新時代商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展策略研究

王光松 張子龍 劉海波

摘要：隨著新時代、新金融的不斷發(fā)展進(jìn)步，商業(yè)銀行經(jīng)營中也面臨著巨大的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，而目前公認(rèn)的銀行可持續(xù)發(fā)展重要戰(zhàn)略布局便是做大、做強(qiáng)中間業(yè)務(wù)，從而在資產(chǎn)業(yè)務(wù)之外，培育起更為穩(wěn)定的收入板塊。本文從我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀入手，分析目前面臨的挑戰(zhàn)與短板，提出未來商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的對策建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行非利息收入中間業(yè)務(wù)

一、中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

根據(jù)中國人民銀行關(guān)于落實(shí)《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》有關(guān)問題的通知，中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債、形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。通知將中間業(yè)務(wù)劃分為9大類：支付結(jié)算類、銀行卡業(yè)務(wù)、代理類、擔(dān)保類、承諾類、交易類、基金托管業(yè)務(wù)、咨詢顧問類、其他類。

中間業(yè)務(wù)收益穩(wěn)定性強(qiáng)、風(fēng)險較低、資本占用較少，在商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)中承擔(dān)著越來越重要的角色，也間接體現(xiàn)著商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力和可持續(xù)發(fā)展能力。目前，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入發(fā)展情況主要體現(xiàn)在利潤表的非利息收入，尤其是手續(xù)費(fèi)及傭金收入。

（一）國內(nèi)主要商業(yè)銀行非利息收入發(fā)展現(xiàn)狀

上表內(nèi)各個商業(yè)銀行非利息收入在營業(yè)收入中的占比存在一定的差距，特別是手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比最低農(nóng)業(yè)銀行僅為13.57%，最高的民生銀行為33.09%，差距較大。其中農(nóng)業(yè)銀行該項(xiàng)目收入出現(xiàn)大幅下滑主要由于代理財(cái)政部委托資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)于2016年底到期，導(dǎo)致代理手續(xù)費(fèi)收入下降166.04億元。手續(xù)費(fèi)及傭金收入較同期增速較快的銀行包括：浦發(fā)銀行增長12.01%，主要是理財(cái)和托管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)的增長;中信銀行增長10.80%，主要是銀行卡手續(xù)費(fèi)增長57.6%;交通銀行增長10.20%，主要是銀行卡手續(xù)費(fèi)收入增加;平安銀行增長10.10%，得益于其零售業(yè)務(wù)飛速發(fā)展。

總體來看，五大國有商業(yè)銀行收入構(gòu)成中傳統(tǒng)的利息收入仍占據(jù)絕對地位，非利息收入占比基本在30%以下，手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比基本在20%以下，處于較低水平。而股份制銀行非利息收入占比基本在30%-40%，手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比普遍接近30%。這也從側(cè)面反映出股份制銀行資產(chǎn)規(guī)模相對較小，內(nèi)部機(jī)制更加靈活，能夠相對便利地調(diào)整布局專注于某一項(xiàng)或多項(xiàng)領(lǐng)域，轉(zhuǎn)型發(fā)展的難度相對較小、速度相對較快。其中，目前各家爭奪最為激烈的當(dāng)屬零售市場板塊，零售業(yè)務(wù)市場活力大，手續(xù)費(fèi)及傭金收入增長較快的銀行也基本是前期將戰(zhàn)略布局重點(diǎn)向零售市場轉(zhuǎn)移的銀行。

（二）國際主要商業(yè)銀行非利息收入發(fā)展現(xiàn)狀

歐美商業(yè)銀行對中間業(yè)務(wù)發(fā)展的探索較早，早在上世紀(jì)70年代隨著金融自由化的潮流，便走上了混業(yè)轉(zhuǎn)型經(jīng)營的探索之路。發(fā)展至今其中間業(yè)務(wù)品種繁多，其中不乏大批高技術(shù)含量、高附加值的業(yè)務(wù)。因此國際主要銀行的非利息收入占比基本高達(dá)40%-50%。除巴黎銀行、花旗銀行外，其余銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比均較高，其中德意志銀行高達(dá)41.60%。從總體面上，國外銀行的非利息收入占比大幅高于國內(nèi)銀行，這說明目前我國商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新及提高中間業(yè)務(wù)收入方面仍有較大的潛力，也就是說誰能夠抓住機(jī)遇提振中間業(yè)務(wù)，便能夠在當(dāng)前時代激烈的同業(yè)競爭中搶得先機(jī)。

