金融科技與普惠金融發(fā)展

摘要：普惠金融作為實體經濟服務，主要目的在于以低廉的價格為小微企業(yè)以及個體領域提供金融服務，在獲得利潤的同時，實現(xiàn)商業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。金融科技的發(fā)展，為普惠金融帶來了巨大的提升空間。本文主要從信息交流、服務邊界與金融風險三個角度，研究了金融科技對普惠金融的影響路徑，進而從金融科技的角度，提出普惠金融相關的合理建議。

關鍵詞：金融科技;普惠金融;小微企業(yè)

中圖分類號：F832.2? 文獻識別碼：A? 文章編號：2096-3157（2020）25-0159-03

一、引言

普惠金融的宗旨是為弱勢群體開展金融服務，提供服務的主體為金融機構，面向的對象是小微企業(yè)與農民群體。2013年，十八屆三中全會通過《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》，正式提出“發(fā)展普惠金融，鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產品”。2015年，國務院印發(fā)《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》，提出要提高金融服務覆蓋率，提高金融服務可得性，提高金融服務滿意度。

在普惠金融發(fā)展的過程當中同樣會面臨一些問題，金融機構的逐利性與普惠金融的普惠性存在矛盾，小微企業(yè)數(shù)量多、貸款額度低，因此監(jiān)管成本大、壞賬率高。傳統(tǒng)金融的發(fā)展沒有在根本上解決這些矛盾，而金融科技的發(fā)展在一定程度上緩解了矛盾，2019年，央行印發(fā)《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2019-2021年）》，明確提出通過金融科技的發(fā)展來增強金融惠民服務能力，優(yōu)化企業(yè)信貸融資服務。通過金融科技來促進普惠金融的長遠發(fā)展。

二、金融科技的概念與發(fā)展

金融科技的概念最早追溯到2016年，金融穩(wěn)定理事會為金融科技給予界定：金融科技具體指技術發(fā)展的同時推動了金融創(chuàng)新，進而帶來業(yè)務類型與產品應用的變革，對金融市場、金融機構以及金融服務帶來很大程度的影響。在不同的環(huán)境與背景下金融科技的內涵也會有所不同。有時金融科技是指金融機構通過網絡科技來提升金融服務，包括為金融機構提供數(shù)據(jù)支持、安全防護等，通過對金融業(yè)務的數(shù)字化、網絡化，來提升金融機構的運營效率。有時金融科技是指通過技術來作為金融機構的核心驅動力，將各類新型網絡技術應用于金融行業(yè)，包括現(xiàn)在的云空間、大數(shù)據(jù)等。此外，金融科技還可以看作金融產品與網絡科技相結合，通過新興技術來使金融業(yè)務更加便捷、高效，降低運營成本的同時提高金融業(yè)務的服務邊界。

科技的發(fā)展帶動了金融領域的變革。1960年通信技術的發(fā)展，帶動了自動柜員機的發(fā)展，拓寬了銀行面向大眾的服務渠道，進而影響了銀行的服務方式。1980年電子支付的興盛，銀行服務相較以前更高效便捷。到1995年網絡線上銀行服務的出現(xiàn)改變了傳統(tǒng)線下渠道的模式，降低了金融服務的成本，渠道模式的多元化改善了用戶的行為模式。進入2000年，隨著互聯(lián)網發(fā)展，金融科技公司的發(fā)展越來越迅猛，金融科技革新帶來的紅利吸引資本注入，截止到2016年在金融科技領域融資額度達到839億元。

金融科技主要體現(xiàn)在四個方面。第一個方面是支付結算。線上支付的發(fā)展改變了傳統(tǒng)經營模式，大大提升了交易的便捷性。美國的在線支付服務商Paypal，中國的阿里巴巴旗下的支付寶與騰訊公司旗下的微信支付，都是針對個體小額支付的服務，針對機構的跨境支付服務，本質上是通過互聯(lián)網來實現(xiàn)客戶遠程高頻的現(xiàn)金支付需求。第二方面是融資?；ヂ?lián)網的興盛拓寬了融資渠道，前幾年興起的P2P，通過搭建網絡平臺將借款人與貸款人聯(lián)系到一起，降低了信息不對稱帶來的冗余成本，提高了小微企業(yè)貸款可獲得性。第三個方面是企業(yè)運營方式。企業(yè)運營發(fā)展更加依賴于計算機程序與大數(shù)據(jù)的智能分析。第四個方面是指企業(yè)的設施。包括客戶身份認證等可以應用于不同行業(yè)當中的基礎技術以及大數(shù)據(jù)、云計算等技術相關的基礎設施。

