中國(guó)高鐵國(guó)際項(xiàng)目聯(lián)盟收益分配研究

張宇翔， 趙國(guó)堂,2， 周國(guó)華

(1.西南交通大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，四川 成都 610031; 2.中國(guó)國(guó)家鐵路集團(tuán)有限公司 科技和信息化部,北京 100844)

1 引言

中國(guó)已發(fā)展成為世界上高速鐵路在建規(guī)模最大、運(yùn)營(yíng)里程最長(zhǎng)的國(guó)家。截至2019年底，中國(guó)高鐵運(yùn)營(yíng)里程突破3.5萬(wàn)公里，約占全球2/3，高鐵動(dòng)車組保有量3000多組，年運(yùn)送旅客超過(guò)15億人次[1]。中國(guó)高鐵已具備較為完整的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)管理標(biāo)準(zhǔn)體系[2]，并通過(guò)全產(chǎn)業(yè)鏈“走出去”的運(yùn)作模式承攬國(guó)際高鐵項(xiàng)目[3]。由于國(guó)際高鐵市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，世界掌握高鐵核心技術(shù)的國(guó)家不斷擴(kuò)大市場(chǎng)份額，傳統(tǒng)國(guó)際企業(yè)巨頭占據(jù)高鐵產(chǎn)業(yè)鏈的核心位置，致使中國(guó)高鐵國(guó)際市場(chǎng)利潤(rùn)被大幅擠壓[4]。近年來(lái)，項(xiàng)目聯(lián)盟模式已被廣泛運(yùn)用于國(guó)際大型復(fù)雜項(xiàng)目管理[5]，通過(guò)整合項(xiàng)目聯(lián)盟內(nèi)部相關(guān)企業(yè)的核心資源和能力，形成高度統(tǒng)一的決策和組織體系，共擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，共享項(xiàng)目收益[6]。因此，中國(guó)高鐵企業(yè)通過(guò)構(gòu)建高鐵全產(chǎn)業(yè)鏈的項(xiàng)目聯(lián)盟參與國(guó)際高鐵項(xiàng)目是必要的。而制定合理的項(xiàng)目聯(lián)盟收益分配方案，是解決國(guó)際高鐵項(xiàng)目聯(lián)盟合作的關(guān)鍵問(wèn)題之一。

項(xiàng)目聯(lián)盟內(nèi)部成員間的合作是為了優(yōu)化資源配置、降低交易費(fèi)用、提升合作績(jī)效，促進(jìn)項(xiàng)目的成功[7]。由于國(guó)際高鐵項(xiàng)目聯(lián)盟涉及利益相關(guān)方眾多，國(guó)際高鐵市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜，目前還沒(méi)有專門針對(duì)國(guó)際高鐵項(xiàng)目聯(lián)盟收益分配的研究文獻(xiàn)。已有針對(duì)項(xiàng)目聯(lián)合體收益優(yōu)化模型的研究中，管百海和胡培[8]基于合約理論和博弈思想，考慮知識(shí)貢獻(xiàn)率，構(gòu)建了總承包商收益優(yōu)化模型。安曉偉等[9]基于收益共享原則，考慮設(shè)計(jì)方和施工方公平關(guān)切行為，將談判機(jī)制引入收益分配中模型中。趙李萍等[10]通過(guò)構(gòu)建演化博弈模型，討論鐵路工程發(fā)包過(guò)程中業(yè)主與承包商的多重反復(fù)博弈行為。以上研究基礎(chǔ)表明，考慮項(xiàng)目聯(lián)盟內(nèi)部成員的合作博弈行為是分析和確定收益分配方案重要的途徑。同時(shí)，一些學(xué)者認(rèn)為合作博弈中的Shapley值法可以量化研究各參與方的收益。于曉輝等[11]采用模糊數(shù)學(xué)和Shapley值法研究投入不確定的合作博弈收入分配模型。Yao等[12]針對(duì)綠色供應(yīng)鏈中上、下游對(duì)生態(tài)修復(fù)和環(huán)境保護(hù)等方面做出的不同貢獻(xiàn),采用合作博弈理論Shapley值的分析方法探討各參與方的收益分配問(wèn)題。馬士華和王鵬[13]將Shapley值用于解決供應(yīng)鏈合作伙伴間的收益分配問(wèn)題。呂萍等[14]基于改進(jìn)的Shapley值，考慮總承包商和分包商的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、創(chuàng)新對(duì)供應(yīng)鏈利益分配的影響，改進(jìn)了利益分配方案。戴建華和薛恒新[15]認(rèn)為多主體合作Shapley值法解決動(dòng)態(tài)聯(lián)盟伙伴企業(yè)的利益分配問(wèn)題是行之有效的?；谝陨涎芯拷Y(jié)果，本文擬采用合作博弈理論中基于修正的Shapley值法，對(duì)國(guó)際高鐵項(xiàng)目聯(lián)盟收益分配方案進(jìn)行優(yōu)化。

