遼寧省科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合發(fā)展實證研究

王 偉，李家印，王新超

（1.遼寧大學(xué)，遼寧 沈陽 110036；2.中國工商銀行，北京 100140）

金融對于科技創(chuàng)新的支持作用不言而喻，穩(wěn)定高效的科技金融系統(tǒng)有助于發(fā)揮其調(diào)劑資金、風(fēng)險管理、跨期消費的功能。科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新的耦合是指科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新各自獨立又相互聯(lián)系、緊密影響，是一種處于既獨立又聯(lián)合的辯證動態(tài)過程?？萍紕?chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合發(fā)展關(guān)系也是國外學(xué)者研究的熱點問題。熊彼特最早開啟了金融與科技的良性互動關(guān)系研究，深入剖析了其作用路徑［1］。Saint Paul（1992）認為金融市場投資的多元化發(fā)展有助于控制科技創(chuàng)新風(fēng)險，對銀行貸款具有擴張效應(yīng)［2］；Consoli（2005）認為科技創(chuàng)新中的信息通信技術(shù)創(chuàng)新有效地提高了金融系統(tǒng)效率，對金融創(chuàng)新具有顯著促進作用［3］；Berger（2003）通過研究銀行業(yè)與科技創(chuàng)新的關(guān)系得出結(jié)論，科技創(chuàng)新對于提高銀行業(yè)服務(wù)能力、銀行業(yè)業(yè)務(wù)整合具有顯著促進作用［4］；Caterina（2012）通過研究銀行創(chuàng)新與企業(yè)類型得出結(jié)論，銀行創(chuàng)新對于高新技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)新能力具有顯著影響［5］；Hicks（1969）的論文中說到金融創(chuàng)新對于科技創(chuàng)新的意義非凡［6］。

近年來，國內(nèi)學(xué)者也對科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合發(fā)展進行了深入研究。曹文芳（2018）使用湖北省時間序列數(shù)據(jù)，運用協(xié)整思想和JJ兩步法檢驗得出結(jié)論，湖北省科技金融投入正相關(guān)于科技創(chuàng)新產(chǎn)出，影響因素在經(jīng)濟意義上的顯著從高到低依次是：公共科技金融、銀行科技貸款、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資［7］；葉子榮和賈憲洲（2011）使用動態(tài)面板模型和GMM研究1998—2007年我國金融支持和自主創(chuàng)新的關(guān)系得出結(jié)論，科技金融與實用新型和外觀設(shè)計創(chuàng)新具有顯著正相關(guān)關(guān)系［8］。曹顥（2011）的論文證明了我國金融系統(tǒng)和企業(yè)創(chuàng)新存在結(jié)構(gòu)性供需失衡［9］；劉繼兵和李舒譚（2018）認為科技創(chuàng)新能夠有效促進金融創(chuàng)新［10］。李敏（2019）則認為金融創(chuàng)新中的金融科技創(chuàng)新帶來系統(tǒng)性風(fēng)險，會惡化金融業(yè)的信息不對稱，甚至造成金融科技企業(yè)無序發(fā)展［11］。張江朋（2019）使用復(fù)合系統(tǒng)協(xié)同度模型，研究我國區(qū)域金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展情況得出結(jié)論，區(qū)域金融創(chuàng)新和科技創(chuàng)新協(xié)同程度較低且具有區(qū)域異質(zhì)性［12］；黃德春（2013）的論文采用科技型企業(yè)的數(shù)據(jù)用以構(gòu)建我國科技金融體系指標，研究的影響因素為金融支撐與外部環(huán)境［13］。徐玉蓮（2017）以科技金融動態(tài)演進模式為研究基礎(chǔ)，構(gòu)建科技金融成熟度指標，將科技金融成熟度指標細分為科技金融資金總量指數(shù)、科技金融結(jié)構(gòu)指數(shù)、科技金融投資績效指數(shù)和科技金融環(huán)境指數(shù)［14］。

綜上所述，學(xué)者對科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新的研究大多側(cè)重于單獨考察一方對另一方的影響，無法綜合考慮二者之間的關(guān)系；而且大多從理論角度研究科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合的存在性，缺乏對區(qū)域耦合發(fā)展情況的研究，即對于個別地區(qū)的耦合發(fā)展實踐情況研究不足。遼寧省面臨著產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型等艱巨任務(wù)，更需要金融對于創(chuàng)新的引導(dǎo)。因此，本文以遼寧省為研究對象，分析科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合協(xié)調(diào)度的變化情況，從時間維度剖析二者演化規(guī)律，對遼寧省科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新互動協(xié)同關(guān)系提出相關(guān)意見與建議。

1 耦合機理分析

1.1 微觀要素關(guān)聯(lián)

