淺談商業(yè)銀行票據(jù)池業(yè)務(wù)

高香香 中國建設(shè)銀行股份有限公司

在票據(jù)市場蓬勃發(fā)展的大背景下，由于票據(jù)池業(yè)務(wù)能夠很好地幫助企業(yè)盤活其沉淀的票據(jù)資產(chǎn)從而更好地滿足企業(yè)的短期資金需求，因此該業(yè)務(wù)在越來越多的商業(yè)銀行中不斷壯大，它成為商業(yè)銀行服務(wù)企業(yè)的不可或缺的金融利器。本文從目前票據(jù)池業(yè)務(wù)的概念、客戶、功能、管理模式和產(chǎn)品的特色等方面分析了當(dāng)前商業(yè)銀行票據(jù)池業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀，并結(jié)合當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)金融形勢以及票據(jù)池業(yè)務(wù)自身特點(diǎn)對票據(jù)池業(yè)務(wù)未來的發(fā)展趨勢進(jìn)行了預(yù)測。

一、票據(jù)池業(yè)務(wù)的基本概況

究竟什么是“票據(jù)池”？顧名思義，票據(jù)池是指企業(yè)一定規(guī)模的票據(jù)結(jié)合形成的票據(jù)資產(chǎn)池。是銀行向企業(yè)提供的包含票據(jù)管理、結(jié)算、融資、理財(cái)服務(wù)的關(guān)于票據(jù)的“一攬子”綜合服務(wù)性金融產(chǎn)品。更通俗的解釋是：企業(yè)將票據(jù)交給銀行，銀行在幫企業(yè)做好保管的同時(shí)，提供結(jié)算、融資、額外收益等的增值服務(wù)。

簽約票據(jù)池產(chǎn)品的客戶主要分三類：

一類客戶是對資金運(yùn)作效率、財(cái)務(wù)成本管理要求較嚴(yán)的單一客戶。票據(jù)池獨(dú)有的保證金與票據(jù)質(zhì)押的“組合押品”模式，可動態(tài)調(diào)節(jié)融資額度，大大提升資金運(yùn)作效率。

另一類客戶是貿(mào)易活動中商業(yè)匯票結(jié)算量較大的供應(yīng)鏈客戶。票據(jù)池產(chǎn)品可為企業(yè)提供全面的票據(jù)信息和專業(yè)、靈活、安全的票據(jù)代保管服務(wù)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)申請電子化，有效避免企業(yè)往返銀行的麻煩。

還有，一類客戶是成員單位數(shù)量較多、地區(qū)分布廣泛的集團(tuán)企業(yè)。這類客戶可利用票據(jù)池產(chǎn)品及銀行分支機(jī)構(gòu)眾多的優(yōu)勢，通過票據(jù)池質(zhì)押額度的動態(tài)調(diào)整、共享使用，滿足集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部成員單位的不同融資需求。

二、票據(jù)池產(chǎn)品的特色及優(yōu)勢

（一）票據(jù)集中管理，降低持有風(fēng)險(xiǎn)。票據(jù)池實(shí)現(xiàn)了紙質(zhì)票據(jù)、電子票據(jù)信息的統(tǒng)一管理與整合展現(xiàn)，客戶將持有的票據(jù)登記到票據(jù)池中，票據(jù)池提供多條件、跨層級的信息查詢、到期提醒等服務(wù)，實(shí)現(xiàn)對系統(tǒng)內(nèi)票據(jù)信息的集中、統(tǒng)一管理。另外，客戶可申請將票據(jù)提交給銀行代保管，可以避免企業(yè)疏于查驗(yàn)或查驗(yàn)不及時(shí)帶來的票據(jù)損失，降低了企業(yè)保管期間丟盜搶的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）票據(jù)使用靈活，盤活票據(jù)資產(chǎn)。票據(jù)池產(chǎn)品提供多種票據(jù)業(yè)務(wù)，可實(shí)時(shí)了解票據(jù)狀態(tài)?？蛻艨赏ㄟ^票據(jù)池系統(tǒng)辦理票據(jù)的登記信息、代保管、提取、背書轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)、提示付款、質(zhì)押、質(zhì)押解除服務(wù)；如果簽訂代理協(xié)議，還為客戶提供代理提示付款業(yè)務(wù)。通過設(shè)置不同維度的票據(jù)狀態(tài)信息項(xiàng)，客戶可實(shí)時(shí)查詢掌握票據(jù)狀態(tài)，包括：保管狀態(tài)（待入庫、在庫、出庫、在途）、在池狀態(tài)（在池、非在池）、票據(jù)狀態(tài)。

