市場經(jīng)濟新背景下企業(yè)金融投資策略研究

摘 要：為切實提高企業(yè)的投資收益，更好地促進企業(yè)的整合升級，文章簡要分析了市場經(jīng)濟性背景下，強化企業(yè)金融投資管理的意義。結合企業(yè)金融投資風險的成因，深度分析了企業(yè)金融投資管理的現(xiàn)狀問題，從金融投資管理制度完善、投資決策流程優(yōu)化、強化風控管理力度以及投后管理等層面，詳細論述了新時代企業(yè)金融投資的可行性策略，敬請參考。

關鍵詞：市場經(jīng)濟；金融投資；策略

眾所周知，金融投資管理常會涉及大額存單、外匯以及債券、股票等類投資工具，能確保企業(yè)閑置資金得到合理利用，使企業(yè)現(xiàn)金流持續(xù)保持穩(wěn)定狀態(tài)，進而在企業(yè)經(jīng)營不善或市場不景氣的情況下，為企業(yè)提供必要的資金支持，使企業(yè)能夠順利渡過難關。因此企業(yè)可通過持續(xù)分析金融投資管理存在的不足，在市場經(jīng)濟新背景下持續(xù)優(yōu)化管理制度及模式，切實提高企業(yè)的市場影響力，為企業(yè)的長效發(fā)展提供有利條件。

一、市場經(jīng)濟新背景下強化企業(yè)金融投資管理的必要性

企業(yè)通過加強金融投資管理，可全面了解自身資金使用狀態(tài)，全面提高企業(yè)內控管理水平。在實施金融投資過程中可結合企業(yè)的實際情況，合理制定企業(yè)管理規(guī)劃，充分利用閑置資金來激活企業(yè)的資金管理，使企業(yè)長期保持穩(wěn)定的經(jīng)營發(fā)展狀態(tài)。對企業(yè)來說，加強金融投資管理能同步提高企業(yè)自身競爭能力及經(jīng)濟效益。畢竟企業(yè)金融投資管理需要引進高端專業(yè)人才，通過打造一支實力過硬的金融投資管理團隊，持續(xù)提高企業(yè)核心競爭力。與此同時，還可以通過整合企業(yè)資源，進一步處理不良資產(chǎn)，使企業(yè)綜合實力得到進一步提高。而且在加強金融投資管理的過程中，使被投資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境得到進一步改善，達到雙贏效果。

二、簡析市場經(jīng)濟新背景下，引發(fā)企業(yè)金融投資風險的原因

事實證明，新市場經(jīng)濟背景下引發(fā)企業(yè)金融投資風險的因素主要包括財務信息化監(jiān)管力度不足、財務管理環(huán)境欠佳以及投資決策水平過低等。目前企業(yè)的財務管理工作，常會從財務狀況預測分析入手，深度分析金融投資市場并獲取更為精準的經(jīng)營數(shù)據(jù)，雖然能保證數(shù)據(jù)的真實性，卻無法真實反映財務管理市場。一旦這些數(shù)據(jù)的依據(jù)不可靠，極有可能增大企業(yè)的投資風險。

企業(yè)或許會采用多種方法進行財務管理，但其所獲得的數(shù)據(jù)不盡相同。對此財務人員必須結合企業(yè)發(fā)展特性及市場前景進行全面分析，若財務判斷失誤，這企業(yè)承擔的投資風險可想而知。因此，若無法保證財務數(shù)據(jù)及管理信息的真實性，都會增大企業(yè)金融投資風險。在瞬息萬變的市場環(huán)境下，很多企業(yè)都已構建了財務管理系統(tǒng)，并針對各個崗位設置相關人員，但由于企業(yè)內控管理機制不夠完善，企業(yè)宏觀環(huán)境發(fā)生巨大變化，卻未能及時加強各職能部門的有效溝通與交流，很難采取行之有效的解決對策幫助企業(yè)脫離困境，以至于企業(yè)不得不面臨各類財務風險。

