福建自貿(mào)區(qū)對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)影響的實(shí)證研究

吳宇航 華東政法大學(xué)商學(xué)院

一、引言

近年來(lái)國(guó)際和國(guó)內(nèi)環(huán)境發(fā)生變化，全球貿(mào)易保護(hù)加劇，中國(guó)對(duì)外擴(kuò)大開(kāi)放面臨威脅。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，舊發(fā)展模式難以持續(xù)，改革開(kāi)放需繼續(xù)深化。自貿(mào)區(qū)是我國(guó)制度改革的一項(xiàng)重要嘗試，目的是讓經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)從路徑上轉(zhuǎn)變，助力經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，形成可以在全國(guó)推廣復(fù)制的模式，促進(jìn)各地區(qū)發(fā)展。

福建自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)又有何影響？本文基于合成控制法，采用面板數(shù)據(jù)，從人均GDP、進(jìn)出口角度觀察福建自貿(mào)區(qū)對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的影響。

二、文獻(xiàn)綜述

自貿(mào)區(qū)理論是從關(guān)稅同盟理論發(fā)展而來(lái)，以往學(xué)界普遍觀點(diǎn)認(rèn)為貿(mào)易自由化對(duì)經(jīng)濟(jì)起促進(jìn)作用。但關(guān)稅同盟理論提出貿(mào)易創(chuàng)造與貿(mào)易轉(zhuǎn)移，對(duì)上述觀點(diǎn)提出質(zhì)疑，貿(mào)易創(chuàng)造和貿(mào)易轉(zhuǎn)移兩者決定關(guān)稅同盟的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，關(guān)稅同盟成員國(guó)經(jīng)濟(jì)可能受到貿(mào)易轉(zhuǎn)移的消極影響。此后貿(mào)易偏轉(zhuǎn)在此基礎(chǔ)上產(chǎn)生，關(guān)稅同盟成員國(guó)應(yīng)保障產(chǎn)品來(lái)自原產(chǎn)地，避免成員國(guó)福利水平下降。

學(xué)術(shù)界對(duì)于自貿(mào)區(qū)作用存在立場(chǎng)相反的態(tài)度，對(duì)于自貿(mào)區(qū)設(shè)立的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，不少文獻(xiàn)中定性分析其中存在的利弊。陳霜華(2014)對(duì)比國(guó)內(nèi)外自貿(mào)區(qū)，針對(duì)服務(wù)貿(mào)易指出其存在的問(wèn)題，貢獻(xiàn)了一部分政策建議。畢玉江等(2014)提出在自貿(mào)區(qū)現(xiàn)有基礎(chǔ)上，貿(mào)易結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變能夠推動(dòng)服務(wù)貿(mào)易進(jìn)一步發(fā)展。王利輝和劉志紅(2017)基于反事實(shí)視角，運(yùn)用合成控制法發(fā)現(xiàn)自貿(mào)區(qū)建設(shè)對(duì)上海地區(qū)經(jīng)濟(jì)具有經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。葉紅玉(2014)認(rèn)為上海自貿(mào)區(qū)不可避免地對(duì)長(zhǎng)三角地區(qū)資源產(chǎn)生一定的虹吸效應(yīng)，導(dǎo)致地區(qū)之間資源的流動(dòng)和競(jìng)爭(zhēng)，當(dāng)虹吸效應(yīng)過(guò)大就不能對(duì)長(zhǎng)三角地區(qū)的對(duì)外貿(mào)易產(chǎn)生促進(jìn)作用。

