金融素養(yǎng)對江蘇省居民家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響

在我國社會經(jīng)濟快速發(fā)展的背景下，經(jīng)濟形勢越發(fā)復雜，面對市場的繁榮、證券金融的發(fā)展等，給居民家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整提出了更高的要求。金融素養(yǎng)作為一種金融能力，能夠強化各項金融決策的科學性。為優(yōu)化我國居民家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，研究金融素養(yǎng)的影響是十分必要的。

一、金融素養(yǎng)相關(guān)概述

金融素養(yǎng)主要指的是人的一項能力，針對的是金融相關(guān)的理解能力，但其仍未具有一個明確的定義。部分學者認為金融素養(yǎng)主要指的是對金融條款、概念的理解能力，還有部分學者認為金融素養(yǎng)是對資產(chǎn)管理做出有效決策的能力，還存在部分研究人員認為金融素養(yǎng)是獲取金融信息，并以此為基礎(chǔ)開展財務規(guī)劃或是其他財務管理的能力。雖然在關(guān)于金融素養(yǎng)的定義方面，國內(nèi)外學者對其的定義具有不同的側(cè)重點，但其核心都涉及到了金融資產(chǎn)綜合管理相關(guān)內(nèi)容，也就是說，金融素養(yǎng)知識上通過自身所掌握的金融知識、金融管理技術(shù)等對金融資產(chǎn)進行綜合管理，并在不同的情況下做出合理的金融決策。

由于目前金融素養(yǎng)暫無標準定義，所以，金融素養(yǎng)的測度也較為復雜，度量方法也未實現(xiàn)統(tǒng)一。從目前的研究現(xiàn)狀來看，主要是通過利率、風險、通貨膨脹、金融資產(chǎn)沉沒成本等金融概念對金融素養(yǎng)進行度量，而這是指標方面的測度。若是使用分析方法對金融素養(yǎng)進行測度，目前主要存在兩種方法，一種是主成分分析法，另一種是因子分析法。前者主要是簡化處理金融原始指標，對個體資產(chǎn)投資行為與市場參與度進行研究，掌握其金融素養(yǎng)；后者主要是對金融相關(guān)的原始變量進行分類，通過掌握變量和指標之間的關(guān)系，從而對金融素養(yǎng)進行分析。另外，還可以選擇問卷調(diào)查法對金融素養(yǎng)與個體信用之間的關(guān)系進行研究，以此為基礎(chǔ)對金融素養(yǎng)的指標進行構(gòu)造，通過分析掌握個體對金融知識的了解程度以及金融市場的參與程度等。

二、分析金融素養(yǎng)對居民家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的作用機理

金融素養(yǎng)是人的一項十分重要的能力，國內(nèi)外的學者和研究人員對金融素養(yǎng)的決定因素進行了大量的研究發(fā)現(xiàn)，年輕人和老年人的金融素養(yǎng)較低，相較于男性個體，女性個體的金融素養(yǎng)較低，收入較高、自主創(chuàng)業(yè)人員以及金融或商業(yè)相關(guān)工作人員的金融素養(yǎng)較高，教育程度較高的個體金融素養(yǎng)較高。金融素養(yǎng)較高的個體金融市場的參與度較高，且能夠幫助家庭有效規(guī)避相關(guān)金融風險，并能夠?qū)彝ベY產(chǎn)結(jié)構(gòu)進行合理調(diào)整和優(yōu)化，也就是說，金融素養(yǎng)對居民家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)具有極強的影響作用，雖然整體影響較為隱晦，但仍在日常生活中發(fā)揮著關(guān)鍵作用。從目前現(xiàn)狀來看，金融素養(yǎng)對居民家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的作用機理可分為兩個方面，分別是家庭投資行為和家庭財富規(guī)模，具體如下：

