民間金融視角下武陵山片區(qū)中小企業(yè)融資策略研究

李明洙

摘? ? ? 要：中小企業(yè)作為最主要企業(yè)組織形式，其對經(jīng)濟社會發(fā)展具有極為重要的促進作用，但是融資難題卻沒有得到有效的緩解，隨著民間金融的興起和不斷發(fā)展，對中小企業(yè)融資提供了極大的便利。本文主要從民間金融的視角出發(fā)，對武陵山片區(qū)中小企業(yè)融資問題進行分析和研究，通過分析當(dāng)前中小企業(yè)融資類型，明確其融資面臨的問題，最后提出相應(yīng)的對策以改進民間金融視角下武陵山片區(qū)中小企業(yè)的融資策略，以此促進武陵山片區(qū)中小企業(yè)乃至整個經(jīng)濟社會持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展。

關(guān)鍵詞：民間金融;武陵山片區(qū);中小企業(yè);融資策略

基金項目：吉首大學(xué)張家界學(xué)院院級科研項目資助（編號：zyzd201902）

1.引言

眾所周知，中小企業(yè)在促進國民經(jīng)濟發(fā)展、吸納就業(yè)、稅收貢獻等方面都發(fā)揮了重要作用，但其融資難題仍然得不到有效緩解，強化融資能力成為中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。武陵山片區(qū)近年來的經(jīng)濟社會發(fā)展不斷加速，90%以上的中小企業(yè)有融資需求，但滿足率低于20%，民間金融的長足進步，為緩解中小企業(yè)融資起到了重要的作用。但是，在民間金融視角下武陵山片區(qū)中小企業(yè)的融資仍然存在很多的問題，比如企業(yè)經(jīng)營管理不到位、融資環(huán)境不完善、缺乏政策的支持引導(dǎo)以及監(jiān)督管理不科學(xué)等，這些都限制了武陵山片區(qū)中小企業(yè)的融資能力，難以充分借助民間金融緩解融資難題。因此，必須要根據(jù)現(xiàn)階段武陵山片區(qū)民間金融和中小企業(yè)發(fā)展的實際情況，制定出相應(yīng)的措施，全面提升中小企業(yè)通過民間金融獲取融資的能力，以此更好地促進武陵山片區(qū)經(jīng)濟社會的發(fā)展。

2.武陵山片區(qū)中小企業(yè)融資類型分析

2.1 融資途徑

企業(yè)的融資途徑無非是內(nèi)源性融資和外源性融資兩種。前者主要是企業(yè)通過自有資金的積累和內(nèi)部成員籌集資金為主。后者則是從外部金融市場通過銀行貸款、發(fā)行債券或者股票進行資金籌集。當(dāng)前武陵山片區(qū)大部分中小企業(yè)主要是以內(nèi)源性融資為主，雖然具有自主性、低風(fēng)險和原始性等特點，但是會受制于中小企業(yè)凈資產(chǎn)規(guī)模、預(yù)期收益和盈利能力，同時也會占用中小企業(yè)大量資金，不利于進行科技創(chuàng)新和規(guī)模拓展，進而會限制中小企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。

2.2 融資方式

企業(yè)融資方式主要是直接融資和間接融資。前者是企業(yè)向資金提供者比如商業(yè)銀行直接尋求資金幫助，比如發(fā)行債券或者股票等。后者是依賴金融機構(gòu)而獲得的資金支持。而通過發(fā)行債券和股票等方式進行直接融資具有較高的門檻，很多中小企業(yè)難以符合相應(yīng)的標準和要求。所以，武陵山片區(qū)中小企業(yè)主要是以間接融資為主，所以金融中介結(jié)構(gòu)就發(fā)揮了十分重要的作用，通過吸納社會閑散資金為中小企業(yè)提供可用的經(jīng)營資金。當(dāng)前全面提升中小企業(yè)直接融資能力成為緩解其融資難題的重要舉措。

2.3 融資性質(zhì)

從融資性質(zhì)來看，中小企業(yè)的融資性質(zhì)包括權(quán)益性資本融資和債務(wù)性融資為主。前者社會資本進入中小企業(yè)，在對其提供金融支持的同時，也會獲取相應(yīng)的所有者權(quán)益，進而會使得中小企業(yè)控制權(quán)逐步喪失。后者主要是中小企業(yè)自身承擔(dān)債務(wù)責(zé)任，定期償還所籌集的資金本息。武陵山片區(qū)很多中小企業(yè)的融資都屬于債務(wù)性融資，因此加大了中小企業(yè)的融資成本，使其發(fā)展所面臨的壓力不斷加大。