國(guó)際高鐵項(xiàng)目聯(lián)盟往往伴隨著復(fù)雜的契約關(guān)系，甚至受到不同國(guó)家法律體系的約束。因此，考慮單一影響因素進(jìn)行收益分配缺乏公正性和合理性。已有研究如卓翔芝等[16]考慮貢獻(xiàn)分配和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償原則，對(duì)供應(yīng)鏈聯(lián)盟收益分配方案進(jìn)行改進(jìn)。魏修建[17]將供應(yīng)鏈成員投入資源種類和貢獻(xiàn)率引入收益分配方案中。而于騰群[18]認(rèn)為國(guó)際高鐵項(xiàng)目合作中，合理的收益分配需要同時(shí)考慮各方產(chǎn)權(quán)比例、工作貢獻(xiàn)程度以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)情況。由此可見(jiàn)，明確項(xiàng)目聯(lián)盟收益分配的影響因素，對(duì)制定國(guó)際高鐵項(xiàng)目聯(lián)盟互利互惠的收益分配方案至關(guān)重要。

相較于以往的研究視角，本文在以下方面具有創(chuàng)新價(jià)值。第一，現(xiàn)有關(guān)于國(guó)際高鐵的研究多集中于對(duì)合作模式和合作動(dòng)機(jī)的探討，極少采用定量分析方法關(guān)注國(guó)際高鐵項(xiàng)目聯(lián)盟的收益分配問(wèn)題。第二，項(xiàng)目聯(lián)盟模式具有共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享收益的優(yōu)勢(shì)，基于這個(gè)視角探究國(guó)際高鐵項(xiàng)目的收益分配，對(duì)項(xiàng)目聯(lián)盟合作的成功具有重要意義。第三，通過(guò)考慮產(chǎn)權(quán)比例、工作貢獻(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)因素，使得國(guó)際高鐵項(xiàng)目聯(lián)盟收益分配方案更合理、公平。因此本文綜合以上研究基礎(chǔ)，通過(guò)考慮項(xiàng)目聯(lián)盟內(nèi)部成員的產(chǎn)權(quán)比例、工作貢獻(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，構(gòu)建了國(guó)際高鐵項(xiàng)目聯(lián)盟收益分配概念模型，結(jié)合猶豫模糊數(shù)學(xué)方法，采用合作博弈理論和Shapley值法對(duì)收益分配方案進(jìn)行了修正。以印尼雅萬(wàn)高鐵項(xiàng)目為實(shí)證案例對(duì)模型進(jìn)行了驗(yàn)證，調(diào)整了收益分配結(jié)果，以期為中國(guó)高鐵企業(yè)參與國(guó)際高鐵項(xiàng)目聯(lián)盟合作提供有效的指導(dǎo)，確保中國(guó)企業(yè)獲得合理收益。

2 模型構(gòu)建

由于國(guó)際合作項(xiàng)目通常采用進(jìn)入國(guó)企業(yè)和東道國(guó)企業(yè)共同出資成立合資公司的模式進(jìn)行管理，項(xiàng)目產(chǎn)權(quán)比例清晰，可直接按產(chǎn)權(quán)比例進(jìn)行合作收益分配。然而，鑒于在國(guó)際高鐵項(xiàng)目聯(lián)盟的合作中，外部關(guān)鍵因素直接影響雙方企業(yè)的持股比例，如東道國(guó)法律強(qiáng)制約束外資持股上限。同時(shí)，國(guó)際高鐵項(xiàng)目作為高技術(shù)、系統(tǒng)性的復(fù)雜基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，投資數(shù)額巨大，建設(shè)工期較長(zhǎng)，國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜，使得單一考慮合同內(nèi)產(chǎn)權(quán)比例的合作收益分配缺乏公正性和合理性。

