新形勢(shì)下中小微企業(yè)融資難的原因及對(duì)策研究

劉思婕 李西杰

摘要：新形勢(shì)下給我國(guó)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)帶來(lái)不可忽略的影響，特別是對(duì)中小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，是一次巨大的挑戰(zhàn)，也是一次嚴(yán)峻的考驗(yàn)。中小微企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)著重要地位。但融資問(wèn)題是制約中小微企業(yè)的瓶頸，阻礙了中小微企業(yè)的發(fā)展。本文以中小微企業(yè)作為研究對(duì)象，分別從企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)、政府政策多方面對(duì)中小微企業(yè)融資難的原因及解決辦法進(jìn)行研究，為解決其融資問(wèn)題提出了對(duì)策，以期為解決中小微企業(yè)融資難困境提供幫助，讓中小微企業(yè)健康、持續(xù)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：融資方式 ; 融資問(wèn)題 ; 融資對(duì)策

一、引言

中小微企業(yè) 是現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的新力量，也是大型企業(yè)最好的合作伙伴和助手。中小微企業(yè)在推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新、解決勞動(dòng)就業(yè)、改善國(guó)家民生、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、增加國(guó)家稅收等方面具有不可估量的作用。

但是，中小微企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，面臨的各種困境特別是疫情的影響，一些抵抗力較為薄弱的中小微企業(yè)，發(fā)展更是舉步維艱。其中融資難是最主要的困境之一，這也是約束中小微企業(yè)成長(zhǎng)的關(guān)鍵因素。中小微企業(yè)在借貸方面，相較于大型企業(yè)來(lái)說(shuō)所受的關(guān)注低較低，但為經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出的貢獻(xiàn)和所獲得的重視程度不成正比，中小微企業(yè)大部分都在融資困境中艱難的成長(zhǎng)。

二、公司融資存在的問(wèn)題及原因

（一）融資成本高

我國(guó)的商業(yè)銀行受國(guó)有化思想的影響很大，抓大放小一直是銀行風(fēng)險(xiǎn)體系所引導(dǎo)的弊病，相比民營(yíng)企業(yè)，國(guó)有大中型企業(yè)更受銀行的青睞，特別是民營(yíng)企業(yè)，想從銀行獲得貸款會(huì)更難。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，向中小微企業(yè)放貸具有較高的風(fēng)險(xiǎn)，因此中小微企業(yè)若要獲得銀行的貸款就需要有一定的抵押物并且還需要在很多方面達(dá)到銀行的要求，這些方面都會(huì)產(chǎn)生較高的成本，這就為融資增加了更多的融資費(fèi)用。

（二）內(nèi)源融資較少，管控能力不足

和大企業(yè)相比，中小微企業(yè)這種類型的企業(yè)普遍存在著經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小、融資渠道少、控制能力不足、管理制度不完善，籌集資金能力弱等問(wèn)題，致使公司可用的內(nèi)部資金不足，導(dǎo)致公司內(nèi)源融資較少。

（三）公司融資擔(dān)保不足

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)信貸模式中，擔(dān)保是作為一項(xiàng)非常重要的硬性指標(biāo)，擔(dān)保不外乎實(shí)物抵押擔(dān)?；虮ＷC人提供連帶責(zé)任擔(dān)保。由于中小微企業(yè)固定資產(chǎn)不多，從銀行獲得抵押貸款的可能性不大，因此企業(yè)得到貸款的貸款數(shù)額和時(shí)間都是有限的，企業(yè)很少得到大額的、時(shí)間久的貸款。這樣的融資狀況不僅是中小微企業(yè)個(gè)例，更是我國(guó)中小微企業(yè)在融資過(guò)程中面臨的問(wèn)題。中小微企業(yè)是有限責(zé)任公司，風(fēng)險(xiǎn)由合伙人共同承擔(dān)，銀行的要求又很難達(dá)到，公司的融資擔(dān)保不足，想要得到銀行的貸款實(shí)屬不易，公司很難從銀行獲得貸款。

（四）銀行等金融機(jī)構(gòu)“惜貸”

為了降低風(fēng)險(xiǎn)、控制不良率，目前大多商業(yè)銀行要通過(guò)客戶準(zhǔn)入、分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、信用評(píng)價(jià)等一系列流程來(lái)對(duì)每筆貸款進(jìn)行審核，對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)又缺少抵押物和擔(dān)保的中小微企業(yè)更是十分謹(jǐn)慎。在此基礎(chǔ)上與大企業(yè)貸款相對(duì)比，銀行對(duì)中小微企業(yè)的貸款成本就會(huì)比較高。再加上中小微企業(yè)信息不對(duì)稱、信息透明度過(guò)低，銀行基于成本效益原則的考慮，就會(huì)對(duì)中小微企業(yè)產(chǎn)生“惜貸”現(xiàn)象。

