行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)視角下互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融形成研究

□文/ 徐 剛 周 濤 陳志誠

（1.中國建設(shè)銀行溫州分行；2.溫州大學(xué) 浙江·溫州）

［提要］ 隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，新興的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融模式在一定程度上彌補(bǔ)了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的弊端，但新模式的發(fā)展之路往往困難重重，許多企業(yè)都以失敗落幕，而京東金融作為互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的典型案例，憑借著市場的先機(jī)與自身的優(yōu)勢，在該領(lǐng)域得到迅速的發(fā)展。因此，針對互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融模式難以發(fā)展的問題，對京東金融的供應(yīng)鏈金融模式進(jìn)行研究，尋找其成功的因素，并根據(jù)行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)理論深度剖析京東金融成功的經(jīng)歷，找到各個(gè)階段面臨的困難與解決的方法。最后結(jié)合案例分析，“ 京東金融”作為行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)的核心行動(dòng)者是互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融模式構(gòu)建成功的關(guān)鍵，平衡了各行動(dòng)者之間的利益關(guān)系。

一、引言

據(jù)中華人民共和國工業(yè)和信息化部在2019 年9 月20 日發(fā)布，中小企業(yè)作為我國企業(yè)的構(gòu)成主體，在2018 年底數(shù)量就已超過3，000 萬家，不僅貢獻(xiàn)了全國50%以上的稅收，60%以上的GDP，70%以上的技術(shù)創(chuàng)新成果，還為我國提供了海量的就業(yè)崗位。但是中小企業(yè)融資難的問題卻一直存在，許多企業(yè)無法通過銀行借貸獲得足夠和及時(shí)的資金，同時(shí)供應(yīng)鏈中核心企業(yè)采取賒賬的運(yùn)作更是增加了上下游中小企業(yè)的資金壓力。從科法絲對中國中小企業(yè)的支付狀態(tài)的研究表明，在2016 年中國中小企業(yè)賒賬比率依舊高達(dá)78%，平均賬期從2014 年的57 天增長至68 天，如何保持資金鏈不斷裂也成為了廣大中小企業(yè)最為關(guān)心的問題。為了能夠更好地滿足中小企業(yè)的融資需求，金融產(chǎn)品不斷地進(jìn)行創(chuàng)新和改良，供應(yīng)鏈金融也在這發(fā)展浪潮中逐漸起勢。

隨著時(shí)間的流逝，由銀行主導(dǎo)的傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式逐漸顯露出了弊端，其單一的金融產(chǎn)品無法滿足企業(yè)的需求，對核心企業(yè)過度的資源傾斜也造成了供應(yīng)鏈的不穩(wěn)定。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的日益普及也促使了許多互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)與電商平臺(tái)的誕生，它們開始嘗試建立以自身為主體的供應(yīng)鏈金融模式，新的模式滿足了很多中小企業(yè)的融資問題，并且在信息方面做到了更好地交互，降低了原有的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生，相較于傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融模式，它能夠利用大數(shù)據(jù)更好地去了解客戶為他們定制專屬的融資方案。京東就是第一批探索者中的一員，它旗下的京東金融目前也成為了行業(yè)的佼佼者。因此，為了更好地去了解互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融模式的構(gòu)成與發(fā)展，本文采取了案例研究和行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)理論（ANT）的研究方法，選擇以京東金融進(jìn)行案例分析，講述京東金融的構(gòu)成與發(fā)展，并從行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)理論的角度對其供應(yīng)鏈金融模式發(fā)展進(jìn)行分析。

二、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

（一）行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)理論。行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)理論本質(zhì)上來說是一種社會(huì)學(xué)分析方法，最初是由法國社會(huì)學(xué)家Callon（1986）與Latour（1993）提出。在1986 年的“行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)的社會(huì)學(xué)，電動(dòng)車案例”一文中，卡龍首次提出了行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)這一概念。1988 年拉圖爾又出版了《法國的巴斯德化》，通過觀察分析巴斯德的微生物實(shí)驗(yàn)室的擴(kuò)展與法國社會(huì)結(jié)構(gòu)之間的共生關(guān)系，成功構(gòu)建了一個(gè)行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，為科學(xué)研究提供了一個(gè)新的研究視角。行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)理論主要研究的對象是人與非人行動(dòng)者之間相互作用并形成的異質(zhì)性網(wǎng)絡(luò)，學(xué)者們認(rèn)為科學(xué)實(shí)踐和它的社會(huì)背景雖然是同一個(gè)過程中產(chǎn)生，但是兩者不具有因果關(guān)系，它們只是相互建構(gòu)、共同演進(jìn)。其中，三個(gè)概念在行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)理論中占據(jù)著很高的地位，它們分別是：行動(dòng)者、轉(zhuǎn)義、網(wǎng)絡(luò)。