加之，部分企業(yè)為了謀取更多的利潤，盲目拓展經(jīng)營范圍，在多元化運營模式下，無法真正做到?jīng)Q策與管理二者兼顧，致使企業(yè)經(jīng)營發(fā)展難度增大，嚴重時極有可能導致企業(yè)破產(chǎn)。很多企業(yè)管理人員在決策環(huán)節(jié)并未經(jīng)過民主同意，只是沿用傳統(tǒng)經(jīng)營理念，并未綜合考慮市場環(huán)境在不同時期的變化，最終導致企業(yè)作出錯誤決策。由于不同企業(yè)的經(jīng)營目標也存在較大差異，在經(jīng)營管理過程中，財務管理模式也不盡相同，比如說企業(yè)管理層未能結合企業(yè)產(chǎn)品實際情況，這無法在投資項目或資金流轉方面，將相應的管理工作落實到位，最終導致企業(yè)金融投資風險持續(xù)增大。

三、市場經(jīng)濟新背景下企業(yè)金融投資的現(xiàn)狀問題分析

1.成本管控體系有待完善，金融投資決策較為盲目

合理進行企業(yè)金融投資的成本管控，有利于提高企業(yè)投資效益。在加強投資成本核算管理過程中，能確保投資管理各環(huán)節(jié)的一系列賬目清晰明了，便于企業(yè)領導者進行投資決策。由于企業(yè)在發(fā)展過程中，其成本一直處于遞增狀態(tài)，傳統(tǒng)成本管理模式已經(jīng)無法完全滿足現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展需求。步入網(wǎng)絡時代，成本管理已經(jīng)逐步趨向于精細化管理模式，若企業(yè)信息化管理與實際生產(chǎn)經(jīng)營脫節(jié)，極有可能導致成本管理無法根據(jù)統(tǒng)一標準，進行更為全面的賬目管理，無法保證成本管理信息的真實性。

為切實提高企業(yè)經(jīng)營發(fā)展實效，應完善企業(yè)成本管理制度，進一步強化全體員工的成本管理意識，確保各個工作崗位能不折不扣的完成成本管控指標。只有這樣，企業(yè)領導層才能通過金融投資管理活動，獲取投資成功。企業(yè)投資決策者不能僅將目光聚焦于競爭對手所投資的金融市場（如銀行理財產(chǎn)品、委托貸款等新型投資項目），因為這會導致企業(yè)短期內利潤回報率較高，卻因為系統(tǒng)性金融風險防范力度不足，使得企業(yè)資金“脫實向虛”。因此，企業(yè)在競爭環(huán)境日益激烈的情況下，金融投資必須慎重。

2.金融投資管理混亂、投資團隊的專業(yè)性有待提高

新形勢下，企業(yè)若對金融投資執(zhí)行過程無法進行合理管控，則無法實現(xiàn)預期收益，極有可能面臨巨額經(jīng)濟損失。比如，企業(yè)決策者僅根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況來確定自身的金融投資項目，企業(yè)其他基層員工無法參與投資決策活動，無法充分了解金融投資決策項目管理目標，以至于他們在投資實施過程中執(zhí)行力不足，而引發(fā)各類風險隱患。

加之，企業(yè)投資決策宣傳力度不足，導致員工無法通過成熟的執(zhí)行模式，使投資決策監(jiān)督體系得到進一步完善。部分企業(yè)領導認為金融投資一定會取得高收益，在倉促投資的情況下，一旦金融投資項目出現(xiàn)問題，極有可能導致企業(yè)資金虧損嚴重。很多企業(yè)的高管對企業(yè)投資決策心存不滿，在制定決策程序時，極可能會造成決策流程不夠清晰，導致整體管理工作一度處于混亂狀態(tài)。比如部分企業(yè)雖設置了投資部門，但在項目投資實踐中，表現(xiàn)得相當草率。尤其是在欠缺監(jiān)管機制的情況下，他們的投資亦不明智。事實上，決策程序是一個動態(tài)化的復雜性過程，只有在每位企業(yè)領導的持續(xù)總結與反思的情況下，才能確保金融投資項目取得預期收益。因此，在新經(jīng)濟形勢下，需要引進高端專業(yè)人才，持續(xù)優(yōu)化金融投資管理團隊，使企業(yè)金融投資管理實力大幅度提升，才能更好地促進企業(yè)發(fā)展。

