對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者投資理財(cái)工具的比較研究

尹雪 張權(quán)中 艾佳 趙夢俞 李玲玲

【摘 要】目前理財(cái)規(guī)劃被越來越多的人提起，不少人對大學(xué)生理財(cái)規(guī)劃有著深入的研究，本文主要的研究對象是大學(xué)生中間的一部分創(chuàng)業(yè)群體?，F(xiàn)階段不少大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者對投資理財(cái)并不重視，缺乏對投資理財(cái)工具的了解，但是卻有越來越多的大學(xué)生選擇在畢業(yè)后進(jìn)行自主創(chuàng)業(yè)，因此大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者如何選擇投資理財(cái)工具就顯得尤為重要。本文主要通過研究大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者投資理財(cái)工具選擇的情況，分析在不同情況下大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者對投資理財(cái)工具的選擇，提高大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者對不同投資理財(cái)工具的認(rèn)識，找出大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者在運(yùn)用投資理財(cái)工具存在的疑惑。通過調(diào)研分析，充分了解大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者對不同投資理財(cái)工具的需求，并比較不同的投資理財(cái)工具，最后給出建議。

【關(guān)鍵詞】大學(xué)生；創(chuàng)業(yè)者；投資理財(cái)；工具

隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，高校畢業(yè)生的待業(yè)形勢愈發(fā)嚴(yán)峻，不少大學(xué)生畢業(yè)后選擇了走向自主創(chuàng)業(yè)的道路?，F(xiàn)階段大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者主要在高科技領(lǐng)域、技術(shù)領(lǐng)域、開店、連鎖加盟領(lǐng)域、智力服務(wù)領(lǐng)域等，進(jìn)行實(shí)業(yè)投資與創(chuàng)業(yè)，沒有過多提及金融投資。但是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，“投資理財(cái)工具”逐漸進(jìn)入人們的視線。部分大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者投資理財(cái)規(guī)劃的方向不正確，投資渠道不科學(xué)，對投資理財(cái)工具認(rèn)識不全面，并且缺乏較強(qiáng)的理論基礎(chǔ)和實(shí)踐能力。

目前查找資料并未發(fā)現(xiàn)關(guān)于該方面的詳細(xì)研究報(bào)告，所以想要有更好的發(fā)展最終取得創(chuàng)業(yè)成功，必須對投資理財(cái)工具有正確認(rèn)識，使投資理財(cái)工具發(fā)揮更大的作用，方便大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資。并且高校畢業(yè)生畢業(yè)后選擇自主創(chuàng)業(yè)的人數(shù)不斷增加，但是他們沒有正確認(rèn)識投資理財(cái)工具，并沒有意識到投資理財(cái)工具在創(chuàng)業(yè)過程中的重要性。可是在資本市場上投資會存在各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素，因此我們應(yīng)該運(yùn)用合理的投資與理財(cái)規(guī)劃來抵御風(fēng)險(xiǎn)。此項(xiàng)目旨在對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者投資理財(cái)工具選擇進(jìn)行比較分析，了解大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者對投資理財(cái)工具方面的需求，所以研究大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者投資理財(cái)工具選擇就尤為必要。

一、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者投資理財(cái)工具選擇的現(xiàn)狀

（一）大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者投資理財(cái)所處環(huán)境分析

從1978年新中國改革開放以來，國家越來越重視高等教育。從1978年高校錄取40.2萬人，1997年錄取高校達(dá)100萬人再到2018年高校畢業(yè)人數(shù)突破800萬大關(guān)，到達(dá)820萬人。從數(shù)字的不斷攀升可以發(fā)現(xiàn)，高校畢業(yè)生人數(shù)越來越多，應(yīng)屆畢業(yè)生的就業(yè)壓力越來越大。在2014年我國大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者從19.1萬人到2018年增加到24.6萬人，說明大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者的人數(shù)也在平穩(wěn)增加，因此他們創(chuàng)業(yè)形勢就變得更加嚴(yán)峻。

（二）調(diào)查基本數(shù)據(jù)分析

問卷調(diào)查的方式是通過互聯(lián)網(wǎng)隨機(jī)向大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者發(fā)放調(diào)查問卷，本次發(fā)放調(diào)查問卷由800份回收的有效問卷為716份。