1、行動(dòng)者。目前行動(dòng)者的概念大多是以拉圖爾提出的為標(biāo)準(zhǔn)。拉圖爾在《Science in Action》一書中認(rèn)為行動(dòng)者是廣義的，不僅是指人類，也包括了非人的存在和力量，只要能夠造成差異，它們就可以成為行動(dòng)者。但這些非人的存在與力量都需要代言人或者是代理人來表達(dá)它們的意愿。行動(dòng)者也必須要有行動(dòng)，研究者每次都需要重新找出各行動(dòng)者的行動(dòng)，并重新解釋行動(dòng)者是什么。

2、轉(zhuǎn)義。轉(zhuǎn)義可以說是異質(zhì)性網(wǎng)絡(luò)中各個(gè)行動(dòng)者交流的必要條件，行動(dòng)者將其他行動(dòng)者的需求與問題轉(zhuǎn)換成自己的語言。行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)理論認(rèn)為所有的行動(dòng)者都是轉(zhuǎn)義者，而成功的轉(zhuǎn)義也要求行動(dòng)者滿意進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)后的轉(zhuǎn)變。

3、網(wǎng)絡(luò)。行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)理論中的網(wǎng)絡(luò)與純技術(shù)意義上的網(wǎng)絡(luò)存在著不小的差異，它主要是用于描述連接的方法，讓非人類行動(dòng)者在其中的地位得到提升，能夠等同于人類行動(dòng)者的地位。這里網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)調(diào)的是行動(dòng)者之間相互的影響與變化的過程。

（二）互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融?；ヂ?lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融是以傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融為基礎(chǔ)，從原先的單一核心向多主體互動(dòng)轉(zhuǎn)變，金融產(chǎn)品提供者也從原先的銀行拓展成現(xiàn)在多種多樣的金融機(jī)構(gòu)。吳藝（2017）提出任何供應(yīng)鏈運(yùn)營都可以從供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)、供應(yīng)鏈流程與供應(yīng)鏈要素來刻畫，不過互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融在這三方面有著很大的區(qū)別。

從供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)來說，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融一般是銀行以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)向其客戶與供應(yīng)商提供融資服務(wù)。而在利用網(wǎng)絡(luò)獲得更多的信息資源之后，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融開始拓展核心企業(yè)的功能，不再單純地把它當(dāng)作一個(gè)組織者，而是成為了互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈的平臺(tái)建設(shè)者、管理者甚至是規(guī)則的制定者?；ヂ?lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈中的參與主體范圍也得到了極大地?cái)U(kuò)展，不再是單一的上下游關(guān)系，上下游本身就繞過核心企業(yè)形成了相互影響的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，參與者從以前的間接利益相關(guān)方變?yōu)榱爽F(xiàn)在的直接利益相關(guān)方。

要素方面在進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融階段之后開始強(qiáng)調(diào)對無形信息流的把握，要及時(shí)收集掌握準(zhǔn)確的物流與商流信息。這就要求整個(gè)網(wǎng)絡(luò)能夠?qū)⒔灰捉Y(jié)構(gòu)和交易關(guān)系變得更加清晰，同時(shí)也要讓各方在信息維度上實(shí)現(xiàn)高度的融合。

基于此，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融模式將信息作為關(guān)鍵的橋梁，企業(yè)之間、企業(yè)與銀行之間都時(shí)刻進(jìn)行著信息的交流，將供應(yīng)鏈中的各個(gè)組織連接了起來形成了一個(gè)閉環(huán)模式，這樣使得銀行能夠準(zhǔn)確掌握各個(gè)企業(yè)的具體情況，有效地規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）案例選擇和數(shù)據(jù)收集。不同于其他互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，“京東金融”不僅是最早起步的那一批企業(yè)，目前的規(guī)模也是在行業(yè)前列，擁有電商平臺(tái)的基礎(chǔ)以及京東快遞的物流資源，發(fā)展更為迅速，能夠分析的內(nèi)容也更為豐富。同時(shí)，“京東金融”發(fā)展的各個(gè)階段也都有著鮮明的特點(diǎn)，更容易找出面臨的問題便于分析。為了確?！熬〇|金融”數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性與多樣性，參考資料大都是來源于企業(yè)公開數(shù)據(jù)、媒體新聞報(bào)道、主要負(fù)責(zé)人訪談等。

