新經(jīng)濟模式下消費金融問題分析

張作友

[摘? ? 要] 消費金融已成為新經(jīng)濟模式的重要板塊，我國消費金融近幾年發(fā)展迅速，具有廣闊的成長空間。市場上的消費金融服務(wù)商有銀行系、產(chǎn)業(yè)系與電商系三類，形成消費金融業(yè)整體布局。消費金融作為新興行業(yè)，存在行業(yè)內(nèi)布局不平衡、發(fā)展尚未規(guī)范化等一系列問題。文章從外部體系構(gòu)建與行業(yè)內(nèi)部成長兩個方向，為我國消費金融提出發(fā)展建議。

[關(guān)鍵詞] 消費金融;電商系;發(fā)展建議

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2020. 15. 062

[中圖分類號] F830? ? [文獻標(biāo)識碼]? A? ? ? [文章編號]? 1673 - 0194（2020）15- 0147- 02

0? ? ? 前? ? 言

新經(jīng)濟的主要特點是創(chuàng)新、融合、共享。隨著消費方式的不斷升級，與消費有關(guān)的新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式應(yīng)運而生，消費金融已成為新經(jīng)濟模式的重要板塊。從廣義上來說，消費金融指為滿足消費者對于產(chǎn)品與最終服務(wù)的需求而提供貸款的金融服務(wù)，包含住房貸款、汽車貸款、消費信貸與信用卡等形式。銀行、消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)電商、分期購物平臺都是消費金融的參與者。從狹義上說，參照《消費金融公司試點管理辦法》，消費貸款指除住房和汽車貸款之外的，向借款人發(fā)放的以消費為目的的貸款。消費金融公司則是在我國境內(nèi)設(shè)立的，不吸收公眾存款，為我國境內(nèi)的居民個人提供以消費為目的的貸款的金融機構(gòu)?？紤]到我國僅有21家持牌消費金融公司，且設(shè)立門檻較高，不能反映現(xiàn)階段的消費金融市場全貌。且目前我國的消費信貸中，房貸與車貸的體量巨大，若將其排除于研究范圍以外，對我國消費金融的發(fā)展研究也是不完全的。因此，本文采用消費金融的廣義概念。

1? ? ? 消費金融行業(yè)現(xiàn)狀

1.1? ?銀行系消費金融服務(wù)商

銀行仍是我國消費金融市場的主要市場份額占有者。在消費金融方面的產(chǎn)品主要分為兩部分：信用卡與消費貸款。

目前商業(yè)銀行消費金融產(chǎn)品多元化，除信用卡之外，消費貸款產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，如平安銀行“新一貸”、招商銀行“消費易”、中信銀行“信金寶”等。但是，消費金融行業(yè)的發(fā)展越來越依靠與消費場景的聯(lián)系，若僅靠產(chǎn)品服務(wù)升級，銀行無法彌補其在場景端的先天劣勢。因此，一些銀行依托互聯(lián)網(wǎng)，構(gòu)建電商平臺，搭建應(yīng)用場景。

1.2? ?產(chǎn)業(yè)系消費金融服務(wù)商

行業(yè)龍頭公司開展消費金融服務(wù)的目的，不僅是通過金融服務(wù)獲得資金來源，更主要的是運用消費金融類產(chǎn)品的刺激，進一步推動主營業(yè)務(wù)的發(fā)展。例如海爾消費金融公司，主要產(chǎn)品分為嗨付分期與嗨客貸兩類，分別以分期付款與發(fā)放可部分變現(xiàn)貸款額度為產(chǎn)品特色。

產(chǎn)業(yè)系公司發(fā)展消費金融業(yè)務(wù)的優(yōu)勢之一是客戶群體明確，因為其自身帶有消費場景，可將線下網(wǎng)點與線上客流量變現(xiàn)。

1.3? ?電商系消費金融服務(wù)商

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，線上購物的消費方式受到越來越多消費者的青睞。新型消費方式刺激了消費需求的進一步增長，電商系消費金融服務(wù)商應(yīng)運而生。

電商系消費金融服務(wù)商之間差距較大，由于缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)品形式也更為靈活。線上平臺的交互性，讓電商系金融服務(wù)商之間可以通過場景交流、第三方支付等方式進行更便利的合作。

2? ? ? 存在問題與成因

2.1? ?行業(yè)內(nèi)布局不平衡

我國規(guī)定消費金融公司不能從事住房與汽車貸款，而持牌系之外的消費金融服務(wù)商也因為業(yè)務(wù)規(guī)模等限制未進行車貸、房貸服務(wù)，但這兩種貸款卻在消費貸款中占絕大部分比例。同樣的，我國汽車金融公司與商業(yè)銀行擁有絕大多數(shù)汽車信貸的業(yè)務(wù)量。可以看出，我國非銀消費金融服務(wù)商的體量小，需不斷擴展成長空間。

