地方高校《金融工程》課程教學模式探討

李如兵

摘 要：本文回顧了金融工程這門課程的歷史沿革，分析了地方高校開展金融工程課程時可能存在的一些問題，從教師的教、學生的學等方面分析討論如何開展該門課程的教學，促進課堂效率及教學效果的提高，同時使學生學有所得、學以致用。

關鍵詞：金融工程;案例教學;教學模式

0 引言

我國高校眾多，各有所長。有的高校是綜合性高校，歷史悠久，各專業(yè)都有設置;而有的高校是理工類院校，理工科專業(yè)是它們的強項;有的高校是財經(jīng)類學校，開設專業(yè)基本為經(jīng)濟金融類專業(yè);有的高校屬于師范類院校，開設的專業(yè)基本面向師范教育。隨著經(jīng)濟金融在社會發(fā)展中重要作用的體現(xiàn)，學習經(jīng)濟金融專業(yè)知識，從事經(jīng)濟金融類工作成為了人們的首選。各高校與時俱進，相應設置了相關的經(jīng)濟金融類專業(yè)。除了財經(jīng)類院校，綜合性高校、各地方高校為了更好地服務地方經(jīng)濟，也紛紛開設了經(jīng)濟金融類相關專業(yè)。

不少經(jīng)濟金融類專業(yè)中都會開設有金融工程課程，只不過根據(jù)專業(yè)特點，有的專業(yè)把金融工程課程設置為專業(yè)必修課程，如金融工程、金融數(shù)學專業(yè)，要求相對要高。而有的專業(yè)的金融工程課程屬于選修性質，要求相對要低一些，不同專業(yè)的金融工程課程的教學要求不一樣。

對處于經(jīng)濟發(fā)達城市的高校而言，進行金融工程課程教學的各方面條件，如學校所處地理環(huán)境、師資水平、學生知識儲備等方面都比較成熟，很容易開展相關教學。但是對于處于地州市的高校，不論是外部環(huán)境還是自身條件，往往都有所欠缺，要開展有效的金融工程課程教學往往比較困難。如何開展金融工程課程的教學，提升學生的學習興趣，使學生學有所得，并通過課程的學習能服務地方經(jīng)濟建設，值得我們深思。本文回顧了金融工程學科的發(fā)展歷程，從地方高校所處環(huán)境、教師、學生的角度出發(fā)分析開展金融工程課程教學時存在的困境，分別針對存在的教學困境提出了相關的教學措施。

1 金融工程發(fā)展歷程

金融工程起源于西方，其思想可追溯到幾百年前。古希臘時期人們就已經(jīng)有了期權思想的萌芽，亞里士多德在《政治學》一書中記載了一個名叫泰利斯的智者以預定橄欖榨油機租金價格獲利的例子。其預測橄欖在來年的收成會很好，預料到對榨油機的需求會很大，從而與農(nóng)戶協(xié)商得到以固定價格在第二年春天使用榨油機的權利。當榨油機供不應求時，他出讓榨油機使用權利而獲利。這便是購買和轉讓看漲期權的早期實踐活動。歐洲16世紀很著名的“郁金香事件”也體現(xiàn)了期權思想。到了近代，隨著工業(yè)革命的完成和市場經(jīng)濟制度的建立，金融理論得到了快速的發(fā)展，歐文.費雪提出了未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)值之和思想，對資產(chǎn)定價理論的發(fā)展起了基礎作用。麥考萊的久期概念、馬科維茨的證券組合分析理論、威廉.夏普等人建立的資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）以及同時期的套利定價模型（APT）都為金融工程學科的形成奠定了堅實的基礎。

在20世紀90年代，隨著全球經(jīng)濟一體化的快速發(fā)展和信息技術的革新，資本市場中的金融風險大大增加，人們紛紛聚焦于金融風險的防范研究，使得金融工程這門學科應運而生。該學科是一門交叉學科，主要涉及經(jīng)濟學、數(shù)學、風險管理、統(tǒng)計學、計算機和數(shù)據(jù)統(tǒng)計等多學科知識和理論。直觀地說，金融工程就是在未來充滿不確定性的情況下，人們?yōu)榱双@利或是防范風險，應用金融工具，將現(xiàn)有的金融標的物進行重組，消除不確定性，以獲得利潤或是規(guī)避風險。