（二）研究方法。本文采取案例研究的方法，選取“京東金融”作為研究對象，研究“京東金融”的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融模式，根據(jù)行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)理論從“京東金融”的發(fā)展過程中找出各階段的行動(dòng)者，研究其互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融模式發(fā)展與演進(jìn)過程，找出影響發(fā)展的各個(gè)因素與下一步改進(jìn)的方向。除此之外，本文也利用行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)理論分析了“京東金融”供應(yīng)鏈金融模式中行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建與轉(zhuǎn)義過程，綜合考慮第三方金融機(jī)構(gòu)、平臺(tái)企業(yè)、平臺(tái)用戶等人類行動(dòng)者，以及資源、運(yùn)營環(huán)境等非人類行動(dòng)者在共同構(gòu)建行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)的角色作用。

（三）案例介紹

1、平臺(tái)介紹。京東金融最早自京東集團(tuán)內(nèi)部誕生，以金融科技服務(wù)為主要業(yè)務(wù)，于2013 年10 月開始獨(dú)立運(yùn)營。京東金融憑借在大數(shù)據(jù)技術(shù)上特有的優(yōu)勢，吸引了很多銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)與之開展合作，為數(shù)億消費(fèi)者準(zhǔn)確地提供了合適的金融產(chǎn)品與信貸服務(wù)，并引入人工智能用于風(fēng)險(xiǎn)管控，降低了所需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

圖1 “ 京東金融”供應(yīng)鏈模式主體圖

在個(gè)人金融領(lǐng)域，京東金融研發(fā)了“京東金融APP”進(jìn)入移動(dòng)端方便個(gè)人用戶使用，包括白條、金條、京東支付、產(chǎn)品眾籌等金融服務(wù)，涉及到了消費(fèi)金融、支付、眾籌等金融領(lǐng)域。在企業(yè)金融領(lǐng)域，京東金融不僅僅為上千萬的線上線下小微企業(yè)提供了快捷、穩(wěn)定、安全的金融服務(wù)，研發(fā)設(shè)計(jì)了京保貝、京小貸、金采、快銀等金融產(chǎn)品，為符合標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)提供融資、信用貸款等金融服務(wù)，解決了它們的資金問題，還將許多金融機(jī)構(gòu)納入服務(wù)范圍，針對它們不同的問題給出了相應(yīng)的數(shù)字化解決方案，從而提高了服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率。

2、供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)發(fā)展概況。京東最早推出供應(yīng)鏈金融服務(wù)是在2012 年11 月27 日，京東與中國銀行北京分行達(dá)成了合作共識(shí)并簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，一起為京東商城的供應(yīng)商們提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。截至2012 年底，京東獲得的融資已達(dá)15 億美元，另外京東也從中國銀行、工商銀行等多家金融機(jī)構(gòu)獲得了超過50 億元人民幣的授信業(yè)務(wù)，可謂是成果頗豐。

在最開始，京東主要是以京東商城為媒介，將供應(yīng)商與銀行連結(jié)起來，由銀行來向供應(yīng)商提供融資支持。但受限于風(fēng)險(xiǎn)和成本的考量，京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)的貸款利率要比基準(zhǔn)利率高10%～30%。除此之外，由于銀行冗長的審批環(huán)節(jié)，與銀行合作會(huì)導(dǎo)致放款效率變低，資金往往要經(jīng)過幾個(gè)周期才能放款，供應(yīng)商無法及時(shí)獲得資金。在經(jīng)過得失的衡量之后，京東選擇解除與銀行的合作，將平臺(tái)所能獲得的信息進(jìn)行整合分析之后，基于大數(shù)據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制定信貸方案，獨(dú)立地提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)，例如京保貝、京小貝、創(chuàng)新產(chǎn)品動(dòng)產(chǎn)融資等，加快了放款的效率，并收獲一致好評(píng)。