科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新的微觀創(chuàng)新主體是各自系統(tǒng)的創(chuàng)新實施者，通過一系列創(chuàng)新過程，最終產(chǎn)出創(chuàng)新成果，在此過程中，無論是科技創(chuàng)新還是金融創(chuàng)新都需要有創(chuàng)新環(huán)境的支持。在創(chuàng)新系統(tǒng)的微觀層面，各創(chuàng)新要素之間首先要進行一系列的松散耦合。美國學(xué)者K.E Weick于20世紀70年代首次提出松散結(jié)合系統(tǒng)理論，即松散耦合理論。他認為像學(xué)校這類單位中，既存在相互獨立的教師、行政人員、學(xué)生以及其他個體，他們之間又可以相互聯(lián)系，由此形成的耦合系統(tǒng)具有某些獨有特征。將之用于科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新要素協(xié)同之中，科技創(chuàng)新系統(tǒng)的科技創(chuàng)新投入（R&D人員全時當(dāng)量、R&D經(jīng)費內(nèi)部支出）在科技創(chuàng)新環(huán)境（每十萬人口高等學(xué)校平均在校生數(shù)、高新技術(shù)企業(yè)數(shù)、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)利潤總額）中形成科技創(chuàng)新產(chǎn)出（規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)專利申請數(shù)、國內(nèi)專利申請受理量、技術(shù)市場成交額）；金融創(chuàng)新系統(tǒng)的金融創(chuàng)新能力受到金融創(chuàng)新環(huán)境的直接影響，而金融創(chuàng)新能力又可以直觀反映一國金融創(chuàng)新情況。

系統(tǒng)內(nèi)部在進行松散耦合的同時，系統(tǒng)間的松散耦合亦在進行?？萍紕?chuàng)新投入直接受到金融創(chuàng)新能力的影響。金融創(chuàng)新能力越強，創(chuàng)新資源尤其是金融資源配置效率越高?？萍紕?chuàng)新產(chǎn)出對于金融創(chuàng)新能力的影響則更加直觀，以現(xiàn)代通信技術(shù)等高新科技為主導(dǎo)的科技創(chuàng)新成果可以顯著提升金融創(chuàng)新能力。對于微觀金融創(chuàng)新機構(gòu)，高新技術(shù)的應(yīng)用能夠創(chuàng)造出眾多的金融產(chǎn)品和更加優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)；對于宏觀金融監(jiān)管機構(gòu)，更加需要高新科技的加持，無論是制定新的金融制度，還是審核相關(guān)金融機構(gòu)，科技創(chuàng)新成果都能提高金融監(jiān)管效率、增強金融系統(tǒng)穩(wěn)定性，如圖1所示。

圖1 科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新微觀耦合

1.2 中觀子系統(tǒng)協(xié)同

以系統(tǒng)內(nèi)部各要素之間的耦合為基礎(chǔ)，科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新子系統(tǒng)之間進行良性互動、優(yōu)勢互補?？萍紕?chuàng)新提供技術(shù)層面的支持，使金融創(chuàng)新的目的得以達成，更加先進的科技創(chuàng)新能夠加速金融創(chuàng)新速度、提高金融創(chuàng)新效率；金融創(chuàng)新的發(fā)展程度決定了金融資源的配置能力，高效的金融系統(tǒng)能夠為高新技術(shù)企業(yè)提供源源不斷的信貸擴張，發(fā)達的金融體系也會分散、轉(zhuǎn)移科技創(chuàng)新的不確定性等風(fēng)險。對于社會游資來說，多種金融創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)可以有效增加他們的投資熱情，信息透明、風(fēng)險分散的投資媒介更容易聚集社會閑散資金。對于宏觀監(jiān)管機構(gòu)，科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新的緊密結(jié)合雖然會提高監(jiān)管范圍、增加監(jiān)管難度，但同時各個監(jiān)管機構(gòu)通過科技創(chuàng)新成果而實現(xiàn)的協(xié)調(diào)配合則會有助于提高整體監(jiān)管效率。

1.3 宏觀耦合系統(tǒng)發(fā)展

科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新的耦合不僅能促進區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展，而且對各種宏觀政策的制定也有著重要作用。如果一個地區(qū)能夠具備高效的科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新耦合系統(tǒng)，即存在較高的耦合協(xié)調(diào)度，對科技創(chuàng)新來說，除了能為金融部門提供技術(shù)支持外，也會增加整體社會的福利，例如，高效的出行環(huán)境、便捷的支付條件、緊密的社交網(wǎng)絡(luò)其背后都有不斷更新?lián)Q代的科技創(chuàng)新成果支撐。對金融創(chuàng)新來說，在為科技創(chuàng)新配置創(chuàng)新資源的同時，也會為廣大社會投資者提供優(yōu)質(zhì)的避險手段，對于提高人民生活福祉、滿足人們物質(zhì)文化需要，都有著無法忽視的作用。

