家庭金融理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制方略談

趙京 天津?yàn)I海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司

一、家庭金融理財(cái)概述

（一）含義

家庭金融理財(cái)主要是指家庭成員對(duì)家庭資產(chǎn)進(jìn)行規(guī)劃以實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)優(yōu)化配置，達(dá)到增值、保值目的的一種金融理財(cái)模式。家庭理財(cái)包括家庭金融理財(cái)和非金融理財(cái)，其中金融理財(cái)主要以金融產(chǎn)品為主，包括基金、保險(xiǎn)、債權(quán)、定期存款等，非金融理財(cái)以書(shū)畫(huà)、郵票、外幣收藏等為主，本文所提及的家庭金融理財(cái)主要以金融理財(cái)為主。

（二）意義

首先，家庭金融理財(cái)能夠優(yōu)化家庭資產(chǎn)配置效率，更好應(yīng)對(duì)通貨膨脹導(dǎo)致的家庭資產(chǎn)縮水問(wèn)題。雖然，近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)，家庭收入大幅提升，但是，物價(jià)居高不下，這讓居民收入大幅縮水。例如，2015 年大肉每斤價(jià)格在10 元左右，2018 年，大肉價(jià)格每斤價(jià)格在15 元左右，2019 年大肉價(jià)格飛速上漲，每斤價(jià)格最高達(dá)到34 元左右，即便后續(xù)呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，但回落幅度有限，2020 年12 月大肉價(jià)格依然維持在每斤27 元左右。對(duì)于居民而言，5年前的100 元能夠買到10 斤大肉，現(xiàn)在僅能買4 斤大肉，家庭儲(chǔ)蓄大幅縮水。銀行利息基本保持穩(wěn)定不便，而且在利率市場(chǎng)化作用下，還有所下調(diào)，由此可見(jiàn)貨幣貶值是相對(duì)較大的，如果居民不進(jìn)行理財(cái)，而且將其存在銀行，那么就會(huì)面臨較大的損失。這種背景下，居民對(duì)投資理財(cái)有了更多認(rèn)知，也開(kāi)始將家庭資產(chǎn)進(jìn)行合理配置，通過(guò)保險(xiǎn)、基金 、股票等多元化投資方式降低通貨膨脹引發(fā)的貨幣貶值風(fēng)險(xiǎn)。其次，家庭金融理財(cái)能夠增強(qiáng)家庭風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。家庭金融理財(cái)具有多元化特征，尤其在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，家庭投資理財(cái)有了更多選擇，既可以選擇風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移性理財(cái)產(chǎn)品，如保險(xiǎn)等，也可以選擇財(cái)產(chǎn)增值型產(chǎn)品，如基金、債券、股票等，特別是保險(xiǎn)產(chǎn)品的購(gòu)買，為家庭未來(lái)發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)保障，即便家庭出現(xiàn)一些不可控的風(fēng)險(xiǎn)，在保險(xiǎn)等金融理財(cái)產(chǎn)品下也可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)最小化，避免由于意外而導(dǎo)致家庭陷入危機(jī)當(dāng)中。

二、家庭金融理財(cái)現(xiàn)狀

（一）現(xiàn)狀

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展，我國(guó)已經(jīng)成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體系，在世界經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著重要地位，同時(shí)，在我國(guó)“十三五規(guī)劃”目標(biāo)全面實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)上，國(guó)家經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，根據(jù)中國(guó)家庭金融統(tǒng)計(jì)中心公布的數(shù)據(jù)顯示，2017 年到2019 年期間，我國(guó)居民家庭投資從173 萬(wàn)億元，增長(zhǎng)到205 萬(wàn)億元，2020 年居民家庭投資有望突破230萬(wàn)億元。