2.2? ?行業(yè)發(fā)展尚未規(guī)范化

隨著許多新興主體相繼入場消費金融，市場形成“百家爭鳴”的態(tài)勢，但相應(yīng)的行業(yè)規(guī)范尚未建立，不利于該行業(yè)的有序、健康發(fā)展。在市場準(zhǔn)入方面，主要準(zhǔn)入門檻針對消費金融公司設(shè)立，而其他從事消費金融業(yè)務(wù)的服務(wù)商如互聯(lián)網(wǎng)電商、分期購物平臺都是自主入場，缺乏資質(zhì)審核的。

2.3? ?盈利性與安全性不協(xié)調(diào)

近年來，消費金融服務(wù)商扭虧為盈，取得了不俗的業(yè)績表現(xiàn)，但目前市場主體有些輕視風(fēng)控建設(shè)，風(fēng)險丑聞頻出，不利于行業(yè)聲譽的培養(yǎng)。

3? ? ? 我國消費金融的發(fā)展建議

3.1? ?外部體系建設(shè)

3.1.1? ?建立與完善法律法規(guī)體系

我國的消費金融法律法規(guī)建設(shè)應(yīng)注重以下幾個方面：一是全面性，不僅針對消費金融服務(wù)商進行規(guī)范，還應(yīng)對消費金融全產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)加以控制，諸如信貸催收法律，消費者權(quán)益維護等方面。二是針對性，我國消費金融市場主體眾多，應(yīng)針對市場主體特性進行有針對性的法律規(guī)定，例如針對互聯(lián)網(wǎng)消費金融，央行等十部委于2015年出臺的《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展并將其劃歸為銀監(jiān)局監(jiān)管，但缺乏對于該類型企業(yè)的詳細規(guī)范。三是標(biāo)準(zhǔn)性，對消費金融的管理不僅規(guī)范行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，而且對其運營標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管措施、市場退出等進行更為明確的規(guī)定，在監(jiān)管方面，除了進行監(jiān)管權(quán)力的劃分外，也要對監(jiān)管的具體細則進行明確。四是強效性，改變以眾多指導(dǎo)意見、管理辦法等指導(dǎo)性文件為主體的法規(guī)體系，建立具有更高強制性的法律體系，對企業(yè)違規(guī)的處罰辦法進行明文規(guī)定，加強對消費金融行業(yè)的管理。

3.1.2? ?明確監(jiān)督職責(zé)與范圍

我國消費金融行業(yè)不斷吸引新的市場參與者進入，監(jiān)管也需與時俱進不斷適應(yīng)新的市場情況。第一，我國消費金融監(jiān)管主要是設(shè)立市場準(zhǔn)入門檻、限制資金來源、考察其資金充足性與流動性，對金融機構(gòu)的運營前景、風(fēng)險控制、市場退出機制的監(jiān)管也應(yīng)引起重視。第二，我國實行“一行兩會”分業(yè)監(jiān)管，而我國消費金融公司涉及資金借貸、理財產(chǎn)品與保險產(chǎn)品售賣、證券投資、證券化融資等多項復(fù)雜的業(yè)務(wù)，需要監(jiān)管機構(gòu)進一步明確監(jiān)管范疇，開展監(jiān)管合作，以免出現(xiàn)監(jiān)管混亂。第三，對于消費金融行業(yè)的監(jiān)管需要一定的理論知識與管理經(jīng)驗，我國監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)加強對專業(yè)團隊的培養(yǎng)，加強市場機制限定、市場行為監(jiān)管的專業(yè)性。第四，美國次貸危機的爆發(fā)給消費金融行業(yè)監(jiān)管敲響了警鐘，我國對于消費金融這一新興行業(yè)目前以鼓勵為主，但同時應(yīng)注重監(jiān)管的穩(wěn)健性，防范市場泡沫。

3.1.3? ?完善個人征信體系

消費金融主要提供短期小額貸款，其短平快的特點對于貸前防范道德風(fēng)險、逆向選擇有更高的要求，這就對我國個人征信體系提出了更高的要求。我國應(yīng)吸取國外優(yōu)秀經(jīng)驗，積極建設(shè)全國性征信平臺，對分散的信息按統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)進行整合。央行征信體系應(yīng)結(jié)合銀行、保險公司、證券公司等金融機構(gòu)，以及工商部門、郵政部門、交通部門等事業(yè)單位的征信信息，擴大信息來源，設(shè)立統(tǒng)一的征信標(biāo)準(zhǔn)，建立及時全面的征信體系。同時，民營企業(yè)由于自身經(jīng)營場景優(yōu)勢，在征信信息搜集方面有其獨到來源，也可將其引入全國征信系統(tǒng)中，但需謹(jǐn)慎考察征信機構(gòu)獨立性，以保證數(shù)據(jù)的公正可信。

