基金行業(yè)反洗錢(qián)相關(guān)問(wèn)題研究

摘要：金融機(jī)構(gòu)是反洗錢(qián)工作的第一道防線(xiàn)，須嚴(yán)格履行反洗錢(qián)法定義務(wù)。但鑒于基金行業(yè)的反洗錢(qián)工作目前尚存在一些共性的難點(diǎn)問(wèn)題，基金公司反洗錢(qián)工作也有待進(jìn)一步提高和完善。本文通過(guò)梳理基金行業(yè)反洗錢(qián)工作現(xiàn)狀及基金行業(yè)反洗錢(qián)工作面臨的問(wèn)題和相關(guān)監(jiān)管要求，并就相關(guān)問(wèn)題的解決提出建議，希望有助于基金行業(yè)反洗錢(qián)工作的開(kāi)展。

關(guān)鍵詞 ：基金行業(yè);反洗錢(qián);代銷(xiāo);投資者身份識(shí)別

反洗錢(qián)工作事關(guān)國(guó)家安全和金融體系的完善，近年來(lái)，我國(guó)對(duì)反洗錢(qián)工作越來(lái)越重視。金融機(jī)構(gòu)是反洗錢(qián)工作的第一道防線(xiàn)，須嚴(yán)格履行反洗錢(qián)法定義務(wù)?；鸸緟^(qū)別于銀行、券商、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)，無(wú)法第一手獲取所有投資者的身份信息，在開(kāi)展反洗錢(qián)工作中存在著難點(diǎn)。

一、基金行業(yè)反洗錢(qián)工作現(xiàn)狀及問(wèn)題

基金公司通過(guò)建立反洗錢(qián)內(nèi)控體系，設(shè)立內(nèi)設(shè)部門(mén)負(fù)責(zé)反洗錢(qián)工作。目前，基金公司銷(xiāo)售渠道分為：公司的網(wǎng)上直銷(xiāo)平臺(tái)、直銷(xiāo)柜臺(tái)，各代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)。公司的網(wǎng)上直銷(xiāo)平臺(tái)主要受理自然人投資者的基金業(yè)務(wù)申請(qǐng)，直銷(xiāo)柜臺(tái)主要受理非自然人投資者的基金業(yè)務(wù)申請(qǐng);自然人投資者和非自然人投資者均可通過(guò)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)投資基金產(chǎn)品。代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)主要為銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、第三方獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)等?；鸸炯按N(xiāo)機(jī)構(gòu)在投資者初次建立業(yè)務(wù)關(guān)系時(shí)核對(duì)登記投資者的身份基本信息，開(kāi)展投資者的身份初次識(shí)別，并在投資者業(yè)務(wù)關(guān)系持續(xù)期間，采取持續(xù)的投資者身份識(shí)別措施，關(guān)注投資者及其日常交易情況，及時(shí)提示投資者更新資料信息。基金公司按照法規(guī)要求建立大額及可以交易內(nèi)控制度，并履行大額及可疑交易報(bào)告義務(wù)。

基金行業(yè)的反洗錢(qián)問(wèn)題主要存在基金代銷(xiāo)環(huán)節(jié)，代銷(xiāo)端投資者信息的完整性、準(zhǔn)確性不足，是基金行業(yè)反洗錢(qián)工作面臨的普遍問(wèn)題。

一是基金行業(yè)代銷(xiāo)端投資者身份識(shí)別存在困難。一方面，基金銷(xiāo)售市場(chǎng)不斷發(fā)展，基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)構(gòu)建了線(xiàn)上線(xiàn)下、直銷(xiāo)代銷(xiāo)等多元化銷(xiāo)售渠道。當(dāng)前代銷(xiāo)渠道是基金銷(xiāo)售的主要渠道，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，線(xiàn)上投資者數(shù)量也迅速增加。因此，基金行業(yè)普遍面臨代銷(xiāo)端投資者、非面對(duì)面投資者占比較大的問(wèn)題，從而導(dǎo)致基金公司直接進(jìn)行投資者身份識(shí)別存在困難。另一方面，投資者身份識(shí)別工作作為反洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，若此類(lèi)作為數(shù)據(jù)源的信息有誤或不完整，將影響后續(xù)一系列的投資者洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分、可疑交易分析和數(shù)據(jù)上報(bào)等工作。