（五）政府支持力度偏小

我國(guó)政府對(duì)中小微企業(yè)發(fā)展沒(méi)有制定相應(yīng)的法律政策，缺少對(duì)中小微企業(yè)發(fā)展的支持力度，缺少完善的管理規(guī)范。沒(méi)有制定扶持中小微企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，使我國(guó)中小微企業(yè)的發(fā)展沒(méi)有引導(dǎo)方向，使得所有中小微企業(yè)的發(fā)展都沒(méi)有準(zhǔn)確方向，中小微企業(yè)作為中小微企業(yè)中的一員，也不例外。

三、中小微企業(yè)解決融資難的對(duì)策

（一）完善公司內(nèi)控，加強(qiáng)資金管理

中小微企業(yè)要持續(xù)發(fā)展，必須有源源不斷的資金，故公司應(yīng)增強(qiáng)信用意識(shí)，提升公司信用等級(jí)，為公司創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。同時(shí)要加強(qiáng)公司自身的管理，尤其是加強(qiáng)資金的管理，建立健全內(nèi)控制度和財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)資金的管控，確保資金安全合理使用，減少浪費(fèi)損失。

（二）創(chuàng)新融資方式

中小微企業(yè)融資方式過(guò)于單一，融資渠道狹窄，融資風(fēng)險(xiǎn)較高，一旦主要融資渠道出現(xiàn)問(wèn)題容易造成資金流斷裂，應(yīng)該選擇多種融資渠道來(lái)滿足企業(yè)的資金需求。企業(yè)應(yīng)該開發(fā)思想，緊跟時(shí)代步伐，努力學(xué)習(xí)新的融資方式。

（三）建立多層次的資本市場(chǎng)

在融資市場(chǎng)的大環(huán)境下，多種風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者和不同需求的企業(yè)，都在尋求融資。為了解決多種融資需求，應(yīng)建立多層次的資本市場(chǎng)，可以滿足多種投資者和企業(yè)的多種需求，解決中小微企業(yè)融資需求。為不能夠進(jìn)入主板市場(chǎng)的中小微企業(yè)解決融資需求，再加上產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的規(guī)范和推動(dòng)，有助于形成大的資本市場(chǎng)形態(tài)，連接全國(guó)性場(chǎng)外市場(chǎng)交易，可以為中小微企業(yè)融資起到期待正面積極的作用。

（四）完善擔(dān)保體系

建立針對(duì)中小微企業(yè)的擔(dān)保體系，首先在制度上應(yīng)盡快制定相應(yīng)的促進(jìn)擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保行業(yè)的監(jiān)督和管理，為擔(dān)保行業(yè)發(fā)展創(chuàng)立一個(gè)良好的大環(huán)境。各級(jí)政府應(yīng)該為中小微企業(yè)提供相應(yīng)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立專項(xiàng)資金，鼓勵(lì)和支持擔(dān)保企業(yè)對(duì)中小微企業(yè)的支持力度。

（五）完善政策性扶持

出臺(tái)關(guān)于鼓勵(lì)中小微企業(yè)融資的相關(guān)扶持優(yōu)惠政策，但扶持力度不夠，應(yīng)加強(qiáng)政策扶持，在加強(qiáng)政策扶持的同時(shí)應(yīng)逐漸建立針對(duì)中小微企業(yè)的政策性金融機(jī)構(gòu)，由于政策性金融機(jī)構(gòu)不以盈利為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，其資金主要用于扶持國(guó)家政策導(dǎo)向的重要發(fā)展的行業(yè)，例如我國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在貫徹國(guó)家“三農(nóng)”政策及扶持農(nóng)業(yè)發(fā)展方面起了重要作用。因此建立中小微企業(yè)的政策性金融機(jī)構(gòu)對(duì)于促進(jìn)中小微企業(yè)的發(fā)展有著重要意義。

四、結(jié)束語(yǔ)

中小微企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，但融資問(wèn)題阻礙了我國(guó)中小微企業(yè)的發(fā)展。本文以疫情下中小微企業(yè)融資問(wèn)題及解決對(duì)策進(jìn)行了研究，通過(guò)對(duì)中小微企業(yè)融資問(wèn)題進(jìn)行分析總結(jié)，為解決其融資問(wèn)題提出了對(duì)策，以期為解決中小微企業(yè)融資難困境提供幫助。

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