3.風險意識薄弱、欠缺整體管理規(guī)劃致使審計效率低下

金融投資管理決策是企業(yè)常規(guī)管理工作的核心內容，若決策環(huán)節(jié)的管理不規(guī)范、缺乏有效性，則無法充分發(fā)揮其對決策的制約效果，極易導致決策者的主觀意識影響到最終的決策結果。若企業(yè)決策者自身能力較弱，且風險意識不強，極有可能導致投資失敗。當前市場經(jīng)濟氛圍十分活躍，企業(yè)在拓展自身投資領域時，極易忽略內部審計監(jiān)督，致使企業(yè)無法精準掌控金融投資行為，投資風險也隨之增大。因此，企業(yè)必須綜合考慮影響投資的各類風險因素，明確投資目標并結合市場經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢，嚴格落實行之有效的管理策略。否則，未經(jīng)整體規(guī)劃的盲目投資，不僅無法切實提高審計監(jiān)管實效，還可能損害企業(yè)整體利益。比如在“一帶一路”倡議影響下，部分企業(yè)的擴張趨勢頗為明顯，但由于他們對熱門投資項目的思想認知較為片面，無法全面分析自身投資行為，部分潛在風險則會導致金融投資決策管理失效。

四、策略

1.完善投資管理制度，規(guī)范金融投資決策流程

政府職能部門可通過相關產(chǎn)業(yè)政策，為長期處于金融劣勢的民營企業(yè)提供資源，使企業(yè)內部經(jīng)營配置得到有效調整。但在實施產(chǎn)業(yè)政策的過程中，容易產(chǎn)生信息不對稱等情況，導致資源流向金融領域，使得企業(yè)“脫實向虛”情況愈發(fā)嚴重。因此政府職能部門在推廣產(chǎn)業(yè)政策時，應時刻關注市場競爭狀態(tài)，進一步完善調節(jié)資源配置的市場經(jīng)濟體制（如果通過價格引導等），通過一系列政策手段，持續(xù)強化對資源要素分配的決定權，充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)政策對企業(yè)行為的實際作用。

企業(yè)應密切關注當?shù)亟?jīng)濟政策的變化，實時把握宏觀經(jīng)濟環(huán)境的發(fā)展動態(tài)，用長遠的目光看待問題，并積極探尋解決對策。并非一味地迎合政策需求，而產(chǎn)生各類短視行為。比如，企業(yè)為了獲取產(chǎn)業(yè)政策的大力扶持，盲目地進行金融投資，極有可能會導致企業(yè)生產(chǎn)效率持續(xù)降低，這對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展十分不利。企業(yè)實施金融投資的根本目的是加大企業(yè)的現(xiàn)金流量。對此，企業(yè)可根據(jù)自身投資目標，持續(xù)完善配置的投資管理制度，使企業(yè)金融投資、決策、執(zhí)行等過程標準化落實。比如，企業(yè)可組織專門的風險管理團隊，以企業(yè)內審部門、財務管理、金融投資管理以及法務等部門負責人為核心，使其能通過合理估值、調控企業(yè)的金融投資風險，持續(xù)完善企業(yè)經(jīng)營管理系統(tǒng)，形成一體化的安全風控管理體系，為企業(yè)量身定制更為完善的金融投資政策，結合企業(yè)制度決策的規(guī)范性，全面評估企業(yè)的風險承擔能力。強化對投資者的管理力度，并將決策風險責任真正落到實處。