三、普惠金融的概念與發(fā)展

普惠金融一詞最早在2005年由聯(lián)合國提出，旨在以低廉的價格為小微企業(yè)以及個體領域提供可獲得、可負擔、可持續(xù)的金融服務。在發(fā)展中國家當中，政府對與國家金融市場與信貸市場的管束力度較大，形成了國有銀行為主的單一金融結構，在這種情況下金融市場上小微企業(yè)融資難度大，面臨的主要問題是金融排斥，本質上是信息不對稱。普惠金融的任務之一便是減少交易成本，擴大金融邊界。因此，普惠金融的發(fā)展一定程度上緩解了小微企業(yè)面臨的融資困境徑，實現(xiàn)了多元化發(fā)展。

普惠金融發(fā)展路徑主要分為兩類。一類是內生性發(fā)展路徑，市場的需求下自發(fā)地產生與普惠金融相關的產品與機構。內生性發(fā)展路徑包含三個階段。最初是金融排斥階段，以國有銀行為首的傳統(tǒng)金融機構傾向于貸款給大企業(yè)，這時尚不存在普惠金融。第二階段是普惠金融發(fā)展起步階段，技術進步降低了小微企業(yè)融資成本，普惠金融服務也可以帶來利潤，這是可持續(xù)發(fā)展的前提，微型金融帶來的收益使得一些資金開始注入普惠金融服務，普惠金融發(fā)展逐漸起步。第三階段是普惠金融發(fā)展的成熟階段，此時微型金融帶來的收益逐漸增加，整體達到傳統(tǒng)金融所帶來的收益水平，更多的資金注入進來，小微企業(yè)與個體領域對于資金可得性大大提高，大型企業(yè)與小微企業(yè)的金融需求都能被滿足。

另一類是外生性發(fā)展路徑，與內生性發(fā)展路徑的自下而上式發(fā)展不同，外生性發(fā)展路徑屬于自上而下逐步開展。政府出于社會穩(wěn)定、經濟發(fā)展的長久戰(zhàn)略目標，主動將金融資源進行分配，在國有銀行當中開展普惠性項目，最終目的在于緩解小微企業(yè)面臨的融資困境。在政府推動下逐漸形成成熟完善的金融生態(tài)環(huán)境，吸引資金的進一步入場，進而達到普惠金融發(fā)展的高級階段。

在普惠金融發(fā)展問題研究上，許多學者從不同視角梳理了普惠金融發(fā)展水平的影響因素。宋曉玲等（2017）通過測度普惠金融指數(shù)，發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網使用在一定程度上提高了發(fā)展中國家與發(fā)達國家的普惠金融指數(shù)。李建軍等（2015）通過對比商業(yè)銀行和互聯(lián)網借貸平臺的搜尋成本和網絡效應對融資行為的影響，發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網借貸平臺在小微融資渠道價值上比銀行更高，是普惠金融服務的重要提供者。張勛等（2019）通過實證分析發(fā)現(xiàn)中國的數(shù)字金融推動了普惠金融發(fā)展，進而促進了中國的包容性增長。上述對于普惠金融的研究，學者研究表明金融科技的發(fā)展對普惠金融產生相應的促進作用。因此將金融科技引入普惠金融的研究當中，通過金融科技解決普惠金融面臨的問題，為普惠金融發(fā)展提供新思路。

四、金融科技對普惠金融影響路徑研究

金融科技的發(fā)展對普惠金融產生了一定的影響，普惠金融的受眾是小微企業(yè)，小微企業(yè)大多信息披露少、信用狀況不佳、經營風險大以及缺乏抵押物，因此銀行貸款獲批難度大，同時小微企業(yè)還具有借款額度小、融資時間緊等特點。而金融科技的發(fā)展，包括大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術的進步，使得金融行業(yè)在交易機制與組織方式上發(fā)生改變。整體來看，金融科技對普惠金融影響路徑主要分為四條：改善信息交流、拓寬服務邊界、減少金融風險、優(yōu)化服務方式。

