本量利分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用

肖葉甜 肖龍 馬志強

[摘? ? 要] 隨著商品經(jīng)濟的迅速發(fā)展與經(jīng)濟全球化進程的不斷加快，我國制造業(yè)面臨的市場競爭激烈。因此，企業(yè)如何運用成熟的理論方法和科學的技術(shù)手段來加強自身的成本控制、完善內(nèi)部經(jīng)營管理，進而實現(xiàn)效益最大化已成為企業(yè)管理與發(fā)展的關(guān)鍵所在。文章以T企業(yè)為研究對象，采用本量利分析的基本原理和方法，分析T企業(yè)的盈虧臨界點、目標利潤及敏感性等指標，為T企業(yè)經(jīng)營管理的進一步優(yōu)化提供對策建議，并為相關(guān)制造業(yè)企業(yè)的成本管理和生產(chǎn)經(jīng)營決策提供參考建議。

[關(guān)鍵詞] 本量利分析;生產(chǎn)優(yōu)化;經(jīng)營決策

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2020. 15. 025

[中圖分類號] F234.3? ? [文獻標識碼]? A? ? ? [文章編號]? 1673 - 0194（2020）15- 0058- 04

1? ? ? 引? ? 言

如今，以制造業(yè)為主的第二產(chǎn)業(yè)仍是我國實體經(jīng)濟的重要組成部分，但制造業(yè)企業(yè)由于其產(chǎn)品生產(chǎn)成本在銷售收入中的占比較大，且原材料費用、人工工資等支出日益增長，導致企業(yè)銷售利潤率逐年下降，因此行業(yè)發(fā)展態(tài)勢不容樂觀。

國內(nèi)外學者近年來不斷完善本量利分析法的理論結(jié)構(gòu)，并肯定其對企業(yè)經(jīng)營決策優(yōu)化的作用。但該分析法建立在相關(guān)范圍假設(shè)上，適用于短期經(jīng)營決策，若用于長期經(jīng)營決策中，則有必要對各項變動因素進行調(diào)整，使其更好地指導企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動[1]。同時，本量利分析法在舉例應用方面介紹較少，不便于企業(yè)進行實際操作。

本文結(jié)合本量利分析法已有的理論知識，對T企業(yè)的實際生產(chǎn)經(jīng)營狀況進行定性分析;對通過實地訪談取得的相關(guān)數(shù)據(jù)進行定量分析，建立T企業(yè)的本量利數(shù)學模型，計算其保本點、保利點及各因素變化對目標利潤的敏感程度，并用折線圖、EXCEL電子表格等圖表進行直觀表達，從而為T企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)劃、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等經(jīng)營決策優(yōu)化指明方向。

2? ? ? 本量利分析概述及在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用

2.1? ?保本點及保利點分析

基本計算模型：

保本銷售額TR=FC÷CMR

保利銷售額TR=（P+FC）÷CMR

保本銷量V=FC÷（SP-VC）=FC÷CM

保利銷量V=（FC+P）÷（SP-VC）=（FC+P）÷CM

其中，TR-收入;P-利潤;TC-總成本;VC-單位變動成本;FC-固定成本;SP-單價;V-銷量;CM-單位貢獻毛益;CMR-貢獻毛益率。

盈虧臨界點作業(yè)率=盈虧臨界點銷售量÷正常銷售量×100%

安全邊際率=安全邊際÷現(xiàn)有銷售量或預計銷售量×100%

安全邊際指正常銷量或現(xiàn)有銷量減去盈虧臨界點銷量的部分[2]。

點BEP為盈虧臨界點（即保本點），若銷量未達到點BEP對應的數(shù)值，則發(fā)生虧損;若銷量超出點BEP對應的數(shù)值，則產(chǎn)生盈利[3]。

圖1主要圍繞銷量、銷售單價、固定成本、單位變動成本這四個變動因素進行盈虧臨界點及目標利潤的分析。當其他三個因素不變時，利潤與銷量呈同向變動關(guān)系;點BEP的位置與銷售單價呈反向變動關(guān)系，與固定成本和單位變動成本呈同向變動關(guān)系。