綜上所述，科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新所形成的系統(tǒng)協(xié)同演進，微觀上可以帶來要素互動，中觀上可以達成系統(tǒng)協(xié)同，最終對整個經(jīng)濟社會的發(fā)展產(chǎn)生促進作用，形成宏觀層面上的耦合系統(tǒng)發(fā)展。

2 耦合評價相關(guān)模型

耦合來源于物理學(xué)概念，指的是兩個或兩個以上的電路元件或電路網(wǎng)絡(luò)所構(gòu)成的電路系統(tǒng)輸入與輸出之間存在緊密配合和相互作用，并從一端向另一端傳輸能量。隨著科學(xué)的進步和社會的發(fā)展，其概念有所拓寬，近年來科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新的活動日趨頻繁，且二者形成了高度復(fù)雜的內(nèi)在互動關(guān)系，呈螺旋上升態(tài)勢。

2.1 功效模型

假設(shè)變量μi（i=1，2,…,m）為科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新系統(tǒng)耦合的第i 個子系統(tǒng)的綜合序參量；μij為第i 個序參量的第j 個功效值，μij的取值區(qū)間在0，1 之間；μij的值為Xij（i=1,2,…,m）的指標數(shù)據(jù)值，μij數(shù)據(jù)指標值的大小體現(xiàn)Xij對系統(tǒng)的貢獻程度，當(dāng)μij=0 時，表示Xij產(chǎn)生的功效最小，當(dāng)μij=1 時，表示Xij產(chǎn)生的功效最大；Aij和Bij代表系統(tǒng)在穩(wěn)定狀態(tài)時序參量的最大值與最小值?？萍紕?chuàng)新和金融創(chuàng)新的耦合系統(tǒng)功效模型μij可用公式表達為：

鑒于科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新是兩個完全不同的子系統(tǒng)，但同時又具有相互作用的特性，因此，兩個子系統(tǒng)對于整體有序度的貢獻（子系統(tǒng)綜合序參量）U1、U2可由以下兩種方法計算：一是幾何平均法；二是線性加權(quán)求和法，本文采用后者，公式表達為：

其中，U1表示第一個子系統(tǒng)對于整體有序度的貢獻（第一個子系統(tǒng)的綜合序參量），U2表示第二個子系統(tǒng)對于整體有序度的貢獻（第二個子系統(tǒng)的綜合序參量）；θj表示第一個子系統(tǒng)中各二級指標的權(quán)重，權(quán)重之和為1，σi表示第二個子系統(tǒng)中各二級指標的權(quán)重，權(quán)重之和為1。

2.2 耦合度模型

耦合度可以量化系統(tǒng)之間關(guān)聯(lián)程度，可以體現(xiàn)各子系統(tǒng)之間的相互影響、相互作用的緊密程度。耦合度越高說明相互作用力越大，耦合度越低說明相互作用力越小?？萍紕?chuàng)新為金融創(chuàng)新提供技術(shù)支持等實現(xiàn)途徑，金融創(chuàng)新為科技創(chuàng)新提供必要的資金支持，優(yōu)化創(chuàng)新資源配置情況，二者進行耦合協(xié)調(diào)發(fā)展對整體經(jīng)濟運行提供助推力，科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新良好的耦合情況可以有效地促進經(jīng)濟的可持續(xù)增長。本文的耦合模型以變異系數(shù)為基礎(chǔ)，具有兩點優(yōu)勢：一是可以直觀衡量子系統(tǒng)之間的耦合離散程度；二是可以根據(jù)計算得到的數(shù)值對子系統(tǒng)之間耦合情況進行評估與分析。因此，本文采用的耦合度模型公式表達為：

其中，Cm表示具有m 個子系統(tǒng)的耦合模型所具有的耦合度，取值范圍為（0，1）。當(dāng)Cm=1時，表示各子系統(tǒng)耦合程度最大，說明各子系統(tǒng)之間構(gòu)成了良性共振耦合；當(dāng)Cm=0時，表示各子系統(tǒng)耦合程度最小，說明各子系統(tǒng)之間構(gòu)成惡性無序耦合。U1表示第一個子系統(tǒng)對于整體有序度的貢獻（第一個子系統(tǒng)的綜合序參量），U2表示第二個子系統(tǒng)對于整體有序度的貢獻（第二個子系統(tǒng)的綜合序參量）

