非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅務(wù)風險防控研究

趙姍

（新疆財經(jīng)大學財政稅務(wù)學院，新疆 烏魯木齊 830012）

改革開放以來，我國作為資本輸入國，大量股權(quán)投資形式的海外投資流入我國境內(nèi)。當境外企業(yè)結(jié)合經(jīng)營管理的需要計劃撤回投資時，就會轉(zhuǎn)讓投資于我國境內(nèi)的股權(quán)。非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓主要分為直接轉(zhuǎn)讓和間接轉(zhuǎn)讓，當前主要的趨勢是非居民企業(yè)由直接轉(zhuǎn)讓股權(quán)逐漸轉(zhuǎn)向間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)，間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)成為國際上資本流通的重要方式，其涉及的稅收征管問題引起了包括我國在內(nèi)的多個國家的注意。近年來，一方面，我國不斷完善間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收法律法規(guī)，保障我國稅收主權(quán)，推動市場經(jīng)濟健康發(fā)展；另一方面，隨著稅收法律制度的變化和完善，在我國非居民企業(yè)在追求自身利益最大化的同時如何合理規(guī)避稅務(wù)風險，避免不當籌劃帶來的經(jīng)濟利益損失，需要非居民企業(yè)提高納稅遵從度，對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅務(wù)風險管理與防控給予高度重視。

一、非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅務(wù)風險防控的必要性

從國際視角來看，隨著資本流動愈發(fā)頻繁，股權(quán)間接轉(zhuǎn)讓憑借其極強的隱蔽性，造成的避稅問題日益嚴重，監(jiān)控間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓也日益成國際趨勢。許多國家對間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)造成的稅收問題給予了高度重視，利用不同方式積極開展反避稅活動，以期維護國家稅收主權(quán)，避免稅基侵蝕。

對于非居民企業(yè)間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓這一國際稅收領(lǐng)域的焦點問題，我國同樣予以了高度重視，不斷完善非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)的反避稅機制，出臺了一系列相關(guān)政策規(guī)定。2008年我國《企業(yè)所得稅法》明確規(guī)定了對于由不具有合理商業(yè)目的的安排造成應(yīng)納稅收入或者所得額減少的，稅務(wù)機關(guān)有調(diào)整的權(quán)利，這成為非居民企業(yè)間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓反避稅的法律依據(jù)。國稅函〔2009〕698號文首次針對非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)課稅專門做出了規(guī)定。為應(yīng)對698號文在稅務(wù)實踐中存在的不足，2015年7號公告出臺，進一步規(guī)范和加強了非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國應(yīng)稅財產(chǎn)的企業(yè)所得稅管理。隨后2017年37號公告對我國非居民企業(yè)所得稅源泉扣繳管理作了規(guī)范性指導（見表1）。

表1 我國非居民企業(yè)間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收制度總結(jié)

非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)涉稅制度的不斷完善，意味著我國非居民企業(yè)面臨著較為嚴峻的涉稅風險。非居民企業(yè)在追求利益最大化過程中，為避免籌劃過度觸及稅務(wù)籌劃的底線，導致補繳稅款、罰款、滯納金以及聲譽受損等后果，需要對涉稅風險的管理和防控予以重視，這為非居民企業(yè)在我國的發(fā)展提出了更多的要求和挑戰(zhàn)。如何做好非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅務(wù)風險防控工作，對非居民企業(yè)具有重要意義。本文通過研究兩個典型非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)的反避稅案例，為非居民企業(yè)提出相關(guān)的稅務(wù)風險防控建議。

二、非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅風險案例分析

（一）利用導管公司間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)案

1.案例分析

J公司是注冊成立于英屬維爾京群島的一家企業(yè)，在開曼群島投資設(shè)立了全資子公司K，K公司又分別在開曼群島等境外多地設(shè)立了A、B、C、D四家公司。其中，A公司100%控股我國境內(nèi)L公司，B和C公司共同控股境內(nèi)M公司，D公司100%控股境內(nèi)N公司。2015年4月及8月，J公司分兩次將K公司的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給境外P公司，從而間接轉(zhuǎn)讓了我國境內(nèi)L、M、N公司的股權(quán)，如圖1所示。

