上市公司應(yīng)收賬款管理問(wèn)題分析

鞠輝

（江蘇東華測(cè)試技術(shù)股份有限公司，江蘇 靖江 214500）

應(yīng)收賬款管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的重要組成部分，應(yīng)收賬款壞賬率過(guò)高將影響企業(yè)的正常資金周轉(zhuǎn)。近年來(lái)，上市公司應(yīng)收賬款余額保持總量增長(zhǎng)、增速放緩的趨勢(shì)，說(shuō)明上市公司目前對(duì)于應(yīng)收賬款的管理工作越來(lái)越重視。上市公司一般較未上市公司體量大，故更需要進(jìn)一步加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，以提高企業(yè)資金利用率。

一、應(yīng)收賬款定義

應(yīng)收賬款是指企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)的狀態(tài)下，由于銷售產(chǎn)品、商品及提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)，而產(chǎn)生的應(yīng)向購(gòu)買單位收取的特定款項(xiàng)。包括銷售價(jià)款，代購(gòu)買方墊付的各種運(yùn)費(fèi)、雜費(fèi)，向購(gòu)買單位及接受勞務(wù)單位收取的應(yīng)由其負(fù)擔(dān)的稅金等。

二、上市公司加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理的重要意義

近年來(lái)，上市公司應(yīng)收款余額呈現(xiàn)不斷上升且逐年增加的趨勢(shì)，由于上市公司業(yè)務(wù)范圍廣，銷售金額大，因此其應(yīng)重視并加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理。

（一）提高資金周轉(zhuǎn)率

資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是杜邦財(cái)務(wù)分析法中提出的影響企業(yè)盈利的三個(gè)關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素之一。應(yīng)收賬款長(zhǎng)時(shí)間未收回會(huì)占用公司的資金，致使公司的營(yíng)業(yè)周期延長(zhǎng)，資金周轉(zhuǎn)速度變慢，從而影響公司的正常經(jīng)營(yíng)。加強(qiáng)應(yīng)收款管理，能夠加快公司資金的回籠速度，保證企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)。

（二）減少壞賬損失

逾期的應(yīng)收賬款會(huì)導(dǎo)致壞賬風(fēng)險(xiǎn)增大，一般而言，賬齡越長(zhǎng)，壞賬風(fēng)險(xiǎn)越大。企業(yè)應(yīng)收賬款過(guò)多，極易造成呆賬、死賬，導(dǎo)致公司效益下降，形成潛在虧損，而加強(qiáng)應(yīng)收款事前、事中、事后管理，能夠減少企業(yè)的壞賬損失，提高企業(yè)的利潤(rùn)水平。

（三）減少公司的機(jī)會(huì)成本

從應(yīng)收賬款的角度來(lái)講，機(jī)會(huì)成本是指企業(yè)將資金投放在應(yīng)收賬款方面，從而導(dǎo)致其他領(lǐng)域所能使用的資金減少，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)收益降低的損失。加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的控制，可以減少應(yīng)收賬款占用資金，降低其所產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本，從而可以提高企業(yè)效益。

三、上市公司應(yīng)收賬款管理中存在的主要問(wèn)題

（一）未建立健全的客戶信用等級(jí)制度

隨著全球市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。部分上市公司為追求市場(chǎng)份額，擴(kuò)大自身市場(chǎng)占有率，沒(méi)有對(duì)客戶進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)估，在不明確客戶財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展前景及償債能力的情況下，為追求銷售額的增長(zhǎng)，盲目賒銷，忽略了賒銷所帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和壞賬風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致應(yīng)收賬款余額增長(zhǎng)，逾期風(fēng)險(xiǎn)增大，催收時(shí)間增長(zhǎng)，占用資金增加，企業(yè)的現(xiàn)金支付能力下降。為維持運(yùn)營(yíng)，企業(yè)還需向銀行貸款，增加了財(cái)務(wù)費(fèi)用，導(dǎo)致公司進(jìn)入惡性循環(huán)。

