“一帶一路”下國企境外投資機構(gòu)內(nèi)部審計研究
——基于風險導向視角

張 幸，祝令彬

（南京審計大學，南京211815）

一、問題的提出

2019 年4 月26 日，習近平主席在第二屆“一帶一路”國際合作高峰論壇中指出，“無論是順境還是逆境，無論前方是坦途還是荊棘，我們都要弘揚伙伴精神，不忘合作初心，……，共建‘一帶一路’一定會迎來一個更加美好的世界。”作為一個體現(xiàn)中國智慧、中國氣魄、中國信心的全世界人民共同繁榮發(fā)展的中國方案，一帶一路秉持“共商、共建、共享”基本原則，致力于打造政治互信、經(jīng)濟融合、文化包容的利益共同體、命運共同體和責任共同體。國有企業(yè)作為推動一帶一路方案深入貫徹實施的中流砥柱，其對外投資規(guī)模隨著“一帶一路”方案的深入推進呈現(xiàn)不斷上升的態(tài)勢。在錯綜復雜的投資環(huán)境下，強化國有企業(yè)預(yù)防和管控風險能力，加強國有境外資產(chǎn)監(jiān)督和管理，對于保護國有資產(chǎn)、降低國有資產(chǎn)流失發(fā)生概率格外重要。內(nèi)部審計因其具有通過審核披露企業(yè)財務(wù)信息，制約企業(yè)發(fā)展中的消極因素，促進企業(yè)管理水平和績效提高的功能，故而成為國有資產(chǎn)監(jiān)督體系中一支重要監(jiān)督力量。

二、國有企業(yè)境外投資模式以及潛在風險

（一）國有企業(yè)境外投資模式

所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離是現(xiàn)代企業(yè)制度的重要特征，基于“雙權(quán)分離”下的委托—代理模式應(yīng)運而生，成為現(xiàn)代大型企業(yè)最主要的運營模式。在此模式下，資產(chǎn)所有者（委托人）對資產(chǎn)經(jīng)營者（代理人）的經(jīng)營管理進行監(jiān)督，確保資產(chǎn)安全。國有企業(yè)的經(jīng)營管理亦不例外，以國有企業(yè)境外投資為例，從資產(chǎn)的所有權(quán)屬性來看，國有企業(yè)的資產(chǎn)屬于國家，政府把國有資產(chǎn)交由專門的行政機構(gòu)——國資委管理，事實上，國資委并不對外進行直接投資，而是進一步委托國有企業(yè)進行對外投資，基于此，國資委實際上扮演的既是“委托人”，又是“代理人”的角色。然而，國有企業(yè)境外投資并不能由母公司在境外完成，必須在東道主國設(shè)立境外分支機構(gòu)，即境外子公司，且在當?shù)叵嚓P(guān)機構(gòu)登記注冊，并受到當?shù)叵嚓P(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)管。這一環(huán)節(jié)，國有企業(yè)境外子公司作為母公司的代理公司經(jīng)營管理境外業(yè)務(wù)。實際上，境外子公司的日常經(jīng)營管理工作最終通常由母公司派遣職業(yè)經(jīng)理人完成。

由上述分析可知，我國國有企業(yè)境外投資受企業(yè)特性和投資區(qū)位的雙重影響，從資產(chǎn)所有者到最終經(jīng)營者經(jīng)營管理，境外國有資產(chǎn)存在著多層級的委托代理關(guān)系，委托代理鏈長，雖然現(xiàn)代交通以及信息通訊技術(shù)相當完備，公司間人員往來以及信息傳遞效率大幅提高，但較之于境內(nèi)投資，境外投資管理者（代理人）的經(jīng)營管理依然很難被企業(yè)所有者（委托方）所監(jiān)管。除此之外，相對于私人財產(chǎn)，國有資產(chǎn)委托人不明確，委托人責任職責履行不到位，亦在一定程度上弱化了委托人對代理人的監(jiān)督作用，致使境外資產(chǎn)缺乏科學有效的監(jiān)督，進而加大了國有資產(chǎn)境外流失的風險。

（二）國有企業(yè)境外投資潛在風險

與境內(nèi)經(jīng)營管理相比，國際經(jīng)營管理環(huán)境更加復雜多變，國有企業(yè)境外投資面臨著更多風險和挑戰(zhàn)。從風險的成因來看，國有企業(yè)境外投資風險源于自身因素（內(nèi)因）和外在因素（外因）兩個方面，即企業(yè)的自我經(jīng)營管理因素（內(nèi)因）以及影響企業(yè)投資決策、效果的外部環(huán)境因素（外因）。

