供應(yīng)鏈金融在集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的應(yīng)用分析

路林林

摘 要：供應(yīng)鏈金融是一種新型的金融模式，其主要是以核心企業(yè)為主，聯(lián)系上下游的供應(yīng)商以及采購商，構(gòu)成一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部的供應(yīng)鏈金融和該類模式類似，也是將這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的所有資源進(jìn)行整合，最終實(shí)現(xiàn)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈利益的最大化，在這條利益鏈上上下游相關(guān)的部門資源以及利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。本次論文著重研究供應(yīng)鏈金融的相關(guān)概念和發(fā)展，其運(yùn)行過程中可能會(huì)存在的風(fēng)險(xiǎn)，以及在集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)融入供應(yīng)鏈金融的意義和策略。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融;集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈;現(xiàn)狀;策略

供應(yīng)鏈金融最早的開發(fā)者是商業(yè)銀行，主要是為信貸業(yè)務(wù)服務(wù)的。而隨著供應(yīng)鏈金融的不斷發(fā)展，其也可以成為一些大型的集團(tuán)企業(yè)發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈的一種方式，同時(shí)達(dá)到銀行和大型企業(yè)對供應(yīng)鏈所有成員在融資領(lǐng)域的系統(tǒng)性安排。供應(yīng)鏈金融在集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈中的應(yīng)用，使得上下游相關(guān)的一些企業(yè)連接成一個(gè)整體，實(shí)現(xiàn)了信息的共享，也達(dá)到了利益的最大化。但是供應(yīng)鏈金融是存在諸多的風(fēng)險(xiǎn)的，比如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等等，如若不注重這些風(fēng)險(xiǎn)，很容易影響集團(tuán)企業(yè)的發(fā)展。

一、供應(yīng)鏈金融的概念以及發(fā)展的現(xiàn)狀

（一）供應(yīng)鏈金融

供應(yīng)鏈金融實(shí)際上是商業(yè)銀行為了發(fā)展信貸業(yè)務(wù)所開展起來的，這是一個(gè)新型以及專業(yè)的領(lǐng)域。該金融模式建立的初衷就是為了緩解中小型企業(yè)融資難的問題，中小型企業(yè)本身缺乏一定的實(shí)力，若出現(xiàn)庫存的積壓問題，就很容易導(dǎo)致資金不足。通過融入供應(yīng)鏈金融的方式，則可以幫助中小型企業(yè)度過難關(guān)。一般供應(yīng)鏈金融在制定融資模式時(shí)，會(huì)以三大模塊為主去建立，分別是采購、經(jīng)營以及銷售，通過建立這樣的供應(yīng)鏈金融模式，解決中小型企業(yè)的融資難問題。

（二）供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀

就我國而言，供應(yīng)鏈金融起步是較晚的，最早開始在20世紀(jì)初期，其屬于金融行業(yè)發(fā)展時(shí)的一種創(chuàng)新，屬于經(jīng)濟(jì)全球化背景之下的一種產(chǎn)物。就目前而言供應(yīng)鏈金融已經(jīng)發(fā)展到多個(gè)行業(yè)中，如汽車、鋼鐵、IT、煤炭等。由于供應(yīng)鏈金融其存在的優(yōu)勢，如風(fēng)險(xiǎn)的有效把控、內(nèi)在的巨大利益等，也使得商業(yè)銀行開始挖掘其優(yōu)點(diǎn)，推出了與之相關(guān)的產(chǎn)品，比如貿(mào)易以及物流融資等，促使了供應(yīng)鏈金融的進(jìn)一步發(fā)展[1]。