3.武陵山片區(qū)中小企業(yè)融資面臨的問題

3.1 企業(yè)經(jīng)營管理不到位

隨著武陵山片區(qū)經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展，民間金融在提供服務(wù)過程中有了更加廣闊的選擇空間，企業(yè)信用及能力成為其考慮的重要問題?，F(xiàn)階段，中小企業(yè)在管理思想和理念方面還相對滯后，其內(nèi)部經(jīng)營管理具有先天性的缺陷，且信用水平也相對較低。因此中小企業(yè)的融資受其自身經(jīng)營發(fā)展規(guī)模和能力及信用水平的不利影響，所以難以吸引民間資本的關(guān)注。同時，武陵山片區(qū)的快速發(fā)展使得很多中小企業(yè)為抓住政策發(fā)展機遇而出現(xiàn)違背信用問題，難以按時償還借款，2019年有超過150家中小企業(yè)出現(xiàn)違約行為，同時存在偷稅漏稅行為，其信用水平明顯較低，也使其與武陵山片區(qū)民間金融的發(fā)展相互脫離，進而造成了融資難題。

3.2 缺乏完善的融資環(huán)境

完善的融資環(huán)境是確保中小企業(yè)在民間金融市場中獲取融資并減小風(fēng)險損失和實現(xiàn)雙方共贏的關(guān)鍵。當(dāng)前，武陵山片區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展雖然較快，但是整體水平依舊較低，民間金融的發(fā)展還存在很多不完善之處，而中小企業(yè)自身的經(jīng)營發(fā)展也存在諸多的問題，在中小企業(yè)融資過程中受到商業(yè)銀行等正規(guī)金融機構(gòu)的排斥，銀行貸款只能滿足中小企業(yè)融資需求的16.6%左右，中小企業(yè)需要支付較大的融資成本，而面臨的來自于民間金融的融資風(fēng)險也較大。因此使得武陵山片區(qū)中小企業(yè)在發(fā)展過程中缺乏完善的融資環(huán)境，使得民間金融機構(gòu)和個人不愿意為其發(fā)展進行注資，降低了中小企業(yè)發(fā)展的規(guī)模和能力。

3.3 政策支持和引導(dǎo)不足

武陵山片區(qū)近年來的發(fā)展主要是依賴于政府政策的支持，而其民間金融市場和中小企業(yè)融資也同樣需要政府政策的支持和引導(dǎo)。但是當(dāng)前武陵山地區(qū)政府相關(guān)部門沒有根據(jù)民間金融發(fā)展和中小企業(yè)融資進行相應(yīng)的政策支持引導(dǎo)。首先，政府部門對民間金融的重要作用存在忽視，甚至沒有將其視為正規(guī)金融，存在一定打壓和限制行為，使得民間金融的發(fā)展不得不提升隱秘性。同時，政府部門將主要的精力集中于大型企業(yè)，將其視為帶動經(jīng)濟發(fā)展的助力，沒有充分重視中小企業(yè)融資難題，忽視了自身在扶持中小企業(yè)發(fā)展中的重要作用。所以導(dǎo)致武陵山片區(qū)民間金融的發(fā)展水平相對較低，也難以提升中小企業(yè)的融資能力，更沒有將民間金融發(fā)展和中小企業(yè)融資進行有機結(jié)合，在一定程度上限制了武陵山片區(qū)的發(fā)展。

3.4 缺乏系統(tǒng)性的監(jiān)督管理

其一，我國相關(guān)法律法規(guī)缺失，沒有對民間金融服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展進行法律界定，對民間金融中出現(xiàn)投機和高利貸行為沒有進行嚴格有效的監(jiān)督和規(guī)范，使得武陵山片區(qū)民間金融缺乏穩(wěn)定性。其二，對于資金借貸雙方出現(xiàn)的失信問題還沒有完善的處罰政策，借貸雙方的違約成本較低，中小企業(yè)如果沒有及時獲取融資則會影響其正常的運行，而如果沒有及時償還貸款則會危及民間金融機構(gòu)的發(fā)展。所以，缺乏系統(tǒng)性和可操作的監(jiān)督管理使得武陵山片區(qū)民間金融與中小企業(yè)難以實現(xiàn)協(xié)調(diào)有序發(fā)展。

4.武陵山片區(qū)中小企業(yè)融資改進策略

4.1 提升企業(yè)的經(jīng)營管理水平

中小企業(yè)是武陵山片區(qū)最為主要的企業(yè)組織形式，占比超過95%，要想促進中小企業(yè)的全面發(fā)展，就必須要提升經(jīng)營管理水平。因此，中小企業(yè)要摒棄傳統(tǒng)管理理念和思想的影響，樹立現(xiàn)代化企業(yè)管理理念，逐步建立和完善科學(xué)的企業(yè)管理制度，強化內(nèi)部管理，通過科學(xué)經(jīng)營發(fā)展不斷擴大自身規(guī)模，提升綜合實力，進而充分吸引武陵山片區(qū)民間金融機構(gòu)和投資者的注意，以此獲取更多的民間金融支持。同時，中小企業(yè)要不斷優(yōu)化內(nèi)部管理格局，積極降低溝通成本，樹立長遠的發(fā)展戰(zhàn)略目標，借助社會關(guān)系等途徑強化與民間金融機構(gòu)的聯(lián)系，強化與民間金融機構(gòu)的相互幫助和相互信賴，進而形成良好的民間借貸關(guān)系，使得武陵山片區(qū)中小企業(yè)可以從民間金融市場獲取更多的可用資金。