近年來，隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，對能解決經(jīng)濟金融問題的人才的需求迅速增加。為了適應社會發(fā)展中對金融經(jīng)濟人才的需求，2002年，經(jīng)教育部批準有5所大學率先開設了金融工程專業(yè)，相應開設了金融工程課程。隨后，各高校紛紛開設該門課程，除金融工程、金融數(shù)學等專業(yè)把金融工程作為專業(yè)核心課程開設以外，其他金融經(jīng)濟類專業(yè)根據(jù)培養(yǎng)目標和培養(yǎng)要求則把金融工程課程作為專業(yè)輔修課程開設，目的是讓學生對金融知識、金融思想的工程化應用有一個基本的了解。

2 地方院校金融工程課程教學中存在的問題

2.1 地方院?？陀^條件

首先，地方院校多位于國內(nèi)的二三線城市，這些學校所在城市的經(jīng)濟相對欠發(fā)達，金融市場與北上廣之類城市相比，完善程度相對較差，學生缺乏金融市場環(huán)境的熏陶，對金融知識的認知上存在一定的滯后性，導致地方院校在開展金融工程課程教學時先天不足。其次，地方院校的教學條件有待提高。許多地方院校往往缺乏足夠的資金建立金融模擬實驗室、購買金融模擬交易系統(tǒng)，硬件設施不能滿足金融工程教學實踐的需求。最后，地方院校的師資相對不足。高層次的金融經(jīng)濟類人才就業(yè)前景好，他們往往更愿意在北上廣之類的大城市發(fā)展，地方院校很難招聘到金融工程學科研究方面的高層次人才，極大地影響了金融工程教學團隊的建設。

2.2 教師與學生存在的問題

由于師資不足，地方院校的教師平均會承擔2～3門課的教學，教學任務重。在金融工程課程的教學中，往往是采用傳統(tǒng)的講授式教學方式，過于關注理論方面的知識講授，對案例教學、實踐訓練方面的內(nèi)容講授得不多，學生被動接受教學知識。此外，由于能講授金融工程課程的教師極少，關于該門課程的教學經(jīng)驗交流不多甚至沒有，這就在另一方面不利于教學水平的提高。在金融工程教材選取方面，主要是參考國內(nèi)外的著名教材，然后選用較為通用的金融工程教材。然而，這些金融工程教材中，有的偏重金融知識、金融思想，理論性較強;有的又偏重于數(shù)理知識、公式推導，要求有較好的數(shù)理基礎。所以，不同金融工程教材，內(nèi)容上區(qū)別比較大，在教學中選取的教材不一樣，學習的知識就不一樣。而在確定教材時，教師往往會根據(jù)自己對教材的熟悉情況進行選擇。

對學生而言，許多學生在學習金融工程課程之前對基礎知識的儲備不足。學習金融工程課程知識的學生，有的專業(yè)是經(jīng)濟管理類，對經(jīng)濟金融知識有較好的基礎，但對涉及計算機編程、數(shù)據(jù)處理、數(shù)理方面的知識則有所欠缺;而一些學生來自理工類專業(yè)，計算機、數(shù)理基礎知識較好，但對經(jīng)濟金融方面的基礎知識又不太了解。這對教師開展金融工程課程的教學提出了嚴峻的挑戰(zhàn)，也容易使學生失去學習興趣，最終靠死記硬背來學習該門課程，導致學習效果不佳。

3 金融工程課程教學模式探索

3.1 教師的教——如何教

首先，教師作為金融工程知識的傳道授業(yè)者，得把自身的金融工程知識水平提升上去，才能對學生進行傳道授業(yè)。教師的教學過程也是一個不斷學習的過程?？紤]到教師所處的基本環(huán)境，教師一方面可以通過國內(nèi)外著名的金融工程書本知識、網(wǎng)絡知識進行不斷學習，了解最前沿的金融工程學科研究熱點，提升金融工程學科知識面，實現(xiàn)知識系統(tǒng)的更新，融會貫通教學內(nèi)容，做到能深入淺出地講解金融工程知識，對教學內(nèi)容和教學方式做到有的放矢。另一方面，教師要加強與國內(nèi)外同行之間的交流學習。僅僅依靠書本知識的學習還不夠，還得與從事金融工程研究的同行之間加強交流學習，如參加國內(nèi)外高水平大學舉辦的研習班、進修班、金融工程研究會議，獲得與同行之間交流的機會，以提高知識水平和能力素養(yǎng)。此外，聆聽著名金融工程專家、學者的授課課程，借鑒高水平大學金融工程課程的教學模式，取長補短，改善教學方式。

