融資擔(dān)保業(yè)務(wù)“降費(fèi)獎(jiǎng)補(bǔ)”政策對(duì)小微企業(yè)發(fā)展的影響及研究

李佳珊

摘要：近年來(lái)，小微企業(yè)逐漸崛起，成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分之一。小微企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展對(duì)推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重大意義。然而，融資難問(wèn)題一直阻礙著小微企業(yè)的成長(zhǎng)壯大，同時(shí)也極大程度地制約了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的未來(lái)發(fā)展。為了解決這一問(wèn)題，國(guó)家財(cái)政部就融資擔(dān)保業(yè)務(wù)出臺(tái)了“降費(fèi)獎(jiǎng)補(bǔ)”政策。本文將以“降費(fèi)獎(jiǎng)補(bǔ)”政策為中心，將溫州市小微企業(yè)園區(qū)作為研究對(duì)象，利用重點(diǎn)調(diào)查，問(wèn)卷法和訪談法搜集資料，結(jié)合logistic回歸模型，從而總結(jié)出該政策需要進(jìn)一步完善的方向并提出可行性建議，實(shí)現(xiàn)推動(dòng)小微企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的目標(biāo)。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);降費(fèi)獎(jiǎng)補(bǔ);融資擔(dān)保;logistic

一、引言

自小微企業(yè)概念提出以來(lái)，我國(guó)小微企業(yè)取得迅猛發(fā)展，己經(jīng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)中最活躍的主體與吸收社會(huì)就業(yè)的主要承擔(dān)者。小微企業(yè)數(shù)量多，涵蓋多個(gè)行業(yè)，在促進(jìn)第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展，吸收就業(yè)人口，提高國(guó)民經(jīng)濟(jì)方面一直發(fā)揮著舉足輕重的作用。截至2013年年底，在全國(guó)各類企業(yè)中，小微企業(yè)約1170萬(wàn)戶，占到企業(yè)總數(shù)的76.57%。如果將4436萬(wàn)戶個(gè)體工商戶視作微型企業(yè)納入統(tǒng)計(jì)，那么小微企業(yè)在工商登記注冊(cè)企業(yè)中的比重就達(dá)到了94.15%，量大面廣的小微企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中扮演著極為重要的角色。因此，必須把發(fā)展好小微企業(yè)擺在重要位置。然而，小微企業(yè)因其具有規(guī)模小，發(fā)展緩慢，盈利小，技術(shù)水平不足等固有弊端，使得“融資難”始終是制約企業(yè)發(fā)展的核心問(wèn)題，小微企業(yè)發(fā)展壯大陷入瓶頸。針對(duì)這一現(xiàn)狀，我國(guó)政府提出小微企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)“降費(fèi)獎(jiǎng)補(bǔ)”的政策，規(guī)定“在2018-2020年每年安排資金30億元，結(jié)合預(yù)算安排進(jìn)行分配，采用獎(jiǎng)補(bǔ)結(jié)合的方式，對(duì)擴(kuò)大小微企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模、降低小微企業(yè)融資擔(dān)保費(fèi)率等政策性引導(dǎo)較強(qiáng)的地方進(jìn)行獎(jiǎng)補(bǔ)，引導(dǎo)地方支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域小微企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)擴(kuò)規(guī)模、降成本，促進(jìn)專注于服務(wù)小做企業(yè)的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展?！睘榱搜芯吭擁?xiàng)政策對(duì)小微企業(yè)產(chǎn)生的實(shí)際效益，本文以溫州市為例，通過(guò)實(shí)地調(diào)查和問(wèn)卷調(diào)查法，掌握不同對(duì)象對(duì)該政策的滿意程度，再結(jié)合logistic回歸模型，總結(jié)該政策造成的影響和存在的問(wèn)題并提出相應(yīng)的建議，助力小微企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

