財務公司模式資金集中管理問題與幾點建議

潞安集團財務有限公司 張 雯

集中管理集團資金，可以使資金的使用率得到顯著的提升，以低成本的資金支持集團的發(fā)展。財務公司模式資金集中管理不僅可以將最佳的財務管服務提供給集團，還可以將金融管理服務融合在財務工作中，為集團發(fā)展提供幫助。與商業(yè)銀行相比，財務公司可以有效降低企業(yè)成本，且能享受科學的金融管理服務。通過資金集中管理，不僅可以使資金使用效率得到進一步的提升，還可以使整個集團外部融資需求逐漸降低，對企業(yè)融資難等問題進行有效的緩解，緊密結合金融與企業(yè)集團產業(yè)。

一、財務公司資金集中管理的意義

（一）強化集團對成員企業(yè)的財務控制力

財務公司通過對企業(yè)的資金進行控制和管理，可以對現金流量進行全面的分析，對成員企業(yè)真實的資金情況有準確的了解，對成員企業(yè)的財務控制力有所掌握。通過有效監(jiān)督成員企業(yè)現金流，可以采取動態(tài)化的方式控制經營活動，確保可以安全、規(guī)范的使用資金，使可能發(fā)生的經營風險得到有效的防范。

（二）增強集團資源配置優(yōu)勢

由于集團各成員企業(yè)經營情況存在一定的差異性，且資金賬戶保持獨立，所以很容易在某一時間出現資金短缺問題，而部分成員在此時期具有充足的資金。因為成員企業(yè)彼此不會有任何的影響，很難匯總資金余缺情況，就難以合理調配現金。財務公司模式的資金集中管理，可以將存量資金盤活，使閑置資金被徹底盤活，將閑置資金的價值徹底盤活，通過內部融資的方式將外部融資的需求降到最低，實現最大化的資金使用效益，從而使融資產生的財務費用逐漸減少，對集團的資產負債結構進行全面地優(yōu)化，促進集團資源配置優(yōu)勢的強化。

（三）降低外部融資成本

財務公司效用的基礎主要就是資金集中管理。首先，集中管理企業(yè)集團內部資金，可以使資金的無效沉淀逐漸減少，促進資金使用效率的提高，并對外部融資額進行有效的控制，使資金使用成本可以降到最低。其次，成員企業(yè)各自并沒有較大的收入規(guī)模，相比于金融機構只具有比較小的議價能力，財務公司通過歸集成員企業(yè)的資金，使沉淀資金余額逐漸增加，促進議價能力的提高，從而有效降低企業(yè)集團外部融資的成本。

二、財務公司資金集中管理存在的問題分析

（一）資金無法集中

集團管理制度并沒有大力支持財務公司資金集中管理，也無法有效控制成員企業(yè)的財務。一方面，普遍存在企業(yè)多頭開戶現象，如果成員企業(yè)上報的數據不真實，很難讓財務公司對資金的總規(guī)模有清晰的了解。而當成員企業(yè)部門間流轉資金時，會增加資金集中管理的復雜性。另一方面，受到跨地區(qū)等因素的影響，導致無法集中管理資金。資金集中度有待強化，導致銀行貸款成為企業(yè)資金的主要來源，從而對集團的資金使用效率產生不利的影響。

（二）沒有全面披露關聯交易

集團內的成員企業(yè)在接受財務公司所提供的服務時，由于同一控制下企業(yè)非法人的關聯交易問題同時存在。而企業(yè)集團內的上市公司需要對外披露關聯交易，這就對財務工作的信息系統(tǒng)提出了非常嚴格的要求，財務公司的信息系統(tǒng)需要自主篩查信息。如果信息系統(tǒng)不能全面全面涵蓋交易信息，則重要的關聯交易信息無法提供給上市公司，對上市公司對外信息披露產生了不利的影響。

（三）風險管控不足

為集團內企業(yè)成員所提供的非銀行金融機構以財務公司為主，其風險的大小會對集團整體的財務健康產生直接的影響。其中戰(zhàn)略風險、信用風險等都屬于財務公司的主要風險組成。

針對戰(zhàn)略風險，特殊性是財務公司業(yè)務的主要特征，日常工作不會受到大部分集團公司的干預，其所實施的管理和監(jiān)督工作比較間接。在管理和監(jiān)督過程中，會客觀性的評價工作成果，但并沒有發(fā)揮事前管理的重要價值。財務公司信息系統(tǒng)建設與業(yè)務發(fā)展需要存在極大地差異性，信息化程度有待提升，無法分類管理信息，有價值的信息也不能在第一時間推送給業(yè)務發(fā)展工作人員，也沒有及時明確采集和處理信息的責任，難以保證信息的全面性，使財務工作所制定的決策由于集團的戰(zhàn)略目標存在出入。雖然考核制度已經建立，但絕大多數時候只是考評資金支付類業(yè)務，無法針對性的考評財務公司管理層，不能緊密銜接薪酬績效與考評結果，始終難以落實集團的戰(zhàn)略目標。

