產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)背景下的金融服務(wù)實體經(jīng)濟模式創(chuàng)新

王文斌

(河南省發(fā)展和改革委員會 產(chǎn)業(yè)研究所,河南 鄭州 450002)

隨著云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新一代信息技術(shù)的發(fā)展，消費互聯(lián)網(wǎng)逐步向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)邁進。在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的背景下，互聯(lián)網(wǎng)推動產(chǎn)業(yè)分工、企業(yè)組織形式，以及企業(yè)信息等發(fā)生重大變革，進而相應(yīng)推動金融需求和金融供給發(fā)生變遷。金融要支撐經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，就需要從目標(biāo)客戶的選擇、產(chǎn)品設(shè)計、業(yè)務(wù)流程和組織框架等方面進行不斷創(chuàng)新。

一、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)對產(chǎn)業(yè)的影響

互聯(lián)網(wǎng)進入中國已近25年，目前我國互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)量達到8.5億人以上，普及率超過61%。20世紀(jì)90年代以來，互聯(lián)網(wǎng)主要通過門戶網(wǎng)站、電子商務(wù)、在線游戲等主要商業(yè)模式在消費領(lǐng)域被大規(guī)模地商業(yè)化應(yīng)用，因此，這一階段的“互聯(lián)網(wǎng)+”也被稱作“消費互聯(lián)網(wǎng)”。消費互聯(lián)網(wǎng)在需求端的快速發(fā)展必然推動企業(yè)供給端的互聯(lián)網(wǎng)化，而對于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)再造必然衍生出更多的市場機會和更大的市場空間。

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)借助于云計算、人工智能等新一代信息技術(shù)，依托產(chǎn)業(yè)生態(tài)、大數(shù)據(jù)、生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)，利用互聯(lián)網(wǎng)思維將設(shè)計、生產(chǎn)、銷售、售后等產(chǎn)業(yè)鏈流程全部打通，建立供給側(cè)與需求側(cè)的相互聯(lián)結(jié)，改善企業(yè)經(jīng)營活動的精準(zhǔn)性、敏捷性，進而降低成本，提高運行效率和經(jīng)濟效益。產(chǎn)業(yè)生態(tài)包括生產(chǎn)企業(yè)以及上游供應(yīng)商、下游經(jīng)銷商等。大數(shù)據(jù)是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的核心，數(shù)據(jù)維度包括生產(chǎn)經(jīng)營、交易行為、供應(yīng)鏈、資金流等。大數(shù)據(jù)可以掌握在核心企業(yè)手中，也可能共享給上下游企業(yè)或者云平臺服務(wù)供應(yīng)商，是未來各方的必爭之地。生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)就是保障整個產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的順暢運作的信息流、物流、資金流通道，其未來價值取決于和大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)生態(tài)的緊密程度。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)以萬物互聯(lián)為目標(biāo)，能夠在重構(gòu)產(chǎn)業(yè)分工、創(chuàng)新商業(yè)模式方面發(fā)揮重要作用(見圖1)。

圖1 產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的三個要素

(一)加速產(chǎn)業(yè)分工重構(gòu)

