上市公司財(cái)務(wù)舞弊的行為手段與治理機(jī)制

張 燕 勞亞英

（廣東科學(xué)技術(shù)職業(yè)學(xué)院，廣東 廣州 510640）

上市公司是社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的主體，它引領(lǐng)著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向，盡管在法律層面上國(guó)家對(duì)上市公司層層約束，但部分上市公司的財(cái)務(wù)狀況卻不盡人意，財(cái)務(wù)舞弊問(wèn)題仍然嚴(yán)重。隨著監(jiān)管體系的不斷完善，上市企業(yè)舞弊技術(shù)越來(lái)越先進(jìn)，甚至呈現(xiàn)出多元化發(fā)展趨勢(shì)，從單一的作弊手法到多元化的作弊手段，以及數(shù)據(jù)造假到資金循環(huán)。我國(guó)的法律法規(guī)更新改善的時(shí)間滯后于上市公司多樣化的財(cái)務(wù)造假手段。因此，為了保障金融經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)健康穩(wěn)定的發(fā)展，政府和社會(huì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)必須與時(shí)俱進(jìn)、加強(qiáng)聯(lián)系、協(xié)力合作，抑制和監(jiān)督上市公司的造假和舞弊行為，從而加強(qiáng)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為的治理和防范。

一、上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為手段

（一）虛增資產(chǎn)

1.虛增銀行存款

虛增銀行存款包括三種形式：第一，篡改收款憑證，包括銀行收據(jù)、記賬憑證等；第二，應(yīng)收賬款具體事項(xiàng)記錄真實(shí)度不準(zhǔn)確；第三，對(duì)應(yīng)收賬款延后記賬。

2.虛增固定資產(chǎn)

為達(dá)到虛增固定資產(chǎn)的目的，上市公司以溢價(jià)方式購(gòu)入公司內(nèi)部產(chǎn)品。上市公司溢價(jià)購(gòu)買其他企業(yè)的商品，甚至是采取循環(huán)交易的方式來(lái)擴(kuò)大固定資產(chǎn)規(guī)模。同時(shí)，企業(yè)故意隱藏內(nèi)部交易當(dāng)中的信息披露數(shù)據(jù)，這樣就讓使用者無(wú)法掌握企業(yè)的實(shí)際情況，而母公司也實(shí)現(xiàn)了擴(kuò)大固定資產(chǎn)規(guī)模的目的，同時(shí)，提高了子公司的銷售規(guī)模。

3.虛增存貨

為達(dá)到財(cái)務(wù)舞弊的目的，上市公司通過(guò)利用會(huì)計(jì)政策來(lái)使存貨計(jì)價(jià)、折舊、減值準(zhǔn)備等產(chǎn)生變動(dòng)；混亂銷售成本、制造成本、管理成本等，并通過(guò)捏造制造成本來(lái)提升存貨的價(jià)值；公司控制存貨盤點(diǎn)，以至于賬目與實(shí)際情況不相符等方式來(lái)使存貨虛增。

（二）虛增收入

1.編造交易對(duì)象

憑空捏造一個(gè)交易對(duì)象開(kāi)展交易，或是交易對(duì)象實(shí)際存在，但企業(yè)并未開(kāi)展實(shí)際交易活動(dòng)，不存在資金與商品的交換。公司憑借這些交易對(duì)象來(lái)偽造交易行為，并確認(rèn)收入。為了虛構(gòu)收入，大部分上市企業(yè)自行成立企業(yè)，虛構(gòu)交易主體，來(lái)實(shí)現(xiàn)交易業(yè)務(wù)目的，從而造成上市企業(yè)實(shí)際交易與合同存在很大差距。

2.變更收入確認(rèn)時(shí)間

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中明確強(qiáng)調(diào)，只有符合要求才能明確收入。上市企業(yè)為了平衡各個(gè)階段利潤(rùn)，盡可能保持其穩(wěn)定性，在確認(rèn)收入過(guò)程中，會(huì)適當(dāng)調(diào)節(jié)時(shí)間。此時(shí)，即使是上市公司整體收入基本穩(wěn)定，但行為不符合權(quán)責(zé)發(fā)生制的具體要求，也會(huì)采取變更收入時(shí)間的方式來(lái)調(diào)節(jié)收入。

3.變更收入性質(zhì)

非營(yíng)業(yè)收入是上市企業(yè)偶然性的、無(wú)法持續(xù)的項(xiàng)目。營(yíng)業(yè)收入是上市企業(yè)生存發(fā)展的重要組成部分，是企業(yè)創(chuàng)造穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)效益的重點(diǎn)。而大部分上市企業(yè)為給廣大投資者形成企業(yè)擁有良好發(fā)展前景的錯(cuò)覺(jué)，會(huì)采取投資收益營(yíng)業(yè)化、甚至簽訂與實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況不符的合同等手段來(lái)變更收入性質(zhì)，想辦法把非營(yíng)業(yè)收入變成營(yíng)業(yè)收入。