二、文獻(xiàn)綜述

國(guó)內(nèi)外學(xué)者都從各個(gè)方而研究過(guò)小微企業(yè)的融資難題。國(guó)外學(xué)者麥克米倫曾就小規(guī)模企業(yè)融資問(wèn)題從小微企業(yè)的融資特點(diǎn)、障礙成因、對(duì)策研究三方而進(jìn)行過(guò)研究。麥米克爾認(rèn)為小微企業(yè)在資本構(gòu)成、資本量和股本資本來(lái)源方面具有相似性。且從小做企業(yè)自身分析了造成融資困難的原因。即小微企業(yè)融資難主要來(lái)源于規(guī)模小，管理不規(guī)范，信息統(tǒng)計(jì)不標(biāo)準(zhǔn)等問(wèn)題。并提出要構(gòu)建小微企業(yè)融資模式，主要有通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)性信貸市場(chǎng)和構(gòu)建關(guān)系型融資兩種模式。國(guó)內(nèi)學(xué)者則從政府的角度整理出小做企業(yè)融資難的四大原因是企業(yè)內(nèi)源性造血能力弱，資本偏好產(chǎn)生的資本壁壘、金融操作失誤以及金融資源分配的不平衡。因此，提出政府必須制定切實(shí)可行的扶持政策，才能改善小微企業(yè)的融資環(huán)境。除此之外，還有國(guó)內(nèi)學(xué)者提出了具體的相關(guān)財(cái)稅政策，包括減輕稅負(fù)從而減少融資需求，加大支持力度促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整等。從這些學(xué)者的研究中可以看出，小微企業(yè)融資難題主要原因歸結(jié)于它在規(guī)模結(jié)構(gòu)等方而的先天不足，同時(shí)政府政策在解決融資難題上占據(jù)十分重要的地位，政府必須有所作為。作為市場(chǎng)的引導(dǎo)者，政府可以發(fā)揮“有形的手”的作用，為小微企業(yè)融資搭建平臺(tái)，擴(kuò)展渠道，降低門(mén)檻，為小微企業(yè)成長(zhǎng)掃清障礙。為了研究分析政府出臺(tái)的對(duì)小微企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)“降費(fèi)獎(jiǎng)補(bǔ)”激勵(lì)政策的實(shí)際績(jī)效，本文以溫州市小微企業(yè)園區(qū)為研究對(duì)象，通過(guò)實(shí)地調(diào)查，問(wèn)卷調(diào)查的方式，搜集信息，了解不同類型小微企業(yè)對(duì)該政策的評(píng)價(jià)，結(jié)合實(shí)踐結(jié)果利用logistic回歸模型，得出最終結(jié)論，發(fā)現(xiàn)政策中存在的問(wèn)題并提出相關(guān)建議。

三、模型概述和數(shù)據(jù)來(lái)源

（一）模型概述

由于融資擔(dān)保業(yè)務(wù)涉及多個(gè)小微企業(yè)，因此探究融資擔(dān)保業(yè)務(wù)“降費(fèi)獎(jiǎng)補(bǔ)”政策對(duì)小微企業(yè)的影響必須從小微企業(yè)出發(fā)，針對(duì)不同類型的小微企業(yè)，根據(jù)它們之間的差異性得出相應(yīng)的結(jié)論。Logistic回歸模型的因變量Y為對(duì)融資擔(dān)?！皽p稅降費(fèi)”政策的評(píng)價(jià)結(jié)果。同時(shí)，將小微企業(yè)按個(gè)體情況，企業(yè)類型以及對(duì)政策的心理認(rèn)知分為三個(gè)層次作為自變量x，并對(duì)各個(gè)方面選取變量作出詳細(xì)調(diào)查，結(jié)合實(shí)地問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果，利用SPSS軟件建立模型，得出結(jié)論。

