跨境資金集中運營管理研究

薛歡

[提要] 跨境資金集中運營管理在降低企業(yè)資金管理成本、提高資金運營效率、優(yōu)化外匯資源配置等方面均起到不容忽視的作用，是我國跨國公司高效資金運營的必要手段。本文通過對我國跨境資金集中運營管理研究成果進行分析進而提出改進建議，希望能夠為關(guān)注跨境資金集中運營管理的企業(yè)及相關(guān)人員提供有效幫助。

關(guān)鍵詞：跨境資金集中運營管理;跨國公司;資源配置;資金運營

中圖分類號：F27 文獻標識碼：A

收錄日期：2020年8月7日

隨著跨國公司資金運營管理業(yè)務(wù)需求的增加，我國開始在跨境資金集中運營管理的道路上摸索。2012年我國選取部分地區(qū)實行跨境資金集中運營管理試點工作，取得可見成效。2014年印發(fā)并在2015年落地《跨國公司外匯資金集中運營管理規(guī)定（試行）》，全國范圍內(nèi)跨國企業(yè)開始試用此規(guī)定。隨著外貿(mào)的發(fā)展，為深化我國跨境資金集中管理規(guī)定，2019年我國汲取以往的不足及大家反饋的需求發(fā)布了《跨國公司跨境資金集中運營管理規(guī)定》（匯發(fā)[2019]7號）。此次改革提煉了2012年至今的改革成果，能夠更好服務(wù)于實體經(jīng)濟、降低運營成本、有效防范金融風險。

一、跨境資金集中運營管理主要政策變化

新政策下跨境資金集中運營管理規(guī)定主要變化有以下內(nèi)容：一是對行業(yè)的限制進行規(guī)定。在新政策之前是允許非銀行金融機構(gòu)參與跨境資金集中運營的，但是在新政策下不允許除財務(wù)公司外的其他非銀行金融機構(gòu)參與跨國公司跨境資金集中運營。二是對相關(guān)額度的范圍進行設(shè)限。在使用外債額度和境外放款額度時不再是無限使用而是具有最高額度的限制。具體的計算方法參照央行的外債額度和境外放款額度。三是對賬戶管理進行了再優(yōu)化，在辦理跨境資金集中運營管理的各項相關(guān)業(yè)務(wù)的時候不再依靠外匯資金主賬戶而是以國內(nèi)資金主賬戶為主，賬戶幣種為含人民幣的多種幣種。四是便利了業(yè)務(wù)流程，首先新政簡化了備案流程，外債和境外放款不再需要冗雜的登記流程實行一次性登記，上線相關(guān)管理系統(tǒng)對其進行記錄控制;合作銀行不再需要3家以上企業(yè)可以根據(jù)自身業(yè)務(wù)需求選擇適合自己企業(yè)的合作數(shù)量;企業(yè)在辦理收入結(jié)匯支付時不再需要事前提供真實性證明材料，只要銀行按照規(guī)定對其進行合規(guī)性審核，審核無誤即可辦理;新政下還取消手工報表，報表的報送全部實行電子化。外匯局汲取以前的經(jīng)驗與不足擁護時代需求不斷優(yōu)化跨境資金運營管理規(guī)定，讓我國跨國公司盡可能都能夠享受到新政的紅利，使我國跨國公司跨境資金集中運營管理更能夠順利高效地推行。

二、新政下跨境資金集中運營管理實施效應(yīng)

（一）降低資金管理成本。新政下對外匯資金進行集中統(tǒng)一的管控和調(diào)配并對支付的操作模式進行了改革，相關(guān)收匯企業(yè)可以直接結(jié)匯并撥付給有需求的企業(yè)，不再需要先進行收匯再結(jié)匯的復雜手續(xù)，這樣企業(yè)就不再需要大量的購匯量以準備結(jié)匯，進而可以節(jié)省因為購匯后再結(jié)匯而產(chǎn)生的匯兌成本，有利于企業(yè)降低資金管理成本。新政策下我們允許跨境企業(yè)在進行跨境資金集中運營的時候可以直接使用人民幣資金，就使得在政策層面上人民幣和外幣有著相同的法律地位，就可以避免以往人民幣被限制的尷尬局面。這樣跨國公司就可以根據(jù)企業(yè)自身的實際需求自如使用本外幣資金，大大降低了企業(yè)的資金管理成本。新政下實現(xiàn)了資金成本集約化的管理，降低了跨國資金集中運營管理的成本，進一步優(yōu)化了資金管理工作。