根據(jù)中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)令[2007]2號(hào)《金融機(jī)構(gòu)客戶(hù)身份識(shí)別和客戶(hù)身份資料及交易記錄保存管理辦法》第二十四條規(guī)定“金融機(jī)構(gòu)可信賴(lài)銷(xiāo)售金融產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)所提供的客戶(hù)身份識(shí)別結(jié)果，不再重復(fù)進(jìn)行已完成的客戶(hù)身份識(shí)別程序，但仍應(yīng)承擔(dān)未履行客戶(hù)身份識(shí)別義務(wù)的責(zé)任”。因此，盡管監(jiān)管規(guī)定允許基金公司將反洗錢(qián)識(shí)別工作委托給第三方，但投資者身份識(shí)別的法律責(zé)任的最終承擔(dān)者是基金公司。

實(shí)踐中，代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)在與基金公司的合作關(guān)系中處于主動(dòng)和強(qiáng)勢(shì)地位，同時(shí)基于商業(yè)秘密等因素的考量，代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)在反洗錢(qián)義務(wù)履行方面配合度普遍較低。

綜上，無(wú)論是法律法規(guī)層面的投資者身份識(shí)別義務(wù)與責(zé)任劃分還是實(shí)際操作中各種阻礙，都不利于基金公司開(kāi)展投資者身份識(shí)別工作。

二是基金行業(yè)可疑交易模型有效性有待提升。因基金行業(yè)洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)案例分享較少，公司較難定量地檢視現(xiàn)行可疑交易監(jiān)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)閾值設(shè)置的有效性，且行業(yè)內(nèi)反洗錢(qián)系統(tǒng)的建設(shè)與更新主要依賴(lài)于外部供應(yīng)商，基于歷史數(shù)據(jù)設(shè)置的反洗錢(qián)系統(tǒng)無(wú)法迅速對(duì)新型的洗錢(qián)犯罪類(lèi)型進(jìn)行防范和預(yù)警。此外，由于代銷(xiāo)渠道信息屏蔽的原因，目前投資者通過(guò)代銷(xiāo)渠道開(kāi)戶(hù)時(shí)，基金公司普遍較難獲取代銷(xiāo)投資者身份信息，可疑交易規(guī)則尚未納入投資者證件有效期、投資者職業(yè)等參數(shù)，基金公司可疑交易模型的全面性、有效性需進(jìn)一步優(yōu)化。

二、反洗錢(qián)工作面臨的監(jiān)管趨勢(shì)和監(jiān)管要求

隨著我國(guó)防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的深入推進(jìn)及反洗錢(qián)特別工作組對(duì)我國(guó)反洗錢(qián)工作互評(píng)估的開(kāi)展，國(guó)內(nèi)的反洗錢(qián)工作監(jiān)管力度不斷加大。2019年全年反洗錢(qián)行政處罰共468筆，處罰金額合計(jì)約1.73億，其中對(duì)單位處罰金額合計(jì)約16302.5萬(wàn)，對(duì)個(gè)人處罰合計(jì)約971.1萬(wàn)，雙罰超過(guò)80%。2020年上半年中國(guó)人民銀行總行及各分支機(jī)構(gòu)共對(duì)全國(guó)133家金融機(jī)構(gòu)作出反洗錢(qián)相關(guān)處罰，罰款金額合計(jì)約2.66億。處罰原因主要集中在投資者身份識(shí)別、大額和可疑交易報(bào)告報(bào)送、違反反洗錢(qián)規(guī)定、與身份不明的投資者進(jìn)行交易等問(wèn)題，其中未按規(guī)定履行投資者身份識(shí)別義務(wù)在處罰筆數(shù)和處罰金額中占比最大。從監(jiān)管趨勢(shì)看，基金行業(yè)普遍存在的代銷(xiāo)端投資者身份識(shí)別問(wèn)題無(wú)法規(guī)避監(jiān)管處罰風(fēng)險(xiǎn)。