1.投資決策風險。決策失誤是企業(yè)最大的失誤。無論是境內(nèi)投資還是境外投資，企業(yè)決策的科學正確與否從根本上決定著企業(yè)目標的順利實現(xiàn)與否。當前，國有企業(yè)針對“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的境外投資多集中在公路、鐵路、橋梁等基礎(chǔ)設(shè)施項目上，這些建設(shè)項目普遍存在投入資本巨大、建設(shè)周期長、投資回報慢等特征，企業(yè)在投資決策上面臨一定風險。國有企業(yè)境外投資決策風險主要體現(xiàn)為兩點：第一，盲目決策，沒有建立科學有效的決策風險分析以及風險控制程序，從而無法保證企業(yè)決策的科學性、有效性；第二，決策方案實施過程中，缺乏完善的過程監(jiān)督和控制手段，致使企業(yè)在決策實施過程中發(fā)生偏離既定目標的情形時，無法進行及時有效的補救，加劇了企業(yè)投資風險。

2.經(jīng)營風險。企業(yè)最終目標能否順利完成，一方面取決于企業(yè)起初決策制定的科學性，另一方面也跟企業(yè)在決策方案實施過程中的經(jīng)營管理息息相關(guān)?！耙粠б宦贰毖鼐€國家的政治經(jīng)濟環(huán)境以及市場需求結(jié)構(gòu)錯綜復雜，加之國與國之間的商業(yè)習慣、法律制度存在差異，因而，在沒有充分了解東道主國市場需求結(jié)構(gòu)以及技術(shù)條件下，生搬硬套原來國內(nèi)的營銷策略和管理手段，往往會給國有企業(yè)境外經(jīng)營管理埋下巨大的風險和隱患。

3.政府監(jiān)管風險。正如前文所述，國有企業(yè)境外投資存在著委托代理層級多的現(xiàn)象，一方面造成了國有企業(yè)的境外投資決策受到政府管理水平的影響，企業(yè)面臨著很難走出去和盲目走出去的風險；另一方面多層級的委托代理弱化了政府對境外經(jīng)營管理行為的有效監(jiān)督，使得國有企業(yè)境外投資所面臨的國有資產(chǎn)流失風險加劇。

4.投資環(huán)境風險。它是指境外投資中受東道主國投資環(huán)境影響而產(chǎn)生的風險?！耙粠б宦贰毖鼐€國家眾多，而且國與國之間投資環(huán)境差異巨大，國有企業(yè)境外投資面臨著不小的風險與挑戰(zhàn)。具體而言主要包括三方面：一是政治風險，它是指投資所在地因政治環(huán)境發(fā)生變化而給外來投資方造成經(jīng)濟損失的風險，包括時局動蕩風險和戰(zhàn)略沖突風險等；二是經(jīng)濟風險，它是指東道主國家經(jīng)濟環(huán)境的變動對投資國境外投資帶來的風險，譬如財政政策、貨幣政策、匯率政策等；三是文化風險，它是指由于投資企業(yè)對境外國家的文化習俗、宗教信仰缺乏足夠的認知，進而對投資方的經(jīng)濟效益產(chǎn)生了重大影響。

除了面臨上述風險以外，國有企業(yè)境外經(jīng)營管理中還存在有境外融資風險、惡性競爭風險、國有資產(chǎn)“私有化”風險等。國有企業(yè)境外經(jīng)營管理因其企業(yè)性質(zhì)的特殊性以及投資目的地環(huán)境的復雜性，面臨著深刻復雜的風險。在“一帶一路”方案深入實施的背景下，建立健全境外國有資產(chǎn)風險防控體系，加強境外國有資產(chǎn)的監(jiān)管力度，防范國有資產(chǎn)流失，保障境外國有資產(chǎn)安全是我國全面深化改革的重要內(nèi)容。

三、內(nèi)部審計防范境外國有資產(chǎn)流失風險作用機制分析

內(nèi)部審計伴隨著中國經(jīng)濟體制的改革和發(fā)展亦在不斷革新，實現(xiàn)了最初的財務(wù)審計、業(yè)務(wù)審計向管理審計、風險審計的轉(zhuǎn)變，內(nèi)部審計的功能也從最初的檢查功能逐步發(fā)展演變?yōu)閮?nèi)容更加豐富多樣的監(jiān)督、咨詢功能。內(nèi)部審計功能的發(fā)展與變遷為國有企業(yè)內(nèi)部審計的完善與發(fā)展緣何可以降低境外國有投資機構(gòu)的經(jīng)營管理風險提供一個解釋。