根據(jù)本文具體情況，由于只有兩個子系統(tǒng)，即科技創(chuàng)新子系統(tǒng)和金融創(chuàng)新子系統(tǒng)，m=2，因此，本文所構(gòu)建的科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合度模型為公式（5）所示。其中，C2表示具有兩個子系統(tǒng)科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新的耦合模型所具有的耦合度，取值范圍為（0，1）。當(dāng)C2=1 時，表示科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新耦合程度最大，說明科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新之間構(gòu)成了良性共振耦合；當(dāng)C2=0時，表示科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新耦合程度最小，說明科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新之間構(gòu)成惡性無序耦合。U1表示科技創(chuàng)新對于整體有序度的貢獻（科技創(chuàng)新的綜合序參量），U2表示金融創(chuàng)新對于整體有序度的貢獻（金融創(chuàng)新的綜合序參量）。

2.3 耦合協(xié)調(diào)度模型

耦合度在判斷系統(tǒng)內(nèi)部有序度上具有重要意義，但是在本文的科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合系統(tǒng)中僅憑耦合度還難以評價二者的正向促進關(guān)系和協(xié)同效應(yīng)，對于系統(tǒng)內(nèi)部各子系統(tǒng)之間的協(xié)同效應(yīng)和拮抗效應(yīng)無法直接判斷，容易出現(xiàn)以下情況：雖然耦合度顯示系統(tǒng)內(nèi)部各子系統(tǒng)的關(guān)系緊密，即存在較高的耦合度Cm，但是實際上各子系統(tǒng)的綜合序參量處于較低水平，或其中一方處于較低水平，即U1，U2,…,Um均處于低位的情況或U1，U2,…,Um其中有一個或幾個處于較低水平，拉低整體的耦合協(xié)調(diào)度。該例子表明，雖然系統(tǒng)內(nèi)部各子系統(tǒng)聯(lián)系緊密、形成良性共振耦合，但是各子系統(tǒng)對于整個耦合系統(tǒng)或整體有序度的貢獻極為有限，可能存在相互排斥、相互抑制的情況，容易出現(xiàn)“偽評價結(jié)果”。因此，有必要引入耦合協(xié)調(diào)度模型，使評價結(jié)果更能反映實際情況，在本文中即為科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新的耦合協(xié)調(diào)發(fā)展程度，本文所采用的耦合協(xié)調(diào)度模型公式如下：

其中，D 為各子系統(tǒng)之間的耦合協(xié)調(diào)度，取值范圍為（0，1）；C 為根據(jù)上文公式（4）計算所得的各子系統(tǒng)之間的耦合度；T 為各子系統(tǒng)之間的綜合調(diào)和指數(shù)，取值范圍為（0，1）；α，β,…,ω 為待定系數(shù)，且α+ β+…+ω=1。

根據(jù)本文具體情況，由于只有兩個子系統(tǒng)，即科技創(chuàng)新子系統(tǒng)和金融創(chuàng)新子系統(tǒng)，ω=2，因此，本文所構(gòu)建的科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合度模型為公式（7）所示。其中，D 為具有兩個子系統(tǒng)科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新的耦合協(xié)調(diào)度，取值范圍為（0，1）；C 為根據(jù)上文公式（5）計算所得的科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新耦合度；T 為科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新綜合調(diào)和指數(shù)，取值范圍為（0，1）；α，β 為待定系數(shù)，且α+ β=1。

本文將耦合協(xié)調(diào)度分為極度失調(diào)（0＜D＜0.1）、嚴重失調(diào)［0.1≤D＜0.2）、中度失調(diào)［0.2≤D＜0.3）、輕度失調(diào)［0.3≤D＜0.4）、瀕臨失調(diào)［0.4≤D＜0.5）、勉強協(xié)調(diào)［0.5≤D＜0.6）、初級協(xié)調(diào)［0.6≤D＜0.7）、中級協(xié)調(diào)［0.7≤D＜0.8）、良好協(xié)調(diào)［0.8≤D＜0.9）、優(yōu)質(zhì)協(xié)調(diào)［0.9≤D＜1）。

3 實證分析

3.1 數(shù)據(jù)來源與評價指標體系構(gòu)建

本文以2009—2018年，遼寧省時間序列數(shù)據(jù)作為樣本，數(shù)據(jù)均來源于《中國科技統(tǒng)計年鑒》《中國金融年鑒》和國家統(tǒng)計局官方網(wǎng)站。其中，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)專利申請數(shù)、國內(nèi)專利申請受理量和技術(shù)市場成交額來源于國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)查詢網(wǎng)站地區(qū)數(shù)據(jù)—分省年度數(shù)據(jù)—科技；每十萬人口高等學(xué)校平均在校生數(shù)來源于國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)查詢網(wǎng)站地區(qū)數(shù)據(jù)—分省年度數(shù)據(jù)—教育；R&D 人員全時當(dāng)量、R＆D 經(jīng)費內(nèi)部支出、高新技術(shù)企業(yè)數(shù)和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)利潤總額來源于《中國科技統(tǒng)計年鑒》各地區(qū)研究與試驗發(fā)展（R&D）人員全時當(dāng)量、各地區(qū)研究與試驗發(fā)展（R&D）經(jīng)費內(nèi)部支出和各地區(qū)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況。金融創(chuàng)新指標來源于《中國金融年鑒》—各地金融篇—遼寧省主要經(jīng)濟金融統(tǒng)計。

