安徽省制造業(yè)中長期貸款支持研究

□文/常彬斌

（安徽省經(jīng)濟(jì)信息中心 安徽·合肥）

［提要］ 制造業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的基本盤，作為各部門生產(chǎn)改造的物質(zhì)基礎(chǔ)，其發(fā)展水平已成為一個地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的重要標(biāo)志。而金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心要素和資源配置關(guān)鍵樞紐，在支持制造業(yè)發(fā)展過程中發(fā)揮著重要作用。當(dāng)前加大制造業(yè)中長期貸款支持意義重大，應(yīng)客觀把握安徽制造業(yè)中長期貸款現(xiàn)狀特點(diǎn)和突出問題，把服務(wù)制造業(yè)發(fā)展作為未來一段時間金融服務(wù)的重中之重，努力向制造業(yè)信貸需求傾斜。

制造業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的基本盤，作為各部門生產(chǎn)改造的物質(zhì)基礎(chǔ)，制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定關(guān)系到安徽經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和市場物資的可靠供應(yīng)，制造業(yè)的發(fā)展水平已成為一個地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的重要標(biāo)志。而金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心要素和資源配置關(guān)鍵樞紐，在支持制造業(yè)發(fā)展過程中發(fā)揮著重要作用。

一、加大制造業(yè)信貸支持刻不容緩

作為國民經(jīng)濟(jì)的主體，制造業(yè)也是建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系、暢通經(jīng)濟(jì)循環(huán)的重要基礎(chǔ)和強(qiáng)力支撐。從國家看，中央重視發(fā)展。習(xí)近平多次強(qiáng)調(diào)，制造業(yè)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，一定要把我國制造業(yè)搞上去；李克強(qiáng)在政府工作報告中指出，推動制造業(yè)升級和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，大幅增加制造業(yè)中長期貸款。我國制造業(yè)快速發(fā)展，已建成了門類齊全的制造業(yè)體系，有力推動工業(yè)化和現(xiàn)代化進(jìn)程。從地方看，安徽深入推進(jìn)。實(shí)施制造強(qiáng)省戰(zhàn)略，注重高端制造、智能制造、綠色制造、服務(wù)型制造，推動制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，明確提出健全“敢貸、愿貸、能貸”引導(dǎo)激勵機(jī)制，商業(yè)銀行制造業(yè)中長期貸款和小微企業(yè)貸款增速不低于各項(xiàng)貸款平均增速。從貢獻(xiàn)看，制造業(yè)體現(xiàn)擔(dān)當(dāng)。制造業(yè)增加值、投資、稅收占全部產(chǎn)業(yè)比重達(dá)到30%左右，從2015 年到2019 年，安徽制造業(yè)增加值年均增長9.02%，分別高于地區(qū)生產(chǎn)總值增長0.75 個百分點(diǎn)、工業(yè)增加值增長0.65 個百分點(diǎn)。從企業(yè)看，需求依舊旺盛。近年來，制造業(yè)企業(yè)面臨市場需求調(diào)整、國際環(huán)境變化、要素成本上升等挑戰(zhàn)，普遍面臨資金緊張、融資難、融資成本高的問題，疊加疫情和汛情的雙重沖擊，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈恢復(fù)和產(chǎn)品出口受到制約，特別是中小企業(yè)困難加劇，需要我們?nèi)轿患哟髱头隽Χ龋瑸橹圃鞓I(yè)企業(yè)提供中長期低成本融資，為受影響較大的行業(yè)、中小微企業(yè)提供更多資金支持。

二、安徽省制造業(yè)中長期貸款現(xiàn)狀

（一）制造業(yè)中長期貸款增速呈V 型增長。2019 年以來，中央政府及金融管理部門把深化金融供給側(cè)改革、增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力作為工作重點(diǎn)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大制造業(yè)中長期貸款投放。李克強(qiáng)在政府工作報告及國務(wù)院常務(wù)會議中多次指出，要鼓勵增加制造業(yè)中長期貸款和信用貸款。央行在MPA 評估中也增設(shè)制造業(yè)中長期貸款和信用貸款等指標(biāo)。從數(shù)據(jù)看，安徽制造業(yè)中長期貸款增速先降后升，呈V 型增長，金融支持政策初步顯效。2018 年9 月至2019 年6 月，制造業(yè)中長期貸款增速持續(xù)回落，由19.11%下降至-1.58%，隨后在政策引導(dǎo)下，制造業(yè)中長期貸款增長逐步好轉(zhuǎn)并保持回升態(tài)勢，至2020 年6月增速達(dá)到16.18%，高于各項(xiàng)貸款平均增速4.8 個百分點(diǎn)。（圖1）

