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    穩(wěn)健的貨幣政策背景下企業(yè)融資風(fēng)險控制研究

    2020-10-21 04:53:08朱倩
    財經(jīng)界·上旬刊 2020年9期
    關(guān)鍵詞:貨幣政策渠道融資

    朱倩

    關(guān)鍵詞:穩(wěn)健? 貨幣政策? 融資? 風(fēng)險控制

    一、引言

    穩(wěn)健的貨幣政策是使本國幣值穩(wěn)定的國家經(jīng)濟(jì)政策與宏觀調(diào)控手段,現(xiàn)階段我國所實施的穩(wěn)健的貨幣政策更具有靈活性,通過再貸款和降準(zhǔn)降息等手段,逐漸引導(dǎo)廣義貨幣供應(yīng)量和社會融資規(guī)模適度提速。這就為企業(yè)融資帶來了新的契機(jī),但是融資風(fēng)險卻不容忽視,可能會面臨缺乏對信息技術(shù)的綜合應(yīng)用、融資質(zhì)量審查不嚴(yán)格、融資渠道綜合應(yīng)用能力較低、資金使用缺乏規(guī)劃性,這些問題的存在會影響企業(yè)融資風(fēng)險控制能力。所以,企業(yè)在融資過程中,必須要抓住穩(wěn)健貨幣政策的優(yōu)勢,充分借助大數(shù)據(jù)等信息技術(shù),實現(xiàn)對融資風(fēng)險的有效控制,在提升融資能力的同時強(qiáng)化風(fēng)險控制,確保企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。

    二、企業(yè)融資風(fēng)險控制的必要性

    (一)降低融資成本的關(guān)鍵

    融資是指企業(yè)通過商業(yè)銀行貸款、民間資本借貸、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等一系列渠道獲取發(fā)展所需的資金。一直以來,商業(yè)銀行貸款都是企業(yè)融資的主要渠道,但是銀行“惜貸”現(xiàn)象及資格審查較為嚴(yán)格,限制了大部分企業(yè)的融資需求。所以越來越多的企業(yè)開始尋求其他的融資渠道,但是其風(fēng)險防控的壓力卻不斷加大。融資成本是融資過程中各項成本支出以及融資風(fēng)險及其帶來的損失,融資風(fēng)險的存在會進(jìn)一步加大企業(yè)的融資成本。因此,實施有效的風(fēng)險控制可以對融資渠道及風(fēng)險因素進(jìn)行科學(xué)分析,建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制,及時識別和防范各類融資風(fēng)險,將融資風(fēng)險及其所帶來的損失降低到最小程度。

    (二)確保企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的要求

    實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展是企業(yè)的重要目標(biāo)。融資成為彌補(bǔ)企業(yè)發(fā)展所需資金的重要方式,隨著企業(yè)的不斷向前發(fā)展,其對資金的需求不斷提升。但是,融資必然會面臨一定的風(fēng)險,如果這些風(fēng)險一旦爆發(fā)將會對整個企業(yè)的融資供應(yīng)鏈和資金鏈造成致命的打擊,甚至?xí)?dǎo)致資金鏈斷裂造成企業(yè)發(fā)展面臨生存難題。所以從這一層面而言,企業(yè)實施必要的融資風(fēng)險控制是確保其融資安全性的重要舉措,成為確保企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的必然要求,也只有在完善的融資風(fēng)險控制機(jī)制下才能保證企業(yè)在順利獲取所需資金的同時不斷實現(xiàn)自身的健康持續(xù)發(fā)展。

    三、穩(wěn)健的貨幣政策背景下企業(yè)融資風(fēng)險控制可能存在的問題

    (一)缺乏對信息技術(shù)的綜合應(yīng)用

    隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的不斷發(fā)展,對各行業(yè)企業(yè)的影響也越來越深入,信息技術(shù)成為企業(yè)發(fā)展過程中不可獲取的重要組成部分。穩(wěn)健的貨幣政策使得信息科技的發(fā)展勢頭猛進(jìn),但是很多企業(yè)在穩(wěn)健的貨幣政策背景下所實施的融資風(fēng)險控制中還缺乏對信息技術(shù)的有效應(yīng)用。一方面,在融資風(fēng)險控制中缺乏對信息技術(shù)重要性的認(rèn)識,受到傳統(tǒng)融資思想的限制,管理者沒有深刻認(rèn)識到信息技術(shù)對提升風(fēng)險控制能力的重要性,因此在思想和行為方面沒有給予必要的支持。另一方面,缺乏對信息技術(shù)應(yīng)用的能力,融資是企業(yè)財務(wù)資金管理的重要內(nèi)容,但是很多企業(yè)沒有針對融資需要而更新其相關(guān)設(shè)備,同時融資人員的綜合素質(zhì)也較低,缺乏對大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)+等信息技術(shù)應(yīng)用的基本能力,因此限制了信息技術(shù)在融資風(fēng)險控制中的應(yīng)用。