耦合度評價指標體系的健全和完善程度對于耦合度與耦合協(xié)調(diào)度的測算以及評價至關(guān)重要，因此，需要根據(jù)以下原則選取遼寧省科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合評價指標體系內(nèi)部測算指標：完備性，評價指標體系內(nèi)的所有指標應(yīng)盡可能覆蓋全部重要控制變量，以全面、準確地評估遼寧省科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合發(fā)展情況；共通性，耦合評價指標體系的子系統(tǒng)二級指標應(yīng)當(dāng)能夠充分對于一級指標的共性進行良好的描述；可表達性，耦合評價指標體系應(yīng)具備良好表達耦合關(guān)系的能力；可操作性，耦合評價指標體系的子系統(tǒng)二級指標應(yīng)當(dāng)能夠獲得、具有明確的含義且數(shù)據(jù)來源應(yīng)當(dāng)準確可靠?；诖耍疚臉?gòu)建的綜合評價指標體系包含5 個一級指標，分別為科技創(chuàng)新投入、科技創(chuàng)新產(chǎn)出、科技創(chuàng)新環(huán)境、金融創(chuàng)新能力、金融創(chuàng)新環(huán)境以及17 個二級指標，如表1所示。

3.2 指標體系權(quán)重確定

指標體系權(quán)重是評估量化指標可靠性和科學(xué)性的關(guān)鍵要素，其對于最終結(jié)果的合理性具有重要意義。本文采用熵權(quán)法對遼寧省科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合協(xié)調(diào)度指標體系的指標權(quán)重進行計算，具體步驟如下。

①數(shù)據(jù)無量綱化處理，傳統(tǒng)指標無量綱化處理方法有標準化、歸一化、功效化，本文選取功效模型對2009—2018 年的觀測數(shù)據(jù)進行無量綱化處理。

③權(quán)重計算，利用上述指標的熵值來計算上述指標的dk，即信息熵冗余度。計算過程如公式（10）所示。最后，根據(jù)計算結(jié)果得出第k 項指標的權(quán)重λk，計算過程如公式（11）所示。計算結(jié)果見表1。

表1 耦合協(xié)調(diào)度評價指標體系

3.3 耦合度及耦合協(xié)調(diào)度計算

利用耦合度公式（5）和耦合協(xié)調(diào)度公式（7）對上述計算結(jié)果進行處理，結(jié)果見表2。

3.4 實證結(jié)果

3.4.1 遼寧省科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合時序分析。遼寧省科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合情況可分為三個階段。

第一階段2009—2011年，遼寧省科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新耦合協(xié)調(diào)度呈山峰形態(tài)，在2010年出現(xiàn)拐點。首先，2010年科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合協(xié)調(diào)度大幅上升，從0.288增加到0.483，漲幅接近一倍，這主要是由于全省金融機構(gòu)有效落實國家宏觀調(diào)控政策，全省對“三農(nóng)”等領(lǐng)域的信貸支持取得顯著成效，金融體系穩(wěn)健性持續(xù)增強。之后，2011 年科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合協(xié)調(diào)度呈下降趨勢，較2010 年減少0.04，這是由于遼寧省產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型正處于關(guān)鍵階段，改革存在內(nèi)外阻力，相關(guān)政策不完善，金融體系對于實體經(jīng)濟產(chǎn)生拮抗作用，金融資本無法有效配給到高科技企業(yè)中，科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合協(xié)調(diào)度產(chǎn)生小幅度下降。

