“營(yíng)改增”對(duì)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響研究

車璐瑩

摘要：隨著現(xiàn)代科學(xué)理論和技術(shù)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)化、信息化逐漸成為這個(gè)時(shí)代的標(biāo)簽。信息化滲透各領(lǐng)域行業(yè)，其重要性不言而喻，促進(jìn)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)在各行業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用，對(duì)于加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義。創(chuàng)新是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心動(dòng)力，對(duì)于信息技術(shù)服務(wù)業(yè)更是至關(guān)重要?！盃I(yíng)改增”政策的實(shí)施給信息技術(shù)服務(wù)業(yè)帶來(lái)了沖擊，同時(shí)也帶來(lái)了機(jī)遇。文章在探究“營(yíng)改增”對(duì)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，為目前信息技術(shù)服務(wù)業(yè)的發(fā)展提供新的思路。文章以信息技術(shù)服務(wù)業(yè)為研究對(duì)象，基于2010～2015年滬深A(yù)股上市公司的數(shù)據(jù)，運(yùn)用雙重差分模型研究了“營(yíng)改增”對(duì)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)研發(fā)投入的影響，結(jié)果表明“營(yíng)改增”激勵(lì)企業(yè)增加了研發(fā)資金投入，但對(duì)研發(fā)人員的激勵(lì)不顯著。

關(guān)鍵詞：“營(yíng)改增”;技術(shù)創(chuàng)新;雙重差分

一、引言

技術(shù)創(chuàng)新是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要推動(dòng)力，就國(guó)情而言我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力持續(xù)依靠投資拉動(dòng)、消費(fèi)和出口，國(guó)家正在尋找新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力，十九大報(bào)告指出要靠科技創(chuàng)新增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)的活力?！秶?guó)家創(chuàng)新指數(shù)2018》報(bào)告闡述全球126個(gè)經(jīng)濟(jì)體中，中國(guó)排名第17位，數(shù)據(jù)表明中國(guó)的創(chuàng)新指數(shù)處于較高水平，但較英美等發(fā)達(dá)國(guó)家仍有較大差距，我國(guó)處于創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的新階段，創(chuàng)新發(fā)展還存在不少薄弱環(huán)節(jié)，只有高效率的創(chuàng)新才能為中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)支撐。稅收政策是激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新的重要方式之一，原因在于一方面，政策有助于緩解企業(yè)的融資約束，另一方面，由于創(chuàng)新擴(kuò)散的負(fù)外部性，使得研發(fā)成果某種程度上具有“公共物品”屬性降低企業(yè)開(kāi)展創(chuàng)新活動(dòng)的積極性，政策的出臺(tái)有助于提高企業(yè)的積極性（余蔚平，2016）。

“營(yíng)改增”是政府稅制改革中的重要一環(huán)，社會(huì)各界都密切關(guān)注，《增值稅暫行條例》中指出用于研發(fā)的機(jī)器設(shè)備進(jìn)項(xiàng)稅額準(zhǔn)予抵扣，為企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新注入新的活力?！秶?guó)務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》提出戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)應(yīng)大力發(fā)展，與產(chǎn)業(yè)對(duì)接是服務(wù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的基本要求，技術(shù)創(chuàng)新是其最為核心的部分。信息技術(shù)正在成為新的生產(chǎn)力，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)部分，創(chuàng)新能力的提高對(duì)于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義，“營(yíng)改增”政策的實(shí)施是否激發(fā)了企業(yè)的研發(fā)熱情？企業(yè)是否在這次改革的浪潮中順應(yīng)時(shí)勢(shì)抓住了機(jī)會(huì)，增加企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)，努力提高創(chuàng)新能力實(shí)現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值？對(duì)企業(yè)本身乃至整個(gè)行業(yè)都極具指導(dǎo)意義。因此，本文在“營(yíng)改增”的背景下，探究“營(yíng)改增”對(duì)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，試圖在稅制改革背景下探索信息技術(shù)服務(wù)業(yè)未來(lái)的發(fā)展之路。

二、理論分析與研究假設(shè)

稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)的影響，總的來(lái)說(shuō)主要體現(xiàn)在以下幾種形式，一是稅基式減免，即通過(guò)縮小計(jì)稅依據(jù)的方法來(lái)減稅或者免稅。二是稅率式減免，稅率式減免主要是更改稅率，將某一征稅對(duì)象的適用稅率更改為相對(duì)其他征稅對(duì)象較低的稅率。三是稅額式減免，這種減稅方法指的是對(duì)某些特定活動(dòng)直接減除或免除應(yīng)納稅額，有全部免征，減半征收等多種形式。“營(yíng)改增”政策對(duì)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)的影響是首先改變了計(jì)稅依據(jù)，取消了營(yíng)業(yè)稅，適用稅率發(fā)生改變還有用于研發(fā)的機(jī)器設(shè)備增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額準(zhǔn)予抵扣，體現(xiàn)了稅率式和稅額式減免兩種形式?？偟膩?lái)說(shuō)“營(yíng)改增”政策對(duì)企業(yè)創(chuàng)新效率的影響機(jī)制體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）“營(yíng)改增”可以降低企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的成本

“營(yíng)改增”的稅收優(yōu)惠是通過(guò)政府讓渡部分收益使企業(yè)減免稅款，減輕負(fù)擔(dān)實(shí)現(xiàn)的，實(shí)際上就是政府將部分稅收收入讓渡給了企業(yè)，相當(dāng)于企業(yè)增加經(jīng)濟(jì)利益收入，使企業(yè)在研發(fā)活動(dòng)中可以減少研發(fā)成本，促進(jìn)企業(yè)加大對(duì)創(chuàng)新的投入提高技術(shù)創(chuàng)新規(guī)模。政府對(duì)企業(yè)實(shí)施鼓勵(lì)創(chuàng)新的政策，目的就是希望通過(guò)應(yīng)納稅額減免的方式將優(yōu)惠返還給企業(yè)，減輕企業(yè)的研發(fā)成本，企業(yè)將這部分收入作為科研資金，增加創(chuàng)新收益，促進(jìn)企業(yè)不斷研發(fā)創(chuàng)新自我提升進(jìn)而提高國(guó)家科技競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

（二）“營(yíng)改增”政策可以降低企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)具有風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，企業(yè)對(duì)于研發(fā)創(chuàng)新的預(yù)期收益低于風(fēng)險(xiǎn)成本便會(huì)傾向于規(guī)避創(chuàng)新，企業(yè)創(chuàng)新的意愿便會(huì)降低縮短融資，導(dǎo)致容易失敗。對(duì)企業(yè)減輕稅負(fù)其實(shí)可以理解為政府間接的轉(zhuǎn)移了一部分風(fēng)險(xiǎn)，提升了企業(yè)開(kāi)展創(chuàng)新活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。從另一個(gè)角度來(lái)看，企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投入的過(guò)程中物力資本和人力資本可能產(chǎn)生個(gè)人所得稅或者流轉(zhuǎn)稅，并且企業(yè)的研發(fā)產(chǎn)出通過(guò)銷售或者其他方式獲取收益又會(huì)產(chǎn)生企業(yè)所得稅，征稅實(shí)質(zhì)上分走了企業(yè)的收益，增加了企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)，而“營(yíng)改增”是將稅收收益讓渡給企業(yè)，這一舉措降低了企業(yè)從事創(chuàng)新活動(dòng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）“營(yíng)改增”政策對(duì)企業(yè)創(chuàng)新具有導(dǎo)向作用

稅收政策的實(shí)施通常是綜合考慮了多項(xiàng)因素，體現(xiàn)了政府的政策導(dǎo)向，“營(yíng)改增”對(duì)科技型企業(yè)實(shí)施的進(jìn)購(gòu)研發(fā)機(jī)器設(shè)備進(jìn)項(xiàng)稅額準(zhǔn)予抵扣政策，也是體現(xiàn)了政府扶持企業(yè)創(chuàng)新的市場(chǎng)導(dǎo)向。一些企業(yè)在享受過(guò)政策優(yōu)惠后獲得了經(jīng)濟(jì)收入，可能會(huì)繼續(xù)跟隨政策導(dǎo)向，改變其在市場(chǎng)中的行為。同時(shí)政策的實(shí)施也可以看作是市場(chǎng)信號(hào)、政策傾斜的體現(xiàn)，可以讓企業(yè)加速轉(zhuǎn)型，提高創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)能力，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看可以促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

