資本市場(chǎng)監(jiān)管視野下礦業(yè)權(quán)評(píng)估問題的探討

王薇

[摘 要]在礦業(yè)資產(chǎn)進(jìn)入資本市場(chǎng)的背景下，做好礦業(yè)權(quán)評(píng)估工作，是資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展的必然要求。礦業(yè)權(quán)評(píng)估工作要符合資本市場(chǎng)監(jiān)管要求，這就需要礦業(yè)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)能夠提高自身的評(píng)估水平，及時(shí)有效地解決礦業(yè)權(quán)評(píng)估存在的不足之處，為構(gòu)建公平公正的資本市場(chǎng)體系提供助力。

[關(guān)鍵詞]資本市場(chǎng);監(jiān)管視野;礦業(yè)權(quán);評(píng)估

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.02.054

資本市場(chǎng)監(jiān)管視野下礦業(yè)權(quán)評(píng)估，應(yīng)當(dāng)以礦業(yè)企業(yè)的實(shí)際情況為基礎(chǔ)，完善礦業(yè)評(píng)估規(guī)則監(jiān)管體系、建立評(píng)估項(xiàng)目持續(xù)跟蹤制度、建立礦業(yè)企業(yè)信息披露制度、強(qiáng)化評(píng)估機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理控制，提高礦業(yè)資產(chǎn)評(píng)估監(jiān)管成效。在礦業(yè)權(quán)評(píng)估實(shí)踐中，要確保礦業(yè)資產(chǎn)進(jìn)入資本市場(chǎng)的有序性和規(guī)范性，為礦業(yè)企業(yè)資本上市做好鋪墊。

1 當(dāng)前礦業(yè)權(quán)評(píng)估中存在的問題

1.1 礦業(yè)評(píng)估規(guī)則體系不健全

礦業(yè)資源進(jìn)入資本市場(chǎng)，是提高國(guó)家礦業(yè)權(quán)規(guī)范水平的重要途徑。礦業(yè)權(quán)評(píng)估工作，能夠?qū)ΦV業(yè)資源的定價(jià)進(jìn)行有效評(píng)價(jià)，隨著國(guó)家對(duì)礦業(yè)權(quán)評(píng)估的重視程度不斷提高，自然資源部頒布了一系列相關(guān)法規(guī)，為規(guī)范礦業(yè)權(quán)評(píng)估奠定了基礎(chǔ)。在現(xiàn)階段的礦業(yè)權(quán)評(píng)估工作中，要認(rèn)識(shí)到礦業(yè)權(quán)評(píng)估體系的不健全問題。礦業(yè)權(quán)評(píng)估體系缺乏統(tǒng)一性和完整性，目前國(guó)家的主要礦業(yè)權(quán)評(píng)估規(guī)則來自資本市場(chǎng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定。這一規(guī)定普遍適用于評(píng)估機(jī)構(gòu)，因此在專門的礦業(yè)權(quán)評(píng)估中還缺乏針對(duì)性[1]。礦業(yè)權(quán)評(píng)估體系的不健全，直接影響到資本市場(chǎng)對(duì)礦業(yè)權(quán)評(píng)估的監(jiān)管力度和監(jiān)管效果。在資本市場(chǎng)的礦業(yè)權(quán)評(píng)估過程中，缺乏評(píng)估體系的指導(dǎo)，會(huì)造成監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、監(jiān)管流程不明確等問題，造成了礦業(yè)權(quán)評(píng)估監(jiān)管結(jié)論難以被外界信服的情況。由于礦業(yè)權(quán)評(píng)估體系不健全，各項(xiàng)制度規(guī)則不完備，無法有效約束資本市場(chǎng)的礦業(yè)權(quán)評(píng)估行為，導(dǎo)致一部分評(píng)估報(bào)告的真實(shí)性難以滿足資本市場(chǎng)監(jiān)管要求。

例如，在2019年證監(jiān)會(huì)通報(bào)的審計(jì)與評(píng)估機(jī)構(gòu)檢查中，多家單位和個(gè)人受到了檢查處理，這也從一個(gè)側(cè)面反映了現(xiàn)在礦業(yè)權(quán)評(píng)估工作中需要加強(qiáng)的地方。這次檢查結(jié)果難以令人滿意，違規(guī)事項(xiàng)主要集中在項(xiàng)目執(zhí)業(yè)質(zhì)量方面。在礦業(yè)權(quán)評(píng)估成效方面，涉及了多項(xiàng)礦業(yè)權(quán)評(píng)估內(nèi)容，其中最集中的問題出現(xiàn)在礦業(yè)權(quán)評(píng)估報(bào)告中，一部分內(nèi)容使用不當(dāng)。還有的礦業(yè)權(quán)評(píng)估缺乏充分的依據(jù)，甚至是對(duì)礦業(yè)權(quán)評(píng)估不完善等，這些都是監(jiān)管不健全導(dǎo)致的。