圖1 利用境外導管公司案例示意圖

此項交易中的轉(zhuǎn)讓方、受讓方和標的股權(quán)均不在中國境內(nèi)，因此在中國境內(nèi)通常無須納稅。但此案例交易中轉(zhuǎn)讓方及受讓方都位于避稅地，境外的非居民企業(yè)在一個納稅年度內(nèi)兩次通過間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式轉(zhuǎn)讓了我國境內(nèi)企業(yè)的股權(quán)，存在納稅疑點，引發(fā)了稅務(wù)機關(guān)的注意。稅務(wù)機關(guān)通過深入調(diào)查，依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對此項交易逐步進行判斷。首先，依據(jù)7號公告第五條、第六條“安全港”的要求以及此項交易的形式和實質(zhì)，此項交易不符合安全港的條件，不能被認定為無須在中國境內(nèi)納稅；其次，由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方都位于英屬維爾京群島、開曼群島等典型的避稅地，非居民企業(yè)擁有的股權(quán)價值幾乎都來自我國境內(nèi)的L、M、N公司等重要因素，此項交易符合7號公告第四條的全部規(guī)定，可直接認定為不具有合理商業(yè)目的，穿透中間導管公司，確認為直接轉(zhuǎn)讓中國境內(nèi)公司的股權(quán)，在中國境內(nèi)繳稅。最終，企業(yè)就此項交易向稅務(wù)機關(guān)繳納了企業(yè)所得稅約12億元。

2.風險分析

根據(jù)國家稅務(wù)總局2015年第7號公告第一條規(guī)定，非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國居民企業(yè)股權(quán)等財產(chǎn)，若不具有合理商業(yè)目的，意在規(guī)避納稅義務(wù)，稅務(wù)機關(guān)有權(quán)重新定性該間接轉(zhuǎn)讓交易，將其認定為直接轉(zhuǎn)讓股權(quán)。在此案例中，納稅人對合理商業(yè)目的的認識不足，增加了事后調(diào)整、經(jīng)濟利益損失的風險。

隨著近年來越來越多的非居民企業(yè)選擇通過間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓開展避稅活動，其造成的稅基侵蝕越發(fā)不容小覷。同時，非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及國際稅收利益的分配問題，因此國際稅收協(xié)定為非居民企業(yè)開展國際避稅提供了一定的空間。以上原因一方面促使非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易成為各國反避稅的重點，另一方面也增加了非居民企業(yè)跨境交易的涉稅風險。

為了避免事后調(diào)整的稅務(wù)風險，非居民企業(yè)需要不斷提高依法納稅的意識，在對我國居民企業(yè)進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，做好國際稅收協(xié)定、稅收法律法規(guī)方面的調(diào)查研究，如有不確定的事項可就具體問題在事前征求稅務(wù)部門的意見，以增強稅收確定性。同時，非居民企業(yè)應(yīng)當加強國際稅收領(lǐng)域人才的培養(yǎng)，通過專業(yè)人才把握好國際國內(nèi)稅收營商環(huán)境，合法合理納稅，以有效防范間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓造成的稅務(wù)風險。

（二）濫用稅收協(xié)定間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)案

1.案例分析

2010年9月，隸屬于美國A公司的巴巴多斯B公司與西安X公司達成了一筆股權(quán)交易，將其持有的西安C公司100%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給X公司，見圖2。B公司注冊于巴巴多斯，未在中國設(shè)立辦公地點，2010年12月，向稅務(wù)機關(guān)申請享受中巴稅收協(xié)定待遇。B公司依據(jù)中巴稅收協(xié)定所述“財產(chǎn)以外的其他財產(chǎn)取得的收益，應(yīng)僅在轉(zhuǎn)讓者為其居民的締約國征稅”的規(guī)定，提供了巴巴多斯稅務(wù)當局出具的稅收居民身份證明，申請其股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益在中國境內(nèi)享受不予征稅待遇，與此同時巴巴多斯對該項收入不征稅。