（二）變量選擇和描述

1.變量選擇

（1）個(gè)體情況。小微企業(yè)個(gè)體之間也存在著多方面的差異，個(gè)人情況決定了思維方式，容易影響融資決策。就個(gè)體情況方面，主要分為年齡、性別、文化程度三個(gè)具體內(nèi)容，以這三個(gè)部分為區(qū)別標(biāo)準(zhǔn)。一般來(lái)說(shuō)，較為年輕的小微企業(yè)主對(duì)政策的使用可能性較大，也更愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)以獲取更高的收益;年齡偏大的企業(yè)主們可能更傾向于穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。從性別上看，男女比例一般都是男性占大多數(shù)，女性企業(yè)主相對(duì)較少。文化程度包括初中高中本科等，不同的受教育程度也可能影響他們的最終決策。

（2）企業(yè)情況。此次企業(yè)調(diào)查詳細(xì)分為企業(yè)規(guī)模，企業(yè)類型和收入情況三個(gè)方面。企業(yè)類型從目前情況來(lái)看主要?jiǎng)澐譃闄C(jī)械五金，紡織服裝，建材化工，其他小微企業(yè)四大類?，F(xiàn)階段小微企業(yè)的規(guī)模按劃分標(biāo)準(zhǔn)分為小型企業(yè)和微型企業(yè)。小型企業(yè)是指從業(yè)人數(shù)20人以上，300人以下的企業(yè)，微型企業(yè)則是指從業(yè)人數(shù)20人以下的企業(yè)。相應(yīng)地，企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入

（3）政策心理認(rèn)知。不同的小微企業(yè)主對(duì)國(guó)家相關(guān)融資優(yōu)惠政策的認(rèn)知情況不同。具體可分為政策了解程度，政策參與意愿以及滿足資金需求三點(diǎn)。政策了解程度是作出政策選擇的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)該政策實(shí)施效果的重要方面。參與意愿則反映出政策實(shí)施對(duì)象對(duì)政策的認(rèn)可程度和需求傾向。滿足資金需求則直接影響了評(píng)價(jià)結(jié)果。

2.變量描述

將個(gè)體情況，企業(yè)情況和政策心理認(rèn)知三個(gè)層而分別下設(shè)三個(gè)變量。個(gè)體情況變量分別為性別，年齡和文化程度。其中，性別用“1”表示男性，“2”表示女性;年齡中“1”代表20-29，“2”代表30-39，“3”代表40-49，“4”代表50-59.“5代表60以上;文化程度分為大學(xué)，?？?，高中，初中，小學(xué)，分別用“1”“2”“3”“4”“5”表示。企業(yè)情況變量分別為企業(yè)規(guī)模，企業(yè)類型和收入情況。企業(yè)規(guī)模包括小型企業(yè)和微型企業(yè)，“1”表示小型企業(yè)，“2”表示微型企業(yè)。企業(yè)類型“1”代表機(jī)械五金，“2”代表紡織服裝，“3”代表建材化工，“4”代表其他。收入情況按照資產(chǎn)總額劃分為“1”800萬(wàn)元以上，“2”300-800萬(wàn)元，“3”100-300萬(wàn)元，“4”50-100萬(wàn)元，“5”50萬(wàn)元以下。政策心理認(rèn)知?jiǎng)澐纸Y(jié)果為對(duì)該政策的了解程度，政策參與意愿以及是否滿足需求三部分。了解程度按照“1”為非常了解，“2”為比較了解，“3”為一般，“4”為不了解統(tǒng)計(jì)。政策參與意愿也相應(yīng)為“1”非常愿意，“2”比較愿意，“3”一般，“4”不愿意。需求滿足程度分為“1”表示非常滿意，“2”表示比較滿意，“3”表示一般，“4”表示不滿意。

3.數(shù)據(jù)來(lái)源

為了研究“降費(fèi)獎(jiǎng)補(bǔ)”政策對(duì)小微企業(yè)融資狀況的影響，本研究以溫州市小微企業(yè)園區(qū)為調(diào)查對(duì)象開(kāi)展問(wèn)卷調(diào)查。浙江省‘直是小微企業(yè)聚集地，擁有許多小微企業(yè)園區(qū)，其中，溫州市具有較高的代表性。