隨著互聯(lián)網(wǎng)與產(chǎn)業(yè)之間融合對接，在技術(shù)和平臺的推動下產(chǎn)業(yè)將加速進行分工重構(gòu)。在技術(shù)進步的推動下，生產(chǎn)流程上的分工會進一步細化，基于產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺的核心企業(yè)能夠高度掌控生產(chǎn)流程、產(chǎn)品品質(zhì)和核心要素，所以有條件把附加值低的生產(chǎn)環(huán)節(jié)外包出去。比如：核心企業(yè)只掌握最核心、附加值最高的產(chǎn)品和技術(shù)，通過將產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)型為撮合生產(chǎn)、交易的平臺型企業(yè)，進而通過產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺把模塊生產(chǎn)分包給平臺上的聯(lián)盟供應(yīng)商，這樣核心企業(yè)就由“大”變“小”，體量由“重”變“輕”；而產(chǎn)業(yè)鏈上的聯(lián)盟供應(yīng)商就相應(yīng)從材料供應(yīng)商、零部件生產(chǎn)商升級為模塊生產(chǎn)商，由“小”變“大”，由“輕”變“重”，并且高度嵌入產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺當(dāng)中。這種產(chǎn)業(yè)分工的重構(gòu)會使得產(chǎn)業(yè)鏈上的資源要素更加集中在核心企業(yè)手中，核心企業(yè)憑借產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺的技術(shù)優(yōu)勢，通過產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺的大數(shù)據(jù)，或者通過把低附加值生產(chǎn)環(huán)節(jié)中釋放出來的生產(chǎn)資本轉(zhuǎn)化為對附屬企業(yè)的股權(quán)投資，加強產(chǎn)業(yè)鏈的整合，使得上下游企業(yè)成為核心企業(yè)的代工廠或者代銷商，進而進一步控制其上下游的資源配置。

(二)促進產(chǎn)業(yè)劃分垂直化

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)通過信息網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)流聯(lián)結(jié)使傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)之間、消費終端之間實現(xiàn)了無縫合作、資源整合。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)對產(chǎn)業(yè)的改造已經(jīng)從生活消費領(lǐng)域擴展至制造業(yè)領(lǐng)域，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)“大而全”“小而全”的傳統(tǒng)生產(chǎn)方式正在面臨分解與重塑。在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的影響下，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的上下游企業(yè)之間、產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟之間都將因數(shù)字化、智能化聯(lián)結(jié)而垂直形成一體化的發(fā)展基礎(chǔ)，推動企業(yè)之間的重組、外包、聯(lián)盟以及供應(yīng)鏈的壟斷競爭、合作等，實現(xiàn)大范圍的智能生產(chǎn)、柔性生產(chǎn)、精益生產(chǎn)以及大規(guī)模個性化定制等，進而使得一、二、三產(chǎn)業(yè)的界限更加模糊，產(chǎn)業(yè)的垂直化分工更加明顯，也就是產(chǎn)業(yè)鏈前、中、后端的塊狀特性逐漸被弱化，而相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)鏈前、中、后端的條狀特性逐漸被放大，垂直產(chǎn)業(yè)鏈成為主流。

(三)推動產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟變革

按照科斯定理的解釋，在市場經(jīng)濟作用下，企業(yè)和市場都是組織、協(xié)調(diào)生產(chǎn)的主要組織形式。在企業(yè)內(nèi)部，生產(chǎn)依靠企業(yè)垂直層級和企業(yè)管理來協(xié)調(diào)。在企業(yè)外部，生產(chǎn)主要依靠市場交易來協(xié)調(diào)。產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟是市場中大量存在的企業(yè)之間的最重要的一個組織類型，其主要通過企業(yè)外部性問題內(nèi)部化處理的方式降低外部風(fēng)險和交易成本。按照傳統(tǒng)的形成特點，產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟由1 家核心企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈上的N 家企業(yè)形成，即“1+N”模式。但在垂直產(chǎn)業(yè)鏈將成為主流的階段，“N”個企業(yè)與“N”個企業(yè)在統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)平臺上交易，不存在產(chǎn)品意義上的核心廠商，因此就會產(chǎn)生一種新的產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟模式——開放的產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，也就是所謂的“(N+N)/1”，其中“1”代表統(tǒng)一的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺。

(四)提升企業(yè)信息透明度

在“互聯(lián)網(wǎng)+”形成之前，企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售等內(nèi)部信息不會輕易與外部共享，信息是高度不透明的。但是在消費互聯(lián)網(wǎng)階段，以天貓為例，每一位商家的產(chǎn)品庫存、交易量等商業(yè)信息都在阿里的信息平臺上可見。而進入產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時代后，企業(yè)的信息透明度將提升到一個前所未有的高度。模塊生產(chǎn)商的產(chǎn)品設(shè)計、生產(chǎn)參數(shù)和訂單等數(shù)據(jù)信息都來自下游的需求企業(yè)，其產(chǎn)量、價格、物流等信息大數(shù)據(jù)也要即時發(fā)送給產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺。同時，其生產(chǎn)設(shè)備、原材料采購等信息也通過產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺進行全部數(shù)字化處理。