第一，對家庭投資行為的影響。當金融素養(yǎng)較高且個體原因通過教育提升自身的金融素養(yǎng)時，會提高個體參與金融市場的積極性。而在金融活動中，難免涉及到金融風險以及風險溢價等方面，當風險的超額收益率較高、風險厭惡程度低以及整體的風險較小時，個人不僅能夠提升自身的金融素養(yǎng)，還更有可能參與股市等金融市場。而當風險投資的平均回報率更高且波動性較低時，個人會增加自身的投資額，簡單來說，當投資項目風險較低、收益較高且風險厭惡程度較低時，個體會更加傾向于金融素養(yǎng)的投資，并開展投資行為。另外，若是投資資產(chǎn)的風險為零但回收報酬率增加時，會對個體對股票等金融市場的參與產(chǎn)生抑制作用，這是因為在該情況總財富得到增加，放大了工作收入與個人工作收入最大化的差距，從而降低個體對金融市場參與的積極性[1]。

第二，對家庭財富規(guī)模的影響。在分析金融素養(yǎng)對家庭財富規(guī)模的影響作用機理時，主要是對具備金融素養(yǎng)與不具備金融素養(yǎng)的個體之間的財富積累進行對比，通過掌握其差異，從而明確金融素養(yǎng)對家庭財富規(guī)模的影響作用機理。由于個體之間無論是生活環(huán)境還是其他因素都存在著不同程度的差異，所以，將財富定義為收入，再對個體金融市場的參與程度、風險厭惡程度、時間、偏好以及收入進行比較，能夠明確發(fā)現(xiàn)，具有較高金融素養(yǎng)的個體其在相同時間內(nèi)積累的財富比不具備金融素養(yǎng)的個體要多。在此過程中，影響財富積累作為關(guān)鍵的因素是計算能力、受教育程度以及個人收入，三種因素的提高都會促進金融素養(yǎng)的形成與發(fā)展，為此，金融素養(yǎng)能夠有效作用于家庭財務規(guī)模，而在此過程中，金融素養(yǎng)也會得到不斷的發(fā)展。

三、研究江蘇省居民家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)受金融素養(yǎng)的影響

通過查閱江蘇省居民家庭收入結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)配置狀況的調(diào)查報告發(fā)現(xiàn)，江蘇省地區(qū)作為位居我國經(jīng)濟情況前列的省份，江蘇省的經(jīng)濟情況呈良好的上升狀態(tài)，江蘇省居民的收入同樣呈上升趨勢，呈現(xiàn)出來的主要特點有：首先，江蘇省地區(qū)居民的工薪收入穩(wěn)定增長。我國江蘇省地區(qū)居民的工薪收入漲勢較為穩(wěn)健，每年平均上升百分之十五左右。其次，經(jīng)營性收入也在不斷提高。江蘇省的私營經(jīng)濟較為繁榮，這主要是因為江蘇省是沿海較早開放的城市，為此，其每年經(jīng)營性收入的漲幅近百分之二十，主要是依靠外資和出口。最后，財產(chǎn)性收入波動增長。社會經(jīng)濟的發(fā)展以及市場經(jīng)濟體制的改革，使江蘇省居民的財產(chǎn)性收入快速上漲，尤其是股市方面，居民對股市投資行為具有極強的積極性。在明確掌握江蘇省居民家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的大概情況后，應對金融素養(yǎng)進行細化，該素養(yǎng)雖然是一項能力，但是由多種因素的共同作用下促進形成的，主要有：年齡水平、教育水平、婚姻狀態(tài)，另外，還存在總資產(chǎn)差異等因素。為此，在對江蘇省居民家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)受金融素養(yǎng)的影響進行分析時，通過應按照細化后的金融素養(yǎng)進行，具體如下：

第一，年齡水平對居民家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響。在分析該細致指標下的影響時，主要對江蘇省居民家庭的年齡進行劃分，具體劃分是：34 歲以下為青年家庭，35 歲到54 歲為中年家庭，55 歲以上為老年家庭。通過對不同年齡書評的居民進行金融素養(yǎng)方面的研究和分析發(fā)現(xiàn)，青年家庭受金融項目的影響較小，也就是整體的金融素養(yǎng)較低，對金融資產(chǎn)以及項目的重視程度不足。而老年家庭受金融資產(chǎn)和金融項目的影響較大，家庭的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中投資項目的占比較高，對股市等金融市場的參與興趣較高。而對于家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中非金融資產(chǎn)項對各個年齡水平的居民家庭影響來看，其影響序列是青年家庭、中年家庭、老年家庭，呈現(xiàn)一種從無到強的趨勢。這意味著，金融素養(yǎng)對江蘇省居民家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響會雖然這年齡水平的提高不斷提高，這主要是因為居民的金融素養(yǎng)在生活中不斷提高，在形成較為良好的金融素養(yǎng)后，對金融相關(guān)理論知識的理解會更加深入和全面，進而促進家庭資產(chǎn)的提高以及結(jié)構(gòu)的變化[2]。