第二階段2012—2014年，遼寧省科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新耦合協(xié)調(diào)度上升幅度明顯，這是由于2012年“保民生，穩(wěn)增長”的政策推動了實體經(jīng)濟快速發(fā)展，扭轉(zhuǎn)上年經(jīng)濟頹勢，經(jīng)濟觸底反彈，工業(yè)增速回落，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進一步調(diào)整，第三產(chǎn)業(yè)增速首次超過第二產(chǎn)業(yè)，貨幣市場交易量減少，保險業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，證券市場競爭激烈提高了相關(guān)金融機構(gòu)競爭力，銀行間外匯市場交易額和交易量增幅明顯；2013 年，遼寧省大力推動民生保障工程，經(jīng)濟增長得到有力支撐，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，國民經(jīng)濟穩(wěn)步增長，城鄉(xiāng)居民生活條件持續(xù)改善，物流、會展、金融、研發(fā)設(shè)計等領(lǐng)域持續(xù)快速發(fā)展。隨著遼陽市農(nóng)村信用社獲批中國人民銀行轉(zhuǎn)型票據(jù)資金，全省農(nóng)信社的配套資金全部落實，標志著遼寧省農(nóng)村信用社改革任務(wù)圓滿完成。2014 年，全球化競爭加劇，世界經(jīng)濟形勢動蕩，全省經(jīng)濟形勢亦不容樂觀，但在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型方面步伐持續(xù)推進，同時貸款需求減弱，人民銀行進行結(jié)構(gòu)性調(diào)整、降息，新型理財產(chǎn)品涌現(xiàn)加劇銀行間的同業(yè)競爭，有助于金融創(chuàng)新的發(fā)展，證券公司如中天證券、浩誠證券開展了滬港通業(yè)務(wù)，成為首批參與該業(yè)務(wù)的券商，保險業(yè)全面開展大病保險、失獨家庭意外保險等多種類保險業(yè)務(wù)。

第三階段2015—2018年，科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新耦合協(xié)調(diào)度保持總體穩(wěn)定上升態(tài)勢。2018 年銀行業(yè)總體資產(chǎn)規(guī)模有所上升，其中股份制商業(yè)銀行和農(nóng)信社資產(chǎn)規(guī)模小幅下降；證券期貨業(yè)機構(gòu)數(shù)量增加，交易規(guī)模下降，上市公司摘牌、遷址等原因?qū)е律鲜泄究偸兄荡蠓陆?；保險業(yè)發(fā)展穩(wěn)定，開展社保余額購買商業(yè)保險活動，滿足廣大人民的實際保險需要，截至2018 年底，醫(yī)療保險余額購買商業(yè)保險已開展1.7萬余筆。

3.4.2 遼寧省科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合失調(diào)原因分析。遼寧省科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合失調(diào)的形成原因可分為兩個階段。首先，在2009—2014年，遼寧省科技創(chuàng)新能力始終優(yōu)于金融創(chuàng)新能力，而且二者耦合度始終處于高位，這就是說雖然遼寧省科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新聯(lián)系緊密，但由于金融創(chuàng)新發(fā)展能力不足，導(dǎo)致遼寧省金融創(chuàng)新不但沒有給予科技創(chuàng)新應(yīng)有的支持，反而產(chǎn)生相反的作用，阻礙科技創(chuàng)新的發(fā)展。這種障礙情況在2013年最嚴重，科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新綜合序參量相差達0.39，比單獨的金融創(chuàng)新綜合序參量約高1 倍，這種拮抗情況顯著地延緩了遼寧省的科技創(chuàng)新進展，2014年遼寧省規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)專利申請數(shù)成為10年中最低。

表2 耦合度及耦合協(xié)調(diào)度計算

在2015—2018 年中，情況發(fā)生對調(diào)，遼寧省金融創(chuàng)新能力優(yōu)于科技創(chuàng)新能力，而且二者耦合度仍然處于歷史高位，尤其是2018 年，遼寧省科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合度達到歷史最高，達0.999。需要注意的是，盡管遼寧省金融創(chuàng)新能力提升幅度明顯，尤其在2014—2016 年，金融創(chuàng)新能力每年以約30%的漲幅快速上升。反觀科技創(chuàng)新能力不僅沒有上升，反而出現(xiàn)大幅下降，在2014—2015年科技創(chuàng)新能力降幅接近40%，所以最終導(dǎo)致2014—2015 年遼寧省科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合協(xié)調(diào)度不僅沒有上升，反而下降的情況。在2016年二者相差幅度達到最高，產(chǎn)生了很強的拮抗作用，導(dǎo)致金融創(chuàng)新對于經(jīng)濟增長發(fā)揮的作用被大大收窄。2018年，遼寧省金融創(chuàng)新能力稍有下降，但是自2016年后科技創(chuàng)新能力不斷加強，而且科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合度也達到歷史高點。這也就是說，單純地增加科技創(chuàng)新能力或金融創(chuàng)新能力都無法有效發(fā)揮任意一方對于經(jīng)濟增長的促進作用，只有在保持科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新發(fā)展步調(diào)一致的條件下提高各自的創(chuàng)新能力，并且保持較高的耦合度，才會有效提高科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合協(xié)調(diào)度，才會對經(jīng)濟增長產(chǎn)生正的溢出效應(yīng)；否則一味增加任意一方的創(chuàng)新能力而忽視另一方，再加上政策導(dǎo)向產(chǎn)生科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合度、關(guān)聯(lián)性高漲，結(jié)果將會導(dǎo)致科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合不協(xié)調(diào)，即使不能阻礙經(jīng)濟增長，也會使政策、資本、科研人員產(chǎn)生的作用大打折扣、事倍功半。