(五)運營模式智能化網(wǎng)絡(luò)化

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)能夠通過各種傳感器、終端系統(tǒng)、控制系統(tǒng)、通信設(shè)施，形成一個圍繞整個產(chǎn)業(yè)鏈運行的智能網(wǎng)絡(luò)。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)能夠使人與人、人與機器、機器與機器、平臺與平臺、服務(wù)與服務(wù)等直接或間接地產(chǎn)生互聯(lián)，進而促進各產(chǎn)業(yè)端的研發(fā)設(shè)計、原料采購、加工生產(chǎn)、行政管理、物流配送和銷售服務(wù)的高度智能化和網(wǎng)絡(luò)化集成。運營模式的網(wǎng)絡(luò)化是指產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)上的企業(yè)通過生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)、大數(shù)據(jù)和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，進一步促進企業(yè)與企業(yè)之間形成協(xié)同研發(fā)、眾包設(shè)計、私人訂制、共享辦公、供應(yīng)鏈協(xié)同等新模式，加速產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)上的企業(yè)從單一生產(chǎn)向網(wǎng)絡(luò)化協(xié)同轉(zhuǎn)變，提升整體產(chǎn)業(yè)競爭力。運營模式的智能化則是指借助于智能化改造，通過實現(xiàn)數(shù)據(jù)與設(shè)備、流程之間的融通優(yōu)化，最終實現(xiàn)零庫存生產(chǎn)和柔性化生產(chǎn)。

二、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)對金融的影響

在消費互聯(lián)網(wǎng)階段，銀行深刻感受到互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的沖擊，包括網(wǎng)絡(luò)支付、余額理財、P2P、網(wǎng)貸等。在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)浪潮之下，產(chǎn)業(yè)格局、生產(chǎn)方式、管理方式可能在未來5-10 年發(fā)生深刻的變化，產(chǎn)業(yè)的變化必將促進金融需求的變遷。

(一)金融客戶將發(fā)生戰(zhàn)略性變化

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)生產(chǎn)、交易信息的數(shù)字化，將進一步減少企業(yè)生產(chǎn)運營的信息不對稱，特別是大數(shù)據(jù)技術(shù)可以讓銀行對企業(yè)的信息掌握達到一個前所未有的高度。不確定性的消除意味著風(fēng)險的下降，這將破解小微企業(yè)融資難的瓶頸。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)也將改變銀行的展業(yè)模式，在互聯(lián)網(wǎng)平臺上關(guān)系營銷不再有用武之地，產(chǎn)品優(yōu)勢才是營銷成功的關(guān)鍵，因此現(xiàn)在的客戶經(jīng)理管戶模式將變成在線批量獲客模式。這將大大降低銀行的交易成本，而以小微企業(yè)為代表的長尾客戶也將成為有利可圖的目標(biāo)客群。因此，銀行在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時代可以系統(tǒng)性地把服務(wù)對象下沉到小微企業(yè)和個人客戶，成為真正意義上的“普惠銀行”。

從行業(yè)維度，銀行的目標(biāo)行業(yè)也將發(fā)生戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)移。首先是 5G、物聯(lián)網(wǎng)、機器人、云計算、人工智能等新興信息產(chǎn)業(yè)。這些“互聯(lián)網(wǎng)+”的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)將在未來幾十年扮演傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)革命者的角色，是中國經(jīng)濟的新動能，也必然是資本投向最密集的產(chǎn)業(yè)，因此是銀行最具戰(zhàn)略意義的目標(biāo)客戶。其次是汽車、家電、健康醫(yī)療等價值鏈的終端行業(yè)，也是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)最先改造的行業(yè)。他們的產(chǎn)品既是需求信息的起源，同時又可以作為互聯(lián)的端口，成為長期數(shù)據(jù)采集的入口。這就決定了這些產(chǎn)品會出現(xiàn)大規(guī)模的升級換代，形成新的藍海市場，這些行業(yè)是直接受益者。最后是化工、能源、農(nóng)業(yè)、建筑工程等其他行業(yè)，作為價值鏈的中上游行業(yè)，他們將是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的深度改造行業(yè)，這些行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化程度還比較低，轉(zhuǎn)型升級的紅利十分巨大。