我國(guó)自貿(mào)區(qū)建立時(shí)間相較國(guó)際自貿(mào)區(qū)滯后，針對(duì)自貿(mào)區(qū)研究的文獻(xiàn)相對(duì)較少，多數(shù)集中于對(duì)上海自貿(mào)區(qū)的研究，對(duì)于后成立的其他自貿(mào)區(qū)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)鮮有研究，因此，本文結(jié)合面板數(shù)據(jù)，基于合成控制法研究福建自貿(mào)區(qū)的政策效應(yīng)，對(duì)比自貿(mào)區(qū)設(shè)立實(shí)施前后各變量的實(shí)際值和預(yù)測(cè)值，研究自貿(mào)區(qū)政策對(duì)福建地區(qū)經(jīng)濟(jì)的政策作用。

三、模型構(gòu)建

(一)模型介紹

政策效應(yīng)的檢驗(yàn)方法是經(jīng)濟(jì)學(xué)研究過(guò)程中的重要問(wèn)題，DID模型是最近近學(xué)界對(duì)政策效應(yīng)評(píng)價(jià)的主流方法，但這種方法存在缺陷，這種模型選擇變量及對(duì)照組數(shù)據(jù)時(shí)沒(méi)有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，政策效應(yīng)評(píng)價(jià)沒(méi)有解決內(nèi)生性問(wèn)題，并且此模型要求對(duì)象組與對(duì)照組在政策時(shí)點(diǎn)前各要素?zé)o差異，條件較為苛刻。因此，采用DID模型對(duì)估計(jì)自貿(mào)區(qū)政策效應(yīng)的較為不準(zhǔn)確，因此，本文采取合成控制法，在福建自貿(mào)區(qū)成立之前，利用各省市數(shù)據(jù)，得出“合成福建省”，合成值與真實(shí)值之差即為政策效應(yīng)。

(二)面板數(shù)據(jù)政策效應(yīng)評(píng)估法

假定政策效應(yīng)變量為y，在t時(shí)，第i個(gè)地區(qū)的值是yit。yit1表示i地區(qū)在t時(shí)刻實(shí)施自貿(mào)區(qū)政策的觀察值，yit0表示i地區(qū)在t時(shí)刻未實(shí)施自貿(mào)區(qū)政策的觀察值。對(duì)于同一地區(qū)，由于不可能同時(shí)觀測(cè)到y(tǒng)it1和yit0的存在，故引入虛擬變量dit=1表示地區(qū)在時(shí)刻實(shí)施自貿(mào)區(qū)政策，dit=0表示i地區(qū)在t時(shí)刻未實(shí)施自貿(mào)區(qū)政策。建立模型令yit的N×1階向量形式為令T1時(shí)前未設(shè)立自貿(mào)區(qū)可觀察到的yit為：yt=yt0，其中在T1+1時(shí)，第1個(gè)地區(qū)開(kāi)始實(shí)施自貿(mào)區(qū)政策，則：

其他N-1地區(qū)未實(shí)施自貿(mào)區(qū)政策，則dit=0且yit=yit0，i=2,…N；t=1,…T。如果在T1+1,…T的時(shí)間段，i地區(qū)的yit1和yit0可同時(shí)被觀測(cè)到，那么政策效應(yīng)為△it=yit1-yit0，t=T1+1,…T，但在T+1后，無(wú)法觀測(cè)到y(tǒng)it0，該值即為虛擬的假設(shè)沒(méi)接受政策影響的變量值。因此，利用控制組政策效應(yīng)等于實(shí)際觀察值yit與合成值的差值yit0，表達(dá)式為：

(三)合成控制法

控制組由沒(méi)有實(shí)施自貿(mào)區(qū)政策的地區(qū)加權(quán)合成，利用控制組數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)構(gòu)建未進(jìn)行政策實(shí)施的與現(xiàn)實(shí)進(jìn)行比對(duì)的地區(qū)，應(yīng)保證其他條件一致，減少其他因素帶來(lái)的誤差，加權(quán)地區(qū)的權(quán)重均大于0且和為1。

假設(shè)前提1：觀測(cè)J+1個(gè)地區(qū)，其中第一個(gè)地區(qū)實(shí)施自貿(mào)區(qū)政策，其余J個(gè)地區(qū)可作為控制組。

