基于風險應對策略的融資擔保公司風險管理優(yōu)化研究

趙麗娟

摘要：近年來，我國融資擔保行業(yè)（以下簡稱“行業(yè)”）監(jiān)管部門頻繁出臺監(jiān)管文件，“整合”在行業(yè)代償高發(fā)期后成為新常態(tài)，一輪新的“行業(yè)洗牌”正悄然進行。反思融資擔保公司在經營過程中的風險管理，發(fā)現(xiàn)造就不同經營結果的核心關鍵點是：風險應對策略?；陲L險應對策略理論，在闡述融資擔保公司風險管理現(xiàn)狀及其存在的盲目自信、“頭輕腳重”，缺乏科學的風險應對機制，無力的風險分擔及補償機制等問題的基礎上，從主觀及客觀方面提出了風險應對策略的管理優(yōu)化和改進，以期為融資擔保公司的風險管理提供理論參考及實務借鑒。

關鍵詞：融資擔保 風險應對策略 管理優(yōu)化

一、引言

新時代下，融資擔保行業(yè)在歷經從無到有，行業(yè)主體從少到多，擔保風險從小到大的變化過程后，融資擔保行業(yè)作為銀行“融資難、融資貴”的“妙藥”，已然已經成為了融資行業(yè)不可缺少的生力軍。伴隨行業(yè)發(fā)展及新常態(tài)下金融供給側結構性改革，融資擔保行業(yè)正呈現(xiàn)出有史以來范圍最大的“行業(yè)洗牌”。以重慶市為例，2019年8月，重慶市金融監(jiān)督管理局對14家融資擔保公司進行了注銷、吊銷經營許可證或停業(yè)整頓;重慶市融資擔保機構由年初的128家變?yōu)?17家。2020年初，重慶市國有背景的融資擔保公司也進入了行業(yè)整合階段，盡調、對價談判正在悄然進行。

“行業(yè)洗牌”的發(fā)生并不是融資擔保行業(yè)的特有階段，每個行業(yè)在發(fā)展到一定進程都會經歷。但，造就“行業(yè)洗牌”的關鍵影響因素卻不同，筆者認為：造成融資擔保公司發(fā)展呈現(xiàn)不同結果的核心關鍵點在于：風險應對策略。風險應對策略包括風險承受、風險規(guī)避、風險分擔和風險降低，應在運用的過程中保持組合觀，科學合理的使用風險應對策略可以有效提高行業(yè)主體運營能力，提升風險管理水平及取得較好獲利結果。鑒于此，本文分析了融資擔保公司的風險管理現(xiàn)狀及存在問題，并提出了基于風險應對策略的優(yōu)化與改進建議。

二、融資擔保公司的風險管理現(xiàn)狀及問題分析

（一）盲目自信、“頭輕腳重”

融資擔保公司在取得經營許可后，很少有穩(wěn)健的融資擔保公司會在經營初期思考公司的風險管理容忍度。更多的行業(yè)主體或是迫于股東利益回報的索取，或是激情于做大做強的創(chuàng)業(yè)夢想又或是感受于同行業(yè)寬容的風險容量，其都會經歷擔保業(yè)務盲目沖量階段。自認為經營管理的就是風險，做好常規(guī)內控就能穩(wěn)步向前。但這恰恰為經營風險埋下了伏筆，寬松的融資擔保風險管理門檻就是輕視“風險規(guī)避”應對策略的體現(xiàn);寄希望于融資擔保公司注冊資本金的雄厚，更是在風險管理前就選擇了“風險承受”應對策略。這樣的“寬入口”肯定會導致后期經營惡果的出現(xiàn)。經營過程中，即便運用再好的“風險分擔”和“風險降低”策略都是杯水車薪。

（二）缺乏科學的風險應對機制

2017年8月出臺的《融資擔保公司監(jiān)督管理條例》，第二十三條要求：融資擔保公司應當按照審慎經營原則，建立健全融資擔保項目評審、擔保后管理、代償責任追償等方面的業(yè)務規(guī)范以及風險管理等內部控制制度。所有融資擔保公司都會依規(guī)建立上述內部控制制度，但制度的科學性及有效性不同，將對風險管理水平產生直接影響。部分融資擔保公司有制度和機制，但制度和機制流于形式，提前給特殊情況鋪建“綠色通道”制度缺口，一碰到股東打招呼或上級管理部門做安排等情形，機制立即失效，風險應對期待于權威者的后期或額外風險補償，這就是缺乏科學風險應付對機制的表現(xiàn)。