（二）制造業(yè)中長期貸款投向出現(xiàn)積極變化。近年來，安徽金融機(jī)構(gòu)積極支持企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，主動優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，推進(jìn)制造業(yè)提質(zhì)升級，圍繞“芯屏器合”戰(zhàn)略，在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、高技術(shù)制造業(yè)等領(lǐng)域投放較多。截至2020 年3 月末，安徽戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額較年初增加133.24 億元、同比多增74.7 億元；余額同比增長44.0%，增速高于制造業(yè)貸款平均增速30.09 個百分點(diǎn)。工業(yè)企業(yè)技術(shù)改造升級項(xiàng)目貸款余額較年初增加33.46 億元。高技術(shù)制造業(yè)貸款余額較年初增加64.11 億元，貸款余額占全部制造業(yè)貸款比重達(dá)13.69%。

（三）制造業(yè)中長期貸款質(zhì)量總體保持穩(wěn)定。安徽持續(xù)以金融供給側(cè)改革為抓手，扎實(shí)做好“穩(wěn)金融”各項(xiàng)工作，持續(xù)推進(jìn)地方金融領(lǐng)域掃黑除惡專項(xiàng)斗爭，著力強(qiáng)服務(wù)暢循環(huán)、防風(fēng)險守底線，依法壓降不良資產(chǎn)，存量風(fēng)險持續(xù)化解。2019～2020 年一季度末，安徽制造業(yè)季度不良貸款余額分別為211.07 億元、209.71 億元、206.75 億元、189.29 億元和195.34 億元，季末不良貸款率分別為4.55%、4.49%、4.30%、3.83%、3.69%，整體呈現(xiàn)“雙降”。

三、安徽省制造業(yè)中長期貸款需要關(guān)注的問題

（一）信貸結(jié)構(gòu)不優(yōu)，金融資源配置能力待加強(qiáng)。從制造業(yè)中長期貸款結(jié)構(gòu)上看，主要存在“四多四少”。一是“抵押貸款多，信用貸款少”，部分高新技術(shù)企業(yè)擁有多項(xiàng)專利，市場前景好，技術(shù)過硬，但生產(chǎn)周期偏長，無法提供更多固定資產(chǎn)投資抵押品，難以獲得銀行貸款。二是“大企業(yè)多，小企業(yè)少”，調(diào)研中有企業(yè)反映，大企業(yè)、大項(xiàng)目、大工程獲得貸款特別是中長期貸款多，小企業(yè)獲得的支持仍不夠。三是“國有企業(yè)多，民營企業(yè)少”，大多民營企業(yè)反映，相對國有企業(yè)，他們獲得中長期貸款條件更嚴(yán)、手續(xù)更多，擔(dān)保條件更高。四是“錦上添花多，雪中送炭少”，一些盈利良好、具備抵押條件的“明星企業(yè)”受到多家銀行集中關(guān)注，但往往資金缺口并不大，真正有需要的企業(yè)反而得不到支持，甚至還面臨被抽貸、斷貸的壓力。

（二）房地產(chǎn)分流信貸資源，對制造業(yè)產(chǎn)生擠出效應(yīng)。在棚改貨幣化安置及信貸、公積金等政策推動下，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)拿地?zé)崆椴粶p，商品房成交量持續(xù)提升，吸引了大量信貸資金以棚改貸款、開發(fā)貸款和購房貸款等渠道流入房地產(chǎn)領(lǐng)域。截至2020 年3 月末，安徽制造業(yè)貸款占各項(xiàng)貸款比重僅為10.95%，低于房地產(chǎn)貸款26.6 個百分點(diǎn)；截至2020 年7 月安徽房地產(chǎn)業(yè)貸款余額2，185.7 億元，較年初增長8.3%，信貸資金流向房地產(chǎn)領(lǐng)域?qū)χ圃鞓I(yè)等部門形成了擠出效應(yīng)。