在投資之前，企業(yè)應制定足夠詳盡的風險防控對策，深度優(yōu)化企業(yè)金融投資流程。應結合企業(yè)實行及市場資金環(huán)境，細化投資決策，并合理制定金融投資計劃。嚴格把關投資行為的規(guī)范性，避免金融投資計劃制定過程中存在各種疏漏，導致企業(yè)發(fā)生資金虧損。因此，企業(yè)應全面落實市場評估及風險預防工作，持續(xù)加強企業(yè)金融投資環(huán)節(jié)的監(jiān)管力度。若企業(yè)金融投資項目過于復雜，則可針對不同類型的項目制定不同的組合計劃。全面分析金融投資計劃的可行性，并及時修改其中存在的不足之處，結合相關業(yè)績估值，高效踐行企業(yè)金融投資計劃。

2.持續(xù)優(yōu)化風險管理體制，強化現(xiàn)金管理

企業(yè)在落實金融投資風險管控工作時應將金融投資規(guī)范納入內控管理體系，為金融投資提供一個井然有序的管控環(huán)境。進一步做好金融投資管理的整體規(guī)劃，在全面企業(yè)內外部環(huán)境的基礎上，積極借鑒外部企業(yè)的發(fā)展優(yōu)勢，結合自身發(fā)展需求，足夠完善企業(yè)制度。根據(jù)相應的管理制度，持續(xù)加強管理。企業(yè)內部審計監(jiān)督，根據(jù)實際問題來改善企業(yè)管理體制，能有效降低風險發(fā)生頻率。與此同時，投資管理部門應及時匯報工作，讓企業(yè)董事會能全面了解金融投資情況，提高企業(yè)風險辨識能力及決策管理效果，使風險管控對策具有一定的前瞻性。

企業(yè)除了完善各項管理制度，還應加強現(xiàn)金流管理。充分了解流動資產(chǎn)監(jiān)管的重要性，開啟動態(tài)監(jiān)管模式，使企業(yè)流動資產(chǎn)能充分滿足經(jīng)營發(fā)展及戰(zhàn)略調整的實際需求。財務人員應積極采取一定的管理手段，持續(xù)降低存貨數(shù)量。采取切實可行的營銷策略，加速存貨流動，使企業(yè)資本結構則的進一步優(yōu)化。與此同時，財務人員還可以為管理人員提出一定的應對策略，如賬款回收計劃、信用策略等，在關注企業(yè)經(jīng)營利潤的同時，及時回收相關賬務，為企業(yè)金融投資活動的順利開展夯實基礎。

企業(yè)通過持續(xù)強化管理人員的風險意識，設置風險管理部門及應急處理小組，使其能及時觀察企業(yè)風險狀況，并針對企業(yè)的異常情況，及時提出解決對策。并及時加強風險防控。結合企業(yè)自身抗風險能力，實行投資責任制，使投資主體的相關監(jiān)管工作更加合理，以謹慎為原則進行投資目標選擇。持續(xù)完善企業(yè)風險防控預警機制，力求在提高管理人員決策能力的同時，確保各類風險問題迎刃而解，全面提高企業(yè)創(chuàng)造力及社會影響力。

3.保障財務信息真實性、強化風險分類管控力度

企業(yè)主要通過相關經(jīng)營計劃開展經(jīng)營活動，結合財務報表與金融投資，充分分析企業(yè)金融風險及潛在危機，恰到好處地運用風險預警模式，全方位提高企業(yè)的風險防御能力。企業(yè)管理人員應持續(xù)提高企業(yè)文化，使其能在投資決策中起到一定的政策性引導作用。最大限度地避免市場信息錯誤或價值判斷失誤等問題，影響企業(yè)經(jīng)營實效。結合企業(yè)財務信息及經(jīng)營模式深度分析市場條件，為企業(yè)投資決策提供有力依據(jù)。

企業(yè)的市場經(jīng)營活動競爭，本質在于人才方面的競爭。因為，人才已成為企業(yè)發(fā)展的核心力量。在進行市場投資時，必須在金融建設方面擁有足夠的人才儲備。只有具備充足的高端專業(yè)人才，才能切實提高企業(yè)金融投資水平。企業(yè)可結合投資管理的實際需求，設置專門職位并為優(yōu)秀人才提供豐厚待遇，避免人員流動，導致企業(yè)人數(shù)不足。在實際的發(fā)展中，企業(yè)可持續(xù)強化對員工的再教育培訓。持續(xù)提高員工的思想認知及綜合素養(yǎng)，使其能指引企業(yè)合理進行投資決策。