其次，教師在金融工程課程的教材選擇方面應該因地制宜，不應局限于某一單獨教材，而要根據(jù)學生的專業(yè)特點和培養(yǎng)目標確定教材和學習參考書。同時，逐步形成具有地方特色的教學講義，在條件許可的情況下編寫更符合教學情況的金融工程教材。

第三，教師在開展金融工程教學方面應該改變傳統(tǒng)的灌輸式授課方式，明確學生的主體地位和教師的引導作用，加強與學生的互動。金融工程的教學內(nèi)容包括理論知識、數(shù)理公式、案例分析、實踐訓練等，教師應根據(jù)教學目標要求進行，在理論知識方面更多地關注基本思想;數(shù)理公式方面，核心在于金融工程理論知識的核心思想是如何用數(shù)理公式實現(xiàn)的;而公式推導方面，可讓學生課外開展訓練，教師適當指導。雖然國外金融工程學科發(fā)展較早，著作較多，也形成了大量的金融工程案例，但由于學生對國外的金融經(jīng)濟環(huán)境了解不多，往往不能理解有關國外的金融工程案例，覺得金融工程知識地應用似乎都發(fā)生在國外，距離我們自己很遙遠。事實上，我國的金融經(jīng)濟發(fā)展迅速，也存在許多的金融工程案例，如1995年發(fā)生的327國債期貨實踐、2005年推出的滬深300股指期貨、2014年中國與俄羅斯簽訂的貨幣互換協(xié)議等有關金融工程知識應用的案例，不一而足。選取有關中國背景的金融工程案例進行教學學習，可使學生近距離地理解金融工程的研究方法和學習意義，但這需要教師去收集、整理、分析、提煉金融工程核心知識點。在案例教學中，使學生充分了解事件背景，教師再對案例中涉及的金融工程知識點進行講解點評，讓學生充分理解金融工程在金融市場的實際應用意義。金融工程的學習離不開實踐訓練。通過金融模擬系統(tǒng)的操作、模擬仿真，使學生深刻體會金融工程知識地應用。教師也可使用Excel之類的軟件計算資產(chǎn)期望收益和方差，刻畫投資組合的有效前沿曲線和通過蒙特卡洛模擬刻畫股票的價格走勢;還可收集期貨、股指期貨等金融衍生品的現(xiàn)實交易數(shù)據(jù)，讓學生使用這些金融衍生品定價公式計算期貨、股指期貨價格，然后比較實際價格和理論價格，從而提升學生的學習興趣。

對于該門課程的考核，可不局限于基礎知識的記憶，更應集中于金融工程知識、原理的應用分析，如形成小論文或案例分析報告或使用所學金融工程知識進行創(chuàng)新性設計等，都可以作為學生的考核形式，這些方式的考核更能反映學生的學習效果和使用金融工程知識的能力。

第四，加強金融工程課程教學團隊建設。獨木不成林，要達到好的教學效果，形成好的教學團隊必不可少，協(xié)作教學，特別是像金融工程這種涉及知識面廣的課程。團隊的形成有利于教師之間教學經(jīng)驗地交流，也有利于各教師間的社會資源共享。面對師資不足的情況，如何形成教學團隊呢？考慮到金融工程學科的交叉性特點，可以在數(shù)學、經(jīng)濟金融學、計算機、統(tǒng)計學等學科中挑選對金融工程學科感興趣的教師，組織教學團隊討論，協(xié)作開展金融工程課程的教學。在開展金融工程教學時，由團隊老師分別承擔某個知識點的教學工作，分工協(xié)作。

第五，教師在學生知識儲備方面也可以力所能及地做一點貢獻。學生學習金融工程課程之前，需要儲備一些基礎知識，如經(jīng)濟學、金融學、高等數(shù)學、概率統(tǒng)計、編程語言、隨機過程等課程知識，這些課程都是學習金融工程課程的先修課程。團隊教師可在相關專業(yè)培養(yǎng)方案制定時，根據(jù)專業(yè)培養(yǎng)要求提出課程安排建議，以便學生在學習金融工程課程時有較強的基礎知識，從客觀上減輕學生知識儲備不足的程度。對沒有開設的課程，可以讓學生自學或通過網(wǎng)絡課程學習，同時教師也可做一些課外輔導，從而使學生有比較全面的基礎知識。

總之，在金融工程教學中，教師自己得有豐富的知識，形成團隊，因地制宜，改變傳統(tǒng)的教學方式，以學生為主體，教師為引導，使課堂氣氛活躍，激發(fā)學生學習金融工程知識的興趣。