此次調(diào)查采用線上線下兩種方式進(jìn)行，一共包括有效問(wèn)卷158份，調(diào)研內(nèi)容主要圍繞融資政策和企業(yè)自身相關(guān)情況，并根據(jù)調(diào)查實(shí)際結(jié)果作出數(shù)據(jù)分析。調(diào)查結(jié)果顯示，小微企業(yè)主中，男性的比例為61.4%，女性比例為38.6%;20-29歲占比17.7%，30-39歲占比44.3%，40-49歲占比29.11%，50-59歲占比6.96%，60歲以上占比1.9%;從受教育程度來(lái)看，小學(xué)占3.2%，初中占7.6%，高中占22.2%，?？普?6.2%，本科及以上占比20.9%。針對(duì)于企業(yè)自身規(guī)模占比，小型企業(yè)占58.2%，微型企業(yè)占41.8%;就企業(yè)類型而言，機(jī)械五金占比20.3%，紡織服裝占比48.1%，建材化工占比25.3%，其他行業(yè)共占比6.3%;收入總額中，50萬(wàn)元以下占比14.6%，50-100萬(wàn)元占比8.2%，100-300萬(wàn)元占比32.9%，300-800萬(wàn)元占比36.7%，800萬(wàn)元以上占比7.59%。對(duì)政策的認(rèn)知程度，三個(gè)方而的調(diào)查結(jié)果為：對(duì)政策的了解程度，15.8%表示非常了解，53.8%表示比較r解，27.2%表示一般，3.2%表示不了解;對(duì)政策的參與程度分別為16.5%非常愿意，55.1%表示比較愿意，25.3%參與意愿一般，3.2%表示不愿意。（以上數(shù)據(jù)均保留兩位小數(shù)）

從調(diào)查結(jié)果我們能得出以下結(jié)論：研究對(duì)象多以男性為主，年齡大多在三四十歲之間，文化水平多集中于本科和大專，文化程度較高。其中，小型企業(yè)和為新企業(yè)數(shù)量相差不大，小型企業(yè)為主，企業(yè)類型上機(jī)械五金行業(yè)數(shù)量較多，營(yíng)業(yè)額多分布于50萬(wàn)元以下，其他經(jīng)營(yíng)額均有分布。對(duì)政策的了解程度還不夠深，參與意愿偏向于比較愿意。

四、實(shí)證結(jié)果

（一）總體評(píng)定結(jié)果

最終調(diào)查結(jié)果顯示，表示非常滿意的小微企業(yè)占總數(shù)的19.6%，表示比較滿意占總數(shù)的58.9%，表示一般的占總數(shù)的19.6%，表示不滿意的占總數(shù)的1.9%。從結(jié)果中，可以看出小微企業(yè)中對(duì)融資政策總體上比較滿意，但完全認(rèn)可的人數(shù)較少，離最終日標(biāo)還有一定差距。同時(shí)，表示對(duì)政策不滿意也占有一定比例，認(rèn)為一般的達(dá)到了36.8%，從比例上看，這兩部分所占比例并不算低，因此，該政策的落實(shí)和實(shí)施還有很大的提升空間，仍需后續(xù)不斷跟進(jìn)和調(diào)整。

（二）logistic回歸分析

運(yùn)用SPSS26.0統(tǒng)計(jì)軟件，利用多元有序logistic回歸模型，得到的最終模型卡方值為55.73.p值為0.000，表明模型最終為顯著的，具有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義。從擬合情況來(lái)看，Person卡方統(tǒng)計(jì)量和偏差卡方統(tǒng)計(jì)量P值分別為0.960和1.000，表明該模型的擬合程度較好。數(shù)據(jù)分析結(jié)果如下：