（一）風險導向內(nèi)部審計優(yōu)化企業(yè)決策過程

決策作為一個企業(yè)最重要的行為，直接決定著企業(yè)目標能否實現(xiàn)。國有企業(yè)對“一帶一路”沿線國家的境外投資規(guī)模大，投資環(huán)境復雜多變，決策稍有不慎，便往往會招致投資失敗，造成國有資產(chǎn)的巨額流失?，F(xiàn)代內(nèi)部審計除了對傳統(tǒng)財務(wù)業(yè)務(wù)進行審計之外，還廣泛參與到企業(yè)的組織活動中去，就企業(yè)決策而言，內(nèi)部審計憑借其監(jiān)督技術(shù)優(yōu)勢和專業(yè)判斷能力，幫助管理層積極參與國有資本重大戰(zhàn)略決策過程中去，為企業(yè)的科學決策提供必要的支撐。

（二）風險導向內(nèi)部審計提升企業(yè)經(jīng)營管理能力

良好的經(jīng)營管理是企業(yè)目標的實現(xiàn)的必要保障，企業(yè)追求目標實現(xiàn)的經(jīng)營管理行為受到企業(yè)自身以及外部環(huán)境變化表現(xiàn)為“復雜多變”的，并非“一成不變”。企業(yè)經(jīng)營管理的復雜多變性在國有企業(yè)境外投資機構(gòu)表現(xiàn)更為明顯。從時間維度來看，企業(yè)當期經(jīng)營管理行為往往是企業(yè)前期表現(xiàn)、當期企業(yè)自身狀況和所面臨的外部環(huán)境因素以及企業(yè)對未來的預(yù)期展三者合力的結(jié)果。企業(yè)內(nèi)部審計人員通過對財務(wù)、業(yè)務(wù)的審計可以及時動態(tài)反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，呈現(xiàn)當前企業(yè)真實發(fā)展水平，企業(yè)也可以通過已有發(fā)展情況的經(jīng)驗總結(jié)，對未來進行合理預(yù)期。除此之外，內(nèi)部審計通過對經(jīng)營管理、風險防控的審核，本身就對企業(yè)的經(jīng)營管理行為有一定約束作用。以上所述表明，企業(yè)內(nèi)部審計無疑有利于提高企業(yè)經(jīng)營管理水平，降低企業(yè)經(jīng)營管理風險，保護境外國有資產(chǎn)的安全。

（三）風險導向內(nèi)部審計提高政府監(jiān)管有效性

國有企業(yè)、國有資產(chǎn)的所有權(quán)性質(zhì)，決定了政府必須對國有資產(chǎn)的經(jīng)營管理進行監(jiān)管，現(xiàn)階段，對國有企業(yè)的監(jiān)管存在主體多元、主體之間權(quán)責不明的現(xiàn)象，監(jiān)督效率不高，特別是對國有企業(yè)境外投資機構(gòu)的監(jiān)管水平更有待提高。國有企業(yè)內(nèi)部審計人員通過對企業(yè)全方位的審計，發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理的客觀情況，并形成書面報告遞交相關(guān)政府監(jiān)管部門。政府部門根據(jù)企業(yè)內(nèi)部審計報告，識別企業(yè)經(jīng)營管理過程中的風險和問題，做到有的放矢，因而監(jiān)管效率得以提高。此外，企業(yè)內(nèi)部審計可以配合外部審計機構(gòu)開展工作，對國有企業(yè)進行更加全面、客觀、公正、有效的審計，并最終通過外部審計機構(gòu)反映報告給監(jiān)管部門，企業(yè)內(nèi)部審計在一定程度上間接提高了政府部門對國有企業(yè)的監(jiān)管效率。

四、風險導向下國有企業(yè)境外資產(chǎn)內(nèi)部審計體系構(gòu)建建議

構(gòu)建以現(xiàn)代企業(yè)為基礎(chǔ)的、機制完善、方法科學內(nèi)部審計制度勢在必行。基于前文對于國有企業(yè)境外經(jīng)管所面臨風險以及內(nèi)部審計保護境外國有資產(chǎn)作用機制的分析，嘗試對構(gòu)建新形勢下國有企業(yè)內(nèi)部審計體系提供幾點建議。

（一）加強國有企業(yè)內(nèi)部審計的獨立性和組織權(quán)威性

國有企業(yè)，尤其是地方國有企業(yè)，其內(nèi)部審計組織和其他部門組織存在著千絲萬縷的聯(lián)系，內(nèi)部審計工作易受到高層領(lǐng)導以及其他部門組織“有形”或“無形”的干擾。此外，國有企業(yè)內(nèi)部人員關(guān)系之間存在著嚴格的等級制，高層管理者具有很高的決策話語權(quán)，國有企業(yè)內(nèi)部審計人員來自企業(yè)組織內(nèi)部，其工資福利水平、職位晉升等相關(guān)切身利益通常取決于企業(yè)內(nèi)部高層管理者，內(nèi)部審計人員往往基于自己的“前途”和“命運”而很難做出獨立權(quán)威的審計。通過提高國有企業(yè)內(nèi)部審計的獨立性以及組織性權(quán)威性來促進內(nèi)部審計質(zhì)量的提高，是防范國有企業(yè)境外經(jīng)營管理風險的重要舉措。