從上述對各種投資理財(cái)工具的分析表示，不同的投資理財(cái)產(chǎn)品都有不同的優(yōu)缺點(diǎn)，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者會根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好的不同而選擇不同的投資理財(cái)工具。從表1可知，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者對股票的投資占總?cè)舜蔚?.26%，這說明大學(xué)生對積極型理財(cái)產(chǎn)品工具相對比較謹(jǐn)慎，對風(fēng)險(xiǎn)的承受能力相對較小。保險(xiǎn)、債券等穩(wěn)健型投資理財(cái)工具大概占據(jù)了1/4，穩(wěn)健型投資理財(cái)工具相對于保守型投資理財(cái)工具收益較高，對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者來說是個(gè)相對較好的選擇。保守型投資理財(cái)工具占據(jù)60%以上，這從總體上說明了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者對投資理財(cái)工具的選擇，更偏向于保守型和穩(wěn)健型，更傾向于選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的投資理財(cái)工具。

（三）大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者投資理財(cái)工具選擇分析

從圖1中可以看出，股票的投資由3%上升到5%，說明大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者對高收益的投資理財(cái)產(chǎn)品有所向往，但依舊比較小心謹(jǐn)慎。并且主動購買保險(xiǎn)投資的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者比例也上升了8%，由此可見，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者自我保障的意識在不斷提高，對保險(xiǎn)這種投資理財(cái)工具接受度日益增長。另外相對于前些年銀行儲蓄和貨幣基金的比例稍有所下降，且其他類投資理財(cái)工具有8%漲到了12%，這說明大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者投資理財(cái)觀念在不斷變化，對投資理財(cái)工具選擇的種類不斷變多。

二、目前資本市場的主要投資理財(cái)工具

隨著中國改革開放深化發(fā)展，中國資本主義市場愈發(fā)活躍。投資理財(cái)工具也日益增多，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者可以從自己不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好來選擇不同投資理財(cái)工具。

（一）保守型投資理財(cái)工具

保守型主要分為銀行儲蓄和貨幣基金。銀行儲蓄是指將自己的存款放入銀行。其優(yōu)點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)較低、流動性大，方便大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者隨取隨用，并且有一定的利息。但是它收益低，如果通貨膨脹高，銀行存款也會發(fā)生貶值。而貨幣基金相比較于銀行存款來看，貨幣基金的收益較高。但是，與其他基金相比較的話，收益率是比較偏低的，在將來還會有下調(diào)的可能性。

（二）保健型投資理財(cái)工具

債券和保險(xiǎn)通常被人們視為穩(wěn)健性產(chǎn)品。債券的安全性較高，有政府或企業(yè)的信譽(yù)做擔(dān)保。流通性強(qiáng)，收益大于銀行儲蓄和貨幣基金的特點(diǎn)。但是它的限制性條款比較多，資金的使用不靈活。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，保險(xiǎn)投資也越來越被大家重視。保險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的工具，買保險(xiǎn)能夠有效轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。對于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者來說保險(xiǎn)能夠提供一定的創(chuàng)業(yè)資金保證。但是他不能抵擋通貨膨脹的影響，如果通貨膨脹率高，就存在著貶值的風(fēng)險(xiǎn)；并且保險(xiǎn)投資的分成也具備著不穩(wěn)定性。

（三）積極型投資理財(cái)工具

積極型投資理財(cái)產(chǎn)品主要包括股票和期貨等。股票的投資收益比較高，然而它的收益是具有不確定性的。當(dāng)股票的收益增長率大于通貨膨脹率，可以防止通貨膨脹帶來的損失。股票的流動性強(qiáng)，可以隨買隨賣。但是它最主要的缺點(diǎn)就是風(fēng)險(xiǎn)大，價(jià)格不穩(wěn)定，一旦遭受風(fēng)險(xiǎn)就會有較大的損失。期貨是一個(gè)遠(yuǎn)期合約，其優(yōu)點(diǎn)是可以按自己合適的價(jià)格交易，提升資源的有效配置，也能夠在一定程度上避開市場的危險(xiǎn)。但是期貨的杠桿作用很大，假如被強(qiáng)行平倉，則會損失極大，并且現(xiàn)階段我國的期貨發(fā)展并不完善，還存在著一定規(guī)章制度上的缺陷。

