人口老齡化背景下社會養(yǎng)老保險困境及對策

□文/ 劉 暢 張露月 呂朔瑩

（河北農業(yè)大學經濟管理學院 河北·保定）

［提要］ 人口老齡化問題日益嚴重，對我國政治、經濟及文化等諸多領域造成不利影響，社會養(yǎng)老壓力愈加沉重。本文基于我國人口老齡化現(xiàn)狀、特征、原因及發(fā)展趨勢對其給我國養(yǎng)老保險制度帶來的沖擊與挑戰(zhàn)進行分析，并為政府解決養(yǎng)老保險基金收支平衡壓力大、投資收益壓力大、個人賬戶空賬運行問題及延遲退休政策落實障礙，提出針對性建議。

養(yǎng)老保險制度作為我國社會保障體系的重要組成部分，幾經創(chuàng)新與變革，始終切實保障百姓民生，為我國經濟體制改革的順利發(fā)展提供了強有力的后盾。但在人口老齡化問題的嚴峻挑戰(zhàn)下，養(yǎng)老保險基金的支付壓力日益嚴重，全國各地的保險金逐漸出現(xiàn)入不敷出的問題。社會養(yǎng)老保險事關人民福祉，為國民經濟健康可持續(xù)發(fā)展提供保障作用。在人口老齡化背景下，如何切實保障社會養(yǎng)老保險制度穩(wěn)健運行成為當務之急。

一、我國人口老齡化現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢分析

（一） 我國人口老齡化現(xiàn)狀及特征。從表1 中可以看出，2013～2019 年我國60 歲以上人口絕對數(shù)由20，243 萬人上漲到25，388 萬人，所占比例由14.90%上漲到18.10%；65 歲以上人口絕對數(shù)由13，161 萬人上漲到17，603 萬人，所占比例由9.70%上漲到12.60%。7 年間，60 歲以上人口增長了5，145 萬人、3.2 個百分點，平均每年增長735 萬人、0.457 個百分點；65歲以上人口增長了4，442 萬人、2.9 個百分點，平均每年增長634.57 萬人、0.414 個百分點。這些數(shù)據(jù)表明：無論是以60 歲為標準還是以65 歲為標準，我國老齡人口的規(guī)模都很龐大；我國65 歲老齡人口增速正在趕超60 歲老齡人口增速，我國老齡化程度仍在不斷加深。（表1）

與其他國家相比，我國人口老齡化還具有老齡化速度不斷加快的特征，如何化解人口總量增長與減緩人口老齡化之間的矛盾成為首要問題。除此之外，老齡化程度不均、高齡化趨勢顯著、老齡化速度快于經濟發(fā)展速度等也是我國人口老齡化的主要特征。

表1 2013～2019 年中國老齡人口比例表（單位：萬人）

（二）我國人口老齡化原因分析。強有力的人口干預政策與平均壽命延長共同作用致使我國“未富先老”。自1973 年起，我國實施計劃生育政策，導致出生率急劇下降，人口結構發(fā)生劇烈變化，為如今的老齡化現(xiàn)狀埋下伏筆。隨著醫(yī)療水平的不斷提高，我國人均預期壽命也在不斷延長，國家衛(wèi)健委發(fā)布的《2019 年我國衛(wèi)生健康事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》顯示，我國居民人均預期壽命達到77.3 歲，較2018 年提高了0.3 歲。人均預期壽命不斷延長的趨勢也是加劇我國人口老齡化的重要因素。

（三）我國人口老齡化發(fā)展趨勢分析。未來10 年，我國老齡化情況將會不斷加深，《國家人口發(fā)展規(guī)劃（2016-2030 年）》中預測，到2030 年60 歲及以上老年人口占比將達到25%左右，0～14 歲少兒人口占比將降至17%左右。

二、人口老齡化對我國社會養(yǎng)老保險制度的沖擊與挑戰(zhàn)

