基于供應(yīng)鏈金融視角下的小微企業(yè)融資問題和路徑探討

彭芳春 帥金伶（湖北工業(yè)大學(xué)湖北武漢）

■供應(yīng)鏈金融發(fā)展簡介

（一）供應(yīng)鏈金融的概念與初始階段

供應(yīng)鏈金融是指以核心企業(yè)為支撐，對上下游中小企業(yè)的資金流和物流進(jìn)行管理，把單個企業(yè)的不可控風(fēng)險分配給整個供應(yīng)鏈企業(yè)，使得該種風(fēng)險轉(zhuǎn)化為企業(yè)整體的可控風(fēng)險，并通過獲取各種信息將風(fēng)險降至最低的金融服務(wù)。國內(nèi)最早嘗試貿(mào)易融資的商業(yè)銀行是深圳發(fā)展銀行，銀行給小微企業(yè)提供了庫存融資的業(yè)務(wù)，并且經(jīng)過一段時間的實踐，取得了一定的實踐經(jīng)驗，深圳發(fā)展銀行所提出的供應(yīng)鏈金融的概念也被其他銀行爭相模仿，隨后多家商業(yè)銀行都進(jìn)入了供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并且也推出了一系列相關(guān)的供應(yīng)鏈金融的服務(wù)。

將某國的商業(yè)銀行作為比較，在供應(yīng)鏈金融的起步階段，其模式實際上是一加多的模式，其中中心主體是企業(yè)，輔助的是供應(yīng)鏈上的其他企業(yè)。供應(yīng)鏈上的各個企業(yè)是商業(yè)銀行服務(wù)的對象。各個企業(yè)按照其在商品生產(chǎn)交換分配中所處的地位不同，分為制造者、分銷者、供應(yīng)者、零售者。商業(yè)銀行對出于不同地位的各企業(yè)提供相關(guān)的融資服務(wù)，從而盤活整個供應(yīng)鏈的運轉(zhuǎn)，并提高運行效率，增加價值產(chǎn)出。在這樣的運轉(zhuǎn)模式下，核心企業(yè)的信譽很高，并且也會有很多資源，有很多家銀行可以合作，同時也對融資的規(guī)模和服務(wù)的要求也更高，因此通常會選擇短期信貸產(chǎn)品。

（二）供應(yīng)鏈金融發(fā)展階段

和上一個階段相比，在供應(yīng)鏈金融發(fā)展階段，供應(yīng)鏈中的物流、商業(yè)信息將會以數(shù)據(jù)電文的形式被記載下來，并將其發(fā)布在智能化的信息平臺，從而為供應(yīng)鏈中的上下游企業(yè)獲取信以及企業(yè)間的溝通提供便利。由終端向上游用戶發(fā)出的有效信息在這個過程中信息往往會失真，通過線上信息化平臺可以有效避免這個問題，將需求信息進(jìn)行有效確認(rèn)。

伴隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，供應(yīng)鏈金融的信息化也逐漸成為一種必然發(fā)展趨勢，物流平臺、電商平臺以及互聯(lián)網(wǎng)平臺等都對供應(yīng)鏈金融服務(wù)進(jìn)行了參與，并且也成為了銀行之外的重要的資金提供方。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行面對這一變化也做出了相應(yīng)改變并進(jìn)行創(chuàng)新，推出了“池融資”的運作模式，即聚焦各供應(yīng)鏈上的收賬款并測算總授信額度。在這一發(fā)展階段，單個鏈條的融資不再是供應(yīng)鏈金融發(fā)展的阻礙因素。在整個供應(yīng)鏈金融帶上的位于上下游的各企業(yè)都能憑借供應(yīng)鏈金融獲取銀行的信貸支持。當(dāng)今是智能化時代，信息傳播門檻低，信息量大。以信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為依托，金融平臺獲取信息也更加的便捷高效，審核流程也逐漸縮短，整個流程變得更加方便，此外，風(fēng)險管理系統(tǒng)也逐漸完善起來。但在這個階段信息化水平仍沒有達(dá)到成熟，供應(yīng)鏈中的信息并沒有得到很好的整合，銀行方面對小微企業(yè)的融資需求以及信譽等等方面都不能做到準(zhǔn)確的評估。