圖1 2018.9～2020.6 安徽制造業(yè)中長期貸款余額增速變化圖

（三）金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險偏好下降，制造業(yè)資金配置減弱。近年來，經(jīng)濟(jì)下行周期投資回報率有限，風(fēng)險收益不匹配，金融機(jī)構(gòu)更趨謹(jǐn)慎，對信用風(fēng)險相對較高的制造業(yè)等行業(yè)資金配置趨弱，在新增融資需求本身不旺的情況下，進(jìn)一步加劇了融資收縮。據(jù)調(diào)查，隨著承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移類企業(yè)風(fēng)險事件的增多、去產(chǎn)能進(jìn)程的推進(jìn)，制造業(yè)成為銀行業(yè)不良貸款上升較為集中的行業(yè)之一。出于風(fēng)險防控考慮，銀行加大對制造業(yè)企業(yè)的信貸管控，對于產(chǎn)能過剩行業(yè)或者國家控制類領(lǐng)域?qū)嵭邢揞~管理，存在貸款門檻提高、審批流程拉長、審批權(quán)限上收等問題，給制造業(yè)中長期貸款的持續(xù)增長帶來較大壓力。

（四）行業(yè)不景氣，信貸可持續(xù)增長空間受限。一是制造業(yè)增加值增長放緩。近年來，受經(jīng)濟(jì)下行、內(nèi)外需減弱等影響，安徽制造業(yè)增加值增速自2012 年起減緩至20%以下，此后逐年回落到2015 年的9.3%，2019 年降至7.7%。二是制造業(yè)投資增速下滑。受部分行業(yè)產(chǎn)能過剩、企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益下滑等因素制約，制造業(yè)投資意愿和能力受到一定影響，2015～2019 年安徽制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增速分別為13.1%、9.4%、11.5%、33.3%、10.1%，2020 年前7 個月下滑至-11.9%。三是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營信心不足。不少制造業(yè)企業(yè)尤其是傳統(tǒng)行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況下滑，加之用工、原材料成本上升，企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)意愿不強(qiáng)。

四、幾點(diǎn)建議

（一）落實(shí)有扶有控差異化信貸政策。積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)堅(jiān)持區(qū)別對待、有扶有控、進(jìn)退有序，做好支持制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的金融服務(wù)工作。合理配置信貸資源，推動銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)安排制造業(yè)專項(xiàng)信貸計(jì)劃和規(guī)模，顯著提高制造業(yè)貸款的比重、增速和總量，切實(shí)滿足制造業(yè)企業(yè)特別是中小微制造企業(yè)的有效融資需求。優(yōu)化制造業(yè)信貸投放結(jié)構(gòu)，加大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、“專精特新”企業(yè)、先進(jìn)制造、智能制造、節(jié)能環(huán)保和科技創(chuàng)新制造企業(yè)的信貸支持，嚴(yán)控“兩高一剩”等限制性制造行業(yè)的信貸投放。

（二）合理降低制造業(yè)融資成本。鼓勵銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)適度降低制造業(yè)貸款利率，嚴(yán)禁違規(guī)收費(fèi)或變相提高融資成本。對有市場前景、信用良好但受疫情沖擊、生產(chǎn)經(jīng)營困難的制造業(yè)企業(yè)，鼓勵主動減免利息和服務(wù)收費(fèi)。對符合條件、流動性遇到暫時困難的制造業(yè)中小微企業(yè)貸款，按照相關(guān)要求落實(shí)調(diào)整還款付息安排、展期、無還本續(xù)貸等紓困措施。

（三）強(qiáng)化制造業(yè)中長期信貸產(chǎn)品創(chuàng)新。根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)、規(guī)模、發(fā)展周期、商業(yè)運(yùn)作模式和風(fēng)險狀況等，量身訂制金融產(chǎn)品，合理確定貸款期限，減少企業(yè)不必要的轉(zhuǎn)貸成本。在風(fēng)險可控條件下，積極推行“稅融通”、銀政擔(dān)合作、倉單訂單質(zhì)押、信用貸款等融資方式，提高制造企業(yè)獲貸率。有條件的優(yōu)質(zhì)制造業(yè)集團(tuán)或企業(yè)探索通過海外融資、上市、債務(wù)融資工具等多元化渠道獲取資金。

（四）有效加強(qiáng)制造業(yè)貸款風(fēng)險管控。高度關(guān)注制造業(yè)企業(yè)貸款風(fēng)險變化，嚴(yán)把新增制造業(yè)貸款質(zhì)量關(guān)，加快制造業(yè)存量不良資產(chǎn)分類管理和處置進(jìn)度。合理認(rèn)定信貸風(fēng)險責(zé)任，落實(shí)授信盡職免責(zé)制度。對確實(shí)因疫情影響而延誤還款的制造業(yè)企業(yè)，不納入征信記錄。合理提高制造業(yè)不良貸款容忍度，引導(dǎo)督促金融機(jī)構(gòu)落實(shí)盡職免責(zé)要求，提高制造業(yè)信貸投放主動性、積極性。