由于不同金融投資市場的投資性質及種類也存在較大差異，金融風險的表現(xiàn)形式也不盡相同。企業(yè)只能通過持續(xù)強化對風險的分類管控力度，才能使金融投資風險最小化。在諸多風險因素的影響下，企業(yè)在選擇金融投資產(chǎn)品時，應對其進行合理化風險預測，針對不同的風險制定相應的管控策略。比如在選用不同類型金融產(chǎn)品時，可通過創(chuàng)建差異化投資組合，有針對性地進行精準化投資，也可以綜合考慮金融投資利率、市場、匯率等因素，合理評估投資方案的風險等級，有針對性地完善風險應急預案，為企業(yè)投融資獲取最大經(jīng)濟利益保駕護航。

4.做好金融投資風險評估，加強投后評價管理

企業(yè)在進行金融投資時，應精準把握風險評估環(huán)節(jié)，使風險評估結果能成為投資決策的重要依據(jù)之一，最大限度降低企業(yè)損失。金融投資本來就是一種動態(tài)過程，因此金融投資的風險評估內容也應得到持續(xù)更新。如此才能通過正確的投資決策，保障企業(yè)的整體投資效益。在落實金融風險評估工作時，可通過調節(jié)企業(yè)利益與風險的配置，為投后評價作好鋪墊。

所謂的投后評價，就是企業(yè)在結束相關投資之后，系統(tǒng)而又全面地分析投資時的各個方面，力求能從投資項目中獲取更多經(jīng)驗教訓，既能改善企業(yè)的管理水平，又能促進企業(yè)科學決策。企業(yè)可在投后評價環(huán)節(jié)，全面了解項目完成情況（比如投資項目的存在價值、投資成效等），對投資項目存在的各種不足，都能通過分析出現(xiàn)異常的原因，并對其進行詳細歸納與整理，使其為日后再次投資，提供必要的參考價值。與此同時，加強投后評價管理，還能進一步改善投資過程。在提升決策收益的同時，最大限度解決投資同質化的等問題，使企業(yè)的投資領域更加多元化。與此同時，投后人員還可在同一領域的同一金融投資產(chǎn)品下，獲取更多資源，從全局的角度，為企業(yè)拓展投資覆蓋面，就另一個企業(yè)，需要做到高效孵化項目。在此期間，配套的項目監(jiān)管模式，主要是通過流動資金的有效供給，使項目運營順暢。為此同時還應充分掌握項目投放資金比例，因為投放資金的高低，對企業(yè)獲利情況有直接影響，是保障企業(yè)投資項目總體實力的關鍵。所以，企業(yè)可充分考慮現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的基本要求，全面提高財務管理人員的工作水平，使能充分利用與金融投資相關的法律法規(guī)，持續(xù)創(chuàng)新投資管理工作，引導從業(yè)人員在精準掌握行業(yè)基本規(guī)范的同時，持續(xù)提高預算、投資管理能力。

五、結語

綜上所述，企業(yè)金融投資是充分利用各類投資工具，來提高企業(yè)經(jīng)濟效益，同步加強投資過程的監(jiān)管工作，進一步盤活企業(yè)的閑置資金，使企業(yè)抗風險能力得到大幅度提升。因此，企業(yè)可通過持續(xù)優(yōu)化金融投資的專業(yè)人才隊伍，結合網(wǎng)上的投資管理制度，建立金融投資風險管控評估系統(tǒng)，開啟風險動態(tài)評估模式，深度改善企業(yè)投資模式，快速實現(xiàn)企業(yè)投融資利益最大化。

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作者簡介：華勇（1971.04— ），男，侗族，貴州貴陽人，碩士，貴州商學院經(jīng)濟與金融學院，副教授，研究方向：工商管理。