促進(jìn)我國(guó)中小型企業(yè)融資的財(cái)政金融政策探析

摘要：我國(guó)為了支持中小企業(yè)融資推出了財(cái)政金融政策，足以見(jiàn)得我國(guó)政府高度重視中小企業(yè)融資難和成本高的問(wèn)題，從二十世紀(jì)的九十年代開(kāi)始我國(guó)政府實(shí)施了一系列財(cái)政金融政策來(lái)緩解中小企業(yè)的財(cái)務(wù)問(wèn)題。本文回顧了近年來(lái)為支持中小企業(yè)融資而實(shí)施的主要財(cái)政和金融政策，并提出了促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)融資的財(cái)政金融政策建議，這對(duì)于減輕當(dāng)前中小企業(yè)融資的困難具有現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資; 財(cái)政政策; 金融政策

中小企業(yè)在一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起非常重要的的作用，是創(chuàng)造就業(yè)，促進(jìn)創(chuàng)新和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的中堅(jiān)力量。按照我國(guó)新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展常態(tài)，中小企業(yè)的發(fā)展對(duì)國(guó)家的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要力量。但是，我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展受到全球融資難的問(wèn)題困擾，很難從中小企業(yè)獲得足夠的資金支持。

一、評(píng)析我國(guó)針對(duì)中小型企業(yè)融資制定的金融政策

（一）財(cái)務(wù)政策

中小企業(yè)需要政府提供資金支持，但也需要免費(fèi)的政策、鼓勵(lì)和環(huán)境支持，在政府的支持下，市場(chǎng)將為中小企業(yè)提供資金支持的服務(wù)，在財(cái)稅方面，當(dāng)然希望政府給予鼓勵(lì)和放心，企業(yè)政府出臺(tái)的財(cái)政金融政策和內(nèi)部市場(chǎng)調(diào)節(jié)形成雙向的環(huán)境。兩種環(huán)境在資金上不能彼此分開(kāi)。一是制定中小企業(yè)的規(guī)范，在合理，守法的領(lǐng)域中進(jìn)行運(yùn)營(yíng);二是要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)在金融服務(wù)體系中正確行使職能。絕不能對(duì)嚴(yán)格的要求有所放松，不能為違反法律的人開(kāi)后門(mén)。我們必須讓政府法令和規(guī)則應(yīng)用在中小企業(yè)融資中，這也為中小企業(yè)在籌資過(guò)程中提供了一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

當(dāng)前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)處于人均GDP穩(wěn)定增長(zhǎng)的狀態(tài)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展有了新的趨勢(shì)。所謂的正常新事物通過(guò)GDP增長(zhǎng)來(lái)刺激可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，進(jìn)而通過(guò)可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)來(lái)促進(jìn)人均GDP和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的最大化。另外，刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三個(gè)因素是投資、消費(fèi)和出口。這是反映在勞動(dòng)力、土地、資本、制度建設(shè)和創(chuàng)新上的五個(gè)供給要素，國(guó)家對(duì)供求關(guān)系提出了新的改革要求，希望通過(guò)改革來(lái)調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，使供給分配在需求上具有靈活性。及時(shí)根據(jù)人民的需求進(jìn)行調(diào)整，通過(guò)頒布這兩個(gè)經(jīng)濟(jì)法令，不斷釋放國(guó)民經(jīng)濟(jì)的生命力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的持續(xù)健康發(fā)展。

為了進(jìn)一步支持中小企業(yè)發(fā)展，國(guó)家提供了專(zhuān)項(xiàng)資金。該基金已于2014年正式分配給中小企業(yè)，最初是通過(guò)整合以前支持中小企業(yè)的若干專(zhuān)項(xiàng)資金而獲得的，現(xiàn)已整合到一起，主要用于支持中小企業(yè)。在中小企業(yè)中，主要用于鼓勵(lì)他們發(fā)展專(zhuān)業(yè)的高強(qiáng)度項(xiàng)目，并為中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新提供有力的支持。

除了發(fā)放專(zhuān)項(xiàng)資金外，國(guó)家還對(duì)一些經(jīng)營(yíng)不善的中小企業(yè)進(jìn)行收購(gòu)，政府每年撥出數(shù)億元支持這項(xiàng)政策。當(dāng)國(guó)家在全國(guó)范圍內(nèi)收購(gòu)所有類(lèi)型的企業(yè)時(shí)，其中18%專(zhuān)用于中小企業(yè)的收購(gòu)。國(guó)家將根據(jù)行業(yè)的具體情況給予購(gòu)買(mǎi)中小企業(yè)產(chǎn)品的優(yōu)惠待遇，并鼓勵(lì)大中小型企業(yè)和微型企業(yè)。如果小型和微型企業(yè)構(gòu)成財(cái)團(tuán)的一部分，國(guó)家還將在購(gòu)買(mǎi)財(cái)團(tuán)產(chǎn)品方面實(shí)施價(jià)格優(yōu)惠。除了優(yōu)惠購(gòu)買(mǎi)政策外，國(guó)家還建立了多個(gè)試點(diǎn)信貸項(xiàng)目。

