商業(yè)銀行金融衍生品的風險管理

大連財經學院 李紅杰

由于互聯網技術的快速發(fā)展，人們的日常交易、轉賬等業(yè)務往往都不在需要親自到銀行進行操作，只要有一部手機，下載一個軟件，注冊自己的賬號便可以直接在手機上進行操作。但是在給人們帶來好處的同時對于商業(yè)銀行來說卻面臨了巨大的挑戰(zhàn)，其挑戰(zhàn)就是如何繼續(xù)進行生存，如何獲得收益，如何推動貨幣的流通等等，因為這些都能夠直接影響到商業(yè)銀行的生存，為了獲得收益所以衍生品出現了，衍生品的出現其實很大程度上給人們帶來了好處，但是風險也隨之而來，如何管理好風險又成為商業(yè)銀行必須要解決的問題。

一、金融衍生品發(fā)展的意義

（一）提高人們理財便利性

金融衍生品的發(fā)展給人們日常生活造成了很大的影響，金融衍生品包含了很多內容，其對讀者們來說最有印象的往往便是理財產品，很多理財產品都涉及到金融衍生產品的投資，一定程度上滿足了客戶精準定價與靈活避險的需求，確保了客戶資產保值。

（二）能夠給銀行帶來直接利潤

對于商業(yè)銀行來說由于時代的發(fā)展，需要在如今的市場上有自己的地位，獲得一定的利潤僅僅依靠吸取大眾存錢和取錢以及借錢是不大可能的，造成銀行在其獲得的利潤也越來越低，但是對于金融衍生品來說對于銀行的發(fā)展無異于是雪中送炭，留給了銀行發(fā)展的一條輝煌大道。

（三）提高金融市場寬度與深度

金融衍生品的出現可提高股市的深度與流動度，并推動了資本的形成。以股指期貨為例，股市出現走低情況時，投資者可利用期貨市場的賣空機制取代現貨市場進行股票的直接拋售，通過分流股市拋壓來減輕股市下跌所帶來的壓力。同時對于風險厭惡者而言，股指期貨市場也為其提供了風險轉嫁路徑。如股市中此類投資者可借助期貨市場套期保值功能將股市波動風險轉移給傾向風險的投機者，一定程度上提升了市場整體風險承受能力。

（四）降低企業(yè)經營成本

金融衍生品的出現有利于減小及企業(yè)的運營成本，實現企業(yè)的健康發(fā)展。在我國市場經濟體制改革不斷深入背景下，企業(yè)面臨的匯率風險、價格風險逐漸增加，一定程度上影響著企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。匯率衍生品出現后，企業(yè)可以借助匯率衍生品有效減少進出口貿易中的匯率風險，以降低企業(yè)成本，提高市場競爭力。

二、商業(yè)銀行金融衍生品的風險

（一）流動性風險

商業(yè)銀行的流動性風險，作為銀行資金的最大威脅，其主要內容指的是相關的金融衍生品持有者在固定的最佳時間期限內，未能將這些衍生品以最好的價格出售，從而造成商業(yè)銀行面臨損失。這種流動性的風險，由于其具有無法預見的特征，因此對銀行在經濟方面造成的損失也是不可預見的?，F階段商業(yè)銀行的流動風險主要有市場流動風險與資金流動風險兩類，其中資金流動風險多出現在國內銀行，市場流動風險則普遍出現在各國市場中。對于金融衍生品的交易來說如果市場缺乏交易的對手，交易者不能正常進行交易便會導致出現流通性的風險，衍生品過多，但是交易人員過少那么對于流通性來說影響是非常大的，因為就算金融衍生品再多再好但是交易的人員過少，貨幣流通速度便會變慢，貨幣的流通性也會受到影響，對于衍生品的流通來說也受到了非常大的影響。

（二）操作風險

金融衍生品的操作風險多指金融衍生品交易或結算中出現不規(guī)范、不合法操作而帶來交易損失。對于衍生品來說在一些特定的環(huán)節(jié)里為了滿足人們的從中獲得一定的利潤的需求，制作人或出產商便會忽視法律，走法律的紅線來生產處出一些衍生品來投入市場，給相關的顧客造成了一定的影響。如，金融衍生品結算風險是因未按時交割或付款而引起的，在交易成功后規(guī)定時間內未進行正常的交易，那么對于金融衍生品的發(fā)展來說也沒有如何意義的，交易是基本的，只有出現交易才能夠獲取利潤，如果交易者不能夠正常交易那么對于商業(yè)銀行來說獲取的利潤變?yōu)榱俗畹忘c，同時成本變成了最高點。