于騰群[18]認(rèn)為國(guó)際高鐵項(xiàng)目合作的不確定性較大，對(duì)于項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中參與方獨(dú)立創(chuàng)造的正常利潤(rùn)按照各自承擔(dān)的具體工作任務(wù)來(lái)分配，對(duì)于合作方共同創(chuàng)造的剩余利潤(rùn)的分配，則需要綜合考慮各方的產(chǎn)權(quán)比例、工作貢獻(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等因素?；诖搜芯炕A(chǔ)，為了分析國(guó)際高鐵項(xiàng)目聯(lián)盟內(nèi)部收益分配的影響因素，本文構(gòu)建了國(guó)際高鐵項(xiàng)目聯(lián)盟收益分配概念模型，將收益分配影響因素劃分為：上層影響因素和下層影響因素。收益分配的上層影響因素分別為產(chǎn)權(quán)比例、工作貢獻(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。本文基于已有研究基礎(chǔ)和實(shí)地調(diào)研情況，重點(diǎn)研究上層影響因素中的工作貢獻(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)所分別對(duì)應(yīng)的下層影響因素。一般建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)因素主要來(lái)源于項(xiàng)目資金、合同、協(xié)作、征拆、施工和運(yùn)營(yíng)等。而本文研究的國(guó)際高鐵項(xiàng)目中，項(xiàng)目聯(lián)盟風(fēng)險(xiǎn)主要受國(guó)際政治環(huán)境、資本金構(gòu)成、跨國(guó)別合作和運(yùn)營(yíng)維護(hù)等因素影響較大。由于中國(guó)具備成熟的高鐵項(xiàng)目建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，一般性工程風(fēng)險(xiǎn)如“施工組織”風(fēng)險(xiǎn)是完全可控的[2]。同時(shí)，高鐵項(xiàng)目土地大部分由項(xiàng)目公司股東持有，“征地拆遷”風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)而言也是可控的。因此在風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的下層影響因素中“施工組織”和“征地拆遷”相較于其他風(fēng)險(xiǎn)影響因素可以不作考慮。然而，鑒于國(guó)際高鐵項(xiàng)目中“施工組織”和“征地拆遷”是主要的工作任務(wù)，因此本文將二者作為工作貢獻(xiàn)的下層影響因素進(jìn)行分析。綜上，工作貢獻(xiàn)所對(duì)應(yīng)的下層影響因素為征地拆遷、勘察設(shè)計(jì)、施工組織；風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)所對(duì)應(yīng)的下層影響因素為政治風(fēng)險(xiǎn)、協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)(見(jiàn)圖1)。

圖1 國(guó)際高鐵項(xiàng)目聯(lián)盟收益分配概念模型

3 模型解釋

根據(jù)產(chǎn)權(quán)理論，國(guó)際高鐵項(xiàng)目聯(lián)盟中進(jìn)入國(guó)企業(yè)和東道國(guó)企業(yè)成立合資公司后，高鐵項(xiàng)目的收益分配方案原則上由合同規(guī)定的產(chǎn)權(quán)比例決定。在此基礎(chǔ)上，本文綜合考慮合作雙方的工作貢獻(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)來(lái)修正上述分配方案。由于工作貢獻(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)這兩種影響因素對(duì)收益分配的影響程度不同，記工作貢獻(xiàn)對(duì)收益分配的影響權(quán)重是w1，記風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)對(duì)收益分配的影響權(quán)重是w2。類似地，我們需要確定征地拆遷、勘察設(shè)計(jì)、施工組織在工作貢獻(xiàn)所占比例，記其權(quán)重為(λ1,λ2,λ3)；記政治風(fēng)險(xiǎn)、協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在所有風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)中的所占權(quán)重為(φ1,φ2,φ3,φ4)。

為了更客觀地描述合作雙方的工作貢獻(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)情況，本文通過(guò)邀請(qǐng)三位在國(guó)際高鐵項(xiàng)目研究領(lǐng)域具有豐富經(jīng)驗(yàn)的專家，對(duì)項(xiàng)目聯(lián)盟合同約定的相關(guān)內(nèi)容，以及建設(shè)過(guò)程中雙方實(shí)際貢獻(xiàn)情況進(jìn)行評(píng)估。然而，專家對(duì)合作雙方工作貢獻(xiàn)比例和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)份額的評(píng)估很難有一致性，盡可能綜合上述專家的意見(jiàn)，獲取客觀的評(píng)估結(jié)果十分重要。因此，本文采用群決策理論，依據(jù)多位專家意見(jiàn)綜合評(píng)估合作雙方的工作貢獻(xiàn)與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)情況。