二、供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

從供應(yīng)鏈的概念可以看出，其是以核心企業(yè)為主，將各個(gè)企業(yè)連接到一起，繼而開展的一種金融服務(wù)。而在這個(gè)鏈條上，企業(yè)是非常多的，內(nèi)部的業(yè)務(wù)也是錯(cuò)綜復(fù)雜。企業(yè)的資信是否良好，貨品是否合法等任何一個(gè)內(nèi)容都可能會(huì)導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融運(yùn)行過程中企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。比如金融機(jī)構(gòu)缺乏對核心企業(yè)整體信息的掌握，信息在溝通時(shí)缺乏及時(shí)性等。加之在供應(yīng)鏈金融中，每一個(gè)企業(yè)都是比較獨(dú)立的一個(gè)個(gè)體。只是通過這個(gè)平臺(tái)，將物流、信息流等相關(guān)資源充分進(jìn)行整合。如果在這個(gè)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)中各個(gè)獨(dú)立的個(gè)體都在不斷地發(fā)展，內(nèi)部信息的失真率會(huì)增加，各項(xiàng)情況也會(huì)越來越復(fù)雜，也更容易造成信用類風(fēng)險(xiǎn)。

（二）市場風(fēng)險(xiǎn)

市場類風(fēng)險(xiǎn)通常是指市場變化所造成的風(fēng)險(xiǎn)。比如匯率、利率以及價(jià)格等出現(xiàn)的一種波動(dòng)，而這種波動(dòng)造成了中小型企業(yè)運(yùn)行困難。比如影響了其正常經(jīng)營，像一些大型的企業(yè)，其內(nèi)部可能還會(huì)涉及到國際上的業(yè)務(wù)，一旦匯率變動(dòng)，很可能會(huì)造成一系列的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）操作風(fēng)險(xiǎn)

操作類風(fēng)險(xiǎn)通常都是由于金融機(jī)構(gòu)對于供應(yīng)鏈條上的企業(yè)信息把握不充分，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部由于人為或者是道德因素等造成的一種損失。究其原因，則是內(nèi)部缺乏完善的控制，導(dǎo)致的一種款項(xiàng)的漏收或者少收。

（四）法律風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)顧名思義則是在發(fā)展供應(yīng)鏈的過程中，所面臨的和法律條例相關(guān)的一些風(fēng)險(xiǎn)。尤其是隨著時(shí)代不斷的發(fā)展，我國法律開始完善一些動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的條例，而一些中小型企業(yè)在運(yùn)營的過程中仍然在法律的邊緣游走，也必然會(huì)造成一系列的風(fēng)險(xiǎn)。

三、在集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)融入供應(yīng)鏈金融的意義和策略

（一）集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)融入供應(yīng)鏈金融的意義

1、有利于突破集團(tuán)企業(yè)傳統(tǒng)的融資方式

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，融資方式逐步多樣化，其促進(jìn)了社會(huì)各個(gè)中小型以及大型企業(yè)的發(fā)展。尤其是供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生為中小型企業(yè)的發(fā)展帶來了助力，推動(dòng)了企業(yè)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面的有效調(diào)整，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展。對于集團(tuán)而言，充分利用供應(yīng)鏈金融，可以實(shí)現(xiàn)對企業(yè)傳統(tǒng)融資模式的創(chuàng)新，將融資功能連接到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，對現(xiàn)有的存量資產(chǎn)充分利用，對財(cái)務(wù)報(bào)表不斷優(yōu)化。

2、有利于提升集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力

對于集團(tuán)產(chǎn)業(yè)而言，其基本特征是大型、產(chǎn)業(yè)多，內(nèi)部還會(huì)涉及到各個(gè)子公司。有些子公司經(jīng)營狀況不佳，對于現(xiàn)金流的需求又較高，而原有的融資方式也必然會(huì)限制子公司的發(fā)展。集團(tuán)融資供應(yīng)鏈金融之后，也拓展了子公司融資的模式，降低了子公司對一些其他金融機(jī)構(gòu)的依賴，同時(shí)也必然會(huì)降低子公司在融資過程中的一系列風(fēng)險(xiǎn)[2]。