1.改善信息交流

金融機構與小微企業(yè)之間的信息不對稱是造成小微企業(yè)融資困境的根本原因，相比上市公司，小微企業(yè)信息披露不健全。金融科技的發(fā)展改善了小微企業(yè)與金融機構之間的信息交流。在金融領域，隨著物聯(lián)網、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、AI等信息技術的開發(fā)與應用，極大程度打破原有貸款經營模式，螞蟻金服、京東數(shù)字科技、騰訊在金融科技領域的戰(zhàn)略性轉型與發(fā)展，改變了傳統(tǒng)金融機構貸款方式的制約。傳統(tǒng)金融機構存在“嫌貧愛富”特征，是因為上市公司、大企業(yè)信息更加公開透明，同時貸款額度更大。而眾多小微企業(yè)相對來說信息不夠完善，整體數(shù)量多，單體額度小，因此交易成本大。

隨著物聯(lián)網、大數(shù)據(jù)、云計算等技術的發(fā)展，誕生了新的服務模式，能夠有效地降低信息不對稱性。例如供應鏈的出現(xiàn)，通過中游核心企業(yè)，可以對終端的供貨商與前端的生產商提供信用擔保，對中游核心企業(yè)的上下游進行追溯，完成資金的層層流轉，從而增加供應鏈末端企業(yè)貸款額度。金融機構可以借助供應鏈來了解與核心企業(yè)相關的上下游企業(yè)經營狀況和潛在風險，原本對小微企業(yè)的調查成本由供應鏈來分攤，整個鏈條上的商家融資環(huán)境都能得到改善。

2.拓寬服務邊界

金融科技的發(fā)展可以拓寬金融服務邊界，有效地減少金融排斥，使更多的資源傾向于小微企業(yè)。金融科技的進步能夠擴充服務對象，提高服務效率，優(yōu)化客戶服務。例如，區(qū)塊鏈的出現(xiàn)顛覆了傳統(tǒng)交易信息在生產商、金融機構、中介、客戶之間單向傳遞的過程，所有參與方都可以進入分布式賬簿，因此在結算過程當中的信用風險被分散降低。此外第三方支付的商業(yè)模式成熟與完善，提高了傳統(tǒng)金融體系的業(yè)務效率。根據(jù)2019年中國普惠金融發(fā)展報告，我國通過第三方支付進行結算的成年人比例為82.39%，特別是非銀行支付機構網絡支付業(yè)務與銀行業(yè)機構移動支付業(yè)務占據(jù)了較大比重，發(fā)展速度越來越快。2019年1月～6月，銀行業(yè)金融機構移動支付434.24億筆，金額數(shù)量為166.08萬億元，整體發(fā)展迅速。

3.減少金融風險

金融科技的發(fā)展可以減少金融風險。金融科技能夠通過互聯(lián)網、云計算、大數(shù)據(jù)等技術優(yōu)化金融基礎架構，對數(shù)據(jù)信息的收集、整理更加精確，因此能夠開發(fā)出基于大數(shù)據(jù)的科學算法，來為企業(yè)的信用、風險管理進行更加精確的測算，信息透徹度提高，貸款風險下降。通過大數(shù)據(jù)分析，金融機構完成對小微企業(yè)的事前考量、事中關注、事后回饋。在金融機構給小微企業(yè)放款之前，通過大數(shù)據(jù)算法模型來對小微企業(yè)進行信用評估，完成對小微企業(yè)的授信與驗真。在放貸之后，小微企業(yè)還款期間，對小微企業(yè)經濟活動保持關注，通過數(shù)據(jù)及時發(fā)現(xiàn)小微企業(yè)的異常行為。在小微企業(yè)還款之后，基于小微企業(yè)還款期間的行為數(shù)據(jù)來完善小微企業(yè)信貸記錄。通過事前考量、事中關注、事后回饋，金融機構所面臨的金融風險得以降低。

4.優(yōu)化服務方式

金融科技的發(fā)展優(yōu)化了客戶體驗。一方面在流程替換上，金融科技的發(fā)展為金融系統(tǒng)搭建底層以及后臺支持的技術平臺，包括硬件、軟件及其他IT設備等服務。另一方面是技術驅動的升級，通過大數(shù)據(jù)，分析客戶信息與需求，設置定制化產品推動客戶向移動端轉化，綜合線上存款、貸款、投資消費、移動支付等基本業(yè)務，把服務著眼于目標客戶的實際需求，將手機銀行等客戶端的功能完善，滿足客戶在不同的消費場景下差異化的金融需求。二者都提高了金融服務的精準性和靈活性，降低了金融服務的成本。