3.1.4? ?政策指導(dǎo)與市場發(fā)展相適應(yīng)

我國消費金融市場發(fā)展的一大特色是以政策指導(dǎo)為主要方向，發(fā)揮市場作用引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展。目前，商業(yè)銀行仍占據(jù)市場主導(dǎo)地位，消費金融公司與汽車金融公司擁有消費金融行業(yè)的相關(guān)牌照，還有許多互聯(lián)網(wǎng)公司、民營企業(yè)等未取得牌照，在市場行情驅(qū)使下進行消費金融服務(wù)。且我國對消費金融公司的業(yè)務(wù)要求較嚴(yán)格，將市場上占據(jù)消費信貸大部分份額的房貸與車貸排除，也規(guī)定其客戶對象是面向個人。參照歐美的發(fā)展模式，其消費金融以非銀消費金融公司為主，從事全方位消費金融服務(wù)，經(jīng)營模式更靈活。我國應(yīng)考慮市場發(fā)展實際情況，適當(dāng)進行政策調(diào)整，如適當(dāng)放寬行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、經(jīng)營范圍、資金來源等，鼓勵市場良性競爭。

3.2? ?行業(yè)內(nèi)部成長

3.2.1? ?增強產(chǎn)品競爭力

我國消費金融行業(yè)成長、發(fā)展于信息時代，這就意味著無論是產(chǎn)品還是經(jīng)營模式的創(chuàng)新很容易被模仿，這就對企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新與運營能力提出了更高的要求。我國消費金融公司目前主要注重消費場景覆蓋，進行范圍越來越廣的產(chǎn)品布局。產(chǎn)品設(shè)計亟待創(chuàng)新，如“場景整合”，京東將租房、裝修場景合并成“白居易”組合產(chǎn)品;如“依托產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢進行產(chǎn)品設(shè)計”，海爾推出家電0元購;如“新客戶群體挖掘”，針對具有穩(wěn)定收入的農(nóng)民群體推出興農(nóng)貸產(chǎn)品等。

3.2.2? ?服務(wù)方式創(chuàng)新

消費金融是向客戶提供金融服務(wù)的行業(yè)，通過更便捷、更友好的方式讓消費者享受金融服務(wù)，是消費金融企業(yè)發(fā)展的必然要求。國際大型消費金融公司多采用一站式金融服務(wù)。我國消費金融公司可以參考國際經(jīng)驗，結(jié)合自身實際，通過線下與不同商貿(mào)企業(yè)建立合作關(guān)系，進駐銷售網(wǎng)點如大型超市，線下與電商等平臺建立第三方支付關(guān)系，使消費者在更多的消費場景中更方便地享受消費金融服務(wù)。在提供產(chǎn)品服務(wù)方面，依托信息數(shù)據(jù)模型，在合適的產(chǎn)品上運用自動審批、自動還款等形式，讓服務(wù)更便捷、更智能化。

3.2.3? ?建設(shè)風(fēng)控體系

建立完善的風(fēng)控體系是保證資金安全性與運營可持續(xù)性的關(guān)鍵，我國消費金融服務(wù)商要在保障資金安全性的基礎(chǔ)上追求更高的盈利。要建立涵蓋貸前征信、貸中監(jiān)督、貸后催收、反欺詐、反套現(xiàn)等方面內(nèi)容的完善的風(fēng)控體系，消費金融服務(wù)商需積極引入人才，培養(yǎng)專業(yè)團隊，依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行數(shù)據(jù)搜集、模型建立與維護。

建立貸前征信系統(tǒng)，從基本信息、借貸信息、消費信息等多維度進行用戶畫像。目前我國市場上的征信機構(gòu)除了央行征信中心外，民營征信服務(wù)發(fā)展迅速，出現(xiàn)了如芝麻信用、前海征信、考拉征信等一批優(yōu)秀的征信服務(wù)商。我國消費金融公司可以通過先合作，后經(jīng)過學(xué)習(xí)與數(shù)據(jù)積累建立獨立征信體系的方式進行征信系統(tǒng)建設(shè)。

在完善征信系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，企業(yè)需建立信用評分模型或人員審批機制進行貸前授信與貸款發(fā)放，并進行貸款用途監(jiān)測。貸款回收方面，首先需依靠產(chǎn)品設(shè)計，如自動還款、延期增收利率等減小信用風(fēng)險;其次可以運用合理合法的方法，通過自身催收部門或催收服務(wù)商如快催收、貸后幫等進行電話、現(xiàn)場催收，通過黑名單設(shè)立等進行催收，減少壞賬率。

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