（二）便利跨境資金集中運營管理。新政簡化了備案流程，外債和境外放款不再需要冗雜的登記流程實行一次性登記，實現(xiàn)了電子化登記的同時上線相關(guān)管理系統(tǒng)對其進行記錄控制，簡化了相關(guān)企業(yè)業(yè)務(wù)手續(xù)和流程，有利于資金運營的高效準確管理。合作銀行不再需要3家以上企業(yè)可以根據(jù)自身業(yè)務(wù)需求選擇適合自己企業(yè)的合作數(shù)量;企業(yè)在辦理收入結(jié)匯支付時不再需要事前提供真實性證明材料，只要銀行按照規(guī)定對其進行合規(guī)性審核，審核無誤即可辦理;新政下還取消手工報表，報表的報送全部實行電子化，簡化企業(yè)的申報流程，節(jié)約企業(yè)的報送時間成本及報送成本。在辦理跨境資金集中運營管理的各項相關(guān)業(yè)務(wù)的時候不再依靠外匯資金主賬戶而是以國內(nèi)資金主賬戶為主，賬戶幣種為含人民幣的多種幣種，避免因為幣種權(quán)限的設(shè)定而要設(shè)立兩套資金池，為企業(yè)收入支付提供了便利的同時提高了跨境資金池的可操作化。

（三）優(yōu)化銀行服務(wù)功能。新政下銀行和企業(yè)的信息都是電子化采集，企業(yè)不再需要報送三張手工報表，這樣的改革就減輕了企業(yè)辦理業(yè)務(wù)的成本，信息的查詢也更加方便快捷，為企業(yè)和銀行減輕了負擔，有助于提高企業(yè)跨境資金運營管理效率。新政下在辦理跨境資金集中運營管理收支結(jié)匯時不再依靠外匯資金主賬戶而是以國內(nèi)資金為主，賬戶幣種為含人民幣的多種幣種，企業(yè)可以根據(jù)自身需求自主選擇自己的賬戶，便利跨國企業(yè)資金運營管理相關(guān)業(yè)務(wù)的辦理。新政下企業(yè)與銀行合作的家數(shù)不再做限制，企業(yè)可以根據(jù)自己實際情況靈活選擇適合自己的需求數(shù)，這就便利了銀行業(yè)務(wù)的辦理，優(yōu)化了銀行的服務(wù)功能，使我們跨境資金集中運營更加高效。

（四）順應(yīng)“去杠桿”改革要求。在新政策之前是允許非銀行金融機構(gòu)入池的，但是在新政策下不允許除財務(wù)公司外的其他非銀行金融機構(gòu)入池，這就響應(yīng)了“服務(wù)于實體經(jīng)濟”的任務(wù)號召，落實于2017年全國工作會議精神，真真切切服務(wù)于實體經(jīng)濟，降低企業(yè)的跨境資金運營成本。有效避免金融機構(gòu)在跨境資金池進行資金的非法運轉(zhuǎn)，有效避免此類金融機構(gòu)搞形式主義資金池，有必要對這些金融機構(gòu)進行監(jiān)管，以保證國家及客戶的資金安全，同時順應(yīng)“去杠桿”的改革要求。

三、新政下跨境資金運營管理制約因素

（一）新舊政策銜接的過渡。受舊政策的業(yè)務(wù)習慣，新政策的學習傳播不到位等方面的影響，相關(guān)業(yè)務(wù)人員在新政策下處理跨境資金運營管理相關(guān)業(yè)務(wù)的方式方法可能會延續(xù)以往的政策來進行實施，或者一部分業(yè)務(wù)按照新政策實施另外一部分手續(xù)延續(xù)老政策。這樣就會存在跨境資金運營管理混亂，新政策實施不到位的問題。企業(yè)備案不及時或者備案審批不通過也會影響新政策的實施，即使備案及時且審批通過但政策還是銜接不上的時候，開展資金集中運營管理依然會存在很大的障礙，不利于我們跨境資金的管理，影響資金運營效率的提升。