綜上分析提出本文的研究假設(shè)：“營(yíng)改增”政策的實(shí)施能夠促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源

本文基于信息技術(shù)服務(wù)業(yè)以及2016年納入“營(yíng)改增”范圍的服務(wù)業(yè)子行業(yè)2010～2015年的數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)和上市公司年報(bào)，期間剔除了存在重大資產(chǎn)重組以及長(zhǎng)期虧損的企業(yè)，并對(duì)所有連續(xù)變量進(jìn)行了縮尾處理，樣本共包括110家企業(yè)的財(cái)務(wù)和創(chuàng)新研發(fā)數(shù)據(jù)。

（二）模型構(gòu)建

雙重差分方法多被用于政策效應(yīng)評(píng)估，相對(duì)于普通的多元回歸方法能夠很好的避免內(nèi)生性，多被用于政策實(shí)施前后判斷樣本群體的差異。為考察“營(yíng)改增”政策對(duì)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，樣本被劃分為處理組和控制組。以改革后納入“營(yíng)改增”試點(diǎn)范圍的信息技術(shù)服務(wù)業(yè)企業(yè)為處理組，將2016年5月納入試點(diǎn)范圍的服務(wù)業(yè)子行業(yè)納入對(duì)照組，時(shí)間區(qū)間為2010～2015年，將改革時(shí)間定為2012年，改革前兩年的數(shù)據(jù)做平行趨勢(shì)，2015年后處理組和對(duì)照組的樣本都受到了政策的影響故時(shí)間區(qū)間為2010～2015年。文中引入兩個(gè)虛擬變量，treat變量用以區(qū)分處理組和對(duì)照組，treat=1表示受政策影響的實(shí)驗(yàn)組，treat=0為對(duì)照組，year區(qū)分政策發(fā)生時(shí)間的先后，政策開(kāi)始之前取值0，試點(diǎn)及之后取值1。

R&Dit=β0+βt+βi+β3treat·yearit+β′X+εit

式中因變量R&D為研發(fā)投入變量，本文描述的是“營(yíng)改增”對(duì)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的激勵(lì)作用，因而被解釋變量選取投入指標(biāo)，以資金投入和人力投入兩個(gè)常用指標(biāo)作為被解釋變量。treat·year為政策和時(shí)間交互項(xiàng)，是試驗(yàn)關(guān)注的重點(diǎn)，其系數(shù)反映“營(yíng)改增”政策對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，若β3大于0且顯著則說(shuō)明政策效應(yīng)是顯著的，反之則說(shuō)明未能提升企業(yè)創(chuàng)新能力，βt為時(shí)間固定效應(yīng)，βi為個(gè)體固定效應(yīng)，X為一系列控制變量。本文分別選取資產(chǎn)規(guī)模，企業(yè)年齡，資產(chǎn)負(fù)債率，盈利能力作為控制變量，資產(chǎn)規(guī)模衡量了企業(yè)的整體大小;企業(yè)年齡代表了企業(yè)不同的成長(zhǎng)階段;資產(chǎn)負(fù)債率和盈利能力指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力，也是影響企業(yè)的創(chuàng)新水平重要指標(biāo)。