具體而言，本文采用德?tīng)柗品ㄑ?qǐng)三位專家對(duì)進(jìn)入國(guó)企業(yè)和東道國(guó)企業(yè)在征地拆遷、勘察設(shè)計(jì)、施工組織工作中所做出的貢獻(xiàn)，以及在政治風(fēng)險(xiǎn)、協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)中所承擔(dān)的份額打分，通過(guò)單一語(yǔ)言術(shù)語(yǔ)表示語(yǔ)言變量的值。然而，多數(shù)情況下專家不能用語(yǔ)言表達(dá)出他們的評(píng)估單一術(shù)語(yǔ)。例如，計(jì)算一個(gè)操作系統(tǒng)的性能，一個(gè)工程師可以說(shuō)“它的性能介于中等和高之間”，而另一方可能認(rèn)為“有點(diǎn)高”。因此，傳統(tǒng)模糊語(yǔ)言學(xué)方法只能使用單個(gè)術(shù)語(yǔ)，如“中等”，“高”或“有點(diǎn)高”，表示一個(gè)人的認(rèn)知。為了進(jìn)行綜合的語(yǔ)言表達(dá)，針對(duì)在決策過(guò)程中決策者出現(xiàn)猶豫不定的情況，Liao和Xu[19]在此基礎(chǔ)上構(gòu)建對(duì)稱的語(yǔ)言術(shù)語(yǔ)集S=(s-τ,…,s0,…,sτ)，并提出了猶豫模糊集

HS(X)={|x∈X}

(1)

其中he(x)表示元素x屬于X的隸屬度，此處隸屬度的管理學(xué)含義則是指所有的決策者對(duì)元素x的所有評(píng)價(jià)。

采用語(yǔ)言術(shù)語(yǔ)集S={s-3,s-2,s-1,s0,s1,s2,s3}，其中s-3表示承擔(dān)的工作或做出的貢獻(xiàn)大約占5%，s-2,s-1表示承擔(dān)的工作或做出的貢獻(xiàn)依次大約占10%和30%，s0表示承擔(dān)的工作或做出的貢獻(xiàn)大約占50%，即雙方承擔(dān)工作量或者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大致相當(dāng)。s1,s2,s3則表示承擔(dān)的工作或做出的貢獻(xiàn)依次大約占70%和90%、95%。如果所有專家對(duì)某因素的評(píng)價(jià)相差不大，我們認(rèn)為三位專家的評(píng)價(jià)指標(biāo)均屬于有效指標(biāo)；如其中一位專家與另外兩位專家評(píng)價(jià)結(jié)果差距較大，則舍棄與另外兩位專家差距較大那位專家的評(píng)價(jià)意見(jiàn)，如三位專家對(duì)某因素評(píng)價(jià)結(jié)果相差較大，則需要三位專家推翻以前評(píng)價(jià)并再次群體商議，直到至少有兩位專家意見(jiàn)相近為止。

Liao等[20]給出關(guān)于猶豫模糊數(shù)學(xué)(HFLTS)的距離度量的基本性質(zhì)，借鑒Liao和Xu[19]對(duì)猶豫模糊集的定義以及猶豫模糊語(yǔ)言術(shù)語(yǔ)集的距離定義:

(2)

其中p=1時(shí)，上式為Hamming距離公式，當(dāng)p=2時(shí)為Euclidean距離公式，L為參與評(píng)價(jià)的專家總?cè)藬?shù)。不失一般性，本文采用p=1時(shí)的Hamming距離公式。

(2)式表達(dá)的管理學(xué)含義是綜合所有專家的有效評(píng)價(jià)，得出專家們對(duì)某一因素xi(征地拆遷、勘察設(shè)計(jì)、施工組織以及政治風(fēng)險(xiǎn)、協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn))中進(jìn)入國(guó)與東道國(guó)企業(yè)雙方所做出的貢獻(xiàn)比例或承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)份額差異。

根據(jù)

(3)

(4)

其中i=1,2,3分別對(duì)應(yīng)于征地拆遷、勘察設(shè)計(jì)、施工組織三種工作;i=4,5,6,7分別對(duì)應(yīng)于政治風(fēng)險(xiǎn)、協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)四種風(fēng)險(xiǎn);ai表示進(jìn)入國(guó)企業(yè)承擔(dān)的份額;bi表示東道國(guó)企業(yè)承擔(dān)的份額。