圖2 濫用稅收協(xié)定案例示意圖

稅務(wù)機關(guān)接到申請后進行了初步判斷，就該交易是否具有合理商業(yè)目的、B公司是否存在實質(zhì)經(jīng)營行為等關(guān)鍵問題發(fā)現(xiàn)諸多疑點。通過剖析大量證據(jù)資料，稅務(wù)機關(guān)發(fā)現(xiàn)B公司在巴巴多斯經(jīng)營范圍受限，未發(fā)生運營成本，成立后僅有投資設(shè)立C公司并轉(zhuǎn)讓其股權(quán)這一項實際業(yè)務(wù)。同時，通過信息交流，稅務(wù)機關(guān)發(fā)現(xiàn)B公司在美國稅收上不被視為獨立的巴巴多斯公司，而是美國A公司的一部分，所有支付給B公司的款項均被視為支付給其美國母公司的款項。經(jīng)過大量研究，稅務(wù)機關(guān)最終判定B公司是美國A公司在巴巴多斯設(shè)立的導管公司，目的是利用中巴稅收協(xié)定，逃避在中國的納稅義務(wù)。最終，巴巴多斯B公司就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益向稅務(wù)機關(guān)申報繳納4216 萬元的企業(yè)所得稅。

2.風險分析

此案例中，A公司設(shè)立B公司意圖就在于利用B公司享受中巴稅收協(xié)定中的優(yōu)惠，以達到此次股權(quán)交易在中國境內(nèi)少交稅、不交稅的目的。B公司在此次交易中不具有經(jīng)濟實質(zhì)，是為了濫用稅收協(xié)定而設(shè)立的導管公司，不符合“受益所有人”資格，此次交易的本質(zhì)是A公司對C公司進行間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓。依據(jù)國家稅務(wù)總局2018年第9號公告、中巴協(xié)定以及特別納稅調(diào)整實施辦法等，對于締約對方居民不符合“受益所有人”身份的情況，我國稅務(wù)機關(guān)有權(quán)進行特別納稅調(diào)整。因此，在此案例中，B公司最終還是對其股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益向稅務(wù)機關(guān)申報繳納了企業(yè)所得稅。

非居民企業(yè)作為締約國居民，只有符合受益所有人身份的條件，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得才能享受稅收協(xié)定規(guī)定的優(yōu)惠待遇。根據(jù)我國現(xiàn)行稅法的規(guī)定，非居民企業(yè)若僅是在協(xié)定國登記注冊，卻不從事研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、管理等實質(zhì)性經(jīng)營活動，很可能會被稅務(wù)機關(guān)判定為為稅收利益而設(shè)立的導管公司，不符合“受益所有人”要求，不能享受稅收協(xié)定優(yōu)惠。境外非居民企業(yè)發(fā)生轉(zhuǎn)讓境內(nèi)企業(yè)的股權(quán)交易時，應(yīng)仔細研讀計劃申請適用的稅收協(xié)定優(yōu)惠，評估交易是否符合優(yōu)惠適用條件、能夠享受何種稅收優(yōu)惠。此外，應(yīng)認真學習國家稅務(wù)總局2018年第9號公告，掌握受益所有人的資格標準，考察自身從事的經(jīng)營活動是否構(gòu)成實質(zhì)性經(jīng)營活動、明確適用一般反避稅相關(guān)規(guī)定的情形，對于符合受益所有人條件的情形及時提出申請，對不符合條件的情形及時考慮其他應(yīng)對措施，以提高股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易的稅收確定性。