(二)金融產(chǎn)品特點將發(fā)生變化

在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)促進產(chǎn)業(yè)劃分垂直化的情境下，金融產(chǎn)品也將呈現(xiàn)更加明顯的“供應(yīng)鏈金融”特點。供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈管理的一個部分，在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的作用下，企業(yè)之間的交易和經(jīng)營信息不再處于孤立和零散狀態(tài)，核心企業(yè)或交易平臺提供用于風(fēng)險評估的關(guān)鍵數(shù)據(jù)，使得供應(yīng)鏈金融興起的兩大基石——定價能力和資金來源均處于可控狀態(tài)，進而能夠促進供應(yīng)鏈金融的快速發(fā)展。三一重工、沈陽機床等機械生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)開展面向工程機械、機床行業(yè)的融資租賃業(yè)務(wù)，并且和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)捆綁在一起，具有十分鮮明的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)色彩。不少實體企業(yè)也紛紛轉(zhuǎn)型供應(yīng)鏈金融，依靠自身的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，大力發(fā)展租賃、保理、P2P 等供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品?？傊?yīng)鏈金融是未來金融轉(zhuǎn)型的主要方向，能夠通過降低整個供應(yīng)鏈的系統(tǒng)成本，為產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)中相對弱勢的中小企業(yè)提供基于真實交易的融資服務(wù)，幫助中小企業(yè)盤活非現(xiàn)金流動資產(chǎn)，進而提高整個產(chǎn)業(yè)鏈的運行效率。

(三)金融數(shù)據(jù)將成為未來金融交易決策的基礎(chǔ)

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)能夠帶來更多維度的、具有更廣覆蓋面的、更大價值的、更大規(guī)模的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)掘金的時代已經(jīng)來臨。一方面產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)能夠在極大程度上拓寬金融行業(yè)數(shù)據(jù)量的維度與數(shù)量，投資者對金融產(chǎn)品的需求和風(fēng)險承受能力能夠被完整而清晰地刻畫，從而為金融機構(gòu)提供更為精確的客戶群體描述和營銷指導(dǎo)。另一方面產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟模式的改變也將影響企業(yè)的融資需求和融資模式。在“1+N”傳統(tǒng)模式下，金融主要圍繞核心企業(yè)開展金融服務(wù)，并根據(jù)核心企業(yè)對周邊企業(yè)的應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等信用關(guān)系，為周邊企業(yè)提供金融服務(wù)。但是在轉(zhuǎn)型為“(N+N)/1”模式后，平臺企業(yè)只承擔(dān)互聯(lián)網(wǎng)交易與流通的功能，與各生產(chǎn)企業(yè)之間并不一定存在業(yè)務(wù)往來，業(yè)務(wù)往來主要存在于生產(chǎn)企業(yè)之間。金融如果不能夠深度介入產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)當(dāng)中去，就不能獲得產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)部的生產(chǎn)和交易數(shù)據(jù)，也就可能出現(xiàn)脫媒現(xiàn)象，不能服務(wù)于產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，把商業(yè)信用轉(zhuǎn)化成金融信用。

金融作為產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)中生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的一個環(huán)節(jié)，并不是天然就可以得到或分享到產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)。金融機構(gòu)如果不能主動介入產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)平臺，就很有可能作為簡單的資金供給方，而面臨核心客戶技術(shù)性脫媒疊加融資性脫媒的風(fēng)險。就像膠卷相機時代的柯達、功能手機時代的諾基亞一樣，沒有犯任何錯誤卻輸給了時代。