第二，居民教育水平?jīng)Q定著家庭對金融風險的態(tài)度。較高的教育水平會增加家庭金融資產(chǎn)等各項資產(chǎn)，尤其是大學本科及以上學歷水平，同時，教育水平作為金融素養(yǎng)形成的基礎(chǔ)之一，還影響著家庭對金融風險的態(tài)度。具體而言，無論是何種教育水平，都會提高家庭收入，唯一的差距是收入水平的高低。通過江蘇省居民的教育水平進行調(diào)查，并將其與其金融資產(chǎn)進行對比發(fā)現(xiàn)，教育水平越高其金融資產(chǎn)越多。但是，在家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，只有大學本科及以上學歷才能有效提升風險性的金融資產(chǎn)，這意味著較高的教育水平能夠有效掌握較多的資產(chǎn)投資知識和較高的風險識別能力，也就是說，金融素養(yǎng)會提高江蘇省居民家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的風險金融資產(chǎn)比重。另外，具有較高金融素養(yǎng)的江蘇省居民對待金融風險較為理智，主要是因為其擁有較為全面、扎實的金融知識，對風險性收益的了解程度較高，且具有更高的自信心。

第三，居民婚姻狀態(tài)會影響家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的大部分資產(chǎn)。婚姻狀態(tài)對家庭金融行為會造成直接性影響，金融素養(yǎng)較高的家庭能夠以國家相關(guān)政策等為基礎(chǔ)對市場信息進行收集和提取，從而對市場價值走勢進行把握。已婚家庭的資產(chǎn)較多，且為提升家庭生活質(zhì)量其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中大部分資產(chǎn)都會出現(xiàn)上升趨勢。其中，風險性金融投資則會逐漸下降，這主要是因為家庭責任較重，大部分家庭不愿意通過風險投資獲得晉級效益。但也存在少部分金融素養(yǎng)較高的已婚家庭更愿意站在長遠的角度對收入以及家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進行考量和調(diào)整，且具有明顯的消費偏好，也就是說，高水平的金融素養(yǎng)會促使家庭開展投資行為，改善家庭的資產(chǎn)金融結(jié)構(gòu)[3]。

第四，總資產(chǎn)差異對家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響。金融素養(yǎng)并非是單一的精神意識方面的能力，其受較多因素的影響，其中，較為嚴重的就是總資產(chǎn)的差異。按照目前我國江蘇省地區(qū)居民的經(jīng)濟現(xiàn)狀，可以將其總資產(chǎn)分為三部分，分別是高資產(chǎn)、低資產(chǎn)以及中資產(chǎn)，在不同的資產(chǎn)情況下，其金融素養(yǎng)也出現(xiàn)了不同程度的變化。具體而言，自身的總資產(chǎn)越多，其金融素養(yǎng)越高，而家庭金融資產(chǎn)的投資行為就越多，這意味著家庭金融資產(chǎn)配置受到了較大的影響。在金融素養(yǎng)較高的居民家庭，其金融資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)較為復雜，除了收入這一部分還具有不同向其的金融資產(chǎn)，且能夠通過多元化的投資方式對投資風險進行有效分散和降低。

四、結(jié)語

綜上所述，金融素養(yǎng)對我國江蘇省居民家庭的資產(chǎn)金融結(jié)構(gòu)具有十分明顯的影響。因此，其他地區(qū)的居民應認識到金融素養(yǎng)的重要性，提高自身金融素養(yǎng)，從而優(yōu)化家庭資產(chǎn)金融結(jié)構(gòu)，從而促進我國經(jīng)濟的健康、可持續(xù)發(fā)展。