三、非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅風險防控的案例啟示

（一）規(guī)避“導管公司”認定風險，擁有合理商業(yè)目的

由上述案例可知，由于非居民企業(yè)有可能會通過設(shè)置導管公司間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)開展避稅，所以合理商業(yè)目的、實質(zhì)性交易等是判斷非居民企業(yè)在中國是否負有納稅義務(wù)的重要因素。因此，非居民企業(yè)在轉(zhuǎn)讓我國境內(nèi)居民企業(yè)股權(quán)時，要認真學習相關(guān)政策，在事前制定好符合我國稅收營商環(huán)境的企業(yè)發(fā)展規(guī)劃和稅收籌劃方案，確保企業(yè)具有合理商業(yè)目的，從事實質(zhì)性經(jīng)營，以有效規(guī)避稅務(wù)風險，保障企業(yè)的長期發(fā)展。

此外，基于征稅主體與納稅主體的出發(fā)點不同，在征稅、納稅環(huán)節(jié)，為了實現(xiàn)各自的目標，其對合理商業(yè)目的的理解和認定會出現(xiàn)一定的區(qū)別。因此，對于非居民企業(yè)，在不確定是否符合合理商業(yè)目的的要求時，應(yīng)就具體情況提前咨詢稅務(wù)機關(guān)，以避免事后的稅務(wù)風險。

（二）滿足受益所有人條件，合理利用稅收協(xié)定

如上述案例所示，非居民企業(yè)若要享受稅收協(xié)定優(yōu)惠，需要符合“受益所有人”的具體條件，并在締約國注冊登記并從事實質(zhì)性經(jīng)營活動，否則有可能被認定為濫用稅收協(xié)定，會面臨稅務(wù)機關(guān)的事后調(diào)整，造成企業(yè)的經(jīng)濟利益損失。因此，針對股權(quán)交易活動，非居民在做事前稅收籌劃時，需要充分關(guān)注稅收協(xié)定。一方面，根據(jù)協(xié)定要求，確保企業(yè)符合受益所有人身份的條件，做到企業(yè)已在協(xié)定國注冊登記，符合實質(zhì)性經(jīng)營活動的要求，以充分享受稅收協(xié)定規(guī)定的稅收優(yōu)惠；另一方面，如果無法符合享受稅收協(xié)定優(yōu)惠的條件，應(yīng)當放棄申請適用優(yōu)惠或者通過其他方式合法合規(guī)地符合條件，以有效地防范濫用稅收協(xié)定帶來的事后調(diào)整風險。此外，非居民企業(yè)還需要持續(xù)關(guān)注相關(guān)稅收協(xié)定的調(diào)整和變化，關(guān)注相關(guān)國家營商環(huán)境的變化，動態(tài)調(diào)整稅收籌劃安排，才能進一步有效避免政策變化等外部環(huán)境的變化帶來的稅務(wù)風險。

（三）加強集團內(nèi)部信息交流，構(gòu)建數(shù)據(jù)交換平臺

非居民企業(yè)間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及多個國家的稅收主權(quán)，由于各國的稅收政策各不相同，集團總部無法準確掌握各國的稅收營商環(huán)境，也就無法全面掌握股權(quán)交易中的涉稅風險。分布在各國的子公司、分公司對于當?shù)氐亩愂照咦顬榱私?，這就需要集團在制定稅收籌劃方案時，加強集團內(nèi)部的信息交流，讓各涉稅主體都參與到籌劃方案的制定過程中來。此外，非居民企業(yè)可充分利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，在集團內(nèi)部搭建數(shù)據(jù)平臺，傳遞涉稅信息，保證涉稅信息的時效性，便于企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)涉稅風險；企業(yè)甚至還可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺建立涉稅預(yù)警機制，監(jiān)控并及時發(fā)出提醒，以有效防范涉稅風險。

四、結(jié)束語

非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓我國境內(nèi)居民企業(yè)股權(quán)所涉及的企業(yè)所得稅納稅義務(wù)問題是我國稅務(wù)機關(guān)重點關(guān)注的問題，隨著稅收政策及稅收環(huán)境的變化，面對更加嚴格的征管措施，非居民企業(yè)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易中應(yīng)在事前做好風險預(yù)期，有效防范交易的涉稅風險，避免造成額外的利益損失。