(四)金融的風(fēng)險管理技術(shù)將發(fā)生重大變革

金融風(fēng)險管理在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)以前只是基于財務(wù)信息的風(fēng)控技術(shù)。在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)階段，企業(yè)的信息透明度大幅提升，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以把原來沒有數(shù)字化的企業(yè)的高頻生產(chǎn)、銷售信息都實現(xiàn)數(shù)據(jù)化，然后通過大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)以實現(xiàn)對海量數(shù)據(jù)的分析，再通過信息流、資金流、物流和外部高度共享，從風(fēng)險管理的維度，這些數(shù)據(jù)無疑比企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)更加有價值。

金融風(fēng)險源自信息不對稱，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，企業(yè)信息的高度共享化為金融業(yè)大幅降低風(fēng)險提供了前所未有的可能性，可以預(yù)見，未來的金融風(fēng)控將是基于海量、多維度、實時動態(tài)的數(shù)據(jù)，誰能對產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)上的海量信息進行精準(zhǔn)的分析，誰就能占據(jù)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時代的金融制高點。

因此，可以預(yù)見，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)能夠在金融服務(wù)產(chǎn)品、金融管理模式、金融風(fēng)險控制模式等金融需求層面直接沖擊金融業(yè)未來的發(fā)展，金融業(yè)唯一的出路就是順應(yīng)潮流，快速進行轉(zhuǎn)型升級。

三、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)背景下金融服務(wù)模式創(chuàng)新

在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的背景下，以垂直產(chǎn)業(yè)鏈為核心的網(wǎng)絡(luò)化平臺匯集了生產(chǎn)與交易大數(shù)據(jù)，誰掌握了平臺，誰就掌握了大數(shù)據(jù)，也就掌握了金融的主導(dǎo)權(quán)。金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)的最佳路徑就是加快轉(zhuǎn)型升級步伐，創(chuàng)新金融服務(wù)模式，與核心客戶共同搭建產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，提供覆蓋整個產(chǎn)業(yè)鏈的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施、交易撮合、訂單分發(fā)、支付結(jié)算、數(shù)據(jù)存儲、云計算等服務(wù)，幫助傳統(tǒng)企業(yè)客戶向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)遷移。

(一)基于垂直產(chǎn)業(yè)鏈來選擇目標(biāo)客戶

在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時代，垂直產(chǎn)業(yè)鏈上的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺能夠融通該產(chǎn)業(yè)鏈上的上、中、下游企業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈上的產(chǎn)業(yè)主要受自身產(chǎn)業(yè)鏈因素影響，而產(chǎn)業(yè)鏈之外的產(chǎn)業(yè)相對獨立。因此，金融企業(yè)可以通過垂直產(chǎn)業(yè)鏈分析和甄別金融目標(biāo)客戶。例如，汽車產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)就是專注于汽車全產(chǎn)業(yè)鏈，覆蓋汽車原材料、汽車模塊制造、整車生產(chǎn)、銷售、市場等整個產(chǎn)業(yè)鏈條。相應(yīng)的金融機構(gòu)就應(yīng)該把產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺上的所有參與者，包括企業(yè)及消費者，其中企業(yè)又涉及鋼鐵、橡膠、玻璃、發(fā)動機、輪胎、軸承、整車生產(chǎn)、4S 銷售、維修保養(yǎng)等多個領(lǐng)域，作為金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的目標(biāo)客戶。

(二)建立垂直化的產(chǎn)品設(shè)計、業(yè)務(wù)流程及組織架構(gòu)