假設(shè)前提2：可觀測(cè)到這些地區(qū)T時(shí)期的情況。用T0表示自貿(mào)區(qū)設(shè)立的年份，因此1≤ T0≤ T。YitN表示i地區(qū)在t時(shí)期未受到實(shí)施自貿(mào)區(qū)政策影響的觀測(cè)值，YitI表示i地區(qū)在t時(shí)期實(shí)施自貿(mào)區(qū)政策受到影響的觀測(cè)值，其中i=1,…j+1，αit= YitI- YitN表示政策效應(yīng)。

假設(shè)前提3：自貿(mào)區(qū)政策實(shí)施對(duì)其設(shè)立前的觀測(cè)值無(wú)影響，即對(duì)于的年份，所有地區(qū)都有YitI= YitN，而對(duì)于T0＜ t≤ T的年份，YitI=αit+YitN。

引入是否受到自貿(mào)區(qū)的虛擬變量Dit，如果地區(qū)在時(shí)期設(shè)立自貿(mào)區(qū)，則該變量等于1.否則等于0。時(shí)期觀測(cè)到地區(qū)的結(jié)果Yit=YitN+αitDit。不受自貿(mào)區(qū)影響的地區(qū)YitI=YitN。當(dāng)t >T0時(shí)，αit=YitI-YitN=Yit-YitN，YitI是處理組的觀察值，YitN是處理組未設(shè)立自貿(mào)區(qū)時(shí)的觀察值，因此估計(jì)αit需要先估計(jì)出YitN。

令YitN由此模型決定：YitN=δt+θtZi+τtμi+εit，δt表示時(shí)間趨勢(shì)，θt是1×r維未知參數(shù)，Zi是r×1不受自貿(mào)區(qū)影響的控制變量，τt是1×F維不可觀測(cè)的共同因子，μi是F×1維地區(qū)固定效應(yīng)，εit是誤差項(xiàng)。

四、實(shí)證結(jié)果與分析

(一)樣本與變量選擇

本文基于數(shù)據(jù)的可得性和穩(wěn)定性。選取的樣本時(shí)期為2013年一季度到2018年四季度共24期季度數(shù)據(jù)。其中2013年一季度至2015年二季度為建立自貿(mào)區(qū)前的時(shí)期，2015年二季度至2018年四季度是受到自貿(mào)區(qū)影響后的政策干預(yù)階段。選取29個(gè)省市作為控制組，其中處理組為上海，控制組為全國(guó)其他省市。

根據(jù)現(xiàn)有研究，本文參考譚娜(2015)的做法，數(shù)據(jù)選擇如下：本文用自貿(mào)區(qū)政策對(duì)進(jìn)出口、固定資產(chǎn)投資及人均GDP的影響實(shí)證檢驗(yàn)其政策效應(yīng)。

(二)實(shí)證分析

本文基于合成控制法對(duì)福建建立自貿(mào)區(qū)的政策效應(yīng)進(jìn)行分析，設(shè)定目標(biāo)控制組，對(duì)各省市在政策時(shí)點(diǎn)后未接受政策時(shí)進(jìn)口額、出口額、固定資產(chǎn)投資額、人均GDP進(jìn)行合成預(yù)測(cè)，與真實(shí)值進(jìn)行對(duì)比來(lái)估計(jì)自貿(mào)區(qū)對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的影響效應(yīng)。以福建自貿(mào)區(qū)為例對(duì)實(shí)證結(jié)果進(jìn)行分析。