2.2? ?敏感性分析

各因素變動對保本點和目標利潤的影響程度不同。敏感性分析主要研究兩方面的問題：一是有關(guān)因素發(fā)生多大變化時會使企業(yè)由盈利轉(zhuǎn)為虧損;二是有關(guān)因素變化對利潤變化的影響程度[2]。

2.2.1? ?有關(guān)因素臨界值的確定

基本計算模型：

銷量的最小允許值V=FC÷（SP-VC）

單價的最小允許值SP=FC÷V+VC

單位變動成本的最大允許值VC=SP-FC÷V

固定成本的最大允許值FC=V×（SP-VC）

2.2.2? ?有關(guān)因素變化對利潤變化的影響程度

敏感系數(shù)=目標值變動百分比÷因素值變化百分比

當敏感系數(shù)為正時，與利潤同向增減;當敏感系數(shù)為負時，與利潤反向增減[2]。計算公式可簡化如下：

銷量的敏感系數(shù)=V×（SP-VC）÷P

單價的敏感系數(shù)=V×SP÷P

單位變化成本的敏感數(shù)=-（V×VC÷P）

固定成本的敏感系數(shù)=-（FC÷P）

2.3? ?本量利分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用

企業(yè)在短期決策中運用本量利分析的理論知識和技術(shù)方法，對企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)成本中的明細成本進行設(shè)定和分析，并計算各產(chǎn)品的貢獻毛益，進行生產(chǎn)組合優(yōu)化;在考慮產(chǎn)品成本和消費者消費能力的基礎(chǔ)上，整合售價與銷量之間的關(guān)系，追求利潤最大化，優(yōu)化產(chǎn)品定價。

企業(yè)管理者在進行長期決策時，通常使用凈現(xiàn)值（NPV）這一指標來衡量投資方案的可行性，當NPV>0時，即可行，當NPV<0時，則不可行[4]。而本量利分析法從成本的角度出發(fā)，所需生產(chǎn)成本的估計數(shù)據(jù)可參考企業(yè)往年的數(shù)據(jù)，其準確度相比現(xiàn)金流而言更高，在操作上也更方便簡潔。通過計算該項投資每年所需要達到的最低銷量，然后與企業(yè)每年的真實銷量進行對比，若實際銷量超過最低銷量，則表示可采用該方案[5]。因此本量利分析法用于判斷投資方案的可行性相較凈現(xiàn)值來說更直觀、更準確。

3? ? ? T企業(yè)本量利分析

T建材有限責任公司（簡稱T企業(yè)），其主營產(chǎn)品——管道的銷量在西藏自治區(qū)內(nèi)的市場占有率高達65%，企業(yè)經(jīng)營狀況良好。本文擬對2019年8月T企業(yè)波紋管的相關(guān)數(shù)據(jù)進行本量利分析。

3.1? ?T企業(yè)的盈虧臨界點分析

T企業(yè)主營產(chǎn)品中6種型號的波紋管基本數(shù)據(jù)如表1所示.

6種型號波紋管的保本銷量、保本銷售額、安全邊際率分別如表2所示。

從經(jīng)營角度來看，在這6種型號的波紋管中，DN300處于非常危險的狀態(tài)，需加大生產(chǎn)投入，以增加安全邊際，確保不出現(xiàn)虧損;DN400和DN500可以適量擴大生產(chǎn)，提高銷售利潤;DN200、DN600及DN800的安全邊際率處于安全狀態(tài)，可保持目前的生產(chǎn)狀況。

總的來看，T企業(yè)波紋管的生產(chǎn)銷售狀況良好，在西藏建材市場具有較好的銷售前景。

3.2? ?T企業(yè)的目標利潤分析

本文按固定成本的50%進行稅后目標利潤的設(shè)定，即DN200、DN300、DN400、DN500、DN600、DN800的稅后目標利潤分別為：4 348.16元、8 627.30元、11 388.04元、16 950.92元、21 105.83元、27 579.76元。該企業(yè)的所得稅稅率為25%。