根據(jù)表格內(nèi)容，得出以下結(jié)論：

1.就個(gè)體特征而言，性別，年齡都對(duì)小微企業(yè)融資政策滿意程度沒(méi)有顯著影響。

表明性別和年齡不是影響融資政策滿意程度的顯著因素。而學(xué)歷這一影響因素的P值為0.041，小于0.005，影響顯著，是造成小微企業(yè)對(duì)融資政策滿意程度產(chǎn)生差異的主要原因。從系數(shù)來(lái)看，為正向，說(shuō)明對(duì)政策的滿意程度與學(xué)歷呈正相關(guān)。原因可能是學(xué)歷更高的人，更關(guān)注國(guó)家政策，同時(shí)也對(duì)融資政策理解更加透徹，并且更愿意接受和嘗試國(guó)家的融資政策，更好的利用現(xiàn)有資產(chǎn)和政策實(shí)現(xiàn)自身融資目的和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。因此，可能對(duì)融資政策的滿意程度更高。

2.企業(yè)狀況的三個(gè)因素中，企業(yè)規(guī)模和類型都與對(duì)融資政策是否滿意關(guān)系不大，P值均大于0.05，說(shuō)明企業(yè)規(guī)模和企業(yè)類型對(duì)小微企業(yè)對(duì)融資政策的認(rèn)知影響不夠顯著。然而從收入總額方而來(lái)說(shuō)，P值為0.047，小于0.05，說(shuō)明具有一定程度的顯著相關(guān)關(guān)系。同時(shí)，從系數(shù)值來(lái)看，為負(fù)值，表明年收入總額越低，對(duì)融資政策的滿意程度越高。原因可能在于年收入總額越低，對(duì)融資政策的需求就越大，越傾向于主動(dòng)r解和嘗試小微企業(yè)融資政策，獲得所需資金，彌補(bǔ)資金缺口。

3.政策個(gè)體認(rèn)知方而，則對(duì)小微企業(yè)融資優(yōu)惠政策的滿意程度影響十分顯著。P值分別為0.007和0.003，均小于0.05。對(duì)融資政策的了解程度和參與意愿都與滿意程度的系數(shù)為正值，二者呈現(xiàn)正相關(guān)。在其他條件不變的情況下，一般來(lái)說(shuō)，小微企業(yè)對(duì)國(guó)家的融資政策了解越深入細(xì)致，參與小微企業(yè)融資政策的意愿越強(qiáng)烈，實(shí)踐的傾向和偏好越大，對(duì)融資政策的滿意程度也就越高。

五、建議

綜合上述數(shù)據(jù)分析結(jié)論，總的來(lái)看，對(duì)融資政策的評(píng)價(jià)結(jié)果受文化程度，收入總額，對(duì)政策的了解程度和參與意愿影響顯著，其中，文化程度，了解程度和參與意愿與評(píng)價(jià)結(jié)果正向相關(guān)，收入總額與其負(fù)相關(guān)。根據(jù)該統(tǒng)計(jì)結(jié)果，提出以下相應(yīng)建議：

（一）加強(qiáng)小微企業(yè)“減稅降費(fèi)”融資政策的宣傳力度。加強(qiáng)宣傳，讓各個(gè)類型各種生產(chǎn)情況下的小微企業(yè)都能對(duì)政策有著更廣泛更深刻細(xì)致的理解，才能提高對(duì)融資政策參與的信心和積極性，從而有利于更好地利用融資政策滿足資金需求，提高滿意度。

（二）不斷完善小微企業(yè)“減稅降費(fèi)”融資政策的執(zhí)行效果。深入群眾最好的方法就是做出實(shí)際成效，吸引更多的小微企業(yè)主動(dòng)參與到融資政策中。同時(shí)，通過(guò)提高執(zhí)行效果，也會(huì)不斷提高小微企業(yè)的滿意程度，更好的滿足小微企業(yè)資金需求，解決好“融資難”問(wèn)題，推動(dòng)小微企業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展。

（三）加快小微企業(yè)“降費(fèi)獎(jiǎng)補(bǔ)”融資政策惠及范圍由個(gè)體向普惠性轉(zhuǎn)變。提高財(cái)政資金的使用效率，加大對(duì)小微企業(yè)融資公共服務(wù)體系和方便快捷的公共環(huán)境建設(shè)的支持，使融資優(yōu)惠政策能更好的惠及廣大小微企業(yè)。