4 對策建議

4.1 增強科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新管理協(xié)調(diào)能力

當(dāng)前，科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新對接瓶頸短期內(nèi)無法打破，遼寧省各級政府要將工作重心放在促進科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合發(fā)展上，有序協(xié)調(diào)各方資源，提高遼寧省科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合協(xié)調(diào)能力。隨著遼寧省內(nèi)各地商業(yè)銀行（除盛京銀行、錦州銀行和大連銀行外）集中合并為一家銀行工作的有序推進，對各地資源的調(diào)配能力將會進一步加強，有利于發(fā)揮政府的集中管控作用，提高科創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)新能力。在建設(shè)各地創(chuàng)新示范區(qū)的過程中，要充分發(fā)揮政府的協(xié)調(diào)能力和宏觀調(diào)控能力，為本地企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供良好的創(chuàng)新環(huán)境，各級政府都要參與其中，建設(shè)一流高效的科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合發(fā)展體系。一方面，要完善現(xiàn)有遼寧省促進科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合發(fā)展聯(lián)席會議制度，優(yōu)化審議過程，增加遼寧省科技廳、中國人民銀行、政策性銀行和高校為聯(lián)盟單位；挖掘科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合發(fā)展新動能，對全省科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合發(fā)展進行統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。另一方面，要加強政策宣傳力度，爭取把政策意圖下達到基層，開展企業(yè)可以廣泛參與的科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合會議，吸引民間商會組織參與會議，采納科創(chuàng)企業(yè)的意見和建議；完善政府工作制度，牢牢把握國家大力發(fā)展科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合的政策機遇期，對符合條件的科技創(chuàng)新企業(yè)加大扶持力度。

4.2 開創(chuàng)政府支持科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合發(fā)展新模式

遼寧省的金融體系相對不發(fā)達，尤其是天使投資、風(fēng)險投資機構(gòu)極為匱乏，導(dǎo)致大量具有發(fā)展?jié)摿Φ男∥⑵髽I(yè)得不到資金配給而發(fā)展緩慢。在逐步完善遼寧省資本市場的過程中，還應(yīng)打通風(fēng)險投資進出通道，優(yōu)化企業(yè)融資條件，對高新技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供助力。政府和銀行主導(dǎo)的融資模式在效率方面低于資本的市場主導(dǎo)模式，此外，市場主導(dǎo)模式還具有風(fēng)險管理功能，對科技型企業(yè)的創(chuàng)新風(fēng)險提供一系列分散、轉(zhuǎn)移等策略，直接融資方式的交易成本也比間接融資方式更低。政府應(yīng)在新三板、中小板和創(chuàng)業(yè)板市場上給予一定扶持和幫助，通過民間資金的進入，有效分散間接融資風(fēng)險，達到多贏的局面。對此，一方面要積極引進風(fēng)險投資機構(gòu)在遼寧省內(nèi)駐扎，另一方面要發(fā)揮商業(yè)銀行的優(yōu)勢作用，將銀行資本要素配給到實體經(jīng)濟中，減少對于房地產(chǎn)、高能耗國企的信貸力度，加大對已有產(chǎn)業(yè)集群，如沈撫改革示范區(qū)、大連高新技術(shù)開發(fā)區(qū)等的扶持力度，建立區(qū)域性科技銀行，發(fā)揮銀行的信息優(yōu)勢，打通銀行資本到小微企業(yè)的通道，為省內(nèi)的高技術(shù)企業(yè)提供資金保障。政府在這一過程中仍有發(fā)揮作用的方式。一是對建立的科技銀行所發(fā)放的貸款進行貼息，降低科創(chuàng)企業(yè)融資難度和融資成本，提高全社會對創(chuàng)新的積極性，有助于集中精力進行創(chuàng)新、降低科技創(chuàng)新風(fēng)險。其中對于貸款的貼息資本可由已有的地方政府科學(xué)技術(shù)支出提供，改革現(xiàn)有的財政撥款模式，將一次性的貼息政策改為長期、多年的累計貼息，減少財政負擔(dān)，惠及更多科技企業(yè)。二是將原本大量向科技企業(yè)研發(fā)部、高?？蒲袡C構(gòu)和各大科研院所的直接撥款放入引導(dǎo)基金中，并額外設(shè)置風(fēng)險補償保險措施，減少基金面對的科技創(chuàng)新風(fēng)險。政府信用作為兜底，提高社會對于基金風(fēng)險的容忍度，降低基金投資對象的準入門檻。這種政府出資、民間保險公司介入的科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合模式已在全國多地取得了良好成效。