3.2 學生的學——如何學

學生是課程教學中的主體，只有學生具有積極的學習主動性，有學習的興趣，才能學有所得。下面我們分別從學科基礎知識準備、學習方式方法等方面分析學生如何開展金融工程課程的學習。

首先，要想學好金融工程課程知識，學生得具備一定的學科基礎知識，這涉及到經(jīng)濟學、金融學、數(shù)學、統(tǒng)計學、計算機編程、數(shù)據(jù)處理等學科知識。一部分基礎知識是學生專業(yè)學習中就會學到的，而有些知識則在專業(yè)課程學習安排中不會學到。這就要求金融工程課程教學團隊的老師能夠提出指導意見，指導將來要學習金融工程課程的學生如何跨專業(yè)選修或自學相關課程，從而達到補充基礎知識的目的。

其次，以問題為導向開展學習。高校教師往往都要開展科學研究，以科研促教學。學生可以參加教師的相關金融項目研究課題，也可以參加一些金融量化投資競賽，以研促學，以賽促學。研究的問題和競賽問題往往是業(yè)界重點常見的一些問題，這些問題的解決往往涉及很多學科知識。在解決問題的過程中，學生就必須自主學習，這往往能激發(fā)學習的熱情和興趣。此外，為了畢業(yè)后更好地就業(yè)，學生也可以參加金融經(jīng)濟類的從業(yè)資格證書考試，以考促學，從學習的角度看，考證能夠激發(fā)學生的學習主動性，且能學有所得，學習成果能夠立即見效;從就業(yè)的角度看，學生擁有一個資格證書，是學生相關知識能力的一個見證，能夠幫助學生很好就業(yè)。

第三，在金融工程課程的學習過程中，學生也可以組成學習小組，以團隊形式開展金融工程課程的討論學習。由于學生之間的交流更平等，對不懂的知識點，學生之間互相討論學習，效果會更好。在案例教學時，可通過小組協(xié)作分析案例，形成比較全面的分析報告，這能很好地培養(yǎng)學生的團隊合作精神。

最后，值得一提的是關于軟件、編程方面的學習。學生往往在軟件使用、編程能力方面有所欠缺，而在信息化時代，金融數(shù)據(jù)很多，在用金融數(shù)據(jù)驗證金融工程理論知識時，往往需要處理這些金融大數(shù)據(jù)，這就要求學生至少掌握一門軟件的使用。目前，有關金融數(shù)據(jù)處理方面的軟件常見的有Excel、python、matlab等，那么選取什么樣的軟件呢？建議對這些業(yè)界常用軟件都有一個基本的了解，并緊跟業(yè)界主流，熟練掌握其中某個軟件，這有利于學生未來就業(yè)時有一定的技能基礎。此外，為了提高學生學習效率，在學生學習相關軟件時，教師可給予一定的培訓指導。

3.3 與社會接軌，借用社會力量

學習知識是為了應用。證券投資行業(yè)對金融工程知識的應用是最廣泛的，也是最直接的。所以在金融工程課程的教學中，為了讓學生更進一步了解金融工程知識的實際應用情況，可邀請業(yè)界專業(yè)人士，以講座形式介紹金融工程在業(yè)界的應用情況，同時也讓學生了解證券投資行業(yè)的基本運行情況。這樣的安排，可使學生對證券投資行業(yè)的運行情況、金融工程知識在業(yè)界的風險防范情況有一個基本地了解，提升學生的學習認知和學習興趣。同時，加強教師與業(yè)界專業(yè)人士的交流，并邀請這些業(yè)界專業(yè)人士加入教學團隊，提升教學團隊的整體水平;充分利用學校資源，發(fā)揮教師個體社會資源，促成與證券公司、投資基金、銀行部門的合作，建立實習實踐基地，讓學生到這些證券金融行業(yè)實習或見習。同時，也鼓勵學生利用假期時間到一線城市的證券投資公司實習，進一步了解金融知識的應用情況。

4 結語

本文分析了部分院校在開展金融工程課程教學時客觀存在的師資不足、教學硬件設施缺乏、學生基礎知識欠缺等基本情況，針對這些存在的困難和問題提出了一些可行的教學措施。金融工程課程教學中涉及的知識面比較廣，傳統(tǒng)的教學模式不利于該門課程的教學開展。要使學生學有所得，學以致用，能夠把金融工程知識應用于現(xiàn)實社會，這對教師和學生來說都是一個嚴峻的挑戰(zhàn)，學校、教師與學生都應該從自身出發(fā)，采取積極的應對措施，促進教學質量的改善 。

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