（三）無力的風險分擔及補償機制

基于融資擔保行業(yè)風險日益凸顯，各地行政管理部門也提出了很多幫助融資擔保公司化解風險的倡議，其中理論上最具操作性的就是：政、銀、擔合作（項目由地方經信委或中小企業(yè)局等行政部門推薦，銀行、擔保公司各自評審，貸款出現(xiàn)風險后，代償風險由政府、銀行及融資擔保公司按提前約定的比例共擔）。實踐中，因為銀行監(jiān)管的要求，其并不能做到風險敞口的存在，即便《政、銀、擔合作協(xié)議》已簽訂，操作過程中銀行還是會向借款人要求提供風險敞口抵質押物，或要求融資擔保公司多交保證金。明明是希望以“風險分擔”策略來管理風險，但實踐中的無力，并不能將風險轉移。另外，各種擔保費補貼政策都設有低保證金及低擔保費收取的前置條件，實際受惠人是借款人，擔保公司不過是以低營業(yè)收入換取了補貼收入;長效的風險補償更多的是依靠于自身健康發(fā)展及撥備提取。

三、基于風險應對策略的融資擔保公司風險管理優(yōu)化與改進建議

針對融資擔保公司的風險管理現(xiàn)狀及存在問題，本文從主、客觀方面進行優(yōu)化與改進建議，以期為融資擔保公司的風險管理提供理論參考及實務借鑒。

（一）主觀形成風險應對策略組合觀

1.融資擔保公司股東及高管應具備風險應對策略組合觀。針對融資擔保公司的經營，單純采取唯一風險應對策略都是錯誤的，針對不同管理環(huán)節(jié)、不同業(yè)務品種或不同風險化解情況時，具體問題具體分析，可采用單一策略，也可采用多種策略組合。

2.“風險承受”策略是業(yè)務承辦時應摒棄的策略。任何寄希望于后期化解的業(yè)務，往往都存在著巨大風險。同時，融資擔保公司應該提升從業(yè)人員的風險管理能力，在經營中最大程度辨認風險，防止因風險管理能力不足，未能辨認出風險只能承受的情況發(fā)生。

（二）客觀建立風險應對策略管理機制

根據融資擔保公司的具體請況，應該積極營造健康的內部控制環(huán)境，明確風險管理目標，在科學的風險評估后選擇合適的承擔、規(guī)避、分擔及降低應對策略，并使這些措施與企業(yè)的整體風險容量和容限相協(xié)調，從而促使融資擔保公司健康成長。

1.建立科學的風險應對機制。風險應對機制應保證其擁有客觀性、關聯(lián)性及可行性?？陀^性：任何留有主觀“綠色通道”的風險應對機制都是失敗的，因為主觀“綠色通道”無力承受外界權威的壓力，必會導致公司最后選擇風險承擔;但客觀“綠色通道”的存在是合理的，這是經營效率提升的重要手段。關聯(lián)性：風險應對的作用范圍不僅包括企業(yè)外部，也包括企業(yè)內部;外聯(lián)應對機制設立后，企業(yè)內部也需與戰(zhàn)略結合，不能只防風險而不發(fā)展業(yè)務?？尚行裕喝魏我粋€機制的建立若只是空中樓閣，缺少可行性都會失去有效性，風險應對機制在建立時也需避免機制與執(zhí)行“兩張皮”的情況。

2.強化風險分擔及風險降低能力。積極探索具有可行性的風險分擔機制，如：采取“股+債”等方式進行業(yè)務開展，采取債權轉移等方式緩釋代償率壓力;尋找風險對沖契機，采取各種手段，引入多個風險因素或承擔多個風險，使得這些風險能夠相互對沖，也就是使得這些風險的影響相互抵消。除增強自身經營能力，有效進行風險控制，擁有足額撥備用于風險補償之外，積極探索風險補償長效機制，如：取得股東長期增資承諾，建立風險補償金等。

3.勇于選擇風險規(guī)避策略。風險規(guī)避是指企業(yè)主動回避、停止或退出某一風險的商業(yè)活動或商業(yè)環(huán)境，避免成為風險的承擔者。融資擔保公司在經營中，往往為了礙于代償率紅線而采取多手段遞延方式緩解經營壓力，解除燃眉之急后卻埋下了新風險，勇于實事求是的在風險面前采取規(guī)避策略是及時止損的良方。

作者任職于重慶興農融資擔保集團有限公司