經(jīng)計算得出保利點的銷量和銷售額，見表3。

結(jié)合表1、表3可知，DN200、DN300、DN400、DN500保利點的銷量均高于其正常銷量，說明若將正常銷量視為實際銷量，則這四種型號的波紋管產(chǎn)生的盈利不能達到設(shè)定的目標利潤，因此需要擴大產(chǎn)品生產(chǎn)投入;企業(yè)管理者應加大產(chǎn)品的宣傳力度，積極開展市場調(diào)研，滿足市場需求，增加銷量。

DN600、DN800保利點的銷量低于正產(chǎn)銷量，說明若將正常銷量視為實際銷量，則這兩種型號的波紋管產(chǎn)生的盈利能夠?qū)崿F(xiàn)設(shè)定的目標利潤，所以DN600、DN800目前的市場銷售狀態(tài)良好，但企業(yè)管理者也可以根據(jù)生產(chǎn)所需原材料的成本上漲等現(xiàn)實情況而適量減少產(chǎn)品產(chǎn)量。

總的來說采，可以用“此消彼長”的方法，進行T企業(yè)波紋管的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

3.3? ?T企業(yè)本量利關(guān)系中的敏感性分析

各型號波紋管的有關(guān)因素臨界值見表4。

各型號波紋管的有關(guān)因素敏感系數(shù)見表5。

結(jié)合表1、表4、表5可知，各型號波紋管每月的有關(guān)因素正常數(shù)值均在臨界值范圍內(nèi)，且存在一定的變動空間，說明該類型產(chǎn)品目前的經(jīng)營狀態(tài)較好。

其中DN800的銷量、單價、單位變動成本、固定成本的變動對其利潤的影響均大于其他五種型號的波紋管。了解到該產(chǎn)品雖然有一定的市場需求，但因單位售價較高而導致銷量未能達到應有的數(shù)量，因此可采取對DN800適當降價從而提高銷量和降低單位變動成本等方法來增加銷售利潤。

對于另外五種型號的波紋管，首先，單位變動成本方面可以從制造費用入手，節(jié)約生產(chǎn)用水用電，盡可能降低產(chǎn)品生產(chǎn)過程中的廢料產(chǎn)生;其次，可適當降低售價，并通過加大產(chǎn)品的宣傳力度、主動與工程項目取得聯(lián)系、給予完善的售后服務等方式，拓寬銷售市場，增加銷量;最后，固定成本是客觀存在的，很難降低，因此，應當盡量避免繼續(xù)增加。

4? ? ? 本量利分析在T企業(yè)經(jīng)營決策中的作用

4.1? ?T企業(yè)產(chǎn)品原料成本及產(chǎn)品價格走勢

T企業(yè)用于產(chǎn)品生產(chǎn)的原材料主要有5000s、001、全新料、大棚料、黑料等，近年來單位采購成本總體呈緩慢上升趨勢，主要受以下兩方面的影響：一方面，因為近年來物價的普遍上漲帶動原材料價格上漲;進入建材行業(yè)的企業(yè)增多，對原材料的需求加大，從而導致原材料價格上漲;另一方面，由于為T企業(yè)提供原材料的供應商與其保持長期合作關(guān)系，所以原材料價格漲幅較小。

T企業(yè)各型號波紋管近年來的售價呈逐年緩慢遞減趨勢，主要原因是區(qū)內(nèi)很多新成立的同行小企業(yè)為了在西藏市場站穩(wěn)腳跟而采取“價格戰(zhàn)”，產(chǎn)品售價低于行業(yè)正常水平，T企業(yè)迫于市場競爭不得不降價。