（三）市場風險

除此之外對于金融衍生品來說最后的一個風險便是衍生品進入市場后，過了一段時間后衍生品消失了，不見了，直接性的給顧客造成了影響，然而這種情況大多數情況下都不會出現但是也不排除出現的可能，對于顧客來說這種風險造成的損失是很大的，因為一旦衍生品出現不久后便消失那么對于顧客來說在很多情況下是找不到處理機構的只能夠獨自承受經濟的損失。

（四）信用風險

金融衍生品交易風險首先是交易過程中對方違約，造成信用損失的風險，在交易的過程中一旦對方違約，不按時進行交易，那么對于對方來說便會有信用損失的風險，給對方的信用記錄留下了一個不好的分數，對于交易對方來說造成的影響也是非常大的，可能會禁止之后的有關交易，以及和信用有關的消費等等都會受到一定影響。

（五）利潤損失的風險

價格和資產的價格變動造成利潤損失的風險也就是金融衍生品價格和價值波動造成利潤損失的風險，該種情況就像是在實體市場中由于通貨膨脹或通貨緊縮導致商品價格出和價值出現波動情況，一旦衍生品的價格和價值出現波動那么對于顧客來說便會造成經濟收益變化的風險，對于商業(yè)銀行來說也是一樣，也會受到價格和價值的波動而出現利潤損失差。

三、商業(yè)銀行金融衍生品的風險管理策略

（一）強化銀行監(jiān)管，保證交易系統(tǒng)正?；?/h3>

對于銀行來說要做好監(jiān)管，保證交易系統(tǒng)正常能夠降低金融衍生品風險出現的概率，對于商業(yè)銀行來說作為其中的主角要盡好職責，做好監(jiān)管和監(jiān)察保證每次交易都能夠正常進行。

（二）完善金融衍生品交易制度

對于金融衍生品的交易來說要有紀律，有組織，公平的進行交易。有紀律，有組織，公平交易能夠避免許多的問題，同時對商業(yè)銀行金融衍生品的風險也能夠進行很好的管控和管理，無論是什么事務有紀律，有組織，公平的進行交易是非常重要的一種氛圍，能夠從中帶來很大的成效。

（三）加強對不正當交易的打擊力度

對于相關的機構來說在金融衍生品交易的過程中要嚴力打擊不正當，違反法律的交易，對于相關的銀行或是機構來說要嚴力打擊不正當，違反法律的交易，凈化交易風氣，只有營造一個良好的風去那么對于商業(yè)銀行金融衍生品的風險來說才能夠做好管控。

（四）充分掌握衍生品的實際意義和價值，再發(fā)布金融衍生品

對于顧客來說要充分掌握衍生品的實際意義和價值，對其有了一定的了解再對其進行購買，所以對于相關的銀行或者機構來說要讓群眾充分掌握衍生品的實際意義和價值。

（五）嚴格按照銀行目標要求進行正常交易

在金融衍生品交易時要嚴格按照銀行目標要求進行正常交易。金融衍生品交易都有嚴格的交易規(guī)則，投資者在進行交易時，要透徹掌握其交易規(guī)則，不違反市場法律法規(guī)。在了解自己投資目標的基礎上，在交易規(guī)則范圍內進行投資。

（六）發(fā)布的金融衍生品要做好介紹和宣傳，盡可能讓投資者了解其特征

對于商業(yè)銀行來說新出現的金融衍生品要做好介紹和宣傳，盡可能讓投資者都了解其特點結構。只有這樣，投資者交易操作才會不斷完善，金融市場才會不斷成熟。

四、結語

商業(yè)銀行金融衍生品的風險管理是很有必要的一件事務對于銀行來說，對此在管理的過程中要傾向于找到風險，發(fā)現風險，因為只有找到風險，發(fā)現風險那么才能夠對其進行管理，從一定角度來說只要做好分析那么風險的管理便會變得容易，但是對于發(fā)現風險來說卻顯得沒那么容易，想要在衍生品進入市場前發(fā)現風險是很難的，但是如果能夠盡可能地找到其中的風險，那么相信衍生品的流通并不會是什么大的問題。