1.進(jìn)出口貿(mào)易額政策效應(yīng)分析

采用出口額作為評(píng)估福建自貿(mào)區(qū)對(duì)福建出口貿(mào)易的影響時(shí)，對(duì)上述選取地區(qū)加權(quán)計(jì)算，福建省出口額由四省出口額指標(biāo)加以合成，以此作為“合成福建”，所選省份總權(quán)重和為1，其余權(quán)重為0，具體各省比重：其中廣東占比達(dá)55.6%，江蘇和浙江分別占比22.5%和14.2%，天津占比7.7%。合成結(jié)果顯示2015年二季度產(chǎn)生政策影響，此前合成值與真實(shí)值圖形走勢(shì)相近，合成結(jié)果和現(xiàn)實(shí)情況擬合良好，意味著“合成福建”基本能夠代表政策時(shí)間點(diǎn)后福建省未實(shí)施自貿(mào)區(qū)政策的出口貿(mào)易情況，在這一時(shí)間點(diǎn)后，福建出口貿(mào)易合成值始終低于真實(shí)值，表明了政策效應(yīng)為正。

對(duì)政策實(shí)施后處理效應(yīng)進(jìn)行計(jì)算，其中在2017年二季度達(dá)到最大值16.3%，處理效應(yīng)均值為11.6%，即福建自貿(mào)區(qū)建立后福建省出口貿(mào)易額平均提高了11.6%。在此基礎(chǔ)上，本文對(duì)福建省進(jìn)口額也進(jìn)行了評(píng)估。結(jié)果顯示在設(shè)立自貿(mào)區(qū)后福建省真實(shí)進(jìn)口總額與合成福建省預(yù)測(cè)進(jìn)口額的差值二者之間差距不斷擴(kuò)大，自貿(mào)區(qū)的設(shè)立很好地促進(jìn)了進(jìn)口貿(mào)易規(guī)模的擴(kuò)大，對(duì)政策實(shí)施后計(jì)算處理效應(yīng)，在2017年二季度達(dá)到最大值23.2%，處理效應(yīng)均值為16.7%。

福建自貿(mào)區(qū)政策對(duì)福建地區(qū)進(jìn)出口貿(mào)易的促進(jìn)作用明顯，自貿(mào)區(qū)設(shè)立對(duì)于進(jìn)口的促進(jìn)作用要略強(qiáng)于出口。

2.固定資產(chǎn)投資政策效應(yīng)分析

實(shí)證結(jié)果顯示在2015年二季度自貿(mào)區(qū)成立前，二者擬合情況好，季度數(shù)據(jù)差值很小，在自貿(mào)區(qū)成立后逐漸有了擴(kuò)大的趨勢(shì)。合成結(jié)果顯示真實(shí)值與合成值兩者之差在0附近波動(dòng)，自貿(mào)區(qū)成立后，差值出現(xiàn)了明顯的上升趨勢(shì)，處理效應(yīng)均值為2.73%，這意味著福建省建立自貿(mào)區(qū)后，使固定資產(chǎn)投資增加了約2.73%。

3.對(duì)地區(qū)人均生產(chǎn)總值的政策效應(yīng)分析

實(shí)證結(jié)果顯示在自貿(mào)區(qū)成立前，二者曲線幾乎重合說(shuō)明擬合狀況良好，而在自貿(mào)區(qū)成立之后一段時(shí)間，可以觀察到真實(shí)值逐漸大于合成值，且隨時(shí)間推移呈現(xiàn)擴(kuò)大趨勢(shì)。在自貿(mào)區(qū)成立之前，地區(qū)人均生產(chǎn)總值真實(shí)值和合成值的差值在0附近波動(dòng)，當(dāng)自貿(mào)區(qū)成立之后，真實(shí)值與合成值的差值波動(dòng)幅度開(kāi)始增大，在2017年三季度之后真實(shí)值與合成值的差值持續(xù)為正值且不斷擴(kuò)大，這可能由于政策的滯后作用所產(chǎn)生的。處理效應(yīng)均值為1.38%，說(shuō)明福建自貿(mào)區(qū)的成立推動(dòng)了地區(qū)人均生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)，使其增長(zhǎng)了約1.38%。

4.安慰劑檢驗(yàn)