客戶結(jié)構(gòu)決定著產(chǎn)品設(shè)計、業(yè)務(wù)流程乃至組織架構(gòu)的調(diào)整方向。例如：汽車產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，全產(chǎn)業(yè)鏈的客戶結(jié)構(gòu)意味著銀行要給客戶提供從商品期貨到外匯期權(quán)、從信用證明到現(xiàn)金管理、從消費信貸到財產(chǎn)保險的全方位金融服務(wù)，而且這樣的金融產(chǎn)品必須是基于特定的垂直產(chǎn)業(yè)鏈，要能滿足客戶的差異化金融需求。這就要求銀行對產(chǎn)業(yè)特性有深刻理解，能夠深度嵌入產(chǎn)業(yè)鏈平臺當(dāng)中，充分掌握產(chǎn)業(yè)鏈平臺的交易、生產(chǎn)數(shù)據(jù)，形成基于平臺數(shù)據(jù)的產(chǎn)品設(shè)計模式。

業(yè)務(wù)流程上，銀行要實現(xiàn)與智慧生產(chǎn)同樣的智能化水平。智慧工廠可以對用戶需求快速響應(yīng)，并實時傳遞到產(chǎn)業(yè)鏈的上游，那么銀行的業(yè)務(wù)流程也要達到同步的響應(yīng)速度，才能跟得上客戶的節(jié)奏。因此，銀行要基于模塊化設(shè)計實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的智能化，提供智慧金融服務(wù)。

在組織架構(gòu)層面，銀行需要以垂直產(chǎn)業(yè)事業(yè)部作為業(yè)務(wù)單元，以打通零售與對公條線、條線內(nèi)不同業(yè)務(wù)部門之間的區(qū)隔，實現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈價值最大化。垂直產(chǎn)業(yè)鏈同時綁定了企業(yè)與零售客戶，在競爭中可以更充分地采取交叉補貼的策略，自然會涉及融資服務(wù)在企業(yè)與零售客戶之間的利益讓渡問題。而銀行如果還是零售、對公條線分割，必然會出現(xiàn)部門利益之爭，無法適應(yīng)這種競爭策略。條線內(nèi)的不同業(yè)務(wù)部門也存在同樣的問題，而把垂直產(chǎn)業(yè)事業(yè)部作為業(yè)務(wù)單元，就可以統(tǒng)籌進行客戶營銷與產(chǎn)品設(shè)計，從全產(chǎn)業(yè)鏈價值最大化的角度去尋找最優(yōu)方案。

(三)替代財務(wù)報表風(fēng)控技術(shù)

面向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)使產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時代信用風(fēng)險的傳遞更加迅速。消費者的訂單信息可以直達產(chǎn)業(yè)鏈的最上游，所以終端需求萎縮可以近似同步地傳導(dǎo)到整個產(chǎn)業(yè)鏈，不用再經(jīng)歷“終端產(chǎn)品去庫存——中間產(chǎn)品訂單減少——供應(yīng)商去庫存——原材料/設(shè)備訂單減少——原材料商/設(shè)備制造商去庫存”這么漫長的過程。而銀行當(dāng)前基于企業(yè)財務(wù)報表、銀行流水的風(fēng)控技術(shù)就會落伍，將處處被動。

垂直產(chǎn)業(yè)鏈平臺匯聚了生產(chǎn)、周轉(zhuǎn)、銷售、價格波動等全方位動態(tài)數(shù)據(jù)，銀行對企業(yè)生產(chǎn)運營信息的把握可以達到前所未有的深度、真實度與即時度。大數(shù)據(jù)技術(shù)可以幫助銀行在這些非財務(wù)數(shù)據(jù)中篩選核心風(fēng)險因子，建立比財務(wù)風(fēng)控技術(shù)更加前置的風(fēng)險模型，也只有大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)能夠幫助銀行對企業(yè)客戶進行實時監(jiān)控，及時把握客戶的信用風(fēng)險變化。

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時代要更加重視跨行業(yè)的組合風(fēng)險管理。垂直產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)企業(yè)的信用風(fēng)險高度相關(guān)，在垂直產(chǎn)業(yè)事業(yè)部內(nèi)進行組合風(fēng)險管理的效果不佳，要把組合風(fēng)險管理提升到全行維度，通過跨行業(yè)的組合管理來對沖整體的行業(yè)風(fēng)險。