目前我國(guó)家庭金融投資主要呈現(xiàn)這些顯著特征：其一，家庭金融理財(cái)產(chǎn)品呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之前，居民多以固定儲(chǔ)蓄作為主要理財(cái)方式，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，人們所能夠接觸到的理財(cái)產(chǎn)品日益增多，基金、債券、眾籌、保險(xiǎn)、國(guó)債等均成為居民家庭理財(cái)類型；其二，投資規(guī)模日益擴(kuò)大。在居民收入水平大幅增加，以及居民投資理念逐漸樹(shù)立的基礎(chǔ)上，家庭理財(cái)資金規(guī)模不斷增加，這為我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)保障。

當(dāng)然，我國(guó)家庭金融理財(cái)在發(fā)展當(dāng)中還面臨著諸多困境，一方面，家庭金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱，缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理理念和專業(yè)知識(shí)，無(wú)法實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效防范；另一方面，金融市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制不健全，家庭金融投資面臨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；此外，家庭收入渠道相對(duì)單一，缺乏有限的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，同時(shí)，社會(huì)信用體系不完善在一定程度上制約了家庭金融理財(cái)?shù)陌l(fā)展，而且容易誘發(fā)家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)?？傊?，家庭金融理財(cái)面臨著內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)因素，只有強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理才能實(shí)現(xiàn)家庭金融理財(cái)?shù)目沙掷m(xù)發(fā)展。

（二）成因

近年來(lái)我國(guó)家庭投資理財(cái)規(guī)模不斷擴(kuò)大，投資產(chǎn)品類型日益增多，家庭投資觀念日益深化，之所以呈現(xiàn)這種特征，其原因主要為：首先，改革開(kāi)放推動(dòng)下，我國(guó)綜合國(guó)力大幅增加，人均收入水平呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，家庭可支配收入不斷提升，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，2018 年我國(guó)人均收入為3 萬(wàn)元，2019 年人均收入為3.2 萬(wàn)元，人均可支配收入的增加讓家庭消費(fèi)能力大幅增長(zhǎng)，在家庭金融理財(cái)方面的資金量日益增多。其次，在科學(xué)技術(shù)推動(dòng)下，我國(guó)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)信息時(shí)代，一方面，智能手機(jī)的快速普及，以及4G 移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的全面實(shí)現(xiàn)，5G移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的不斷推進(jìn)，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)保障；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，普惠金融成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主流趨勢(shì)，同時(shí)，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)用戶大幅增加，2020年我國(guó)手機(jī)移動(dòng)用戶突破9.2 億人，這些均為家庭金融的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。再次，社會(huì)保障制度日益完善。近年來(lái)，我國(guó)加大了醫(yī)療衛(wèi)生保障等基礎(chǔ)方面的投入力度，并構(gòu)建了全民醫(yī)保服務(wù)體系，極大解決了看病難、看病貴等問(wèn)題，社保的健全讓居民有更多閑余資金用于家庭金融理財(cái)方面。

三、家庭金融理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制策略

（一）樹(shù)立家庭金融理財(cái)風(fēng)控意識(shí)

家庭金融理財(cái)面臨著內(nèi)外多重風(fēng)險(xiǎn)因素，其中內(nèi)因是家庭金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)控制的根本原因，對(duì)此，在家庭金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)控制當(dāng)中，必須要不斷提高家庭成員金融理財(cái)風(fēng)控意識(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)控制在萌芽狀態(tài)。家庭理財(cái)投資成員要強(qiáng)化自身投資素養(yǎng)，樹(shù)立風(fēng)控意識(shí)。一方面，要利用閑余時(shí)間進(jìn)行理財(cái)知識(shí)的學(xué)習(xí)，了解金融理財(cái)工具的特征、收益、風(fēng)險(xiǎn)，在理財(cái)產(chǎn)品選擇時(shí)，必須要結(jié)合家庭收入情況以及風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，選擇合適的金融理財(cái)組合產(chǎn)品；另一方面，做到理性投資，懂得風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃和止損。投資有風(fēng)險(xiǎn)，這是投資人都明白的基本道理，但是在利益誘導(dǎo)下，多數(shù)投資者不注重風(fēng)險(xiǎn)控制，尤其在股市當(dāng)中，很多家庭投資者缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，跟風(fēng)意識(shí)較強(qiáng)，而且在出現(xiàn)損失時(shí)不懂得止損，由此導(dǎo)致家庭資金陷入其中無(wú)法自拔，影響到家庭生活水平和質(zhì)量。