四、“ 京東金融”行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)的形成

（一）“ 京東金融”行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成。不同的行動(dòng)者在行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)中的地位與作用都是不同的，根據(jù)這點(diǎn)可以把行動(dòng)者大致分成核心行動(dòng)者、主要行動(dòng)者和共同行動(dòng)者。行動(dòng)者的地位與作用也不是固定的，它們可能會(huì)隨著網(wǎng)絡(luò)不同階段的發(fā)展而改變?！熬〇|金融”在各個(gè)階段都是核心行動(dòng)者，它在核心樞紐的位置協(xié)調(diào)著其他行動(dòng)者的聯(lián)系，解決“強(qiáng)制通行點(diǎn)”的問題。在京東剛開始嘗試供應(yīng)鏈金融模式的初創(chuàng)期，客戶方面已經(jīng)依靠京東商城這一平臺(tái)有了很大的基礎(chǔ)，平臺(tái)的供應(yīng)商對于資金有著很高的需求。京東為了滿足客戶的需求也為了降低風(fēng)險(xiǎn)，與銀行達(dá)成合作。以京東商城為媒介，銀行為平臺(tái)供應(yīng)商提供融資服務(wù)，如圖1 所示。銀行專業(yè)的配套服務(wù)的確能夠滿足客戶們的需求，在初期也迅速積累了許多用戶。但很快新的問題又產(chǎn)生了，銀行冗長的手續(xù)使得放款周期大大加長，許多供應(yīng)商無法及時(shí)獲得資金進(jìn)行周轉(zhuǎn)。另外，銀行與“京東金融”的合作也讓金融服務(wù)的利率比基準(zhǔn)利率高出10%～30%，加大了供應(yīng)商的資金成本。在發(fā)展期，“京東金融”想要擺脫原有的困境得到迅速的發(fā)展，就必須要提高資金流轉(zhuǎn)的效率，降低融資服務(wù)的利率，提高客戶的滿意度。于是“京東金融”結(jié)束了與銀行的合作，獨(dú)立地提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)，利用供應(yīng)商在平臺(tái)所積累的數(shù)據(jù)對他們各自進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估?！熬〇|金融”與供應(yīng)商的直接對接大大節(jié)省了放款所需的步驟與時(shí)間，貸款的利率也得到了控制。同時(shí)，“京東金融”還將平臺(tái)商家都納入到了客戶范圍，客戶人數(shù)與放款量都翻了好幾倍。由此可見，不同階段行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)面臨的問題都是不同的，而主要行動(dòng)者會(huì)通過各方的協(xié)調(diào)解決問題，將其他行動(dòng)者集聚到強(qiáng)制通信點(diǎn)上。（圖1）

（二）基于行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)視角的“ 京東金融”互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融形成分析

1、“ 京東金融”行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)中的行動(dòng)者。從行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)理論來看，“京東金融”在構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融模式過程中的相關(guān)資源都可以是行動(dòng)者。平臺(tái)供應(yīng)商、平臺(tái)商家、個(gè)人用戶、銀行、金融機(jī)構(gòu)、正常納稅企業(yè)等人類行動(dòng)者與“京東金融”平臺(tái)、京東快遞的物流資源等非人類行動(dòng)者因?yàn)楣餐睦?，相互影響?lián)結(jié)，最終都成為了互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融模式中的一員。它們將各自的資源集合起來解決了各階段行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)所面臨的問題，讓各方都得到了更多的收益?！熬〇|金融”在每個(gè)階段都負(fù)責(zé)協(xié)同各類行動(dòng)者進(jìn)行行為互動(dòng)、構(gòu)建合作網(wǎng)絡(luò)、提高運(yùn)作效率，從而實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融新模式的構(gòu)建與整體利益提高的目標(biāo)。因此，隨著“京東金融”的供應(yīng)鏈模式不同階段的變化，網(wǎng)絡(luò)中的行動(dòng)者同樣也會(huì)不斷變化。如圖2 所示，在初創(chuàng)期、發(fā)展期、成熟期三個(gè)階段之中，“京東金融”行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)的行動(dòng)者在不斷變化。（圖2）