通過(guò)上述分析，我們得到進(jìn)入國(guó)企業(yè)和東道國(guó)企業(yè)各自完成的工作貢獻(xiàn)比例與雙方承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的份額，接下來(lái)我們需要構(gòu)建理論模型分析工作貢獻(xiàn)比例和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)份額對(duì)收益分配的影響。合作博弈理論中有諸多解決雙方合作收益分配的方法，其中1953年提出的Shapley值法被認(rèn)為是一種兼顧了公平和效率的數(shù)學(xué)方法，該方法也廣泛用于管理學(xué)各領(lǐng)域。

Shapley值法定義如下：設(shè)I={1,2,…,n}是所有合作者形成的聯(lián)盟，S?I都有一個(gè)數(shù)值V(S)，因此，根據(jù)Shapley值法假定合作對(duì)策模型中所有成員對(duì)合作具有均等的貢獻(xiàn)率

(5)

其中Si為聯(lián)盟S中第i個(gè)成員；V(S)為聯(lián)盟S總收益；V(Si)為聯(lián)盟S去掉成員i時(shí)收益；(n-|S|)!(|S|-1)!/n!為加權(quán)因子，即參與成員對(duì)整個(gè)聯(lián)盟收益貢獻(xiàn)的比例。

總結(jié)起來(lái)，Shapley值法是一種未考慮各參與成員貢獻(xiàn)水平和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等因素的合作博弈收益分配方案。基于此，本文將根據(jù)國(guó)際高鐵項(xiàng)目聯(lián)盟收益分配的影響因素，采用修正的Shapley值法構(gòu)建收益分配模型，以綜合考慮產(chǎn)權(quán)比例、工作貢獻(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)對(duì)收益分配的影響。

在Shapley值法的基礎(chǔ)上，考慮產(chǎn)權(quán)比例θi、工作貢獻(xiàn)與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)三個(gè)因素，引入修正因子Δηi，建立Shapley值法的國(guó)際高鐵項(xiàng)目聯(lián)盟合作收益分配的改進(jìn)模型即

(6)

Δηi=ηi-1/n

(7)

根據(jù)上述分析，國(guó)際高鐵項(xiàng)目聯(lián)盟內(nèi)的進(jìn)入國(guó)企業(yè)和東道國(guó)企業(yè)共同參與項(xiàng)目管理，根據(jù)上述式子我們能得到進(jìn)入國(guó)企業(yè)和東道國(guó)企業(yè)的工作貢獻(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)比例。即

η1=w1(λ1a1+λ2a2+λ3a3)+

w2(φ1a4+φ2a5+φ3a6+φ4a7)

η2=w1(λ1b1+λ2b2+λ3b3)+

w2(φ1b4+φ2b5+φ3b6+φ4b7)

(8)

結(jié)合上述式子我們得到國(guó)際高鐵項(xiàng)目聯(lián)盟的合作收益分配如下

(9)

4 實(shí)證分析

4.1 案例背景說(shuō)明

印尼雅萬(wàn)高鐵由中國(guó)企業(yè)聯(lián)合體和印尼企業(yè)聯(lián)合體共同承建，項(xiàng)目全長(zhǎng)142.3公里，合同總金額約51.35億美元(項(xiàng)目聯(lián)盟結(jié)構(gòu)見(jiàn)圖2)。中國(guó)鐵路國(guó)際有限公司牽頭的中方企業(yè)聯(lián)合體(北京雅萬(wàn)高鐵公司)和印尼維卡(WIKA)公司牽頭的印尼方企業(yè)聯(lián)合體，作為直接股東出資成立印度尼西亞中國(guó)高速鐵路合資公司(KCIC)，印尼方持股占60%，中方持股占40%。項(xiàng)目建設(shè)采用設(shè)計(jì)、采購(gòu)、施工總承包的EPC模式。中方企業(yè)聯(lián)合體與印尼方企業(yè)聯(lián)合體共同組建承包商聯(lián)合體(HSRCC)，全面負(fù)責(zé)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、采購(gòu)、施工等移交運(yùn)營(yíng)前的全部工作。因此，從商業(yè)合作的角度，雅萬(wàn)高鐵項(xiàng)目聯(lián)盟內(nèi)部企業(yè)(中方企業(yè)聯(lián)合體和印尼方企業(yè)聯(lián)合體)既是甲方合資公司的股東投資人，又是乙方總承包商，具有雙重身份的特殊性。根據(jù)上述描述，我們將印尼中國(guó)高速鐵路合資公司(KCIC)內(nèi)部的中方企業(yè)聯(lián)合體和印尼方企業(yè)聯(lián)合體，作為收益分配的兩方主體進(jìn)行研究。