4.2 打造完善的融資環(huán)境

對中小企業(yè)而言，完善的融資環(huán)境不僅包括自身較高的經(jīng)營管理水平，還需要進行信用體系建設(shè)和信息機制建設(shè)，提升融資市場的透明度。所以，武陵山片區(qū)政府相關(guān)部門必須要根據(jù)民間金融的發(fā)展和中小企業(yè)融資需求打造完善的融資環(huán)境。在國家相關(guān)政策的基礎(chǔ)上建立完善的社會信用評價標準和體系，針對中小企業(yè)的發(fā)展水平和能力，確定不同的信用等級，強化信息的共享，使得民間金融機構(gòu)在提供貸款時可以實現(xiàn)信息共享，消除信息不對稱帶來的影響。同時，要促使中小企業(yè)嚴格遵守市場規(guī)則，通過誠信經(jīng)營樹立良好的口碑和形象，并對其失信行為進行相應(yīng)的懲罰。全面做好民間金融的風(fēng)險防范工作，提升投資者和中小企業(yè)的風(fēng)險意識，確保融資活動的安全性。

4.3 強化政府政策的支持引導(dǎo)

雖然市場在資源配置中起到了決定性作用，但是政府政策的支持和引導(dǎo)仍然顯得十分重要。在武陵山片區(qū)民間金融發(fā)展和中小企業(yè)融資過程中，尤其需要政策的支持和引導(dǎo)。一方面，武陵山片區(qū)政府相關(guān)部門應(yīng)該充分發(fā)揮行政服務(wù)職能，進行職責(zé)的細化，針對民間金融的發(fā)展和中小企業(yè)融資需求制定出相應(yīng)的支持政策，避免出現(xiàn)“一刀切”的現(xiàn)象，使得民間金融能夠在正常軌道中實現(xiàn)不斷前進和發(fā)展，同時能夠使得中小企業(yè)可以從民間金融機構(gòu)中獲得相應(yīng)的資金支持。另一方面，要針對特定行業(yè)和企業(yè)制定出相應(yīng)的支持性政策，比如對于科技創(chuàng)新型企業(yè)和高新技術(shù)服務(wù)業(yè)企業(yè)，政府部門要為這些中小企業(yè)的民間借貸行為提供有效的擔(dān)保，在拓寬融資渠道的同時使其順利獲取相應(yīng)的資金，以此促進武陵山片區(qū)經(jīng)濟社會的全面發(fā)展。

4.4 建立健全監(jiān)督管理機制

一直以來，民間金融的發(fā)展都具有隱蔽性特點，對民間閑置資金的吸引能力不斷增強，因此對其監(jiān)督管理的難度相對較大;而中小企業(yè)為取得更進一步發(fā)展，其在經(jīng)營發(fā)展方面容易出現(xiàn)失信行為，所以也應(yīng)該強化監(jiān)管。所以，要通過建立健全監(jiān)督管理機制來提升民間金融視角下武陵山片區(qū)中小企業(yè)的融資能力。武陵山片區(qū)相關(guān)部門應(yīng)該通過大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)手段對民間金融機構(gòu)的各項活動和中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展情況進行監(jiān)控，收集相應(yīng)的信息數(shù)據(jù)，形成監(jiān)管信息數(shù)據(jù)庫，并根據(jù)武陵山片區(qū)經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展，對數(shù)據(jù)庫進行不斷充實，在此基礎(chǔ)上實現(xiàn)對民間金融發(fā)展和中小企業(yè)融資的高效監(jiān)管，確保兩者的協(xié)調(diào)共進。

總結(jié)

作為區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展和扶貧攻堅試點，武陵山片區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展不斷迎來新的發(fā)展機遇，其中小企業(yè)數(shù)量和規(guī)模都在不斷提升，因此融資問題也顯得十分突出。經(jīng)濟社會的快速發(fā)展使得武陵山片區(qū)的民間金融得以快速發(fā)展，因此也為緩解中小企業(yè)的融資難題提供了新的思路，拓寬了融資渠道。從本文的研究來看，在民間金融視角下，應(yīng)該從提升企業(yè)經(jīng)營管理水平、打造完善的融資環(huán)境、強化政府政策支持和引導(dǎo)、建立健全監(jiān)督管理機制等方面出發(fā)，全面提升武陵山片區(qū)中小企業(yè)的融資能力，使其為片區(qū)經(jīng)濟社會發(fā)展做出更大的貢獻。

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