2、“ 京東金融”行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)中各階段的轉(zhuǎn)義。在“京東金融”的初創(chuàng)期，為了滿足平臺(tái)供應(yīng)商的資金需求，“京東金融”將擁有豐富經(jīng)驗(yàn)的銀行拉入行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)，由銀行向供應(yīng)商提供配套服務(wù)。在此階段，“京東金融”針對部分平臺(tái)供應(yīng)商融資困難的問題，指出了銀行與供應(yīng)商之間利益實(shí)現(xiàn)的途徑，即以京東商城為媒介搭建一個(gè)提供金融服務(wù)的平臺(tái)?！熬〇|金融”幫助供應(yīng)商找到了獲得融資的途徑，也拓展了銀行的業(yè)務(wù)，同時(shí)也增強(qiáng)了自身的影響力并收集到了更多的數(shù)據(jù)。“京東金融”通過給供應(yīng)商與銀行搭建聯(lián)結(jié)的橋梁，讓構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融模式成為其他行動(dòng)者實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的“強(qiáng)制通行點(diǎn)”?？偠灾?，“京東金融”通過與銀行達(dá)成合作，為平臺(tái)供應(yīng)商提供了配套的融資服務(wù)，解決了供應(yīng)商資金周轉(zhuǎn)困難，融資無處可尋的問題，并吸引了更多供應(yīng)商與金融機(jī)構(gòu)加入其中，提升了自身的影響力。銀行、供應(yīng)商與“京東金融”都收獲頗豐，合作的良性循環(huán)也幫助“京東金融”能夠更好地利用各方的資源擴(kuò)大平臺(tái)規(guī)模。

圖2 “ 京東金融”行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)主體演化圖

在“京東金融”的發(fā)展期，雖然許多供應(yīng)商都選擇從銀行獲取融資服務(wù)，但貸款利率高和放款周期長等問題使得平臺(tái)的放款效率得不到進(jìn)一步的提升。同時(shí)，銀行在審核過程中也無法準(zhǔn)確地獲取供應(yīng)商的情況，這讓許多供應(yīng)商無法及時(shí)得到所需的資金用于周轉(zhuǎn)。在衡量得失后，“京東金融”選擇放棄與銀行的合作，獨(dú)立地提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)，依靠其電商平臺(tái)多年累積的數(shù)據(jù)庫對平臺(tái)供應(yīng)商都進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，針對不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的信貸主體制定不同的信貸方案，提升了放款效率。同時(shí)，“京東金融”也將旗下的京東快遞加入行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)，深化了與供應(yīng)商之間的合作，節(jié)省了放貸的步驟與周期，降低了供應(yīng)商們物流的成本，使得更多的資金用于周轉(zhuǎn)。“京東金融”以三分鐘放貸作為宣傳語，憑借極短的放貸時(shí)間，寬松的獲取條件，迅速獲得了大量用戶。最后，“京東金融”與其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)調(diào)溝通，確定合作的方向，各方行動(dòng)者都成為了利益的共同體，進(jìn)一步拓展了平臺(tái)的規(guī)模也穩(wěn)定了互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融模式。

在“京東金融”的成熟期，平臺(tái)的規(guī)模不斷擴(kuò)大，但壞賬也隨之增長，許多用戶利用規(guī)則的漏洞進(jìn)行盈利。同時(shí)，平臺(tái)供應(yīng)商與商人的潛在用戶也所剩無幾，因此“京東金融”推出了新的金融產(chǎn)品，面向個(gè)人用戶與正常納稅企業(yè)?！熬〇|金融”為了吸引更多的用戶加入，不斷地推出各類優(yōu)惠活動(dòng)，也通過廣告進(jìn)行著線下與線上地雙線宣傳，這讓很多擁有資金需求的個(gè)人用戶加入“京東金融”。龐大的個(gè)人用戶群體給平臺(tái)的發(fā)展注入了新的動(dòng)力，特別是每次電商活動(dòng)日，放款量達(dá)到了平時(shí)的數(shù)倍。個(gè)人用戶的激增不僅加速了金融服務(wù)的發(fā)展，也帶動(dòng)了電商的銷售，這使得電商擁有了更多的客戶群體，而京東快遞也得到了更多的資源；在另一方面，“京東金融”改進(jìn)了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的模型，并加強(qiáng)了對客戶信息的收集與分析，對于信用不達(dá)標(biāo)的客戶，暫不提供金融服務(wù)，而對優(yōu)質(zhì)客戶提供更為個(gè)性化的金融服務(wù)，針對性地解決客戶需求。綜上所述，在成熟期，“京東金融”將個(gè)人用戶納入到了客戶群體之中，利用各自優(yōu)惠措施開展宣傳，在吸納更多金融服務(wù)客戶的同時(shí)帶動(dòng)電商平臺(tái)以及物流產(chǎn)業(yè)地發(fā)展。隨著平臺(tái)地?cái)U(kuò)大，各類金融服務(wù)所對應(yīng)的服務(wù)群體也更加明確，金融服務(wù)也變得更為貼近客戶需求?！熬〇|金融”通過不斷協(xié)調(diào)各方行動(dòng)者，實(shí)現(xiàn)了新型模式的改進(jìn)與規(guī)模的擴(kuò)大。