三、對策和建議

在投資理財(cái)規(guī)劃中，需要了解整體規(guī)劃，要考慮自身的財(cái)務(wù)狀況來選擇符合自己的投資理財(cái)工具。投資理財(cái)工具的選擇也不能是單一的，而是要包括穩(wěn)健型投資理財(cái)工具和積極型投資理財(cái)工具箱在內(nèi)的綜合型規(guī)劃。其次，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者需要進(jìn)行提早投資理財(cái)工具的規(guī)劃與布局，通過貨幣的再投資來獲得更多的資金，支持創(chuàng)業(yè)。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者應(yīng)該要考慮到風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)于追求收益，投資理財(cái)規(guī)劃最重要的考慮因素就是風(fēng)險(xiǎn)，我們要合理利用理財(cái)規(guī)劃的工具來避免風(fēng)險(xiǎn)。追求利益的最大化也是在可以接受風(fēng)險(xiǎn)程度的基礎(chǔ)上，不能因?yàn)樽非罄娴淖畲蠡?，而忽略了風(fēng)險(xiǎn)因素。最后，消費(fèi)、投資與收入要相匹配，選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y理財(cái)工具應(yīng)建立在一定的收入前提上，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者應(yīng)保證選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y理財(cái)工具，盡量避免消費(fèi)，資本投入與收入之間的矛盾。

對于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者來說，其實(shí)只要我們正確意識到投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，做出合理風(fēng)險(xiǎn)防范、選擇適合本人的投資理財(cái)產(chǎn)品，就可以實(shí)現(xiàn)本人心中預(yù)期的合理投資理財(cái)目標(biāo)，來取得創(chuàng)業(yè)的成功。

（一）認(rèn)識投資理財(cái)工具風(fēng)險(xiǎn)

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者應(yīng)該要合理認(rèn)識投資理財(cái)工具的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)往往伴隨著收益，風(fēng)險(xiǎn)越高收益越高，相對的風(fēng)險(xiǎn)越低收益就越低。因此大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者要選擇符合自己心理預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)的投資理財(cái)工具。最重要的是不僅要正確認(rèn)識到投資風(fēng)險(xiǎn)，還要注意防范投資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）做好投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)防范

投資理財(cái)是一項(xiàng)危險(xiǎn)與機(jī)會并存的經(jīng)濟(jì)活動，在選擇投資理財(cái)工具時(shí)，要注意做好投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的防范，使購置的投資理財(cái)工具，達(dá)到預(yù)期的收益目標(biāo)。因而大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者在面對如何選擇投資理財(cái)工具時(shí)，不僅要看到它的收益，更要了解它的風(fēng)險(xiǎn)，做好與之相對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范。

（三）適合自己的才是最好的

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者在選擇投資理財(cái)工具之前要充分了解自身的財(cái)務(wù)情況以及自己所了解的投資理財(cái)工具，結(jié)合本身的性格因素、環(huán)境因素、風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素選擇合適自己的投資理財(cái)工具。此外，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者還要考慮外界因素對該投資理財(cái)工具的影響，其中最重要的是要在風(fēng)險(xiǎn)程度與收益之間達(dá)到某種水平上的均衡。

（四）選擇投資工具應(yīng)多元化

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)時(shí)對投資理財(cái)工具的選擇應(yīng)該要多元化，不要過度擔(dān)憂風(fēng)險(xiǎn)而只選擇保守型的投資理財(cái)工具，在進(jìn)行組合投資時(shí)，“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”。選擇穩(wěn)健型投資理財(cái)工具和積極型投投資理財(cái)工具相組合的形式，用購買的穩(wěn)健型投資理財(cái)工具來分散風(fēng)險(xiǎn)。

（五）及時(shí)調(diào)整投資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者應(yīng)根據(jù)本身的情況，及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，將購買投資理財(cái)工具的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。應(yīng)該要堅(jiān)持投資理財(cái)工具考慮的風(fēng)險(xiǎn)因素優(yōu)于收益的原則，不能因?yàn)樽非笞畲蟮睦娑雎粤孙L(fēng)險(xiǎn)因素。應(yīng)該要及時(shí)關(guān)注投資理財(cái)工具的風(fēng)險(xiǎn)，做出合理的規(guī)劃，達(dá)到預(yù)期的收益。

（銅陵學(xué)院，安徽 銅陵 244000）

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作者簡介：

尹 雪（1999—），女，安徽南陵人，銅陵學(xué)院金融學(xué)院學(xué)生。

指導(dǎo)老師（通訊作者）：張權(quán)中（1972—），男，安徽安慶人，副教授，研究方向?yàn)橥顿Y理財(cái)規(guī)劃、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育。

艾 佳（1999—），女，安徽繁昌人，銅陵學(xué)院金融學(xué)院學(xué)生。

趙夢俞（1998—），女，安徽渦陽人，銅陵學(xué)院金融學(xué)院學(xué)生。

李玲玲（1997—），女，安徽含山人，銅陵學(xué)院金融學(xué)院學(xué)生。