4.2 收益分配影響因素

首先，本文采用AHP方法對(duì)“工作貢獻(xiàn)”影響因素中征地拆遷、勘察設(shè)計(jì)、施工組織的工作重要性進(jìn)行分析。然后，對(duì)“風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)”影響因素中政治風(fēng)險(xiǎn)、協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的重要性進(jìn)行分析。在此基礎(chǔ)上，采用猶豫模糊數(shù)學(xué)方法分析三位專家對(duì)中、印尼雙方在征地拆遷、勘察設(shè)計(jì)、施工組織工作做出的貢獻(xiàn)比例，以及雙方在政治風(fēng)險(xiǎn)、協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的份額。最后，分別討論“工作貢獻(xiàn)”和“風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)”對(duì)收益分配方案的影響。

4.2.1 “工作貢獻(xiàn)”影響因素

(2)三位專家對(duì)中、印尼雙方在上述三項(xiàng)工作貢獻(xiàn)評(píng)價(jià)的結(jié)果，如表1所示。

表1 專家對(duì)雙方參與工作貢獻(xiàn)比例的判定矩陣

通過(guò)舍棄評(píng)價(jià)結(jié)果相差較大的專家意見(jiàn)，可得三位專家對(duì)中方在征地拆遷、勘察設(shè)計(jì)、施工組織三項(xiàng)具體工作中的貢獻(xiàn)比例為{s-1,s-2}，{s1,s2}，{s0,s1,s1}。針對(duì)專家的意見(jiàn)，借鑒Zhu和Xu[21]的缺失專家意見(jiàn)增補(bǔ)方法，所補(bǔ)元素為

(10)

其中b+和b-分別是術(shù)語(yǔ)集中最大和最小的元素，ξ是參數(shù)。其值大小代表對(duì)最高評(píng)價(jià)和最低評(píng)價(jià)的偏好，通常取ξ=1/2。

可得修正后的三位專家對(duì)中方工作貢獻(xiàn)的綜合意見(jiàn)為{s-1,s-1.5,s-2}，{s1,s1.5,s2}，{s0,s1,s1}。

綜合三位專家的意見(jiàn)，中、印尼雙方在三項(xiàng)工作中的貢獻(xiàn)比例，根據(jù)(2)，(3)，(4)式可得

(11)

4.2.2 “風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)”影響因素

(2)三位專家對(duì)中、印尼雙方在上述四項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)比例評(píng)價(jià)的結(jié)果，如表2所示。

表2 專家對(duì)雙方風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)比例的判定矩陣

可得三位專家對(duì)中方企業(yè)聯(lián)合體在政治風(fēng)險(xiǎn)、協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)中承擔(dān)的份額分別為{s2,s2,s3}，{s0,s0,s1}，{s1,s1,s2}，{s-1,s-1,s0}。

綜合三位專家的意見(jiàn)，中、印尼兩方在四項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)中承擔(dān)份額，根據(jù)(2)，(3)，(4)式可得

(12)

4.3 收益分配影響分析

根據(jù)工作貢獻(xiàn)影響因素分析結(jié)果可知，“征地拆遷”對(duì)工作貢獻(xiàn)的重要性影響所占權(quán)重較大，為0.4。雙方在“征地拆遷”的工作貢獻(xiàn)比例有較大差異，中方占比為0.2，印尼方占比為0.8。由于EPC合同中規(guī)定征地拆遷由印尼方完成，但印尼方施工技術(shù)水平有限，所交付用地還存在公共設(shè)施、房屋和住宅遷改等遺留問(wèn)題，中方需對(duì)交付用地進(jìn)行補(bǔ)充施工?！翱辈煸O(shè)計(jì)”對(duì)工作貢獻(xiàn)的重要性影響所占權(quán)重為0.4，雙方在“勘察設(shè)計(jì)”的工作貢獻(xiàn)比例中，中方占比為0.8，印尼方占比為0.2。由于中方負(fù)責(zé)EPC合同中主要的勘察設(shè)計(jì)工作，工作量占比較大，而全線勘察設(shè)計(jì)過(guò)程需要印尼方輔助完成臨時(shí)用地征拆、施工許可和外部協(xié)議等工作，印尼方仍有部分工作貢獻(xiàn)?！笆┕そM織”對(duì)工作貢獻(xiàn)的重要性影響所占權(quán)重較小，為0.2，雙方在“施工組織”的工作貢獻(xiàn)比例差距稍小，中方占比為0.63，印尼方占比為0.37。中方在EPC合同中主導(dǎo)項(xiàng)目施工組織工作，同時(shí)印尼方與中方共同實(shí)施部分土建、箱梁和軌道板預(yù)制工作，但印尼方施工技術(shù)水平不足，中方仍需對(duì)部分工程補(bǔ)充施工。綜上結(jié)果分析，“工作貢獻(xiàn)”對(duì)收益分配有較大影響，中方在項(xiàng)目“征地拆遷”和“施工組織”的工作任務(wù)以外進(jìn)行了補(bǔ)充施工，在收益分配方案中應(yīng)考慮給予相應(yīng)的補(bǔ)償份額。