三、財務公司資金集中管理應對建議

（一）集中成員企業(yè)的資金

財務公司效益主要以資金集中度來評價，其可以為資金發(fā)揮最大化的經濟效益提供幫助。首先，企業(yè)集團所建立的管理制度必須全面、科學，對財務公司在資金集中管理中的權利和義務有所明確。資金集中管理制度需要所有成員嚴格遵守，如果有成員企業(yè)不遵守該制度，需要對財務負責人的責任進行追究，以進一步強化該管理制度的約束性。其次，合理運用大數據，分析和跟蹤資金，全面監(jiān)控成員企業(yè)資金存量，并預測日常經驗活動的資金收支情況，將真實的數據提供給資金管理人員，確保資金可以得到集中管理。第三，考核成員企業(yè)領導層績效，實施成員企業(yè)的主觀能動性得到充分的調動，集中集團的資金。

（二）不斷加強信息化建設力度

信息化技術的不斷發(fā)展，為企業(yè)跟蹤和分析集團的交易提供了穩(wěn)定的支持。集團需要對財務公司信息系統(tǒng)的開發(fā)與建設加強重視，對成員企業(yè)間的交易功能進行完善，最大化的支持關聯交易的識別，確保集團內的上市公司可以披露真實的信息。通過加強信息化建設，所建立的關聯交易識別機制也能保證真實、有效，保證集團內上市公司可以提供真實的財務數據，對股東和企業(yè)集團的利益加以維護。

（三）選拔高素質人才

企業(yè)集團的財務管理和金融管理服務都需要由財務公司來提供，因此，工作人員的素質必須與崗位要求相符合，以為集團的資金管理工作提供專業(yè)化的服務。財務公司必須建立整體素質較強的服務隊伍，以科學使用集團資金。與成員相比，企業(yè)財務人員對財務管理領域知識比較重視，財務公司的管理人員不僅需要對財務知識有所了解，還需要具備較強的金融分析能力。這不僅能促進財務公司自身管理水平的提升，還能夠積極幫助成員企業(yè)管理層解決金融問題，助力企業(yè)集團的發(fā)展。在保證管理人員具備多元化知識的基礎上，財務公司還需要更加重視管理人員的培訓工作，促進資金集中管理意識與水平的提升，為資金集中管理制度的平穩(wěn)運行提供保障。

（四）強化風險管控能力

財務公司經營需要以風險可控為基礎，建立完善的風險管理體系。這不僅會對財務公司的風險控制產生積極的影響，且還可以使整體風險得到有效的規(guī)避，以為集團戰(zhàn)略目標提供服務。

在組織結構體系建設方面，財務公司需要結合實際建立完善的企業(yè)制度，為財務公司的正常運轉提供保障，使其在風險控制中的作用得到充分的凸顯。將風險管理部設置在財務公司的組織機構中，可以使風險管理責任得到全面地落實。為了對識別出的風險情況進行全面地監(jiān)控，風險管理部門必須制定風險識別方法，并向財務層匯報識別出的風險情況。全面風險管理的日常監(jiān)督主要由稽核部實施，并對其作出科學的評價，對該制度的合理性有及時的了解，將評價報告定期交給財務公司。

在制定內控制度時，必須對全面風險管理理念有準確的了解，建立并完善財務公司內部規(guī)章制度，以對財務公司管理層和各職能部門的職責分工有準確的了解，通過內控管理部門全面監(jiān)督其他部門的工作，嚴格落實內部控制制度。財務公司所建立的風險管理信息平臺必須覆蓋整個集團，為各職能部門及時共享信息提供便利，自動化計量風險監(jiān)測指標體系，以自動化的方式生成風險預警信息，促進風險預警信息準確性的提升。財務公司信貸決策不能受到集團的影響，促進風險管控能力的穩(wěn)步提升。

四、結論

綜上，財務公司通過控制集團成員企業(yè)資金，可以逐漸擁有完善的基礎，以更好地優(yōu)化資源配置，使集團的融資渠道逐漸拓展，從根本上減少融資成本。但集中管理財務資金，需要制定完善的政策，并加強人才隊伍建設，使風險管控能力得到有效的提升。只有如此，才能將資金的規(guī)模效益優(yōu)勢發(fā)揮出來，進一步強化企業(yè)集團的競爭力。