1.2 評(píng)估機(jī)構(gòu)獨(dú)立性不足

礦業(yè)權(quán)評(píng)估是資本市場(chǎng)運(yùn)行中的重要內(nèi)容之一，而礦業(yè)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)作為評(píng)估開展的主體，其獨(dú)立性直接影響到礦業(yè)權(quán)評(píng)估結(jié)論的有效性和公正性。在現(xiàn)階段的礦業(yè)權(quán)評(píng)估工作中，由于受到一些外在因素的影響，使得礦業(yè)權(quán)評(píng)估過程獨(dú)立性不足，影響了評(píng)估公信力[2]。礦業(yè)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)為了自身經(jīng)濟(jì)利益，對(duì)評(píng)估委托方提出的一些不合理要求也會(huì)盡量滿足，這就造成了在礦業(yè)權(quán)評(píng)估過程中趨利現(xiàn)象的出現(xiàn)，難以全面客觀地開展礦業(yè)權(quán)評(píng)估業(yè)務(wù)，導(dǎo)致評(píng)估工作效果受到影響。

1.3 評(píng)估程序規(guī)范性薄弱

礦業(yè)權(quán)評(píng)估工作對(duì)資本市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展有著重要的作用，在礦業(yè)權(quán)評(píng)估過程中需要嚴(yán)格按照評(píng)估規(guī)范開展工作。但由于現(xiàn)實(shí)的礦業(yè)權(quán)評(píng)估中規(guī)范性薄弱，導(dǎo)致礦業(yè)權(quán)評(píng)估執(zhí)行中存在問題。在礦業(yè)權(quán)評(píng)估過程中，評(píng)估人員不能始終堅(jiān)持以真實(shí)可靠的信息作為評(píng)估基礎(chǔ)，而是過于依賴自身的評(píng)估經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行主觀臆斷，使得礦業(yè)權(quán)評(píng)估結(jié)果往往與事實(shí)相差甚遠(yuǎn)。在礦業(yè)權(quán)評(píng)估中缺少必要的數(shù)據(jù)支持，無法根據(jù)已經(jīng)掌握的礦業(yè)權(quán)評(píng)估信息做出合理的預(yù)測(cè)和判斷。礦業(yè)權(quán)評(píng)估中往往容易忽視一些潛在風(fēng)險(xiǎn)，造成對(duì)礦業(yè)權(quán)評(píng)估的評(píng)價(jià)不夠準(zhǔn)確規(guī)范，影響了礦業(yè)權(quán)評(píng)估結(jié)果的有效性[3]。另外，礦業(yè)權(quán)評(píng)估作為資本市場(chǎng)的重要構(gòu)成，需要在獲取礦業(yè)權(quán)評(píng)估資料時(shí)，能夠按照相應(yīng)的原則進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和取證，但實(shí)際的礦業(yè)權(quán)評(píng)估過程中，現(xiàn)場(chǎng)資料的獲取不夠全面，也是影響礦業(yè)權(quán)評(píng)估規(guī)范性的因素。

1.4 評(píng)估機(jī)構(gòu)的監(jiān)管松散

礦業(yè)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)作為重要評(píng)估方，需要嚴(yán)格進(jìn)行礦業(yè)權(quán)評(píng)估管理，以提高礦業(yè)權(quán)評(píng)估質(zhì)量。在礦業(yè)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)中，由于人員結(jié)構(gòu)的技術(shù)性要求比較高，機(jī)構(gòu)需要配備的人員包括地質(zhì)、采礦、選礦、經(jīng)濟(jì)、法律專業(yè)，所以會(huì)有人員掛靠的現(xiàn)象。在工作中會(huì)碰到的是評(píng)估程序走過場(chǎng)的情況，評(píng)估師不去現(xiàn)場(chǎng)，當(dāng)?shù)卣覀€(gè)人去收一下資料、拍個(gè)照片，這種監(jiān)管上的松散會(huì)影響整體的礦業(yè)評(píng)估成效。另外，目前國(guó)內(nèi)很多的礦業(yè)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)都采取了總部和分支機(jī)構(gòu)的模式，這就需要在礦業(yè)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)內(nèi)部設(shè)立統(tǒng)一完善的質(zhì)量控制程序，以提高礦業(yè)權(quán)評(píng)估結(jié)論的一致性，但在礦業(yè)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理較為松散的情況下，容易出現(xiàn)總部和分支機(jī)構(gòu)對(duì)礦業(yè)權(quán)評(píng)估結(jié)論的認(rèn)定不統(tǒng)一的情況，使得礦業(yè)權(quán)評(píng)估出現(xiàn)管理風(fēng)險(xiǎn)。

