綠色金融助推浙江省制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的探索研究

賀佳丹

摘要：近年來，隨著經(jīng)濟發(fā)展，綠色生態(tài)、環(huán)境等越來越受到重視，由此綠色金融在國內(nèi)發(fā)展迅猛，綠色信貸、綠色債券等紛紛步入正軌。而對當前的嚴峻環(huán)境現(xiàn)狀，制造業(yè)企業(yè)的環(huán)境破壞力不可小覷，其轉(zhuǎn)型升級勢在必行。本文基于浙江省案例，提出可行性政策建議，通過發(fā)展綠色金融加速制造業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

關鍵詞：綠色金融；傳統(tǒng)制造業(yè)；轉(zhuǎn)型升級；經(jīng)驗借鑒

一、現(xiàn)狀及困境分析

1.國內(nèi)綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

在國內(nèi)經(jīng)濟的快速發(fā)展的同時，隨之而來的工業(yè)污染、產(chǎn)能過剩等問題不斷加劇惡化，無疑給經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展帶來巨大壓力。近幾年，國家政策開始支持各行各業(yè)進入產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型期，金融業(yè)在這中間起著支持、服務各傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要作用。綠色金融的發(fā)展是我國傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級過程中的必經(jīng)之路。

2017年，國家國務院在浙江、江西、廣東、貴州、新疆五個地區(qū)設立了綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)。隨著五大試驗區(qū)的設立，近幾年，我國綠色金融發(fā)展迅速，綠色信貸、綠色債券、綠色證券、PPP項目等業(yè)務發(fā)展迅猛，例如，2018年，我國共發(fā)行貼標綠色債券144只，發(fā)行金額達到2 600多億元，占全球綠色債券發(fā)行的18%，位列世界第二。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截止到2018年年末，工商銀行、中國銀行等六大行綠色信貸余額已超過4.4萬億元，在這一年里，六大商業(yè)銀行均提升了綠色信貸的占比。

然而現(xiàn)階段，雖然國家給予了充分的政策支持，但國內(nèi)綠色金融發(fā)展仍處于萌芽時期，不少業(yè)務還停留在摸索階段。綠色金融的供需缺口仍在進一步擴大，《中國綠色金融發(fā)展研究報告2019》數(shù)據(jù)顯示，2018年綠色金融供需缺口達到了8 000億元。這一數(shù)據(jù)彰顯出了我國綠色金融在支持各行業(yè)轉(zhuǎn)型升級過程中信息不對稱等重大弊端的存在。

2.浙江省傳統(tǒng)制造業(yè)現(xiàn)狀及轉(zhuǎn)型困境

自改革開放以來，浙江省一直是制造業(yè)強省，其中，尤以紡織印染、化纖、有色金屬加工、橡膠塑料等為代表的傳統(tǒng)制造產(chǎn)業(yè)占主要部分。浙江傳統(tǒng)制造業(yè)占工業(yè)比重超過60%，制造業(yè)增加值在近幾年的工業(yè)增加值占比中仍保持在85%左右，這種粗放型的經(jīng)濟發(fā)展道路無疑給生態(tài)環(huán)境造成巨大壓力，傳統(tǒng)制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級是經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的必經(jīng)之路。

然而，浙江省長久以來的傳統(tǒng)制造業(yè)已根深蒂固，想要轉(zhuǎn)型升級面臨著巨大的困境及挑戰(zhàn)。浙江省的傳統(tǒng)制造業(yè)多以中小微企業(yè)為主，包含不少資金實力較弱、設備技術落后的小微企業(yè)，這類企業(yè)想要轉(zhuǎn)型升級更是難上加難。同時，浙江省各市都存在著“僵尸企業(yè)”的現(xiàn)象，這類企業(yè)不產(chǎn)生效益，卻占據(jù)了市場大量的人力、資金及土地等，在一定程度上對制造業(yè)的發(fā)展形成拖累。除此之外，傳統(tǒng)制造業(yè)投入產(chǎn)出效率低下、人才的匱乏、缺乏創(chuàng)新意識、環(huán)境負荷嚴重等都是當前轉(zhuǎn)型升級必須要突破的瓶頸。

二、綠色金融助推制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的作用機理

在浙江省出臺的《浙江省加快傳統(tǒng)制造業(yè)改造提升行動計劃（2018—2022年）》中，政府明確提出綠色化轉(zhuǎn)型的任務，大力發(fā)展綠色制造，到2020年，以化工、輕工為主導產(chǎn)業(yè)的重點園區(qū)全面完成循環(huán)化改造。根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)驗，綠色金融助推制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級依循“政府引領—金融機構參與—資金分流—企業(yè)優(yōu)勝劣汰”這一機制鏈發(fā)生作用。這一機制鏈過程中，無疑綠色金融產(chǎn)品及服務為制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級提供了資金支持，如綠色保險、綠色基金、綠色信貸等。

一是綠色信貸支持制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級。在國家政府的政策引導下，銀行等金融機構對傳統(tǒng)制造業(yè)中的優(yōu)質(zhì)及骨干企業(yè)提供信貸支持，以便進行技術研發(fā)、節(jié)能減排，使企業(yè)向高端、綠色方向發(fā)展。二是綠色基金推動制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級。由于綠色項目的前期投入成本高、見效時間長，許多中小企業(yè)無力承擔，政府及社會機構為傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級設立特別基金，為制造業(yè)提供強有力后盾。三是綠色保險為制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級護航。綠色保險有利于制造業(yè)企業(yè)加強環(huán)境保護、綠色生態(tài)的機制建設，強化節(jié)能減排治污的動力。如低碳、可再生等與環(huán)保技術相關的保險更能推動新興綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。四是綠色證券促進社會資金分流。綠色證券能在市場上為綠色環(huán)保企業(yè)開拓新的融資渠道，節(jié)約融資成本，加速制造業(yè)企業(yè)優(yōu)勝劣汰，對制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級起到推動作用。