（一）養(yǎng)老保險基金收支平衡壓力大。人口老齡化所帶來的問題不單是老年人口的增加，與此同時，勞動力所占人口比例也將隨之減少，社會撫養(yǎng)比將不斷下降，這意味著更少的年輕人養(yǎng)活更多的老年人。我國基本養(yǎng)老保險剛建立時，老年人口撫養(yǎng)比約為5∶1，按照目前的法定退休年齡政策，養(yǎng)老保險撫養(yǎng)比將從2019 年的2.65∶1 下降到2050 年的1.03∶1。老齡化使年輕一代的繳費負擔和養(yǎng)老壓力加重，資金開源愈發(fā)困難，保險基金收入相對減少。我國老年人口規(guī)模龐大，保險金領取年限長，支付標準具有剛性，保險基金節(jié)流難以實現(xiàn)，支付壓力不斷增加。

（二）延遲退休與調整人口結構沖突。恰當?shù)耐诵菽挲g和均衡的人口結構都是保證社會養(yǎng)老保險制度長期平穩(wěn)運行的重要因素。隨著人口老齡化的加劇，迫于養(yǎng)老金支付壓力，延遲退休已是板上釘釘，同時促進生育、調整人口結構也是大勢所趨。但值得注意的是，這兩項政策之間存在沖突。封進等人的研究結果顯示，父代在超過退休年齡之后與之前相比，子代生育概率顯著提高大約6～9 個百分點，提升了44%～61%，該數(shù)據(jù)表明父代退休時間的延遲對子代生育率的提升具有顯著的負面影響，子代會根據(jù)父代退休時間規(guī)劃生育時間，緩解生育和工作的矛盾。

（三）老齡化激化個人空賬矛盾。我國改革后的養(yǎng)老保險制度實行部分積累制的收支平衡模式，社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結合，統(tǒng)籌賬戶用于現(xiàn)收現(xiàn)付滿足當前保險金的支付要求，個人賬戶具有基金的積累作用。但實際上個人賬戶長期處于“空賬”狀態(tài)，并未起到基金積累的作用。“空賬”產生的原因主要有兩個方面：一是轉制成本形成歷史債務。轉制成本主要與兩類人的存在有關——改革前退休的“老人”和改革后還未退休但已在舊制度下繳納養(yǎng)老保險費的“中人”，他們的個人賬戶中并沒有基金積累。二是混賬管理模式下人口老齡化的推動作用。雖然統(tǒng)籌賬戶和個人賬戶的作用有明確區(qū)別，但我國一直采取混賬管理模式，當統(tǒng)籌賬戶中資金不足以支付當前老人的保險金時，就會發(fā)生動用個人賬戶資金彌補統(tǒng)籌賬戶缺口的現(xiàn)象，使得雙賬戶模式成為虛設，重現(xiàn)“現(xiàn)收現(xiàn)付制”的老路。個人賬戶空賬運轉是跨時間、跨代際的透支，會形成蘊含巨大資金風險的隱性債務，長此以往，必然會使新制度信譽降低、根基動搖。

（四）保險基金投資收益壓力大。一方面隱性債務規(guī)模擴大，個人賬戶資金長期被挪用于統(tǒng)籌基金發(fā)放，限制了投資總額；另一方面由于目前我國養(yǎng)老保險基金投資運作的獨立性和專業(yè)性差，投資渠道狹窄，導致基金整體投資收入低?！痘攫B(yǎng)老保險基金投資管理辦法》規(guī)定，養(yǎng)老保險基金投資于股票類金融資產的規(guī)模不得高于其資產凈值的30%；參與股指期貨、國債期貨等衍生品交易，只能以套期保值為目的。在人口老齡化不斷加劇的情況下，養(yǎng)老保險基金迫于支付壓力將對基金的投資收益提出更高要求，改善社?；鹜顿Y模式、優(yōu)化社?；鸸芾眢w制成為解決當前養(yǎng)老保險困境的必然要求。

三、人口老齡化背景下我國社會養(yǎng)老保險困境解決對策

（一）完善老年人再就業(yè)市場，推進法定退休年齡延遲。隨著我國進入老齡化社會，基本養(yǎng)老保險的撫養(yǎng)比逐年下降，延遲退休緩解養(yǎng)老保險基金支付壓力大勢已定。中共中央《十四五規(guī)劃建議》指出，我國將“實施漸進式延遲法定退休年齡”。但是，大部分老年人隨著年齡增大，工作效率、反應速度、體力等都在不斷下降，迫于身體原因可能無法滿足原有工作的需要，而且不少企業(yè)招聘都提出一定的年齡限制要求。因此，加快建立完善的老年人再就業(yè)市場對于推動延遲退休政策的落實具有重要意義。完善的老年人再就業(yè)市場既要滿足老年人的自愿性要求，又要保證減少對年輕人就業(yè)的擠出效應，根據(jù)老年人的身體狀況、文化資本、家庭經濟狀況等為其提供適合的再就業(yè)崗位。