3、有利于擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)的規(guī)模

供應(yīng)鏈金融的發(fā)展和企業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大是密不可分的。供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)實(shí)現(xiàn)了傳統(tǒng)金融融資模式的創(chuàng)新，將上下游的相關(guān)部門連接到一起，部門和部門、企業(yè)和企業(yè)之間獨(dú)立的狀態(tài)被打破，可以第一時(shí)間溝通相關(guān)信息，以促使各個(gè)部門或者是企業(yè)的及時(shí)應(yīng)對，這對于擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)或者是企業(yè)的規(guī)模都具有重要的意義。

（二）集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)融入供應(yīng)鏈金融的策略

1、加快建設(shè)供應(yīng)鏈金融的平臺(tái)

集團(tuán)企業(yè)在內(nèi)部融入供應(yīng)鏈金融時(shí)，必須要建設(shè)供應(yīng)鏈金融的平臺(tái)，基于平臺(tái)實(shí)現(xiàn)一體化的物流、資金流以及信息流等，達(dá)到流通的同步性。采用大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)等新型的技術(shù)將核心企業(yè)、上下游企業(yè)或者部門有效的連接到一起，在連接的過程中，企業(yè)之間的信用也逐步變得透明，避免了信息不對稱的相關(guān)問題。也可以制定一系列的風(fēng)控體系，實(shí)現(xiàn)融資成本的進(jìn)一步降低。以某商貿(mào)集團(tuán)企業(yè)為例，可以在內(nèi)部基于互聯(lián)網(wǎng)建立供應(yīng)鏈金融的平臺(tái)，核心企業(yè)和上游企業(yè)之間可以以電子憑證作為支付方式，這種方式可以增強(qiáng)核心企業(yè)的信用，促使其信用流轉(zhuǎn)在各個(gè)供應(yīng)商中，降低中小型企業(yè)在融資時(shí)的成本，解決與之相關(guān)的中小型融資企業(yè)的困境。其次對于國家而言，也可以建立一個(gè)公共的供應(yīng)鏈金融的服務(wù)平臺(tái)，該平臺(tái)可以將各個(gè)參與供應(yīng)鏈的主體相連接，比如物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、大型集團(tuán)等，而對于一些供應(yīng)鏈企業(yè)中存在的真實(shí)性難題，可以采用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等方式去辨別，對于供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)中監(jiān)控物流等難題也可以采用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行解決。通過建立這樣一個(gè)公共的平臺(tái)，則可以實(shí)現(xiàn)在線的服務(wù)、交易、監(jiān)管等各種功能，同時(shí)還可以連接國家的征信平臺(tái)、融資平臺(tái)等，實(shí)現(xiàn)一系列信息的共享，降低集團(tuán)企業(yè)在開展供應(yīng)鏈金融過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)。

2、開展和金融機(jī)構(gòu)的深度合作

集團(tuán)企業(yè)在開展供應(yīng)鏈金融的過程中，為了保證整個(gè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的質(zhì)量，要積極和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作。像國外的一些供應(yīng)鏈金融通常都是以核心企業(yè)為主，向其他各個(gè)與供應(yīng)鏈相關(guān)的成員提供服務(wù)，解決了小微型以及民營企業(yè)存貨以及貸款問題。就目前而言金融創(chuàng)新已經(jīng)成為銀行的一種趨勢，不少銀行在內(nèi)部設(shè)置了和供應(yīng)鏈金融相關(guān)的專門機(jī)構(gòu)，集團(tuán)企業(yè)需要主要聯(lián)系銀行，提升金融機(jī)構(gòu)在支持供應(yīng)鏈金融方面的深度。其次提升集團(tuán)核心企業(yè)在參與供應(yīng)鏈金融過程中的積極性，作為金融機(jī)構(gòu)必須要積極的創(chuàng)新產(chǎn)品，對業(yè)務(wù)流程進(jìn)行優(yōu)化，建立完善的分控體系，以更好的為供應(yīng)鏈金融上的集團(tuán)企業(yè)、中小型企業(yè)進(jìn)行服務(wù)[3]。

3、在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域融入新型技術(shù)