提高企業(yè)內(nèi)部審計獨立性和組織權(quán)威性，首先應(yīng)保持國有企業(yè)內(nèi)部審計機構(gòu)的獨立和相對完整，實現(xiàn)與其他企業(yè)組織機構(gòu)的完全剝離。其次，國有企業(yè)應(yīng)減少內(nèi)部審計機構(gòu)的管理層級和限制因素，進而提高內(nèi)部審計機構(gòu)的權(quán)威性。國有企業(yè)可以參考現(xiàn)代公司治理制度，在董事會下成立內(nèi)部審計委員會，直接負責國有企業(yè)內(nèi)部審計工作的開展。最后，國有企業(yè)內(nèi)部審計部門在獨立性和相對組織權(quán)威性的基礎(chǔ)上，注重與其他部門之間的交流與合作，促進審計結(jié)果對國有企業(yè)經(jīng)營管理活動支撐作用的實現(xiàn)。

（二）實現(xiàn)內(nèi)部審計全覆蓋

就實現(xiàn)國有企業(yè)內(nèi)部審計全覆蓋這一內(nèi)容來看，首先要擁有同時具備大數(shù)據(jù)處理能力以及審計技能的復合型人才，并根據(jù)大數(shù)據(jù)分析特點和內(nèi)部審計特點組織專業(yè)化的團隊，并進行合理分工；其次，在大數(shù)據(jù)環(huán)境背景下，構(gòu)建覆蓋國有企業(yè)本土公司和境外公司的內(nèi)部審計體系，并針對不同類型境外經(jīng)營管理業(yè)務(wù)各自的特點，科學把握國有企業(yè)內(nèi)部審計的側(cè)重點以及主要目標；最后，建立以風險為導向的全覆蓋內(nèi)部審計模式，以防范國有企業(yè)境外經(jīng)營風險為主線，為事前管理層的決策制定過程提供支撐，并對企業(yè)經(jīng)營管理行為進行事中監(jiān)督以及事后評價。

（三）培養(yǎng)新型高水平內(nèi)部審計人才

國有企業(yè)境外投資機構(gòu)內(nèi)部審計工作的開展必不可少的要與東道主國的相關(guān)政府部門以及公司企業(yè)打交道，而“一帶一路”沿線國家的會計體系和稅務(wù)體系復雜多樣，加之地區(qū)之間的語言、文化、習慣等方面存在較大差異，國有企業(yè)境外投資機構(gòu)的內(nèi)部審計遠比本土企業(yè)的內(nèi)部審計復雜得多，困難得多。境外投資機構(gòu)內(nèi)部審計的這種特點對從事境外投資機構(gòu)內(nèi)部審計工作的人才提出了更高的要求。

在新型內(nèi)部審計人才的培養(yǎng)中，一方面要注重對財會類大學生人才培養(yǎng)模式的革新。大學作為社會人才培養(yǎng)的重要場所，其人才培養(yǎng)模式對大學生未來就業(yè)能力有著顯著影響。因而，在全球化不斷深入的今天，大學對財會類學生的培養(yǎng)，在注重中國本土的財會特點時，要積極與國際接軌，培養(yǎng)國際化專業(yè)人才；適度拓寬小語種教學，加強中國學生對外國文化習俗的了解，培養(yǎng)學生的文化融合能力。另外一方面，要加強對已有國有企業(yè)內(nèi)部審計隊伍人員的再培訓和再塑造，尤其是要加強國有企業(yè)境外投資機構(gòu)內(nèi)部審計人員的專職能力培訓，提高內(nèi)部審計人員的綜合職業(yè)技能，促進國有企業(yè)境外投資機構(gòu)內(nèi)部審計人員順利完成境外投資機構(gòu)內(nèi)部審計工作。

五、結(jié)束語

“一帶一路”方案作為中國“走出去”的偉大實踐，彰顯著中華民族熱愛和平，愿與全世界人民一道共同發(fā)展的偉大情懷。國有企業(yè)作為“一帶一路”方案中中國對沿線國家投資的主導力量，其境外投資活動的成功與否不僅關(guān)系著“一帶一路”方案的推動進程，還關(guān)系著中國國家資產(chǎn)的安全。