（二）完善托育公共服務體系，助力退休延遲政策下人口結構調整?；谖覈舸樟狭晳T和社會托育服務稀缺昂貴的背景，延遲退休可能會導致生育年齡進一步推遲，沖銷鼓勵生育政策的效果。因此，在延遲退休的政策背景下，完善社會嬰幼兒托管機構建設，減少女性生育成本十分必要。封進等人的研究結果顯示，無幼兒園地區(qū)父代退休對子代生育的影響更為顯著，同時社會托育成本越高的地區(qū)，父代退休對子代生育的正向影響越顯著。目前，昂貴的社會托育服務仍是子代依賴父代隔代照料的重要原因。因此，增加社會托育服務的供給、鼓勵托育機構的建設對生育成本的降低和父代延遲退休影響的縮減具有重要意義。目前，我國0～3 歲的幼兒社會照料基本空白，嬰幼兒托育服務仍依靠于家庭，可以借鑒國際經驗加以填補，如韓、日、法、德等國家已將嬰幼兒服務列入政府基本公共服務范疇。

（三）統(tǒng)籌賬戶與個人賬戶分開管理、運營。個人賬戶產生空賬問題的根本原因是統(tǒng)籌賬戶和個人賬戶混賬管理，不注意區(qū)分兩者的作用。統(tǒng)籌賬戶用于現(xiàn)收現(xiàn)付滿足當前養(yǎng)老保險金的支付要求，體現(xiàn)的是跨空間的互助；個人賬戶基金用于積累，體現(xiàn)的是個人跨時間的自助。因此，統(tǒng)籌賬戶與個人賬戶應該分開運營和管理，建立實賬化積累，從根源杜絕“空賬運行”，使統(tǒng)籌賬戶體現(xiàn)公平發(fā)揮保障作用，個人賬戶體現(xiàn)效率發(fā)揮激勵作用，兩者相互配合、相互補充。當兩賬戶分開管理時，統(tǒng)籌賬戶無法依靠個人賬戶彌補缺口，國家財政必須發(fā)揮兜底作用，積極尋找新的突破口，拓寬融資渠道，逐步消除基金缺口。

（四）借鑒國際經驗，優(yōu)化我國社?；鹜顿Y管理體制，提升投資績效。隨著人口老齡化的全球發(fā)展，各國公共養(yǎng)老儲備基金逐步建立和擴大起來，長期大量的基金積累的保值增值壓力也成為國際社會共同面臨的問題。我國相比于發(fā)達國家而言，保險基金建立時間晚，相關體制不完善。因此，借鑒國際經驗，優(yōu)化我國社?；鹜顿Y管理體制，對提升投資績效有重要意義。但是，由于各國文化傳統(tǒng)、政治體系、社會保障制度規(guī)模、金融市場發(fā)展水平、法制環(huán)境、人口結構等諸多方面存在較大差異，因此我國投資管理體制不能完全照搬照抄別國制度，要因地制宜，根據(jù)我國的實際情況加以變換。首先，優(yōu)化全國社?；鸬耐顿Y管理體制，提高基金投資運作的獨立性和專業(yè)性。國際經驗表明，基金投資運作的獨立性高的國家投資收益也高。其次，建立有關養(yǎng)老保險監(jiān)管的獨立部門，對養(yǎng)老保險相關事務進行監(jiān)管與協(xié)調，提高養(yǎng)老基金的投資和使用效率。最后，完善全國社?；鹬卫斫Y構和信息披露機制，建立透明的、基于市場的、持續(xù)的績效目標和基準。

四、結語

養(yǎng)老問題不僅關系老年人的福利，而且關系國家長治久安。因此，在人口老齡化背景下，從多方面綜合破解我國社會養(yǎng)老保險面臨的困境，對促進我國經濟建設和文化建設的持續(xù)健康發(fā)展具有重要意義。