供應(yīng)鏈金融使得各個(gè)企業(yè)之間的聯(lián)系越來越密切，同時(shí)其存在的風(fēng)險(xiǎn)也是不可忽略的，比如信息不對稱所造成的問題。基于此作為集團(tuán)企業(yè)就需要加強(qiáng)和金融機(jī)構(gòu)之間的合作，融入信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)企業(yè)信用系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)化、智能化。如想要了解中小型企業(yè)的貿(mào)易信息是否真實(shí)，就需要從中小型企業(yè)的訂單信息、收貨信息等一系列信息出發(fā)，查找其軌跡，判斷其真實(shí)性。具體在實(shí)踐的過程中，集團(tuán)企業(yè)可以通過對大數(shù)據(jù)進(jìn)行整合、分析，利用人工智能分析預(yù)測商業(yè)狀況，自動(dòng)補(bǔ)貨，實(shí)現(xiàn)存儲(chǔ)、管理的一體化。簡言之供應(yīng)鏈金融和新型技術(shù)的結(jié)合，可以降低其運(yùn)行過程中存在的操作、信用等風(fēng)險(xiǎn)，還可以實(shí)現(xiàn)對產(chǎn)品的一系列創(chuàng)新，促使集團(tuán)的不斷發(fā)展和壯大。

4、加強(qiáng)培養(yǎng)供應(yīng)鏈金融人才

集團(tuán)通常屬于大型的企業(yè)，其產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)欠浅６嗲覐?fù)雜的，每個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展都會(huì)影響大型企業(yè)的發(fā)展，因此建立供應(yīng)鏈金融發(fā)展的模式也是一種必然的趨勢。想要發(fā)揮出供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢，降低運(yùn)行存在的風(fēng)險(xiǎn)，則需要加強(qiáng)對供應(yīng)鏈金融人才的培養(yǎng)，實(shí)現(xiàn)和上下游企業(yè)之間的深度合作。首先集團(tuán)內(nèi)部需要基于市場現(xiàn)狀，招聘行業(yè)的供應(yīng)鏈金融人才，對所招聘的人才進(jìn)行考核，確保人才熟悉集團(tuán)以及行業(yè)的現(xiàn)狀之后再開展供應(yīng)鏈金融的相關(guān)工作。其次要不定期對金融供應(yīng)鏈人才進(jìn)行培訓(xùn)，培訓(xùn)的內(nèi)容包含職業(yè)道德、行業(yè)規(guī)范、政策發(fā)展等一系列的內(nèi)容，保證供應(yīng)鏈金融人才能夠符合集團(tuán)的需要。最后要設(shè)置相應(yīng)的考核，將考核的內(nèi)容和供應(yīng)金融人才的日常工作相連接，以提升供應(yīng)鏈金融人才工作的積極性，優(yōu)化供應(yīng)鏈金融在集團(tuán)發(fā)展中的作用。

在產(chǎn)業(yè)集團(tuán)內(nèi)部融入供應(yīng)鏈金融，能夠進(jìn)一步拓展集團(tuán)傳統(tǒng)的融資方式，提升集團(tuán)在運(yùn)行過程中的風(fēng)險(xiǎn)能力，不斷地?cái)U(kuò)張集團(tuán)內(nèi)部的產(chǎn)業(yè)規(guī)模，促進(jìn)集團(tuán)的發(fā)展。具體在融入供應(yīng)鏈金融時(shí)，需要建立相應(yīng)的供應(yīng)鏈金融的平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)和金融機(jī)構(gòu)的深度合作。另外在集團(tuán)供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，內(nèi)部需要加強(qiáng)融入新型的技術(shù)，比如像大數(shù)據(jù)、人工智能等內(nèi)容，降低信息的不對稱問題，最后供應(yīng)鏈金融人才的培養(yǎng)也是必不可少的，其是促進(jìn)整個(gè)供應(yīng)金融在集團(tuán)供應(yīng)鏈中發(fā)揮作用的保障。

參考文獻(xiàn)

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