（二）優(yōu)化家庭投資環(huán)境

家庭投資的安全性與社會(huì)投資環(huán)境有著密切關(guān)聯(lián)性，所以，必須要對(duì)家庭投資外部環(huán)境進(jìn)行不斷優(yōu)化，通過(guò)監(jiān)管體系完善等途徑為家庭金融理財(cái)?shù)於▓?jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

首先，加大風(fēng)險(xiǎn)宣傳力度。家庭理財(cái)對(duì)金融行業(yè)以及社會(huì)資本的優(yōu)化配置具有重要意義，家庭理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的加大會(huì)影響到社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展和金融行業(yè)的運(yùn)行，對(duì)此，國(guó)家金融行業(yè)及政府部門，必須要通過(guò)微信公眾號(hào)、微博、抖音、電視等多種渠道加強(qiáng)家庭金融理財(cái)風(fēng)控宣傳力度，積極引導(dǎo)家庭投資者進(jìn)行科學(xué)合理投資，降低家庭投資風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)我國(guó)家庭金融理財(cái)事業(yè)的穩(wěn)步運(yùn)行。

其次，完善金融監(jiān)管機(jī)制，構(gòu)建良好的家庭金融理財(cái)投資環(huán)境。金融監(jiān)管制度健全與否影響著投資市場(chǎng)的安全性，近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)P2P 網(wǎng)貸暴雷事件不斷，其中影響較大的有“e 租寶事件”、“愛(ài)錢進(jìn)事件”以及“杭州微貸非法集資事件”等，這些網(wǎng)貸平臺(tái)給投資者帶來(lái)了巨額損失，市場(chǎng)投資者損失額度超千億，這主要是由于金融監(jiān)管不當(dāng)引發(fā)的，對(duì)此，必須要強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，一方面，完善監(jiān)管法律制度，落實(shí)監(jiān)管職責(zé)，構(gòu)建健全的金融理財(cái)監(jiān)管體系，為家庭金融投資提供良好監(jiān)管環(huán)境；另一方面，開(kāi)展多元化監(jiān)管，讓社會(huì)公眾充分參與到金融監(jiān)管當(dāng)中，以此實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展。此外，完善金融理財(cái)法律制度，為家庭金融理財(cái)提供法律保障。

再次，健全社會(huì)保障機(jī)制。社會(huì)保障機(jī)制健全與否影響著家庭投資的風(fēng)險(xiǎn)性，健全完善的社會(huì)保障機(jī)制，能夠?yàn)榧彝ソ鹑诶碡?cái)投資提供堅(jiān)實(shí)保障，而且可以增強(qiáng)家庭投資信心，擴(kuò)大家庭投資規(guī)模。在家庭失業(yè)保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)健全下，居民家庭保障更為充足，不會(huì)因?yàn)橐馔怙L(fēng)險(xiǎn)而影響到未來(lái)發(fā)展，家庭在金融理財(cái)方面的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力就會(huì)得到強(qiáng)化，避免因家庭金融理財(cái)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)而致使家庭陷入危機(jī)當(dāng)中。

四、結(jié)語(yǔ)

社會(huì)主義發(fā)展新時(shí)期，家庭金融理財(cái)規(guī)模呈現(xiàn)顯著增長(zhǎng)趨勢(shì)，當(dāng)然，在復(fù)雜的投資市場(chǎng)中，家庭金融理財(cái)面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，對(duì)此，必須要通過(guò)家庭金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)理念樹(shù)立、投資素養(yǎng)提升、理財(cái)環(huán)境營(yíng)造來(lái)降低家庭金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)家庭金融理財(cái)?shù)目沙掷m(xù)發(fā)展。