以山東省數(shù)據(jù)進(jìn)行的安慰劑檢驗(yàn)結(jié)果顯示地區(qū)人均生產(chǎn)總值的真實(shí)值變化趨勢(shì)與合成值趨于一致，表明合成控制法很好地?cái)M合了真實(shí)值和合成值的增長(zhǎng)路徑，其擬合狀況未在福建設(shè)立自貿(mào)區(qū)前后發(fā)生突變，故該檢驗(yàn)證明了自貿(mào)區(qū)在一定程度上影響了福建省的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而非其他偶然因素。

5.影響機(jī)制分析

自貿(mào)區(qū)對(duì)于地區(qū)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生積極影響，主要可能有以下幾點(diǎn)原因：

第一，改善了貿(mào)易環(huán)境，推動(dòng)政府職能轉(zhuǎn)變。自貿(mào)區(qū)的建立使得地方政府亟需提升管理水平，需要改革體制機(jī)制，以促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。通過(guò)制度變革促進(jìn)了貿(mào)易自由化發(fā)展。同時(shí)放松外匯管制，解除資金跨境流動(dòng)限制，為企業(yè)投融資提供便利。這些措施很大程度上提高了貿(mào)易效率，擴(kuò)大貿(mào)易規(guī)模，促進(jìn)了資本形成，從而促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

第二，以企業(yè)集聚為支撐點(diǎn)，吸引高新技術(shù)人才流入，鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新。自貿(mào)區(qū)的建立依托其區(qū)位和資源，吸引大量企業(yè)入駐，形成企業(yè)集聚，為優(yōu)秀人才提供了平臺(tái)，促進(jìn)了對(duì)先進(jìn)技術(shù)的吸收轉(zhuǎn)化能力，企業(yè)更富有活力，推動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展。

第三，降低流動(dòng)成本，帶動(dòng)周邊地區(qū)發(fā)展。自貿(mào)區(qū)內(nèi)實(shí)行的政府各項(xiàng)政策措施能夠降低資本、勞動(dòng)力等生產(chǎn)要素的流動(dòng)成本，吸引生產(chǎn)資源的聚集，同時(shí)也能帶動(dòng)周邊地區(qū)開(kāi)放發(fā)展，形成共建共享的體制機(jī)制。

五、結(jié)語(yǔ)

本文基于實(shí)證探究了自貿(mào)區(qū)政策對(duì)于福建地區(qū)經(jīng)濟(jì)的作用，收集了2013年至2018年各省面板數(shù)據(jù)，運(yùn)用合成控制法進(jìn)行實(shí)證分析，結(jié)果顯示福建自貿(mào)區(qū)對(duì)出口額、進(jìn)口額、固定資產(chǎn)投資額以及地區(qū)人均生產(chǎn)總值的影響是積極的，其中對(duì)出口額和進(jìn)口額促進(jìn)作用明顯，分別提升了11.6%和16.7%，但對(duì)于固定資產(chǎn)投資額和地區(qū)人均生產(chǎn)總值的促進(jìn)作用較小，分別為2.73%和1.38%，且對(duì)于地區(qū)人均生產(chǎn)總值的政策效果存在明顯的滯后作用。

自貿(mào)區(qū)建立重點(diǎn)在于使地區(qū)貿(mào)易更加便利。那么首先應(yīng)憑借制度和政策優(yōu)勢(shì)，促開(kāi)放促發(fā)展，積極同國(guó)際社會(huì)進(jìn)行交流合作，進(jìn)一步提升自貿(mào)區(qū)貿(mào)易規(guī)模和效率。其次要加緊完善政府管理機(jī)制優(yōu)化，簡(jiǎn)化審批流程。最后要推動(dòng)配套設(shè)置完善，讓金融工具在貿(mào)易環(huán)節(jié)中充分發(fā)揮作用，以此提高自貿(mào)區(qū)建設(shè)水平。■