（二）金融政策

中小企業(yè)融資是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大事，因此，國(guó)家應(yīng)出臺(tái)一些金融政策，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加快創(chuàng)新步伐，為中小企業(yè)發(fā)展提供幫助，確保中小企業(yè)有足夠的資金開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。我們要鼓勵(lì)中小企業(yè)勇于創(chuàng)新，提升自身的實(shí)力，進(jìn)而促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。除為中小企業(yè)融資提供支持的大型金融機(jī)構(gòu)外，國(guó)務(wù)院和銀監(jiān)會(huì)也積極參與其中制定政策以減輕中小企業(yè)融資昂貴的問(wèn)題。

一些國(guó)有金融機(jī)構(gòu)制定了中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)指標(biāo)，向符合條件的企業(yè)提供貸款，針對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行全方位的貸款評(píng)估，可以享受績(jī)效考核加分。例如，中小企業(yè)信用占全部企業(yè)的20%時(shí)，可以將績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)積分加1分，多計(jì)算5%，相應(yīng)的績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)積分為0.5，依此類(lèi)推。修訂后的金融企業(yè)績(jī)效衡量方法也再次強(qiáng)調(diào)了獎(jiǎng)勵(lì)積分政策。國(guó)務(wù)院還批準(zhǔn)了中小企業(yè)融資的中長(zhǎng)期投資方式，以鼓勵(lì)中小企業(yè)蓬勃發(fā)展，此外，如果滿足一定條件和條件，還可以減少對(duì)中小企業(yè)的貸款。根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的要求，可以進(jìn)一步降低中小企業(yè)的原有資金和表外利息。

另外，政府還應(yīng)增加對(duì)中小企業(yè)融資擔(dān)保行業(yè)的支持，鼓勵(lì)那些中小企業(yè)融資行業(yè)，鼓勵(lì)這些行業(yè)更好地服務(wù)于中小企業(yè)融資，并促進(jìn)整個(gè)社會(huì)的企業(yè)精神和創(chuàng)新。

二、促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)融資的財(cái)政金融政策建議

隨著供應(yīng)方結(jié)構(gòu)改革的不斷深入和普惠制金融概念的廣泛認(rèn)可，減輕中小企業(yè)的財(cái)務(wù)困難是我國(guó)政府的責(zé)任，而財(cái)務(wù)金融政策將是解決這一問(wèn)題的重要工具。政府為緩解中小企業(yè)的財(cái)務(wù)困難，為使財(cái)政政金融策更好地服務(wù)于中小企業(yè)融資的實(shí)踐，提出了今后的建議。

（一）善用間接財(cái)政政策工具， 支持中小企業(yè)融資

現(xiàn)階段，我國(guó)的中小企業(yè)眾多，但政府資金有限，因此難以緩解大多數(shù)僅直接進(jìn)行金融投資的中小企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)困難。因此，財(cái)政金融政策的實(shí)施應(yīng)注意以下兩點(diǎn)：

一是繼續(xù)清理異常的行政費(fèi)用，以減輕中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān);為降低中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，政府不僅要進(jìn)一步減稅，還要規(guī)范政府行政費(fèi)用。近年來(lái)，減少付款已成為中央政府支持中小企業(yè)發(fā)展的措施之一，2017年政府工作報(bào)告和2017年中央政府預(yù)算報(bào)告比涉及到的減稅方面內(nèi)容比以往任何時(shí)候都多，政府承諾在2017年分別削減企業(yè)稅金和費(fèi)用3500億元左右，釋放出政府削減企業(yè)成本和幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)的堅(jiān)定決心。在這種支持下，各級(jí)地方政府需要采取一些措施關(guān)于降低中小企業(yè)的關(guān)稅，二是進(jìn)一步完善政府采購(gòu)程序，確保政府采購(gòu)的透明度，例如為中小企業(yè)提供信息和指導(dǎo)，使其參與門(mén)戶網(wǎng)站上的政府采購(gòu);為中小企業(yè)提供政府采購(gòu)援助，以充分利用政府采購(gòu)政策;為企業(yè)解決招標(biāo)糾紛與反采購(gòu)的問(wèn)題提供幫助此外，中央銀行應(yīng)鼓勵(lì)商業(yè)銀行，支持“中小政府收購(gòu)信貸融資”，對(duì)商業(yè)銀行為小企業(yè)提供的政府收購(gòu)信貸額度實(shí)行差額準(zhǔn)備金率提供一定的幫助。