（二）缺乏賬齡分析和催收制度

財(cái)務(wù)人員未及時(shí)與銷售部門對(duì)接，沒(méi)有定期對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行賬齡分析和預(yù)警。壞賬準(zhǔn)備沒(méi)有根據(jù)賬齡來(lái)區(qū)分計(jì)提，導(dǎo)致企業(yè)難以對(duì)應(yīng)收賬款催收情況進(jìn)行有效估計(jì)。而且，由于缺乏完善的催收激勵(lì)制度，片面地追求利潤(rùn)最大化，忽視現(xiàn)金流量，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款管理時(shí)效性極差。銷售員的業(yè)績(jī)僅與銷售額直接掛鉤，沒(méi)有針對(duì)款項(xiàng)的回收明確獎(jiǎng)懲制度，銷售人員缺乏催款的積極性，導(dǎo)致應(yīng)收賬款壞賬比例日益增加，不僅給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失，還虛增了企業(yè)利潤(rùn)，增加了企業(yè)的所得稅費(fèi)用支出。

（三）內(nèi)控制度不健全，員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

企業(yè)內(nèi)部控制制度不完善，責(zé)任分工不明確，未確定應(yīng)收賬款管理的主要責(zé)任部門，沒(méi)有提出相應(yīng)的管理方法和應(yīng)對(duì)措施，沒(méi)有定期與客戶進(jìn)行對(duì)賬，不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款中存在的錯(cuò)誤，導(dǎo)致應(yīng)收賬款金額不準(zhǔn)確，銷售人員催收困難。部分企業(yè)雖然進(jìn)行對(duì)賬工作，但只是進(jìn)行口頭形式的對(duì)賬，沒(méi)有形成合法有效的對(duì)賬依據(jù)，起不到應(yīng)有的管理作用。員工整體風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，業(yè)務(wù)水平、管理能力、文化素質(zhì)較低，導(dǎo)致其在實(shí)際工作中，只有在應(yīng)收款實(shí)際發(fā)生逾期后，才被動(dòng)地進(jìn)行催收，未對(duì)應(yīng)收賬款逾期風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事先的評(píng)估及控制。

（四）內(nèi)部溝通機(jī)制缺失

公司內(nèi)部沒(méi)有有效的溝通機(jī)制，各部門未對(duì)客戶的信用等級(jí)、回款情況、催收反饋、客戶動(dòng)態(tài)管理等進(jìn)行有效的內(nèi)部溝通。一方面，內(nèi)控人員沒(méi)有及時(shí)準(zhǔn)確地將客戶等級(jí)反饋給銷售人員，導(dǎo)致銷售人員在訂立合同時(shí)，可能會(huì)給信用等級(jí)低的客戶以較寬松的信用政策。另一方面，財(cái)務(wù)人員在付款期過(guò)后未收到應(yīng)收款項(xiàng)時(shí)，沒(méi)有及時(shí)反饋給銷售人員并令其進(jìn)行催收，同時(shí)也沒(méi)有及時(shí)反饋給內(nèi)控人員以便其調(diào)整客戶信用等級(jí)。由于企業(yè)內(nèi)部信息傳遞不流暢、溝通不及時(shí)，導(dǎo)致企業(yè)各方信息脫節(jié)，給企業(yè)增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）應(yīng)收賬款管理不符合效益性原則

企業(yè)進(jìn)行應(yīng)收賬款管理要滿足成本效益原則及重要性原則。雖然上市公司疏于應(yīng)收賬款管理，會(huì)導(dǎo)致壞賬率提高，但目前，部分上市公司對(duì)應(yīng)收賬款管理過(guò)于精細(xì)化，這會(huì)造成應(yīng)收賬款管理成本增加，導(dǎo)致應(yīng)收賬款管理不符合成本效益原則。