（三）其他方面

1.虛調(diào)成本費(fèi)用

這種手段也是財(cái)務(wù)舞弊的一種方式，利潤(rùn)是收入與成本的差異，只要適當(dāng)調(diào)整成本，就能夠改變企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。其主要有虛調(diào)生產(chǎn)費(fèi)用和虛調(diào)期間費(fèi)用兩種。

2.虛構(gòu)現(xiàn)金流量

現(xiàn)金流量表的主要作用是用來(lái)評(píng)價(jià)公司的支出、償還以及周轉(zhuǎn)能力?，F(xiàn)金流量表并非嚴(yán)格按照權(quán)責(zé)發(fā)生制的基本原則來(lái)制定，因而是不符合會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則的。一些上市企業(yè)無(wú)法調(diào)整會(huì)計(jì)政策，就采取憑借虛構(gòu)存貸業(yè)務(wù)、改變結(jié)算等多種手段來(lái)實(shí)現(xiàn)改變現(xiàn)金流的目的。

3.頻繁更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所

我國(guó)證監(jiān)會(huì)制定的《上市公司章程指引》，強(qiáng)調(diào)上市企業(yè)與會(huì)計(jì)師事務(wù)所的合作以一年為期限。上市公司擁有自主選擇會(huì)計(jì)師事務(wù)所的權(quán)利，支付會(huì)計(jì)師事務(wù)所的報(bào)酬。一旦財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高的上市公司存在不良動(dòng)機(jī)，很有可能會(huì)在編制年報(bào)期間通過(guò)頻頻更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)實(shí)現(xiàn)。

二、上市公司財(cái)務(wù)舞弊的治理對(duì)策

（一）完善上市公司的治理機(jī)制

上市公司治理機(jī)構(gòu)的缺失可被看成是財(cái)務(wù)舞弊形成的主因之一，而健全上市公司的內(nèi)部控制體系則通常被看成是財(cái)務(wù)舞弊治理體系的首要任務(wù)。企業(yè)制定適應(yīng)自身發(fā)展的制度，進(jìn)而不斷提高治理能力，優(yōu)化企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，并加強(qiáng)企業(yè)管理，防止股權(quán)過(guò)度集中的問(wèn)題。企業(yè)內(nèi)部控制是其治理結(jié)構(gòu)當(dāng)中的重要組成部分。因此，上市企業(yè)需加大內(nèi)部控制力度，并按照該制度有關(guān)規(guī)定進(jìn)行操作，從而為企業(yè)創(chuàng)造良好的內(nèi)部控制環(huán)境。應(yīng)健全上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，有效改變很多上市公司存在的“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象，尤其是改變董事長(zhǎng)兼任公司總經(jīng)理的現(xiàn)象。盡量推行“獨(dú)立董事”制度，盡可能由上市公司的中小股東來(lái)提名獨(dú)立董事的聘用，而不能一味地由大股東和管理層來(lái)決定。這能有效確保獨(dú)立董事免受管理層、大股東的約束和控制。構(gòu)建良好的上市公司的監(jiān)事選拔機(jī)制，基于專業(yè)、道德雙重方面考察監(jiān)事會(huì)成員，特別是應(yīng)妥善處理監(jiān)事會(huì)與獨(dú)立董事之間的關(guān)系，使二者能信息相互共享，從而產(chǎn)生合力更好的監(jiān)督。

（二）重視內(nèi)部和外部審計(jì)的監(jiān)督功能

上市公司應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部的審計(jì)工作，設(shè)立單獨(dú)的監(jiān)督部門，有效確保一切權(quán)利的運(yùn)作在合理的監(jiān)督之下，培養(yǎng)公司內(nèi)部權(quán)責(zé)相應(yīng)、不濫用職權(quán)的良好工作環(huán)境。企業(yè)內(nèi)部審計(jì)人員要能及時(shí)掌握財(cái)務(wù)信息，并加大舞弊問(wèn)題核查，提高審計(jì)部門各階段的審計(jì)效率。外部審計(jì)亦是監(jiān)督過(guò)程中的重要組成部分，既有利于防止企業(yè)外部舞弊問(wèn)題，亦可并加大企業(yè)舞弊行為防范力度。若要徹底解決企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊問(wèn)題，就需建立完善的外部審計(jì)制度，保證會(huì)計(jì)師事務(wù)所能夠客觀公正地進(jìn)行審計(jì)，而不是和公司高管串通一氣，對(duì)公司其他員工隱瞞財(cái)務(wù)信息。我國(guó)應(yīng)采取必要的措施來(lái)保證審計(jì)的獨(dú)立性，尤其是需社會(huì)各界來(lái)加大審計(jì)部門監(jiān)督，使這些部門能不斷提升自身綜合能力，從而為上市公司提供優(yōu)良的審計(jì)服務(wù)。不斷健全內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)之間的聯(lián)系，兩者要形成緊密、有效的互動(dòng)，從而保證上市公司合理規(guī)范的高效運(yùn)營(yíng)。