五、政策建議

普惠金融最根本的目的是解決小微企業(yè)以及農民群體融資問題，而金融科技的發(fā)展能夠在不同路徑上影響普惠金融。本文基于上述結論，提出如下政策建議：

1.注重數(shù)字普惠金融基礎建設，增大服務覆蓋面

傳統(tǒng)金融機構針對于小微企業(yè)貸款成本高，覆蓋范圍小，服務數(shù)量低。通過金融科技的發(fā)展，這一缺陷逐步被降低。在金融領域，隨著區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計算、互聯(lián)網、物聯(lián)網等信息技術的發(fā)展以及它們在金融領域更加廣泛的深入應用，新的金融產業(yè)生態(tài)正在逐步建立，運營成本大大降低。因此，應當大力發(fā)展數(shù)字普惠金融，通過數(shù)字普惠金融基礎的建設，來增大服務覆蓋面，降低小微企業(yè)和農民融資與貸款的成本。

2.增強金融機構與科技企業(yè)的全方位合作

金融科技的發(fā)展能夠改變金融活動的實現(xiàn)過程。例如：大數(shù)據(jù)的出現(xiàn)能夠顯著提高金融機構對于信息采集與分析的效率，同時降低了信息獲取的成本;網上支付的發(fā)展為金融科技企業(yè)的業(yè)務交易帶來了極大的變革，安全便捷的線上支付方式也誕生了一批網上借貸平臺，擴大了小微企業(yè)借貸渠道;區(qū)塊鏈的發(fā)展能夠幫助商家在供應鏈的基礎上追蹤貨物流向;等等。因此，金融機構應該充分發(fā)揮自身資金充足的優(yōu)勢，與金融科技企業(yè)，例如螞蟻金服、京東數(shù)字科技、騰訊等展開全方位合作，二者相互結合構造一個可持續(xù)發(fā)展的金融生態(tài)環(huán)境，進而推動普惠金融的發(fā)展。

3.加強政府補貼，實現(xiàn)普惠金融與金融科技共同發(fā)展

普惠金融立足于小微企業(yè)與農民企業(yè)的發(fā)展，因此普惠金融本身會面臨一定的金融風險，單憑傳統(tǒng)金融機構很難承擔，因而不利于普惠金融發(fā)展的可持續(xù)性，金融科技的研發(fā)同樣面臨一定的風險。因此，政府應當主動參與進來，加強政府相關領域的補貼，在普惠金融發(fā)展上建立政府基金會，為普惠金融的發(fā)展給予資金補貼，建立更加成熟的風險分擔機制。在金融科技領域，鼓勵企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新，對金融科技發(fā)展給出發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃，為金融科技公司創(chuàng)新發(fā)展建立和諧的環(huán)境。

4.增強相關人才團隊培養(yǎng)

根據(jù)普惠金融與金融科技發(fā)展面臨的需求，推動設立相關人才需求名單、整體發(fā)展計劃，落實人才激勵政策。金融機構適當提高金融科技人員數(shù)量，增加金融科技資金投入，在信息披露上真實反映相關人才的聘用情況。增加人才建設渠道，在高校之中建設儲備人才，在高校開設與金融科技相關的專業(yè)，培養(yǎng)交叉領域的復合型人才。建立金融人才服務站，推動金融科技人才培養(yǎng)，深化產學研合作。

六、結語

普惠金融在發(fā)展過程當中始終面臨著其逐利性與普惠性之間的矛盾，而金融科技的發(fā)展一定程度上緩解了這些矛盾，通過改善信息交流、拓寬服務邊界、減少金融風險、優(yōu)化服務方式，增加了普惠金融可獲得性、可持續(xù)性，深化了金融體系的發(fā)展，使得更多的中小型金融機構也能參與進來，實現(xiàn)金融服務廣覆蓋、多元化發(fā)展。在當前環(huán)境下，各級政府也要積極出臺社會導向的財政和結構性金融政策，建立有效的普惠金融激勵機制和吸引穩(wěn)定人才機制，從而使金融機構提供更多優(yōu)質的金融服務，實現(xiàn)我國普惠事業(yè)的長遠發(fā)展。

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作者簡介：

楊聞天，濟南大學商學院學生;研究方向：金融學。