淺析公允價(jià)值計(jì)量方法

李亮 河南大學(xué)

一、公允價(jià)值計(jì)量與歷史計(jì)量方法

目前，IASB和FASB制定財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的聯(lián)合概念框架項(xiàng)目中出現(xiàn)了各種爭(zhēng)議性問(wèn)題。其中，爭(zhēng)議的焦點(diǎn)之一是對(duì)公允價(jià)值作為首選計(jì)量基礎(chǔ)使用的討論。從國(guó)際財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，由于金融工具特別是衍生品的計(jì)量需求，公允價(jià)值計(jì)量模式備受關(guān)注。然而，公允價(jià)值在應(yīng)用中的缺陷也引起了人們的反對(duì)。公允價(jià)值法的批評(píng)認(rèn)為歷史方法更優(yōu)。因此，出現(xiàn)了兩種不同的觀點(diǎn)。

（一）兩者不同的概念結(jié)構(gòu)

公允價(jià)值計(jì)量與歷史計(jì)量有著不同的概念結(jié)構(gòu)。首先，公允價(jià)值的觀點(diǎn)認(rèn)為市場(chǎng)是足夠完整和有效的，和市場(chǎng)交易各方達(dá)成共識(shí)后，充分考慮市場(chǎng)信息。也就是說(shuō)，公允價(jià)值是指在知情、有意愿的各方之間進(jìn)行公平交易的資產(chǎn)交換金額。其次，公允價(jià)值法強(qiáng)調(diào)對(duì)經(jīng)濟(jì)決策的有用性是財(cái)務(wù)報(bào)告的唯一目標(biāo)，不太注重可靠性；更注重經(jīng)濟(jì)效益的獲得，而不是統(tǒng)計(jì)的準(zhǔn)確性。此外，公允價(jià)值還向當(dāng)前和未來(lái)的投資者和債權(quán)人提供財(cái)務(wù)報(bào)表信息。所提供的信息必須是相關(guān)的，它不考慮過(guò)去的交易，而是未來(lái)的現(xiàn)金流流入。然而，公允價(jià)值法的反對(duì)者認(rèn)為，市場(chǎng)是不完美和不完整的，因此依靠市場(chǎng)價(jià)值編制財(cái)務(wù)報(bào)表是不準(zhǔn)確和不可靠的。而使用歷史成本法，記錄資產(chǎn)的價(jià)值是其歷史成本，即測(cè)量的資產(chǎn)，負(fù)債和其他物品應(yīng)基于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)際交易價(jià)格或成本，不考慮后續(xù)的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的影響。

（二）公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)點(diǎn)及適用范圍

對(duì)于公允價(jià)值法，首先，公允價(jià)值計(jì)量能夠及時(shí)反映資產(chǎn)的當(dāng)期價(jià)值，動(dòng)態(tài)地揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，從而為報(bào)表使用者的決策提供有用的信息。其次，公允價(jià)值計(jì)量模式有利于企業(yè)的資本保全。當(dāng)企業(yè)消耗的生產(chǎn)能力以公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，即使在價(jià)格上漲的環(huán)境下，以市場(chǎng)價(jià)值或未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)算的金額也可以買(mǎi)回相應(yīng)規(guī)模的原始生產(chǎn)能力。第三，更符合匹配原則的要求。公允價(jià)值計(jì)量可以使當(dāng)期收入與公允價(jià)值成本相匹配，從而使企業(yè)的實(shí)物資本得以維持。

（三）歷史成本法的優(yōu)點(diǎn)及使用范圍

就歷史成本法的應(yīng)用而言，首先，這種計(jì)量方法是比較可靠的。資產(chǎn)按購(gòu)買(mǎi)時(shí)所支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的金額入賬，負(fù)債則按實(shí)際收到的貨幣或資產(chǎn)入賬。而且，歷史成本不是由會(huì)計(jì)人員的主觀意志決定的，而是以交易的原始憑證為基礎(chǔ)。因此，在不確定和不完善的市場(chǎng)環(huán)境下，財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性大大提高。其次，基于歷史成本計(jì)量的會(huì)計(jì)程序簡(jiǎn)單，易于操作。資產(chǎn)和負(fù)債被記錄在他們的實(shí)際交易價(jià)格收購(gòu)或交換。第三，使用歷史成本計(jì)量，財(cái)務(wù)信息易于獲取，從而使財(cái)務(wù)報(bào)表的編制變得更加簡(jiǎn)單。