3、“京東金融”行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)。從上面三個(gè)階段的發(fā)展歷程可以看出，“京東金融”作為行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)的核心行動(dòng)者是互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融模式構(gòu)建成功的關(guān)鍵，它平衡了各行動(dòng)者之間的利益關(guān)系，讓該模式中各個(gè)環(huán)節(jié)的成員都成為了利益共同體。在構(gòu)建過程中，“京東金融”作為最初的提出者，憑借著自身電商平臺(tái)資源的優(yōu)勢，在網(wǎng)絡(luò)之中把控住了主導(dǎo)權(quán)，并一步步地加深自身的影響力?！熬〇|金融”又集中利用各方的資源，解決了各階段網(wǎng)絡(luò)面臨的問題，讓行動(dòng)者都獲得足夠的利益?！熬〇|金融”再借由這些經(jīng)濟(jì)利益進(jìn)行宣傳，吸引更多的投資者與客戶加入其中，形成了一個(gè)良心的循環(huán)。因此，平臺(tái)企業(yè)發(fā)展供應(yīng)鏈金融模式需要構(gòu)建高異構(gòu)性的行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)，發(fā)揮核心行動(dòng)者的領(lǐng)導(dǎo)作用，協(xié)調(diào)各方行動(dòng)者，集中資源解決問題，通過“強(qiáng)制通行點(diǎn)”，最終實(shí)現(xiàn)各方利益的提升。

五、結(jié)論與展望

互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融發(fā)展至今已經(jīng)有了赫然的成果，不斷增長的市場占有率與平臺(tái)規(guī)模的迅速擴(kuò)大也證明了該金融模式能夠更好地滿足現(xiàn)有的需求。本文以行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)理論對“京東金融”構(gòu)成互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融模式的過程進(jìn)行分析，明確各個(gè)階段的行動(dòng)者和網(wǎng)絡(luò)面臨的問題，再找出行動(dòng)者為解決問題采取的措施。通過對“京東金融”的案例分析，可以看出“京東金融”作為網(wǎng)絡(luò)的核心行動(dòng)者充分發(fā)揮了領(lǐng)導(dǎo)作用，通過利益讓各方進(jìn)行合作，統(tǒng)籌資源解決行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)整體所面臨的問題，最后使得以其為中心的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈得以形成，所有行動(dòng)者都從中獲益。這個(gè)案例讓核心行動(dòng)者領(lǐng)導(dǎo)作用的重要性愈發(fā)凸顯，而利益的重要程度也不言而喻。

在對“京東金融”互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融形成過程進(jìn)行分析之后，可以得出一些啟示：首先，解決問題時(shí)，要清楚與此相關(guān)的各個(gè)行動(dòng)者之間的聯(lián)系，清晰地認(rèn)識(shí)到問題產(chǎn)生的原因；其次，想要成功搭建一個(gè)網(wǎng)絡(luò)，需要豐富網(wǎng)絡(luò)的成員，成員越多可利用的資源也就越多，能夠獲得更多的經(jīng)濟(jì)利益，網(wǎng)絡(luò)的吸引力也就隨著增強(qiáng)；最后，一個(gè)網(wǎng)絡(luò)（互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈）之中需要有引導(dǎo)者，由它牽頭將其他行動(dòng)者拉入其中，實(shí)現(xiàn)利益的交互，這樣不僅能夠提高資源的利用率，也能加快網(wǎng)絡(luò)的壯大速度。

因此，本文以“京東金融”為案例進(jìn)行研究，利用行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)理論分析探討了互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的形成，既補(bǔ)充了該方面的理論研究，也為相關(guān)企業(yè)分析增添了一個(gè)新的視角，同時(shí)還拓展了行動(dòng)者網(wǎng)絡(luò)理論的應(yīng)用范圍。