（三）供應(yīng)鏈金融的結(jié)構(gòu)優(yōu)化階段

隨著供應(yīng)鏈金融信息化發(fā)展，供應(yīng)鏈金融進(jìn)入了第三個階段—結(jié)構(gòu)優(yōu)化階段。在結(jié)構(gòu)優(yōu)化階段，供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與以往有很大的不同，逐漸呈現(xiàn)多元化發(fā)展，其中的核心主體已經(jīng)不再是企業(yè)，而是供應(yīng)鏈金融的服務(wù)平臺。供應(yīng)鏈金融呈現(xiàn)出一種交叉網(wǎng)狀式發(fā)展，其運營模式也發(fā)生了很大的變革，銀行對企業(yè)的評估也逐漸標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化。此外還能夠?qū)ζ髽I(yè)的特征對供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品進(jìn)行更加針對性的改進(jìn)和變化。

■供應(yīng)鏈金融視角下小微企業(yè)融資的現(xiàn)實意義和存在的問題

（一）供應(yīng)鏈金融視角下小微企業(yè)融資的現(xiàn)實意義

供應(yīng)鏈金融為信息的高效傳遞提供平臺。供應(yīng)鏈金融是由主體企業(yè)為中心，與供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)共同構(gòu)成的，為以上主體提供物流、信息流、資金流的一種網(wǎng)狀產(chǎn)業(yè)鏈。其中上下游企業(yè)具體包括制造商、供應(yīng)商、分銷商。在這一供應(yīng)鏈中，主體企業(yè)處于中心地位，是整個供應(yīng)鏈的支柱。而供應(yīng)鏈中的上下游企業(yè)是物流、信息流、資金流的需求方，需求方多為小微企業(yè)。而這些需求方企業(yè)通常都缺少能夠進(jìn)行擔(dān)保的資產(chǎn)，同時也沒有其他可以進(jìn)行代替的增加信用的方法。因此商業(yè)銀行對小微企業(yè)進(jìn)行考察時就會發(fā)現(xiàn)為單個的小微企業(yè)提供貸款的風(fēng)險是不可控的，但是引入供應(yīng)鏈模式可將不可控風(fēng)險轉(zhuǎn)化為可控風(fēng)險，并通過收集供應(yīng)鏈中的信息而將風(fēng)險降至最低。

供應(yīng)鏈金融可解決小微企業(yè)的擔(dān)保不足問題。供應(yīng)鏈金融所形成的整個供應(yīng)鏈條不僅僅可以給小微企業(yè)增加信用提供途徑，還可以解決小微企業(yè)在貸款融資中面臨的抵押不足。小微企業(yè)在融資的過程中只能以貨資產(chǎn)和應(yīng)收賬款為擔(dān)保獲得貸款，而供應(yīng)鏈金融允許企業(yè)就預(yù)付、存貨和收款進(jìn)行抵押而向其提供貸款，這在一定程度上能夠解決在融資中企業(yè)缺少抵押的問題。同時也可以對企業(yè)的信用進(jìn)行充分利用。小微企業(yè)和供應(yīng)鏈中的龍頭企業(yè)之間的關(guān)系是一種互助關(guān)系，小微企業(yè)可以利用主體企業(yè)的外溢信用提高自身信用，從而為小微企業(yè)獲得貸款提供便利，彌補資金短缺的先天不足，促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展，提升小微企業(yè)的溢價能力。

（二）供應(yīng)鏈金融視角下小微企業(yè)融資存在的問題

目前的銀行融資服務(wù)并不能滿足小微企業(yè)的需求。其原因一方面是小微企業(yè)的業(yè)務(wù)模式傾向于線上辦理，對商業(yè)銀行的線上服務(wù)提出了更高要求。受電互聯(lián)網(wǎng)思維的影響，線上模式在為受眾提供便捷，提升服務(wù)質(zhì)量的同時也有利于小微企業(yè)節(jié)省成本，線下網(wǎng)點逐漸不再是小微企業(yè)的首要選擇。另一個原因是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以不分時間和空間的限制直接進(jìn)行服務(wù)，并且能夠直接獲取客戶的需要進(jìn)行及時反饋，但目前還需要對互聯(lián)網(wǎng)平臺的價值進(jìn)行進(jìn)一步的挖掘從而能夠最大限度的利用好互聯(lián)網(wǎng)平臺的優(yōu)勢。對于金融相關(guān)科技的應(yīng)用還是不夠?？萍嫉陌l(fā)展和不斷進(jìn)步使銀行線下網(wǎng)點的優(yōu)勢逐漸削減，銀行和客戶之間的關(guān)系也面臨著很大的挑戰(zhàn)。目前金融科技在風(fēng)險管控方面應(yīng)用最廣泛。并且在小微企業(yè)客戶群體中也發(fā)揮著重要作用，但對金融科技的應(yīng)用還不夠，沒有充分發(fā)揮出金融科技在小微企業(yè)中的優(yōu)勢。