二、公允價(jià)值法應(yīng)用中的主要問(wèn)題

（一）可靠性問(wèn)題

采用公允價(jià)值計(jì)量模型，會(huì)計(jì)信息的可靠性難以保證。公允價(jià)值的計(jì)量屬性反映當(dāng)期價(jià)值，與決策有關(guān)，但可靠性較低。主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面。一方面，在獲取不同層次的市場(chǎng)信息時(shí)，由于信息的復(fù)雜性和多樣性，很難保證公允價(jià)值的可靠性。另一方面，企業(yè)可以使用各種估值技術(shù)確定其公允價(jià)值，如貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型分析和期權(quán)定價(jià)模型。然而，估值技術(shù)的多樣性會(huì)導(dǎo)致公允價(jià)值計(jì)量數(shù)據(jù)的差異，從而降低財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量。

（二）利潤(rùn)操縱工具

公允價(jià)值的使用在理論上很可能被企業(yè)操縱。首先，在應(yīng)用公允價(jià)值模型的過(guò)程中，所取得資產(chǎn)的價(jià)值取決于會(huì)計(jì)人員對(duì)具體交易及其相關(guān)條件的專(zhuān)業(yè)判斷。因此，會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人員可能會(huì)出現(xiàn)對(duì)利潤(rùn)的調(diào)節(jié)。其次，一般而言，公允價(jià)值的變動(dòng)經(jīng)常包括在當(dāng)期損益中。例如，如果交易金融資產(chǎn)的公允價(jià)值發(fā)生變化，其相關(guān)的損失或收益將記錄在損益表中。這樣就可能出現(xiàn)會(huì)計(jì)人員利用市場(chǎng)價(jià)格夸大利潤(rùn)的現(xiàn)象。第三，在相關(guān)市場(chǎng)特別是資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)不成熟、不充分的情況下，公允價(jià)值的確認(rèn)也不可避免地出現(xiàn)“顯失公平”的現(xiàn)象。

（三）實(shí)際操作困難

在使用公允價(jià)值計(jì)量的過(guò)程中，存在著實(shí)際操作上的困難。首先，公允價(jià)值計(jì)量將涉及到會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告制度的系統(tǒng)性調(diào)整，更重要的是會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)人員的責(zé)任調(diào)整。而這些調(diào)整會(huì)消耗大量的人力、物力、財(cái)力，對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用和實(shí)施產(chǎn)生重大影響。其次，在應(yīng)用過(guò)程中，成本取得的難度和復(fù)雜性不容忽視。公允價(jià)值的判斷需要在市場(chǎng)活躍和不活躍兩種情況下進(jìn)行評(píng)估，在兩個(gè)市場(chǎng)中獲取公允價(jià)值都需要專(zhuān)業(yè)人員對(duì)市場(chǎng)信息進(jìn)行調(diào)查和評(píng)估。為提高數(shù)據(jù)的真實(shí)性，企業(yè)需要掌握更多的市場(chǎng)信息，增加對(duì)投資市場(chǎng)的研究。最后，公允價(jià)值信息在年度報(bào)告中披露時(shí)，主要內(nèi)容大多直接使用，與企業(yè)實(shí)際情況沒(méi)有緊密結(jié)合，因此削弱了報(bào)表的參考價(jià)值，不利于企業(yè)的管理和決策。

三、結(jié)論

總之，從公允價(jià)值的分析來(lái)看，公允價(jià)值法和歷史成本法各有利弊。公允價(jià)值更加相關(guān)準(zhǔn)確，歷史成本較為可靠。其次，本文分析了公允價(jià)值存在的可靠性難以保證、公司操縱不當(dāng)、操作困難等問(wèn)題。因此，企業(yè)在使用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量時(shí)，應(yīng)考慮其不足之處，并有一個(gè)合理、規(guī)范的會(huì)計(jì)信息披露。對(duì)公允價(jià)值信息不可替代的價(jià)值取向，企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范化，是未來(lái)會(huì)計(jì)研究和發(fā)展的主要問(wèn)題。