4.3 建立科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合發(fā)展示范區(qū)

為了建立良性的科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新結(jié)合機制，以大連—沈陽兩點以及眾多省級、國家級經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)為中心，向四周產(chǎn)生地緣輻射效應(yīng)，在優(yōu)秀的科技創(chuàng)新示范區(qū)開展金融創(chuàng)新結(jié)合試點工作，改革現(xiàn)有科技示范區(qū)，形成以科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合發(fā)展為主要發(fā)展模式的科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合發(fā)展示范區(qū)。由遼寧省政府、地方政府、民間商業(yè)協(xié)會、遼寧省科技廳和財政廳共同管理的科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合發(fā)展示范區(qū)協(xié)調(diào)委員會，主要目的是推動各地科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新結(jié)合的快速發(fā)展，在示范區(qū)內(nèi)設(shè)置科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合發(fā)展協(xié)調(diào)委員會觀察員，負責(zé)監(jiān)督科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新結(jié)合中各單位的履職情況，及時向上反映出現(xiàn)的問題，做到問題不留根、有事必上報，全力保障科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新結(jié)合示范區(qū)各項工作順利推進。在科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合發(fā)展示范區(qū)取得初步成效后，還應(yīng)當(dāng)將總結(jié)的成功經(jīng)驗向全省推廣，爭取在全省范圍內(nèi)推動各地科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展。

4.4 加強科創(chuàng)企業(yè)內(nèi)部管理

科技企業(yè)的財務(wù)管理和規(guī)章制度需要根據(jù)金融體系介入情況進行識別和調(diào)整，提高企業(yè)內(nèi)部管理標準，增強內(nèi)部控制，提高企業(yè)財務(wù)運行透明度，從內(nèi)部解決科技型企業(yè)融資困局，牢牢把握國家政策方向和地區(qū)發(fā)展前沿?zé)狳c問題，順應(yīng)時代發(fā)展變革，對于已有的、落后的、不能滿足中小企業(yè)實際需要的規(guī)定予以修改，不斷在技術(shù)、產(chǎn)品、管理方面實現(xiàn)創(chuàng)新，整合優(yōu)勢資源，向遼寧省先進產(chǎn)業(yè)和高科技領(lǐng)域靠攏。

4.5 開拓以農(nóng)村為中心的新的經(jīng)濟增長極

推動城鄉(xiāng)要素流動，改革現(xiàn)有農(nóng)村發(fā)展模式，鼓勵城鎮(zhèn)人才下鄉(xiāng)，地方政府予以政策扶持，開拓以農(nóng)村為中心的新的經(jīng)濟增長極。鼓勵鄉(xiāng)村吸納城市高技術(shù)人才和優(yōu)勢資本，推進生態(tài)文明建設(shè)，使用金融體系的創(chuàng)新能力，將鄉(xiāng)村自然資源貨幣化，利用資本發(fā)展鄉(xiāng)村自然資源，然后利用已開發(fā)自然資源的未來現(xiàn)金流反哺資本投資者，形成資本的內(nèi)循環(huán)，突破現(xiàn)有發(fā)展困境。遼寧省作為自然資源豐富、農(nóng)村土地廣袤的地區(qū)，更要努力開拓農(nóng)村市場，縮小城鄉(xiāng)差距，避免發(fā)展的兩極分化，實現(xiàn)鄉(xiāng)村全面振興。

4.6 改革人才培養(yǎng)模式

在科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合發(fā)展的初期，遼寧省需要大量的高素質(zhì)、復(fù)合型科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合發(fā)展人才，建立起一支具有基層實踐經(jīng)驗和深厚理論知識的新一代科技工作人才隊伍是當(dāng)前面臨的主要問題。一方面，由于地區(qū)教育資源與就業(yè)市場發(fā)展不匹配，優(yōu)秀的應(yīng)屆畢業(yè)生外流嚴重，這需要高校與企業(yè)加強合作，改革現(xiàn)有合作模式，使得高校應(yīng)屆畢業(yè)生能夠在實習(xí)期間獲得高質(zhì)量的實習(xí)經(jīng)驗，在畢業(yè)時能夠充分擔(dān)當(dāng)起企業(yè)崗位的責(zé)任。另一方面，需要針對現(xiàn)有企業(yè)員工的培養(yǎng)模式進行改革，不僅要繼續(xù)堅持干中學(xué)的優(yōu)良傳統(tǒng)，還要對員工集中進行培訓(xùn)，提高人力資本素質(zhì)。