2 資本市場(chǎng)監(jiān)管視野下礦業(yè)權(quán)評(píng)估改進(jìn)措施

2.1 完善礦業(yè)評(píng)估規(guī)則監(jiān)管體系

礦業(yè)權(quán)評(píng)估的體系完善中，需要著重解決礦業(yè)權(quán)評(píng)估立法。在礦業(yè)權(quán)評(píng)估的立法中，需要綜合考慮到礦業(yè)權(quán)評(píng)估的實(shí)際需求，以及資本市場(chǎng)的發(fā)展特點(diǎn)，通過有效的礦業(yè)權(quán)評(píng)估法律條文，來規(guī)范和引導(dǎo)礦業(yè)權(quán)評(píng)估工作的開展。礦業(yè)權(quán)評(píng)估體系的建立，需要多個(gè)部門的協(xié)調(diào)合作。通過建立礦業(yè)權(quán)評(píng)估合作機(jī)制，來最大限度地完善礦業(yè)權(quán)評(píng)估的相關(guān)細(xì)則，減少資本市場(chǎng)監(jiān)管和礦業(yè)權(quán)評(píng)估的業(yè)務(wù)真空，使礦業(yè)權(quán)評(píng)估中的問題能夠被及時(shí)有效地發(fā)現(xiàn)并解決。

2.2 建立評(píng)估項(xiàng)目持續(xù)跟蹤制度

礦業(yè)權(quán)評(píng)估屬于階段性的工作，在原有的礦業(yè)權(quán)評(píng)估完成后，一般不會(huì)對(duì)評(píng)估的準(zhǔn)確性和有效性進(jìn)行跟蹤，這就大大降低了礦業(yè)權(quán)評(píng)估的約束。在礦業(yè)權(quán)評(píng)估的發(fā)展中，需要強(qiáng)化持續(xù)跟蹤機(jī)制，使每一項(xiàng)的礦業(yè)權(quán)評(píng)估都能夠做到有始有終，從而能夠更加科學(xué)地評(píng)價(jià)礦業(yè)權(quán)評(píng)估的成效，還可以更好地總結(jié)礦業(yè)權(quán)評(píng)估的經(jīng)驗(yàn)，提高礦業(yè)權(quán)評(píng)估質(zhì)量。在持續(xù)跟蹤礦業(yè)權(quán)評(píng)估工作時(shí)，需要將礦業(yè)權(quán)評(píng)估的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)作為評(píng)估工作的績(jī)效考核標(biāo)準(zhǔn)，以此來約束和激勵(lì)礦業(yè)權(quán)評(píng)估人員，使礦業(yè)權(quán)評(píng)估工作能夠順利開展。

2.3 建立礦業(yè)企業(yè)信息披露制度

礦業(yè)權(quán)評(píng)估在資本市場(chǎng)中的運(yùn)用，離不開有效的信息披露機(jī)制。在礦業(yè)權(quán)評(píng)估發(fā)展中，需要建立礦業(yè)企業(yè)的信息披露制度，在制度框架內(nèi)增強(qiáng)礦業(yè)權(quán)評(píng)估成效。礦業(yè)權(quán)評(píng)估工作涉及礦業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的眾多方面，如財(cái)務(wù)工作、運(yùn)營(yíng)工作、風(fēng)控工作等，對(duì)于影響礦業(yè)權(quán)評(píng)估結(jié)論的所有內(nèi)容，都應(yīng)當(dāng)在信息披露中予以呈現(xiàn)，以便能夠保證資本市場(chǎng)的參與者全面準(zhǔn)確地了解礦業(yè)企業(yè)的實(shí)際情況。我國(guó)目前還沒有專門針對(duì)礦業(yè)企業(yè)的信息披露細(xì)則，這就需要礦業(yè)權(quán)評(píng)估中要積極借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)信息披露的細(xì)節(jié)處理。

2.4 強(qiáng)化評(píng)估機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理控制

礦業(yè)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理中需要明確礦業(yè)權(quán)評(píng)估的準(zhǔn)則，并進(jìn)行有效的落實(shí)和實(shí)踐。礦業(yè)權(quán)評(píng)估內(nèi)部機(jī)構(gòu)之間，需要掌握統(tǒng)一的礦業(yè)權(quán)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，并建立內(nèi)部審核機(jī)制，對(duì)礦業(yè)權(quán)評(píng)估報(bào)告的所有細(xì)節(jié)進(jìn)行全面審核。礦業(yè)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)還要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)教育，樹立正確的礦業(yè)權(quán)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，杜絕礦業(yè)權(quán)評(píng)估的內(nèi)幕交易。礦業(yè)權(quán)評(píng)估過程中如果發(fā)現(xiàn)委托人存在風(fēng)險(xiǎn)問題，需要及時(shí)向資本市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告，增強(qiáng)礦業(yè)權(quán)評(píng)估的公信力，推動(dòng)礦業(yè)權(quán)評(píng)估的有序開展。

3 結(jié)論

隨著國(guó)家資本市場(chǎng)的日趨成熟，在資本市場(chǎng)中引入礦業(yè)權(quán)評(píng)估能更好地拓展礦業(yè)權(quán)評(píng)估范疇，提高礦業(yè)企業(yè)的上市經(jīng)營(yíng)水平。在礦業(yè)權(quán)評(píng)估工作中，需要認(rèn)識(shí)到現(xiàn)存的評(píng)估問題，并能夠積極總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)礦業(yè)權(quán)評(píng)估管理，提高礦業(yè)權(quán)評(píng)估結(jié)論的真實(shí)可靠性。在資本市場(chǎng)的視域下，礦業(yè)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)要承擔(dān)起自身的職責(zé)，為資本市場(chǎng)的完善做出貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

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