（二）發(fā)展多層次資本市場(chǎng)， 拓寬中小企業(yè)直接融資渠道

鑒于中小企業(yè)的規(guī)模，資金需求和資本市場(chǎng)的財(cái)務(wù)狀況之間的差異，特別有必要建立一個(gè)適合中小企業(yè)融資的資本市場(chǎng)。適當(dāng)高效的金融平臺(tái)，著力建立監(jiān)督場(chǎng)外交易市場(chǎng)，為不滿足通過(guò)資本市場(chǎng)上市條件的中小企業(yè)提供資本融資機(jī)會(huì)，改善政策風(fēng)險(xiǎn)資本，并允許私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)資本積極扶持資金。鼓勵(lì)債券市場(chǎng)的建設(shè)，使符合小微企業(yè)特點(diǎn)的集體票據(jù)融資，集體債券、集體信托等新的金融方式發(fā)揮作用，減輕小微企業(yè)的財(cái)務(wù)困難。鼓勵(lì)信貸市場(chǎng)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，加快為小微企業(yè)提供信貸擔(dān)保和信貸提供，鼓勵(lì)采用新的抵押方式，如知識(shí)產(chǎn)權(quán)承諾、倉(cāng)庫(kù)協(xié)議承諾、商業(yè)企業(yè)的信貸市場(chǎng)使用商業(yè)信用保險(xiǎn)政策的承諾，商業(yè)因素和其他抵押融資新方法。

（三）發(fā)展小金融機(jī)構(gòu)， 滿足廣大中小企業(yè)的融資需求

小型金融機(jī)構(gòu)主要是指規(guī)模較小，經(jīng)營(yíng)靈活的社區(qū)銀行和村鎮(zhèn)銀行，為附近社區(qū)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)的小型企業(yè)提供信貸服務(wù)，具有較高的經(jīng)營(yíng)效率和較低的經(jīng)營(yíng)成本，可以克服信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題?？梢哉f(shuō)，小型金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)的融資特點(diǎn)具有天生的契合性，它們應(yīng)該在中小企業(yè)融資中發(fā)揮重要作用。但是目前據(jù)我國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)銀行數(shù)量到2013年為止，中國(guó)的農(nóng)村銀行數(shù)量較少。到2014年底，我國(guó)共有8435家社區(qū)銀行，包括837家小型和微型在線銀行，主要分布在大城市。小型銀行的數(shù)量和分布不能滿足中小企業(yè)的財(cái)務(wù)需求。因此，必須加快社區(qū)銀行，村鎮(zhèn)銀行等小型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，適當(dāng)減輕單一持股比例的限制。小型貸款公司的投資者，允許合格的貸款公司重組為社區(qū)銀行和村鎮(zhèn)銀行，鼓勵(lì)私人股本和外資參與，我們應(yīng)鼓勵(lì)商業(yè)銀行在中西部地區(qū)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，以明確小額貸款的市場(chǎng)地位主要服務(wù)于小型和微型企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，明確小型金融機(jī)構(gòu)增加服務(wù)位置并在區(qū)域和城市中擴(kuò)展。

（四）健全監(jiān)管制度， 規(guī)范民間金融機(jī)構(gòu)的中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)

首先是規(guī)范納入中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)，并制定適合我國(guó)國(guó)情的法律。將法律地位、貸款形式、經(jīng)營(yíng)方式、投資資本、借款金額、借款期限應(yīng)當(dāng)以法律的形式規(guī)范利率水平和民間金融糾紛的解決，使民間金融活動(dòng)以法治的方式進(jìn)行，我們需要明確民間融資的監(jiān)管主體，解決監(jiān)管界限不明確，責(zé)任不明確的問(wèn)題，以不同方式處理不同類(lèi)型的私人融資行為，通過(guò)規(guī)章制度規(guī)范合法私人金融行為，禁止堅(jiān)決從事非法私人金融活動(dòng)，建立監(jiān)督制度。二是設(shè)計(jì)正常的參與渠道，使他們能夠參與當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的金融服務(wù)體系。例如，應(yīng)創(chuàng)建“私人金融公司→社區(qū)銀行（村）”的發(fā)起人渠道，以動(dòng)員私人金融計(jì)劃接受政府的監(jiān)督并提供金融服務(wù)。

最后，國(guó)家應(yīng)放寬對(duì)民間借貸的限制，為中小企業(yè)提供更多的融資渠道，但要注意規(guī)范行為，對(duì)規(guī)范性借貸進(jìn)行鼓勵(lì)和支持，參與融資的中小企業(yè)必須重點(diǎn)關(guān)注。為了完善貸款的法律法規(guī)，為了使民間金融進(jìn)入法律框架，我們必須建立一個(gè)完善的民間借貸監(jiān)管制度，建立一個(gè)接受政府監(jiān)管并為小型和微型企業(yè)提供財(cái)務(wù)援助。

參考文獻(xiàn)：

[1]李麗麗. 金融資產(chǎn)配置對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響研究[D].蘭州大學(xué)，2020.

[2]曲超. 發(fā)達(dá)國(guó)家支持中小企業(yè)發(fā)展財(cái)政金融政策及啟示[J]. 現(xiàn)代國(guó)企研究，2018，（08）：125.

[3]劉華偉，李紀(jì)樺，劉繼東. 財(cái)政金融政策協(xié)調(diào)制約因素與對(duì)策——基于廣東省的樣本分析[J]. 地方財(cái)政研究，2018，（02）：50-54.

南開(kāi)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院? 仲莉莉