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)影響因素分析結(jié)果可知，“政治風(fēng)險(xiǎn)”在風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的重要性影響所占權(quán)重為0.1782，而雙方在“政治風(fēng)險(xiǎn)”的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)占比差距懸殊，中方為0.83，印尼方為0.17。由于項(xiàng)目可能受到印尼政治環(huán)境不穩(wěn)定的影響，存在印尼單方面取消項(xiàng)目或延長(zhǎng)項(xiàng)目建設(shè)工期的風(fēng)險(xiǎn)，最終無(wú)法獲得預(yù)期收益。“協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)”在風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的重要性影響所占權(quán)重最大，為0.3628，表明雙方工作的協(xié)同程度是項(xiàng)目聯(lián)盟合作的關(guān)鍵影響因素。在“協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)”的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)占比中，中方為0.57，印尼方為0.43，由于中方主導(dǎo)項(xiàng)目的實(shí)施，因此所承擔(dān)的協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)略高。“資金風(fēng)險(xiǎn)”在風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的重要性影響所占權(quán)重為0.1926，雙方在“資金風(fēng)險(xiǎn)”的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)占比差距仍然較大，中方為0.77，印尼方為0.23。由于中方作為項(xiàng)目主體投資方，注入和墊付的資金比例極大，造成中方面臨的資金風(fēng)險(xiǎn)較大，可能導(dǎo)致中方產(chǎn)生巨額的投入損失?！斑\(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)”在風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的重要性影響所占權(quán)重為0.2665，雙方在“運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)”的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)占比也有一定差距，中方為0.37，印尼方為0.63。印尼雅萬(wàn)高鐵預(yù)計(jì)由中方進(jìn)行運(yùn)營(yíng)，但仍可能受到外部客觀條件影響，造成項(xiàng)目前期的虧損，影響中方的運(yùn)營(yíng)收益。由于中方的高鐵運(yùn)營(yíng)能力較強(qiáng)，承擔(dān)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控，而印尼方的高鐵運(yùn)營(yíng)水平有限，承擔(dān)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。綜上結(jié)果分析，“風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)”對(duì)收益分配影響仍然較大，中方在“政治風(fēng)險(xiǎn)”、“協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)”和“資金風(fēng)險(xiǎn)”的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)占比均高于印尼方，因此在收益分配方案中應(yīng)考慮給予相應(yīng)的補(bǔ)償份額。

基于以上分析，結(jié)合(5)、(6)、(7)、(8)、(9)式我們可得出中方企業(yè)聯(lián)合體和印尼方企業(yè)聯(lián)合體的收益分配

(13)

根據(jù)上述結(jié)果，經(jīng)過(guò)修正后的Shapley值法確定的國(guó)際高鐵項(xiàng)目聯(lián)盟收益分配中，中方占比46.4%(合同股權(quán)分配比例為40%)，其中6.4%部分是考慮中方的工作貢獻(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的補(bǔ)償份額。印尼方總共占比53.6%(合同股權(quán)分配比例為60%)，與實(shí)際案例分析情況相符。