（二）提供便利的同時加大了風險。新準則下對外債和境外放款登記管理進行改革，外債和境外放款實行一次性登記，備案流程也得到了簡化，開展收入結(jié)匯便利化改革試點，取消合作銀行數(shù)量的限制，取消手工登記、手工報表，不再需要提供相關(guān)紙質(zhì)材料，全部電子化管理，確實順應(yīng)時代的需求，使我們資金運營管理便利化、低成本化。但是，簡化這些業(yè)務(wù)流程及取消收支結(jié)匯真實性材料和相關(guān)限制也會存在電子化審批及溝通障礙，資料真實性的審批難度加大，同時也加大資金運營管理風險，我們有必要在這些環(huán)節(jié)加強風險防控以避免損失。

（三）跨國企業(yè)集團準入門檻太高?？鐕髽I(yè)準入門檻在這次新政下依然沒有得到解決，跨境資金集中運營準入門檻對于大多數(shù)跨國企業(yè)來說依然達不到門檻要求，那么這些跨國企業(yè)就不能具備實行跨境資金集中運營管理的開辦資格。營業(yè)收入及資金流動規(guī)模等相關(guān)指數(shù)達不到要求則會使企業(yè)進行資金管理的時候很多業(yè)務(wù)范圍都受到限制，我們資金運營管理業(yè)務(wù)的開展就會存在障礙，這就對部分企業(yè)實現(xiàn)跨境資金運營管理帶來了很大的影響，不利于企業(yè)資金運營高效管理。

（四）企業(yè)資金管理權(quán)屬關(guān)系模糊。新政下實行跨境資金集中運營管理的成員企業(yè)在辦理相關(guān)業(yè)務(wù)時以國內(nèi)主賬戶代辦，進行資金集中收付時則由國內(nèi)資金主賬戶進行代扣代繳，新規(guī)定有效避免了各種稅費的同時并降低了資金運營成本。但是，由于銀行回單的賬戶信息在結(jié)算之后反映的是主賬戶信息而不是成員企業(yè)信息，這就不能正確反映企業(yè)真實的財務(wù)狀況，使得企業(yè)資金及費用的權(quán)屬關(guān)系混亂，進而也會影響繳納稅費和出口退稅業(yè)務(wù)的辦理，相關(guān)審計單位出具審計報告的可靠性也會存在問題，對于企業(yè)跨境資金的運營管理也會產(chǎn)生影響。

四、新政下跨境資金集中運營管理優(yōu)化建議

（一）加強不同政策間的銜接與協(xié)調(diào)。當出現(xiàn)新政策的同時隨之也就出現(xiàn)了舊政策，新舊政策的銜接與協(xié)調(diào)問題是發(fā)布每一個新政策之后我們都應(yīng)該面對并解決的問題，銜接與協(xié)調(diào)不到位則會使得跨境資金運營管理運行不暢。首先，我們銀行等相關(guān)機構(gòu)應(yīng)當敏銳地觀察市場的變化，可能在新政策下來之前就開始調(diào)整自己資金運營管理體系。其次，建議允許實行跨境資金集中運營管理的相關(guān)企業(yè)可以根據(jù)自己企業(yè)的需求自主選擇新政策或者舊政策來辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。或者組織相關(guān)部門對實行跨境資金集中運營的企業(yè)進行嚴格的培訓，并配備相關(guān)專員在其處理相關(guān)業(yè)務(wù)時對其進行在線或者實地疑難問題解答以推動新政策的順利實施，新舊政策的暢通銜接與協(xié)調(diào)。最后，則是我們相關(guān)企業(yè)要積極調(diào)整自己的管理模式，并積極配合順應(yīng)新的管理規(guī)定。這樣才能在新政到來之后得心應(yīng)手，才能夠快速地銜接與協(xié)調(diào)新舊政策，使我們的業(yè)務(wù)能夠順利的開展。

（二）加強風險防范。新政策下簡化了管理流程，便利了跨境資金集中運營管理業(yè)務(wù)流程，但是與此同時我們忽略了風險防范措施，流程各個步驟的簡化很容易導致風險的加大。我們簡化了備案流程的同時放低了備案權(quán)限，將備案權(quán)限下放到了分局，這樣就可以方便跨國公司可以及時辦理備案并開展業(yè)務(wù)。為防止備案材料存在虛假性的風險，與此同時我們分局的審批流程應(yīng)出具更嚴格審核方案，針對每一流程提出具體審核標準與方案，加大風險防范措施規(guī)避風險。