（三）建立合理的管理層激勵(lì)制度

管理層激勵(lì)制度有利于為企業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，也能平衡各個(gè)階段發(fā)展利益，防止企業(yè)高層管理人員為謀取私利犧牲企業(yè)未來(lái)發(fā)展利潤(rùn)的行為，亦有利于防止企業(yè)高層管理進(jìn)行舞弊行為，并為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供重要的支持。因此，根據(jù)企業(yè)現(xiàn)階段的財(cái)務(wù)制度，還需不斷完善管理人員激勵(lì)制度，且有效提高這些人員的工作積極性。上市公司對(duì)公司高管實(shí)施獎(jiǎng)懲要以非財(cái)務(wù)指標(biāo)的評(píng)價(jià)結(jié)果為依據(jù)，通過(guò)管理層激勵(lì)制度解決上市公司的財(cái)務(wù)舞弊行為。股東大會(huì)應(yīng)構(gòu)建相對(duì)健全的管理層人員考核制度，且能根據(jù)公司的章程更換有關(guān)的管理人員。

（四）健全法律法規(guī)，提高監(jiān)管懲處力度

為預(yù)防財(cái)務(wù)信息造假，要加強(qiáng)監(jiān)督部門對(duì)上市公司財(cái)務(wù)信息的監(jiān)督檢查。在監(jiān)督過(guò)程中要實(shí)行內(nèi)部監(jiān)督與外部監(jiān)督相結(jié)合的政策，重視外部監(jiān)督的作用，同時(shí)監(jiān)督部門還應(yīng)當(dāng)維護(hù)小股東以及公司普通員工的利益。一方面，監(jiān)督部門應(yīng)當(dāng)掌握整個(gè)公司的財(cái)務(wù)動(dòng)向，并且了解公司的經(jīng)營(yíng)情況，在職權(quán)范圍內(nèi)對(duì)該上市公司的財(cái)務(wù)舞弊情況進(jìn)行處罰。另一方面，監(jiān)督部門也需要承擔(dān)好自身職責(zé)，履行好自身職能，防止企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊行為，并對(duì)已出現(xiàn)此問(wèn)題的上市企業(yè)加大懲罰力度，可解除舞弊負(fù)責(zé)人的職位，并進(jìn)行通告批評(píng)，特別是對(duì)那些參與舞弊的公司高層管理人員必須采取嚴(yán)厲的處罰?？蓢L試推行高管誠(chéng)信系統(tǒng)，出現(xiàn)舞弊行為的高管必須記錄在個(gè)人誠(chéng)信檔案中，甚至終身禁止參與公司的管理工作，嚴(yán)重時(shí)應(yīng)追究當(dāng)事人的民事責(zé)任和刑事責(zé)任。

（五）完善相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度

會(huì)計(jì)規(guī)章制度，為企業(yè)會(huì)計(jì)人員統(tǒng)計(jì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有關(guān)數(shù)據(jù)提供參考依據(jù)。制定完善的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則需要解決不規(guī)范性的問(wèn)題，明確企業(yè)會(huì)計(jì)人員操作程序，并將全球通行的較為完善的規(guī)范制度作為參考依據(jù)。自會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布后，亦需明確新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的重要作用，使每個(gè)會(huì)計(jì)人員牢記心中。會(huì)計(jì)人員明確企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，且嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來(lái)操作，也有利于提高審計(jì)工作效率。此外，要不斷完善信息披露機(jī)制，嚴(yán)格按照基本準(zhǔn)則要求來(lái)解決上市企業(yè)信息披露過(guò)程存在的問(wèn)題。要完善對(duì)外擔(dān)保機(jī)制，并擴(kuò)大重大訴訟等重要信息的披露范圍。改變企業(yè)會(huì)計(jì)年度，調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露期限，進(jìn)而合理安排審計(jì)工作，有利于保證審計(jì)質(zhì)量，且提高披露效率。我國(guó)明確規(guī)定，企業(yè)能在會(huì)計(jì)年度最后的4個(gè)月進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露，從而在一定程度上為高層管理人員報(bào)表造假提供機(jī)會(huì)。改變會(huì)計(jì)年度，且擴(kuò)大會(huì)計(jì)信息披露范圍，在一定程度上也能起到抑制上市企業(yè)舞弊行為的重要作用。