二、中間業(yè)務(wù)發(fā)展的緊迫性

當(dāng)前外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境瞬息萬變，在澎湃的改革浪潮中，人們的各種習(xí)慣逐漸被新興事物不斷改變，而傳統(tǒng)的商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展也面臨著諸多外部挑戰(zhàn)，在各種形勢的合力下倒逼商業(yè)銀行不得不重新審視中間業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略。

（一）利率市場化

隨著我國利率市場化改革的穩(wěn)步推進(jìn)，對于我國商業(yè)銀行最直接的影響便是利差趨于收窄，也就極大地沖擊著我國商業(yè)銀行目前對利息收入依賴度較高的現(xiàn)狀，上市銀行近五年來凈息差下滑的趨勢是顯而易見的，銀行傳統(tǒng)的盈利模式已越來越無法適應(yīng)未來發(fā)展。改變戰(zhàn)略布局，創(chuàng)造性、可持續(xù)性地發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高非利息收入占比，直接關(guān)系到商業(yè)銀行整體經(jīng)營轉(zhuǎn)型發(fā)展。

（二）金融脫媒

當(dāng)前在資產(chǎn)層面，投資渠道和方式多樣化，部分資金由傳統(tǒng)儲蓄逐漸流向保險、理財(cái)、基金、股票等;在負(fù)債層面，個人及企業(yè)融資渠道也不斷擴(kuò)寬，包括融資租賃公司、保理公司、各類金控公司、消費(fèi)金融公司，以及資本市場、債券市場等。資金繞開商業(yè)銀行進(jìn)行體外循環(huán)愈加普遍，但總體來看金融脫媒也是經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的大勢所趨，在一定程度上蠶食著商業(yè)銀行部分市場份額，同時在利率市場化的疊加影響下，對商業(yè)銀行利息收入產(chǎn)生較大的負(fù)面影響。這也從另一個層面顯現(xiàn)出大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)的重要性。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融

信息技術(shù)發(fā)展帶來的互聯(lián)網(wǎng)金融，近年來出現(xiàn)爆發(fā)式的增長并深入人心。根據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2017年非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)上支付規(guī)模達(dá)143.26萬億元，增長44.32%，是2015年的將近三倍。除了基礎(chǔ)性的結(jié)算支付功能，互聯(lián)網(wǎng)金融正快速向理財(cái)投資、信貸、代理業(yè)務(wù)等領(lǐng)域延伸。而前期各個商業(yè)銀行也逐漸加入到互聯(lián)網(wǎng)金融的布局中，但各類新興互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在技術(shù)、產(chǎn)品及創(chuàng)新等方面優(yōu)勢也較為明顯，相較于商業(yè)銀行一定程度上體現(xiàn)出了極大的號召力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對商業(yè)銀行利息收入及非利息收入都會產(chǎn)生一定的影響，尤其是在中間業(yè)務(wù)層面對銀行的沖擊更大，特別是在零售領(lǐng)域構(gòu)成了未來最重要的競爭力量之一。

（四）金融強(qiáng)監(jiān)管

近年來金融監(jiān)管部門不斷加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，尤其是基于銀行信貸“七不準(zhǔn)”、服務(wù)收費(fèi)“四原則”的制度約束，商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)方面，逐漸適應(yīng)強(qiáng)監(jiān)管的外部氛圍，服務(wù)收費(fèi)逐步規(guī)范，甚至擠出部分水分，這對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)來源的影響較大。另外，資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)的出臺，債券融資環(huán)境收緊，資管、托管等業(yè)務(wù)中收也承受了較大的壓力。當(dāng)前監(jiān)管形勢下，勢必會對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展造成一定的陣痛。但長遠(yuǎn)來看，監(jiān)管的趨緊將能夠極大地規(guī)范中間業(yè)務(wù)發(fā)展，帶來的機(jī)遇大于挑戰(zhàn)。

三、中間業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的內(nèi)部問題

商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，雖然目前能夠意識到發(fā)展中間業(yè)務(wù)的重要性，也采取了諸多措施，但仍然存在一些內(nèi)在問題。