三、綠色金融支持制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的國外經(jīng)驗借鑒

1.綠色基金：英國國家層面高度重視，推出扶持政策

為了推動綠色金融發(fā)展，英國出資30億英鎊成立英國綠色投資銀行，這是世界上第一支專門致力于綠色經(jīng)濟的投資銀行，它的作用是解決基本設施融資中市場缺失的問題，通過調(diào)動私人資本來加快向綠色金融的轉(zhuǎn)型。英國于1988年推出第一支綠色投資基金——MerlinEcologyFund。目前，我國國內(nèi)內(nèi)蒙古、云南、河北、湖北等地已經(jīng)紛紛建立起綠色發(fā)展基金或環(huán)?；?，以推動綠色投融資，為傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)綠色項目提供資金支持。

2.綠色債券：歐洲銀行層面支持綠色項目，推動可持續(xù)發(fā)展

銀行作為綠色金融的重要實踐者，應清晰地認識到與社會利益保持一致才是銀行可持續(xù)發(fā)展的方向。歐洲投資銀行于2007年發(fā)行世界上第一只綠色債券，德國發(fā)展銀行是歐洲最大的開發(fā)性金融機構之一，其專門成立了“可再生能源項目”，用于分配綠色債券所募集到的所有資金。綠色債券的發(fā)行者既有政府部門，也有工業(yè)企業(yè)，但應以商業(yè)銀行為核心，銀行對待綠色金融的態(tài)度，也影響著制造業(yè)企業(yè)綠色化發(fā)展的方向。

3.綠色產(chǎn)業(yè)：法國產(chǎn)業(yè)層面重視發(fā)展，與綠色金融互動銜接

一方面，綠色產(chǎn)業(yè)需要綠色金融的資金支持，另一方面，綠色產(chǎn)業(yè)也為綠色金融拓寬了發(fā)展方向，兩者互動發(fā)展。早在20世紀60年代末，法國洛林地區(qū)已然經(jīng)歷了在金融支持下傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的過程。在政府主導和市場調(diào)控的作用下，該地區(qū)先后建立工業(yè)化金融公司，通過優(yōu)惠政策給予補貼，同時設立特別基金，例如像傳統(tǒng)型的老工業(yè)基地，該地區(qū)采用了工業(yè)現(xiàn)代化基金、地區(qū)開發(fā)獎金、工業(yè)自應性特別基金等。

四、綠色金融推動制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的政策建議

作為綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)之一，浙江省推進改革的力度很大，如衢州、湖州等地級市的綠色金融改革正在逐漸形成可以復制推廣的經(jīng)驗。而在探索與實踐中，本文針對浙江省綠色金融支持傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級過程中存在的困境，通過借鑒國內(nèi)外典型經(jīng)驗，除了完善相關政策支撐體系外，提出以下幾點政策建議。

1.以衢州等為例，以點帶面，深化綠色金融改革

2014年衢州市被浙江省政府確立為綠色金融綜合改革試點地區(qū)，以此來推動工業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。當前，衢州和湖州兩市在綠色金融產(chǎn)品及服務創(chuàng)新上都卓有成效，在綠色債券、綠色保險等業(yè)務領域取得了豐富的經(jīng)驗。兩市應結(jié)合當下國家有利政策，力爭做到制造業(yè)綠色改造轉(zhuǎn)型的浙江樣本。浙江省各地區(qū)應以試驗區(qū)建設為引領，借鑒國內(nèi)外及省內(nèi)行業(yè)經(jīng)驗，深化綠色金融改革，探索并完善綠色金融支持傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級之路。

2.將理念融入銀行、社會機構，提升綠色金融服務水平

推進銀行及社會機構設立綠色金融部門，進一步綠色債券、綠色保險等金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，提升綠色金融服務水平，為傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級保駕護航。將綠色金融理念融入進銀行等金融機構，使之成為金融機構的日常工作流程及指標體系，例如，日本瑞穗銀行將赤道原則融入銀行日常指標體系，建立有環(huán)境和社會風險評估系統(tǒng)。

3.搭建綠色金融信息共享平臺，完善風險監(jiān)控體系

基于省政府政務數(shù)據(jù)平臺，搭建實時、共享的綠色金融信息平臺，為金融機構提供更完善的綠色項目信息，以解決企業(yè)或社會綠色項目供需信息不對稱的問題。同時，由金融監(jiān)管部門牽頭，聯(lián)合法院、司法等部門，建立健全綠色金融風險預警及監(jiān)控體系，完善風險應對措施，以促進綠色金融健康發(fā)展。■

參考文獻：

[1]阮建明，鄭登四，段國華，等.綠色金融支持衢州傳統(tǒng)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的政策研究[J].綠色中國，2017（20）.

[2]殷興山.關于金融支持傳統(tǒng)制造業(yè)綠色改造轉(zhuǎn)型的實踐與思考[J].清華金融評論，2017（10）.

[3]馮玥，成春林.長江經(jīng)濟帶產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的綠色金融支持研究[J].金融發(fā)展評論，2017（6）.

基金項目：“浙江省社科聯(lián)課題，名稱：綠色金融視角下浙江制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級路徑研究——基于門檻效應實證，項目編號：2019N35”的研究成果。