4.2? ?降低產(chǎn)品單位變動成本對利潤的影響

單位變動成本與利潤呈反向增減關(guān)系。由表5可知，波紋管各型號單位變動成本的敏感系數(shù)均高于正常指標，說明降低單位變動成本對利潤增長的影響很大。

由于單位變動成本中直接材料的采購費用逐年上漲，只有通過減少不必要的生產(chǎn)浪費來降低直接材料費用;人工成本近年來不斷增加，T企業(yè)可通過提高人員的生產(chǎn)效率，如準確把握投料時間、加快產(chǎn)品包裝等，減少單位人工費用;通過定期對生產(chǎn)設(shè)備進行維護、節(jié)約車間照明用電、合理利用生產(chǎn)輔助工具等措施，降低制造費用。由此降低各產(chǎn)品單位變動成本，盡可能地提高貢獻毛益率，從而增加銷售利潤。

4.3? ?T企業(yè)的生產(chǎn)決策優(yōu)化和定價決策優(yōu)化

本文擬對T企業(yè)波紋管進行生產(chǎn)決策優(yōu)化和定價決策優(yōu)化，其余產(chǎn)品可借鑒此分析模型進行組合優(yōu)化。

首先進行生產(chǎn)決策優(yōu)化。從短期決策層面而言，可以通用以下組合方式，使一個經(jīng)營年度內(nèi)的銷售利潤達到最大化。DN200、DN300、DN400、DN500、DN600、DN800各自的貢獻毛益占波紋管貢獻毛益的比重分別為：2.61%、5.03%、8.01%、13.59%、26.07%、44.69%，即六種型號波紋管對利潤的貢獻程度由小及大，結(jié)合表2中的安全邊際率：32.36%、7.95%、24.47%、21.14%、46.88%、60.32%，可以在保證盈虧臨界點銷量的前提下，減少DN200的生產(chǎn)投入，將減少的原材料用于DN300、DN500的生產(chǎn)投入，使波紋管總的銷售利潤達到最大化。

從長期決策層面而言，T企業(yè)的發(fā)展目標是做大做強，提供高質(zhì)量、多樣化的產(chǎn)品。因此，可以通過采取增加產(chǎn)品生產(chǎn)線，改進生產(chǎn)技術(shù)，加大DN600、DN800的生產(chǎn)投入和兼顧各型號產(chǎn)品多元化生產(chǎn)等方式，來幫助T企業(yè)實現(xiàn)更好更快發(fā)展。

其次進行定價決策優(yōu)化。由上述分析可知，D200、D300、D400、D500、D600、D800設(shè)定的單位售價最小值分別為：13.32元、26.68元、41.42元、70.68元、130.16元、218.29元;實際售價分別為14元、27元、43元、73元、140元、240元;各自貢獻毛益占波紋管貢獻毛益的比重分別為：2.61%、5.03%、8.01%、13.59%、26.07%、44.69%。因此，可以將D200、D300、D400的售價分別調(diào)高至15元、28元、44元，D500、D600、D800售價不變，以達到銷售利潤最大化。

5? ? ? 結(jié)? ? 語

本文首先對本量利分析法的發(fā)展歷程進行綜述，并介紹其理論知識、技術(shù)方法和在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用。然后以T企業(yè)為例，進行保本點、保利點及敏感系數(shù)分析。由于T企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營多種產(chǎn)品，當產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生變化時，也會帶動企業(yè)的銷售利潤發(fā)生變化，因此運用本量利分析法對企業(yè)產(chǎn)品目前的生產(chǎn)經(jīng)營狀況進行研究，優(yōu)化產(chǎn)品的生產(chǎn)組合，使企業(yè)的銷售利潤達到最大化。

同類型企業(yè)也可從以下兩個方面，對企業(yè)產(chǎn)品采用本量利分析進行經(jīng)營決策優(yōu)化。①計算產(chǎn)品的保本點、保利點，并與目前的銷量或銷售額進行對比分析，判斷是否盈利及是否實現(xiàn)了設(shè)定的利潤目標。②計算產(chǎn)品的邊際貢獻、敏感系數(shù)，并結(jié)合單價、銷量、單位變動成本、固定成本和市場形勢，進行生產(chǎn)組合優(yōu)化。

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