供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重。供應(yīng)鏈金融經(jīng)過長期的發(fā)展，國內(nèi)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的產(chǎn)品上面也有一定的創(chuàng)新經(jīng)驗，但是仍然存在著很大的差距。經(jīng)過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)很多商業(yè)金融產(chǎn)品雖然名稱上十分迥異，但實質(zhì)上產(chǎn)品的業(yè)務(wù)邏輯都是相同的，并且金融服務(wù)產(chǎn)品的性質(zhì)都十分雷同，金融服務(wù)產(chǎn)品因為技術(shù)水平不夠?qū)е潞鹆坎⒉桓摺Ｓ胁糠帚y行根據(jù)不同行業(yè)、不同企業(yè)性質(zhì)進(jìn)行客戶業(yè)務(wù)，但這并沒有做到對客戶進(jìn)行精準(zhǔn)化細(xì)分，無法滿足客戶對金融產(chǎn)品的個性化需求。另一方面在于管理機制不完善。商業(yè)銀行的分領(lǐng)域、分部門管理模式使得業(yè)務(wù)程序十分繁雜。這種分列式、層級化的管理模式很容易就會把一項業(yè)務(wù)需求復(fù)雜化，一項業(yè)務(wù)需求需要經(jīng)歷的環(huán)節(jié)過多，并且所需時間也較長，這就很容易導(dǎo)致產(chǎn)品的研發(fā)速度和小微企業(yè)用戶需求斷層。

■供應(yīng)鏈金融對中小企業(yè)融資途徑

為了推動金融服務(wù)方式創(chuàng)新式變革進(jìn)程，必須加快開放式銀行建設(shè)的前進(jìn)步伐，該銀行是一種在平臺進(jìn)行運營模式，這種運營模式能夠?qū)崿F(xiàn)有效的資源共享，并且能夠從龐大的信息庫中滿足各類客戶差異化的要求，為中小企業(yè)融資的供給和需求實現(xiàn)對接帶來極大便利。這需要銀行進(jìn)行數(shù)據(jù)的開放，企業(yè)就可以通過對參數(shù)進(jìn)行調(diào)整從而和銀行進(jìn)行對接，通過不同的技術(shù)將底層業(yè)務(wù)進(jìn)行穿透，將業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行整合。其次開放式銀行能夠通過數(shù)據(jù)共享的方式對合作伙伴進(jìn)行識別，對雙方而言都能夠獲益。由于這種開放式的銀行集中關(guān)注于其場景模式的建設(shè)，銀行將場景建設(shè)于相應(yīng)的平臺基礎(chǔ)之上將有利于突破傳統(tǒng)的產(chǎn)品的介紹方式，將各層級和主體進(jìn)行針對性服務(wù)，而構(gòu)建一個更加智能的供應(yīng)鏈生態(tài)體系。

■結(jié)語

綜上所述，商業(yè)銀行的營銷模式存在著很大的問題，既不能對人力物力進(jìn)行節(jié)省，同時也沒有做到信息有效傳遞。銀行無論是服務(wù)大型企業(yè)還是小微企業(yè)，其成本并沒有相差很大，但對小微企業(yè)進(jìn)行服務(wù)其實也提高了銀行的管理成本，整體綜合效益并不高。因此也就導(dǎo)致銀行對小微企業(yè)的服務(wù)并不重視，小微企業(yè)的需求沒有得到很好的滿足。想要創(chuàng)造新的利潤增長就必須對小微企業(yè)的需求進(jìn)行重視起來，以供應(yīng)鏈金融的方式對小微企業(yè)融資問題進(jìn)行緩解，并且也要進(jìn)一步完善對小微企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量，盡量做到精準(zhǔn)化服務(wù)，從而進(jìn)一步完善小微企業(yè)的金融業(yè)務(wù)服務(wù)模式。