（一）經(jīng)營管理理念有待提高

商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)較為臃腫，涉及部門多，部門間較為獨(dú)立、權(quán)責(zé)劃分過于明確，眾多的中間業(yè)務(wù)收入品類分散在各個獨(dú)立的部門中，出發(fā)點(diǎn)天然地為自身負(fù)責(zé)的產(chǎn)品及利益，容易出現(xiàn)重復(fù)營銷、各自為戰(zhàn)，無法統(tǒng)籌考慮，難以做到以客戶為中心，而潛在仍是以銀行利潤為中心，服務(wù)體驗(yàn)差。

從經(jīng)營角度來看，與信貸業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)性強(qiáng)的中間業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)大幅滑坡，已經(jīng)對商業(yè)銀行原有中間業(yè)務(wù)構(gòu)成提出了警示。在這種局面下應(yīng)該迅速調(diào)整戰(zhàn)略導(dǎo)向，部分原來“短平快”的中間業(yè)務(wù)經(jīng)營模式已不能完全適應(yīng)當(dāng)前及今后的發(fā)展需要，因此經(jīng)營理念亟待提升。

（二）產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，附加值不高

目前中間業(yè)務(wù)收入種類雖然較多，但各個商業(yè)銀行同質(zhì)化較為嚴(yán)重，大多產(chǎn)品附加值不高，諸如結(jié)算、代理等簡單的中間業(yè)務(wù)占比較高。即便目前火熱的零售板塊，產(chǎn)品和服務(wù)在各個銀行間區(qū)別不大，并且拓展過程中需要耗費(fèi)較大的人力、物力、資源，才能產(chǎn)生一定的經(jīng)濟(jì)效益。而在高附加值的投行、資管等業(yè)務(wù)領(lǐng)域，國內(nèi)銀行起步較晚，能力及水平遠(yuǎn)不及國外銀行，目前普遍在中間業(yè)務(wù)收入中發(fā)揮的作用較為有限。例如基礎(chǔ)的信用評級業(yè)務(wù)，能夠滿足客戶需求的國內(nèi)商業(yè)銀行鳳毛麟角。

（三）創(chuàng)新活力有限

雖然各個商業(yè)銀行都在不斷投入力量，加快創(chuàng)新發(fā)展，但究其效果來看，投入產(chǎn)出存在一定差距。尤其與科技類互聯(lián)網(wǎng)金融公司相比差距更為明顯，行業(yè)領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能夠把創(chuàng)新的產(chǎn)品與創(chuàng)新的模式有機(jī)結(jié)合，通過簡單的培育、推廣，自然地以商家推廣商家、以商家推廣個人、以個人推廣個人，以個人倒逼商家，取得了較好的效果。在某些領(lǐng)域，商業(yè)銀行卻已屢屢成為“模仿者”“追趕者”，產(chǎn)品和服務(wù)無法在激烈的市場競爭中脫穎而出，中間業(yè)務(wù)發(fā)展難以取得實(shí)質(zhì)性突破。

（四）業(yè)務(wù)品種不足

經(jīng)過多年發(fā)展，國內(nèi)商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)的發(fā)展過程中已取得了一定的成果，我國銀行中間業(yè)務(wù)品種約有600項(xiàng)。但與國外銀行相比，我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的研發(fā)力度仍然欠缺，品種類別依舊較少，根本上不足以支撐未來非利息收入的增長。而國外銀行中僅花旗銀行中間業(yè)務(wù)就有5000余種，差距顯而易見。

四、對策與建議

面對挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存的時代背景，商業(yè)銀行如何適應(yīng)外部環(huán)境、如何改善內(nèi)部經(jīng)營，將成為今后很長一段時間提升中間業(yè)務(wù)對銀行利潤貢獻(xiàn)的核心課題，而這也直接關(guān)系到銀行整體可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營轉(zhuǎn)型。

（一）改善管理體制及經(jīng)營理念

伴隨著我國經(jīng)濟(jì)社會的快速發(fā)展，國內(nèi)商業(yè)銀行也經(jīng)歷了高速增長的階段，在資產(chǎn)實(shí)力及營業(yè)收入等方面逐步邁入了國際領(lǐng)先的陣營。因此國內(nèi)商業(yè)銀行目前具備了混業(yè)經(jīng)營的內(nèi)部力量及外部條件，下一步需要統(tǒng)籌布局，明確中間業(yè)務(wù)發(fā)展方向，協(xié)調(diào)好利息收入與非利息收入的關(guān)系，適當(dāng)降低對利息收入的依賴性。與此同時，在管理上嘗試機(jī)構(gòu)改革、流程再造，協(xié)調(diào)和統(tǒng)籌各類資源，力爭扁平化管理，以打破部門墻，使各項(xiàng)業(yè)務(wù)出發(fā)點(diǎn)真正回歸到以客戶為中心，改善客戶體驗(yàn)。