（六）法律意識(shí)淡薄

我國(guó)整體的信用環(huán)境相較于發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō)還有一定差距，社會(huì)信用體系不健全，信譽(yù)度差，失信成本較低。面對(duì)不能收回的應(yīng)收賬款，部分企業(yè)認(rèn)為履行法律程序成本過(guò)高，且會(huì)破壞同客戶單位的貿(mào)易關(guān)系，影響后續(xù)訂單，因此，在應(yīng)收賬款逾期后未采取法律手段進(jìn)行催收，部分企業(yè)甚至沒(méi)有設(shè)立專門的法務(wù)部門，導(dǎo)致其不能依靠法律途徑維護(hù)自身利益。

四、加強(qiáng)上市公司應(yīng)收賬款管理的對(duì)策

企業(yè)的應(yīng)收賬款管理工作通?？煞譃槿齻€(gè)部分：一是事前的評(píng)估防范；二是事中的管控；三是事后的維護(hù)。

（一）加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理的事前評(píng)估工作

1．建立健全的內(nèi)控管理和客戶信用等級(jí)評(píng)價(jià)制度

企業(yè)需要對(duì)客戶的基本情況進(jìn)行排查了解，以此為依據(jù)建立健全的適合自身特點(diǎn)的信用等級(jí)制度。目前網(wǎng)絡(luò)技術(shù)高度發(fā)達(dá)，企業(yè)可以通過(guò)國(guó)家企業(yè)信用公示系統(tǒng)查詢客戶企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，也可以通過(guò)5C信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)，綜合分析客戶是否符合賒銷條件。企業(yè)應(yīng)根據(jù)客戶不同的信用等級(jí)，確定賒銷的限額及賒銷的時(shí)間。此外，企業(yè)需完善公司內(nèi)部應(yīng)收賬款管理制度，職責(zé)分工應(yīng)明確、合理，相互協(xié)調(diào)，相互制約，以建立科學(xué)合理的內(nèi)控制度和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，確保會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

2．建立完善的催收獎(jiǎng)懲體系

將銷售人員的業(yè)績(jī)獎(jiǎng)金與應(yīng)收款回收情況掛鉤，落實(shí)到人，以充分調(diào)動(dòng)銷售人員的催收積極性。應(yīng)設(shè)置專門的應(yīng)收賬款管理崗位，專門負(fù)責(zé)進(jìn)行賬齡分析并與銷售人員對(duì)接。企業(yè)應(yīng)將賬齡分析表和催收情況結(jié)合，對(duì)銷售人員進(jìn)行綜合考評(píng)、獎(jiǎng)懲，并按賬齡的長(zhǎng)短決定催收獎(jiǎng)懲的比例，鼓勵(lì)銷售人員積極處理長(zhǎng)賬齡的應(yīng)收賬款。

（二）規(guī)范應(yīng)收賬款管理工作的事中管控

1．做好賬齡分析，建立定期對(duì)賬制度

企業(yè)應(yīng)實(shí)行客戶動(dòng)態(tài)管理，使賒銷比例與銷量正態(tài)相關(guān)。一旦客戶購(gòu)買量下降，應(yīng)及時(shí)壓縮其欠款。定期清查應(yīng)收賬款，每年至少一次與客戶進(jìn)行對(duì)賬，并請(qǐng)對(duì)方蓋章回函。這一方面可以核對(duì)雙方賬目，以免存在錯(cuò)記、漏記的現(xiàn)象，另一方面保存客戶的對(duì)賬函，證明雙方業(yè)務(wù)往來(lái)真實(shí)有效，可以為以后通過(guò)法律途徑進(jìn)行催收保留證據(jù)。對(duì)不同賬齡的客戶，可分別通過(guò)電話、信息、郵件、面訪、引入專業(yè)催賬公司、法律訴訟等不同的途徑進(jìn)行催收。對(duì)于賬齡長(zhǎng)、應(yīng)收余額大的客戶，應(yīng)建立預(yù)警機(jī)制，財(cái)務(wù)應(yīng)及時(shí)通知銷售人員嚴(yán)格控制此類公司的賒銷比例。