我們簡化了外債和境外放款登記管理，降低權(quán)限，取消手工報表及真實性紙質(zhì)材料，實行額度電子化管理。為了排除風險隱患相關(guān)管理部門應(yīng)當加強風險防范措施，跨國公司辦理業(yè)務(wù)所提交的資料數(shù)據(jù)進行更加嚴格的審核把控，設(shè)定嚴密的電子化管理審批流程，每年每月規(guī)定時間進行風險評估并根據(jù)評估出的風險及工作人員反饋采取相應(yīng)降低風險的措施。針對不同的業(yè)務(wù)對單據(jù)做出不同的審核要求，加強監(jiān)管措施來防范風險。當發(fā)現(xiàn)存在有關(guān)違反規(guī)定或者不合理的問題時，應(yīng)當采取相應(yīng)措施規(guī)避風險。應(yīng)不斷優(yōu)化我們的管理，提高風險防范措施，使我們的政策做到真正的合理合規(guī)利國利民。

（三）降低跨國企業(yè)集團準入門檻。新政下準入門檻依然較高，使很多跨國企業(yè)不能進入資金池，不能實現(xiàn)跨境資金集中運營管理，跨國資金的管理方法手續(xù)都受到了限制，使得相關(guān)跨國企業(yè)資金運營效率低下，不利于我們跨國企業(yè)的發(fā)展?？鐕镜睦顺睅尤蚪?jīng)濟一體化，促進我國經(jīng)濟發(fā)展，我們要做跨國公司堅強的后備力量，為他們打開世界的大門，建議靈活運用政策，針對不同層次的跨國公司我們應(yīng)設(shè)定不同的政策，高門檻是我們對跨國企業(yè)入池的一個篩選，這些企業(yè)可能更順應(yīng)跨境資金集中運營管理的方案。但是，我們針對一些沒有達到門檻標準確有著迫切需求的企業(yè)可以同樣敞開大門，我們應(yīng)適當?shù)亟档烷T檻，這樣跨境資金集中運營管理的方針政策就能惠及我國更多的跨國企業(yè)，這樣就能使我們真正有業(yè)務(wù)需求的企業(yè)享受到政策的恩惠，更有利于我國跨國企業(yè)的發(fā)展，更有利于實現(xiàn)全球經(jīng)濟一體化。

（四）清晰企業(yè)資金權(quán)屬關(guān)系。當實行跨境資金集中運營管理的成員企業(yè)通過外匯資金主賬戶進行代扣代繳的時候，回單信息不匹配導致企業(yè)資金權(quán)屬關(guān)系模糊進而導致企業(yè)繳納稅費及進出口退稅業(yè)務(wù)辦理時存在問題，給業(yè)務(wù)的順利開展帶來了不便。建議相關(guān)部門進行溝通建立相關(guān)機制，對主賬戶和成員企業(yè)賬戶進行關(guān)聯(lián)互通，使我們可以通過主賬戶帶出成員企業(yè)賬戶，我們再對相關(guān)企業(yè)進行繳費就可以分辨其權(quán)屬關(guān)系?；蛲ㄟ^相關(guān)證明材料清晰劃分企業(yè)資金權(quán)屬關(guān)系，實現(xiàn)憑借回單可以清晰界定各自權(quán)限并進行成員企業(yè)的稅費繳納和進出口退稅。這樣就可以便利我們的業(yè)務(wù)流程，清晰企業(yè)權(quán)屬關(guān)系，提高跨境資金運營效率。便利成員企業(yè)與主賬戶企業(yè)的賬務(wù)管理，方便相關(guān)審計部門出具真實有效的審計報告。

五、總結(jié)

跨境資金集中運營管理是跨國公司資金管理的必要手段。近年來，我國不斷汲取以往經(jīng)驗與不足，對跨境資金集中運營管理規(guī)定進行改革，盡可能便利并惠及廣大企業(yè)的業(yè)務(wù)需求。實行跨境資金集中運營管理的企業(yè)及相關(guān)辦事人員應(yīng)對改革的內(nèi)容積極地學習與配合，對不足之處向相關(guān)部門提出建議。共同努力探索更加完善的跨境資金集中運營管理辦法，使我國跨境企業(yè)能夠平穩(wěn)健康的發(fā)展。

主要參考文獻：

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