（三）票據(jù)池產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)票據(jù)在集團(tuán)內(nèi)部的流轉(zhuǎn)與額度分配控制。集團(tuán)公司內(nèi)部可以根據(jù)需要，使票據(jù)在分公司間自由流轉(zhuǎn)。實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部票據(jù)資源優(yōu)化配置。集團(tuán)成員單位票據(jù)分散入池，按統(tǒng)一規(guī)則計(jì)算池融資額度，由主辦單位集中管理，成員單位需要使用相應(yīng)額度時(shí)，由主辦單位分配。

（四）票據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押，池額度融資，降低融資成本。普通票據(jù)質(zhì)押可以解決部分“單張大票換小票”的問題，但是無法將多張小票合并成大票開出去，還會有到期日的限制。票據(jù)池就可以自由匹配收到的和支付的票據(jù)金額，打破了票據(jù)一一對應(yīng)、票據(jù)期限的約束，形成金額上、數(shù)量上、時(shí)間上多對多的立體關(guān)系，實(shí)現(xiàn)了票據(jù)收支的完美匹配。

三、票據(jù)池業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢

2016年以來，票據(jù)市場環(huán)境發(fā)生了極大變化，從風(fēng)險(xiǎn)案件頻發(fā)到監(jiān)管政策從嚴(yán)，再到票據(jù)交易所上線，票據(jù)業(yè)務(wù)正在經(jīng)歷重大變革。就票據(jù)池業(yè)務(wù)而言，未來將呈現(xiàn)以下四個(gè)發(fā)展趨勢。

（一）票據(jù)池電子化趨勢。為規(guī)范和促進(jìn)電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)的發(fā)展，中國人民銀行下發(fā)224號文件。文件明確，2017年1月1日起，單張出票金額在300萬以上的商業(yè)匯票必須全部通過電票系統(tǒng)辦理；自2018年1月1日起，原則上單張出票金額在100萬以上的商業(yè)匯票必須全部通過電票辦理。2016年，電子商業(yè)匯票系統(tǒng)出票及金額同比分別增長61.12%和33.72%；承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)均實(shí)現(xiàn)大幅增長。而224號文進(jìn)一步加大了電子票據(jù)的推廣力度。因此，票據(jù)池電子化已成為銳不可當(dāng)?shù)内厔荨?/p>

（二）票據(jù)池內(nèi)部化趨勢。企業(yè)使用票據(jù)池產(chǎn)品主要是看重其票據(jù)管理能力。尤其是對于集團(tuán)客戶而言，成員企業(yè)票據(jù)資產(chǎn)分散入池、集團(tuán)集中管理、申請額度，額度在成員企業(yè)之間調(diào)劑使用，集團(tuán)及成員單位共享池融資額度，并辦理票據(jù)質(zhì)押池項(xiàng)下?lián)Q開票據(jù)、貸款、信用證等融資業(yè)務(wù)。

目前，一些企業(yè)已經(jīng)將票據(jù)池建立在財(cái)務(wù)公司內(nèi)部，繞開銀行通過財(cái)務(wù)公司統(tǒng)一管理票據(jù)。另外，還有一些企業(yè)自行搭建供應(yīng)鏈平臺，在系統(tǒng)里簽發(fā)支付承諾的憑證，同時(shí)通過系統(tǒng)對接銀行資金。在這種方式下，供應(yīng)商可以在平臺上融資，而企業(yè)則可坐收平臺管理費(fèi)。

（三）入池資產(chǎn)多樣化趨勢。目前，進(jìn)入票據(jù)池的資產(chǎn)主要是商業(yè)匯票、大額存單等難以變現(xiàn)或暫時(shí)閑置流動性資產(chǎn)，而出池資產(chǎn)大多是以銀行承兌匯票和信用證為主的短期融資產(chǎn)品。因此，票據(jù)池業(yè)務(wù)雖開始于票據(jù)，但商業(yè)銀行為了提高經(jīng)營效率、搶占未來市場，入池資產(chǎn)逐漸向廣義票據(jù)，甚至資產(chǎn)池方向轉(zhuǎn)化，呈現(xiàn)多樣化趨勢。

（四）票據(jù)池理財(cái)化趨勢

經(jīng)過多年的探索，票據(jù)池產(chǎn)品的基本功能已日趨成熟，但隨著電票的使用頻率越來越高，企業(yè)對票據(jù)池產(chǎn)品的使用不僅限于管理票據(jù)，而是對其沉淀的資金提出了增值服務(wù)的需求。一方面是，票據(jù)質(zhì)押保證金可以按照存款期限自動分檔計(jì)算利息、票據(jù)池內(nèi)的余額可分層計(jì)息；另一方面是，實(shí)現(xiàn)票據(jù)池與資金池的融通，質(zhì)押票據(jù)到期后的回款資金可自動進(jìn)入相應(yīng)賬戶，并且可實(shí)現(xiàn)集團(tuán)總部對成員單位質(zhì)押票據(jù)的回款自動歸集及理財(cái)?shù)淖詣踊?/p>