此外，監(jiān)管部門(mén)也不斷提出新的反洗錢(qián)工作要求，如2018年人民銀行下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步做好受益所有人身份識(shí)別工作有關(guān)問(wèn)題的通知》，對(duì)受益所有人識(shí)別制度提出了要求;2019年中國(guó)人民銀行下發(fā)《法人金融機(jī)構(gòu)洗錢(qián)和恐怖融資風(fēng)險(xiǎn)管理指引（試行）》，指引對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)踐風(fēng)險(xiǎn)為本原則、搭建洗錢(qián)及恐怖融資風(fēng)險(xiǎn)治理框架做出了規(guī)定;2019年人民銀行發(fā)布《證券基金期貨業(yè)反洗錢(qián)工作有關(guān)問(wèn)題的通知》，對(duì)證券基金期貨業(yè)投資者身份識(shí)別有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了明確，如針對(duì)基金產(chǎn)品代銷(xiāo)模式下的投資者身份識(shí)別，通知雖明確了基金公司可根據(jù)投資者風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)情況采取針對(duì)性的投資者身份識(shí)別措施，在一定程度上緩解了基金公司投資者身份識(shí)別的工作壓力，但法律法規(guī)并未對(duì)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)提出同等的反洗錢(qián)配合義務(wù)要求和相應(yīng)罰則，故此次通知的出臺(tái)仍未能解決代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)不愿意配合基金公司履行反洗錢(qián)義務(wù)工作的問(wèn)題，導(dǎo)致實(shí)踐中即使是簡(jiǎn)化措施中列明的部分投資者身份信息，基金公司也較難全部獲取。

三、反洗錢(qián)工作改進(jìn)建議

盡管基金公司建立了較完善的內(nèi)控體系，但由于基金行業(yè)反洗錢(qián)工作情況的復(fù)雜性，仍存在難點(diǎn)，筆者提出如下改進(jìn)建議：

（一）建議法規(guī)明確對(duì)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的責(zé)任

基金公司大多數(shù)投資者來(lái)自代銷(xiāo)渠道，而代銷(xiāo)渠道的信息屏蔽使基金公司的投資者身份識(shí)別工作有一定難度，建議反洗錢(qián)相關(guān)法規(guī)中明確代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)對(duì)投資者身份識(shí)別應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任，同時(shí)，建議監(jiān)管機(jī)構(gòu)擴(kuò)展對(duì)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)檢查外沿，將落實(shí)基金代銷(xiāo)端投資者身份識(shí)別的檢查擴(kuò)展至代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，提高跨機(jī)構(gòu)合作的工作成果。

（二）建議人行征信中心開(kāi)通數(shù)據(jù)共享

在實(shí)際操作中，直銷(xiāo)人員獲取與受益所有人相關(guān)的資料存在一定的困難，相同的投資者在各基金公司識(shí)別出的受益所有人可能存在很大的差異，建議中國(guó)人民銀行征信中心考慮為基金公司開(kāi)放登錄查詢(xún)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的受益所有人信息數(shù)據(jù)庫(kù)的權(quán)限。若基金公司能夠登錄查詢(xún)受益所有人信息數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行核實(shí)比較，可避免不同金融機(jī)構(gòu)重復(fù)識(shí)別以及發(fā)生識(shí)別結(jié)果不一致的情形。

由于基金公司不直接接觸代銷(xiāo)端的非自然人投資者，因此基金公司在實(shí)際工作中難以對(duì)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)非自然人客戶(hù)受益所有人的相關(guān)資料進(jìn)行搜集、驗(yàn)證與核實(shí)。代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)非自然人客戶(hù)受益所有人信息字段的準(zhǔn)確性建議通過(guò)法規(guī)要求代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)承擔(dān)最終責(zé)任。

（三）建議監(jiān)管統(tǒng)一黑名單管理

目前黑名單以及特殊自然人名單均依賴(lài)于各基金公司自行采購(gòu)或者搜集，名單更新頻率以及范圍等各不相同，且重復(fù)采購(gòu)增加基金公司反洗錢(qián)成本，建議監(jiān)管機(jī)構(gòu)為各機(jī)構(gòu)提供統(tǒng)一名單進(jìn)行監(jiān)控管理。

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，洗錢(qián)和反洗錢(qián)的主要活動(dòng)都是在金融領(lǐng)域進(jìn)行的，幾乎所有國(guó)家都把金融機(jī)構(gòu)的反洗錢(qián)置于核心地位，國(guó)際社會(huì)進(jìn)行反洗錢(qián)的合作也主要是在金融領(lǐng)域。基金行業(yè)的反洗錢(qián)工作需要監(jiān)管協(xié)同金融機(jī)構(gòu)不斷探索與完善，才能保障未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的健康有序發(fā)展。

作者簡(jiǎn)介：

趙雅麗（1992—），女，江蘇南通人，上海交通大學(xué)國(guó)際與公共事務(wù)學(xué)院2019級(jí)MPA研究生，研究方向：公共管理。

上海交通大學(xué) 國(guó)際與公共事務(wù)學(xué)院? 趙雅麗