5 結(jié)論與建議

本文基于合作博弈理論框架，結(jié)合猶豫模糊數(shù)學(xué)方法和Shapley值法，對(duì)國(guó)際高鐵項(xiàng)目聯(lián)盟收益分配方案進(jìn)行了分析。通過(guò)考慮合作雙方在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的工作貢獻(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)影響因素，構(gòu)建了國(guó)際高鐵項(xiàng)目聯(lián)盟收益分配概念模型。研究結(jié)果表明，“工作貢獻(xiàn)”和“風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)”對(duì)項(xiàng)目聯(lián)盟收益分配影響較大，僅考慮產(chǎn)權(quán)比例的收益分配方案并不合理。本文以印尼雅萬(wàn)高鐵項(xiàng)目聯(lián)盟為例，對(duì)模型進(jìn)行了驗(yàn)證，實(shí)證案例表明，(1)“工作貢獻(xiàn)”影響因素中，中方在“征地拆遷”和“施工組織”的工作任務(wù)以外進(jìn)行了補(bǔ)充施工，在收益分配方案中應(yīng)給予補(bǔ)償份額。(2)“風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)”影響因素中，中方在“政治風(fēng)險(xiǎn)”、“協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)”和“資金風(fēng)險(xiǎn)”的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)占比均高于印尼方，在收益分配方案中應(yīng)給予補(bǔ)償份額。(3)通過(guò)修正后的Shapley值法確定的項(xiàng)目聯(lián)盟收益分配結(jié)果，中方占比46.4%，其中6.4%部分是考慮中方工作貢獻(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的補(bǔ)償份額，印尼方占比53.6%。結(jié)果驗(yàn)證了考慮“產(chǎn)權(quán)比例”、“工作貢獻(xiàn)”和“風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)”的收益分配方案比單一考慮“產(chǎn)權(quán)比例”的收益分配方案更合理。

對(duì)策建議：(1)國(guó)際高鐵項(xiàng)目參建企業(yè)通過(guò)項(xiàng)目聯(lián)盟模式進(jìn)行合作時(shí)，應(yīng)當(dāng)注重合作過(guò)程中的文化交流與溝通協(xié)作，避免國(guó)別差異造成工作障礙，從而形成高度融合的組織團(tuán)隊(duì)，提高整體合作效率，通過(guò)實(shí)施合作方共贏的收益分配方案，擴(kuò)大國(guó)際高鐵項(xiàng)目的總體收益。(2)從項(xiàng)目工作貢獻(xiàn)角度考慮，中國(guó)企業(yè)在項(xiàng)目初期應(yīng)提前介入合作任務(wù)，對(duì)東道國(guó)企業(yè)進(jìn)行高鐵工程技術(shù)的指導(dǎo)和培訓(xùn)，提升東道國(guó)企業(yè)的技術(shù)水平。同時(shí)，雙方應(yīng)明確工作職責(zé)和貢獻(xiàn)，提高在“征地拆遷”、“勘察設(shè)計(jì)”、“施工組織”等工作任務(wù)中的合作效率，避免由于技術(shù)水平差異造成重復(fù)施工和成本增加等情況，從而使項(xiàng)目聯(lián)盟的收益分配方案更為公平、合理。(3)從項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)角度考慮，在“政治風(fēng)險(xiǎn)”方面，國(guó)際項(xiàng)目受東道國(guó)政治風(fēng)險(xiǎn)影響較大，中方應(yīng)加強(qiáng)與東道國(guó)政府相關(guān)部門的對(duì)接，充分建立雙方互信，使項(xiàng)目獲得兩國(guó)政府的政策支持。同時(shí)，在項(xiàng)目建設(shè)中適當(dāng)增加使用東道國(guó)勞動(dòng)力的比例，創(chuàng)造更多本地就業(yè)崗位，平衡各方利益，降低政治風(fēng)險(xiǎn)的影響。在“協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)”方面，中國(guó)企業(yè)還需不斷提高與東道國(guó)企業(yè)合作的協(xié)同性，提升項(xiàng)目合作績(jī)效，增加雙方的有效收益。在“資金風(fēng)險(xiǎn)”方面，中國(guó)企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極向國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)取融資貸款等金融支持和優(yōu)惠，降低資本金投入風(fēng)險(xiǎn)，保障自身合理的投資收益。在“運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)”方面，中國(guó)企業(yè)需大力培訓(xùn)本地運(yùn)營(yíng)管理人員，協(xié)助中方企業(yè)降低項(xiàng)目建成后的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證中方項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)收益。綜上，中國(guó)企業(yè)需要充分評(píng)估以上風(fēng)險(xiǎn)影響因素，從而爭(zhēng)取更合理的項(xiàng)目收益分配方案。

國(guó)際高鐵項(xiàng)目的收益分配方案較為復(fù)雜，本文僅考慮項(xiàng)目合作雙方的顯性收益。未來(lái)的研究還可以從隱性收益進(jìn)行分析，如國(guó)際高鐵市場(chǎng)開(kāi)拓、技術(shù)轉(zhuǎn)移、裝備和材料出口、企業(yè)本土化發(fā)展等。