四、實(shí)證結(jié)果分析

（一）回歸結(jié)果及分析

以研發(fā)資金投入為被解釋變量進(jìn)行回歸觀察政策效應(yīng)，回歸結(jié)果見(jiàn)表1，模型一與模型二分別為未加入控制變量以研發(fā)資金投入和人員投入為被解釋變量的實(shí)證結(jié)果，模型三和模型四分別對(duì)應(yīng)模型一和模型二，為加入控制變量的結(jié)果。模型一中可以看到我們關(guān)心的“營(yíng)改增”政策變量系數(shù)為0.361，在5%的水平上顯著，模型三的treat*year的系數(shù)為0.253依舊顯著，與預(yù)期相符。這表明“營(yíng)改增”政策的實(shí)施一定程度上能夠增加企業(yè)的研發(fā)投入，這也符合常理。從企業(yè)的角度來(lái)看追求高利潤(rùn)回報(bào)一直是企業(yè)的終極目標(biāo)，而進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)也是為了增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)使企業(yè)價(jià)值最大化，與此目標(biāo)相符，說(shuō)明企業(yè)能夠高瞻遠(yuǎn)矚，以長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光看待發(fā)展，以增加研發(fā)投入促進(jìn)創(chuàng)新。模型二和模型四中“營(yíng)改增”政策變量系數(shù)不顯著，說(shuō)明“營(yíng)改增”政策沒(méi)有通過(guò)影響企業(yè)的人力資本進(jìn)而影響技術(shù)創(chuàng)新，這可能是由于僅針對(duì)機(jī)器設(shè)備進(jìn)項(xiàng)稅額體現(xiàn)的稅收優(yōu)惠沒(méi)能大幅降低研發(fā)成本，稅收優(yōu)惠不涉及人力資本方面造成的。觀察控制變量可知，模型三中企業(yè)規(guī)模的系數(shù)為0.366在1%的水平上顯著，這表明規(guī)模更大的企業(yè)傾向于增加創(chuàng)新活動(dòng)。企業(yè)年齡（AGE）系數(shù)為-0.631負(fù)值，并不顯著，可能的原因是隨著年限的增加企業(yè)過(guò)度依賴已有資源，或者過(guò)度自信，怠于創(chuàng)新。盈利能力（PROF）系數(shù)為1.07在1%的水平下顯著，說(shuō)明隨著企業(yè)盈利能力的提升，企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)增加。資本結(jié)構(gòu)（CAP）系數(shù)為0.133，并不顯著，資產(chǎn)負(fù)債率的數(shù)值高意味著企業(yè)較大風(fēng)險(xiǎn)不利于投資增加創(chuàng)新活動(dòng)。

（二）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

雙重差分估計(jì)穩(wěn)健的前提是實(shí)驗(yàn)組和對(duì)照組之間滿足平行趨勢(shì)假定，改革之前兩樣本應(yīng)該保持相同的變化趨勢(shì)，為進(jìn)一步驗(yàn)證結(jié)果的可靠性，本文對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了平行趨勢(shì)檢驗(yàn)，如圖1所示。如果滿足該假定，則可以說(shuō)明解釋變量在政策改革之前不存在顯著差異，被解釋變量的變動(dòng)完全由政策效應(yīng)解釋，豎線代表置信區(qū)間，如果包括0則代表這個(gè)系數(shù)不顯著，反之，是比較顯著的，可以看出改革前“營(yíng)改增”的系數(shù)不顯著，符合平行趨勢(shì)假設(shè)。

五、研究結(jié)論

本文基于“營(yíng)改增”的視角，運(yùn)用雙重差分模型，對(duì)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)2010～2015年技術(shù)創(chuàng)新能力進(jìn)行評(píng)價(jià)分析?；谝陨涎芯康贸龅闹饕Y(jié)論是“營(yíng)改增”顯著增加了信息技術(shù)服務(wù)業(yè)的研發(fā)資金投入，但是人力資本投入沒(méi)有顯著提高。這意味著“營(yíng)改增”的針對(duì)購(gòu)進(jìn)相關(guān)的研發(fā)機(jī)器設(shè)備進(jìn)項(xiàng)稅額可抵扣的優(yōu)惠相應(yīng)的激勵(lì)了研發(fā)資金的投入，但是信息技術(shù)服務(wù)業(yè)是以知識(shí)密集型為特征，人力資本占比較高，稅收優(yōu)惠沒(méi)有激勵(lì)企業(yè)增加相關(guān)研發(fā)人員的投入。因此，應(yīng)該加大對(duì)信息技術(shù)服務(wù)業(yè)的改革力度，加大對(duì)人才的保護(hù)力度幫助信息技術(shù)服務(wù)業(yè)留住研發(fā)人才，提升信息技術(shù)服務(wù)業(yè)的創(chuàng)新能力。十九大報(bào)告將“加快建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家”作為戰(zhàn)略目標(biāo)，并將創(chuàng)新作為五大發(fā)展理念之首，創(chuàng)新的重要性不言而喻，在未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間創(chuàng)新都將是我們關(guān)注的話題。

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（作者單位：昆明理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院）