2．計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

企業(yè)要提前對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行預(yù)判，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。企業(yè)應(yīng)根據(jù)賬齡分析，按照賬齡長(zhǎng)短對(duì)應(yīng)收賬款計(jì)提不同比例的壞賬準(zhǔn)備，并作為資產(chǎn)減值損失計(jì)入當(dāng)期損益。對(duì)于確實(shí)無(wú)法收回的應(yīng)收賬款，應(yīng)整理相關(guān)資料報(bào)經(jīng)審批，按國(guó)家統(tǒng)一會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行沖銷。

3．完善內(nèi)部管理溝通機(jī)制

企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)各部門之間的溝通，尤其是內(nèi)控部門、財(cái)務(wù)部門與銷售部門之間的信息溝通。在溝通過(guò)程中應(yīng)充分利用信息化系統(tǒng)，內(nèi)控部門一旦監(jiān)控到客戶的信用等級(jí)下降，必須及時(shí)通知銷售部門注意訂立合同時(shí)的付款條款和賒銷比例。在合同訂立后，財(cái)務(wù)部門應(yīng)及時(shí)監(jiān)測(cè)客戶是否達(dá)到付款條件并提醒銷售部門注意催收。在超過(guò)付款期限后，財(cái)務(wù)部門應(yīng)及時(shí)向內(nèi)控部門提示預(yù)警?？傊?，各部門間的及時(shí)溝通能有效防止信息不對(duì)稱造成的應(yīng)收賬款回收問(wèn)題。

（三）完善應(yīng)收賬款的事后維護(hù)

1．運(yùn)用法律手段維護(hù)企業(yè)利益

企業(yè)應(yīng)規(guī)范自身的合同管理制度，對(duì)現(xiàn)銷方式外的所有業(yè)務(wù)必須簽訂合同，合同中應(yīng)明確客戶的付款條件、付款時(shí)間、付款方式、延期付款違約責(zé)任等，所有合同必須經(jīng)客戶單位確認(rèn)蓋章存檔，以防止因合同條款引起的糾紛，保護(hù)企業(yè)預(yù)期利益。保存好銷售過(guò)程中的送貨單、驗(yàn)收單及對(duì)賬函等具有法律效應(yīng)的單據(jù)，一旦發(fā)現(xiàn)惡意拖欠貨款的客戶，立即開展材料準(zhǔn)備工作，避免超過(guò)訴訟時(shí)效，堅(jiān)決采用法律手段維護(hù)企業(yè)利益。

2．通過(guò)應(yīng)收賬款保理、證券化等手段盤活應(yīng)收賬款

推動(dòng)應(yīng)收賬款保理和證券化是發(fā)揮應(yīng)收賬款潛在價(jià)值的有效手段，有助于應(yīng)收賬款管理水平的提高。這些新型融資手段較一般的應(yīng)收賬款管理方式有明顯優(yōu)勢(shì)，其有助于提高企業(yè)資產(chǎn)管理水平，強(qiáng)化企業(yè)融資能力，同時(shí)可以將應(yīng)收賬款帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)嫁到銀行等金融機(jī)構(gòu)。此外，還可以降低管理成本，減少交易成本，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，改善財(cái)務(wù)報(bào)表，使企業(yè)資金使用效率得到提高。

五、結(jié)束語(yǔ)

上市公司運(yùn)用賒銷手段雖然能大幅度增加銷售量，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，提高企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)力，但同時(shí)應(yīng)收賬款也會(huì)占用企業(yè)大量資金，影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，甚至導(dǎo)致企業(yè)資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題，使企業(yè)承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，需要財(cái)務(wù)、銷售、審計(jì)及內(nèi)控部門等共同合作，企業(yè)應(yīng)做好事前、事中、事后的各項(xiàng)管理工作，制定完善的內(nèi)控管理制度、催收獎(jiǎng)懲體系，提高全員素質(zhì)和債權(quán)質(zhì)量，以為實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)奠定良好的基礎(chǔ)。