（二）積極提高創(chuàng)新效率

創(chuàng)新發(fā)展是各行各業(yè)永恒的話題，近年來國內(nèi)商業(yè)銀行依托信息技術(shù)開展了大量創(chuàng)新工作，但在創(chuàng)新的效率、效果上參差不齊，或是市場接受度低，或是在變相地模仿，創(chuàng)新的效率仍有較大提升空間。因此，商業(yè)銀行一方面需加大中間業(yè)務(wù)品種的創(chuàng)新，產(chǎn)品或服務(wù)差異化的創(chuàng)新;另一方面也要重視承載產(chǎn)品或服務(wù)的渠道、制度、營銷方式的創(chuàng)新。同時更重要的是能夠創(chuàng)新性地使各方有效捏合，形成合力。

（三）重塑外部合作

在炙手可熱的零售市場板塊，轉(zhuǎn)型較早的股份制商業(yè)銀行通過銀行卡、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)大幅拉動了手續(xù)費(fèi)及傭金收入的增長，并掙攬了一大批具有活力的青年客戶群體。當(dāng)下，在一批“零售銀行”崛起的同時，誰能夠?qū)⒁酝c各類新興互聯(lián)網(wǎng)金融公司之間對立競爭關(guān)系進(jìn)行重塑，加強(qiáng)合作、有序競爭，實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)發(fā)展，誰便能實(shí)現(xiàn)共贏、脫穎而出。尤其是商業(yè)銀行應(yīng)該重新審視互聯(lián)網(wǎng)支付的歷史趨勢，避免耗費(fèi)大量資源跟隨式的競爭，導(dǎo)致各自為政，降低了客戶體驗(yàn)。例如自2017年開始，工商銀行與京東、建設(shè)銀行與阿里巴巴、農(nóng)業(yè)銀行與百度均陸續(xù)建立了廣泛、互通的合作關(guān)系，充分發(fā)揮各自優(yōu)勢，力爭協(xié)同發(fā)展。

（四）發(fā)展高附加值的高端業(yè)務(wù)

在金融監(jiān)管的規(guī)范下，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)放量提升的必然選擇便是加大投行咨詢類高端產(chǎn)品及服務(wù)的競爭力。大力開展短融、中票等債務(wù)融資工具承銷、資產(chǎn)證券化、并購重組咨詢等高技術(shù)含量、附加值的投行業(yè)務(wù)。補(bǔ)足高端業(yè)務(wù)的發(fā)展短板能夠極大地拉動中間業(yè)務(wù)收入的增長，而這一領(lǐng)域國內(nèi)銀行較國外銀行還有較大差距，需要投入更多資源和精力。

（五）加強(qiáng)保障支持

中間業(yè)務(wù)發(fā)展重要的保障支持便是人才和信息技術(shù)。商業(yè)銀行需重視近年來人才流失的嚴(yán)峻性，尤其是在目前亟需發(fā)展的高端投行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，大批量專業(yè)人才基本聚集在基金、券商類金融機(jī)構(gòu)，如何吸引人才、留住人才，是商業(yè)銀行過往不曾重視的課題，也是制約中間業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)撛谝蛩刂弧Ａ硗猓S著互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等技術(shù)的發(fā)展，商業(yè)銀行也越來越重視信息技術(shù)的支撐作用，并不斷加大投入。根據(jù)下一步的發(fā)展趨勢來看，提高中間業(yè)務(wù)相關(guān)產(chǎn)品及服務(wù)的競爭力，從根本上離不開信息技術(shù)的支撐，大數(shù)據(jù)的挖掘和應(yīng)用，因此繼續(xù)強(qiáng)化科技力量使其走在商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展前列顯得尤為關(guān)鍵。

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（王光松系中國工商銀行股份有限公司平度支行副行長;張子龍系中國工商銀行股份有限公司平度支行對公金融業(yè)務(wù)部副經(jīng)理;劉海波系中國工商銀行股份有限公司平度支行對公金融業(yè)務(wù)部經(jīng)理。）