    (二)融資質(zhì)量審查不嚴(yán)格

    融資質(zhì)量主要是融資渠道及其所提供資金的安全性,這是企業(yè)融資風(fēng)險控制的重要環(huán)節(jié)。穩(wěn)健的貨幣政策使得社會融資總規(guī)模不斷增加,各類融資渠道不斷增多,比如民間融資和互聯(lián)網(wǎng)金融近年來就如火如荼。很多企業(yè)為快速獲取所需資金而對融資質(zhì)量的審查不嚴(yán)格,導(dǎo)致其融資出現(xiàn)很多的后續(xù)問題,不僅沒有順利獲取所需資金,甚至還會面臨法律層面的制裁。主要是因為很多企業(yè)對融資質(zhì)量審查的意識不足,認(rèn)為獲取融資是首要目標(biāo),沒有對融資渠道的資質(zhì)和資金的安全性進(jìn)行調(diào)查分析,在相關(guān)信息資料收集、分析方面的能力還不足,進(jìn)而為其融資風(fēng)險埋下了很多的隱患。

    (三)融資渠道綜合應(yīng)用能力較低

    在穩(wěn)健的貨幣政策推動下,融資渠道不斷增加,包括商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)融資平臺、民間借貸等,這些融資渠道有效緩解了企業(yè)融資難題,其優(yōu)缺點(diǎn)各異。但是,企業(yè)在融資渠道綜合應(yīng)用方面還存在較大的不足,比如傳統(tǒng)模式下過于依賴于商業(yè)銀行貸款,其融資風(fēng)險相對較小,但是很多中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)難以通過商業(yè)銀行獲取所需資金;而民間借貸的穩(wěn)定性較差,風(fēng)險也相對較大;從互聯(lián)網(wǎng)融資平臺獲取融資相對順利,但存在風(fēng)險不可控的問題。很多企業(yè)沒有對這些融資渠道進(jìn)行全面有效的分析,導(dǎo)致其在融資過程中過于依賴于某一種融資,因此在獲取融資和風(fēng)險控制方面沒有實現(xiàn)最優(yōu)化,因此也不利于企業(yè)在穩(wěn)健貨幣政策下的融資風(fēng)險控制。

    (四)資金使用缺乏規(guī)劃性

    企業(yè)融資的目的就是要緩解資金困難,因此高效利用融資所獲取的資金也顯得十分關(guān)鍵。很多企業(yè)在獲取所需資金之后會迅速投入各部門中,而不僅沒有實現(xiàn)高效利用還會造成資金浪費(fèi),導(dǎo)致其償債能力受挫,進(jìn)而引發(fā)融資風(fēng)險。主要是因為很多企業(yè)沒有針對于融資所獲取的資金使用進(jìn)行有效的規(guī)劃,沒有針對資金數(shù)量和使用需求進(jìn)行有效的權(quán)衡,而是將其進(jìn)行全面投入到所需的部門或者項目上。資金使用是企業(yè)完成融資之后進(jìn)行風(fēng)險控制的重要內(nèi)容,大部分企業(yè)會忽視這一點(diǎn),因此容易導(dǎo)致其資金使用效率低、風(fēng)險隱患大的問題。

    四、穩(wěn)健的貨幣政策背景下企業(yè)融資風(fēng)險控制的策略

    (一)強(qiáng)化對信息技術(shù)的綜合應(yīng)用能力

    在穩(wěn)健的貨幣政策推動下,融資市場愈發(fā)活躍,企業(yè)融資風(fēng)險控制的復(fù)雜程度不斷提升,因此強(qiáng)化對信息技術(shù)的有效應(yīng)用顯得尤為重要。一方面,企業(yè)管理者必須要樹立現(xiàn)代化的風(fēng)險控制理念,充分認(rèn)識大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)+在融資風(fēng)險控制中的重要作用,并從思想和行為等方面強(qiáng)化融資控制對信息技術(shù)的應(yīng)用,將其視為風(fēng)險控制的重要手段。另一方面,企業(yè)還要在人才和設(shè)備方面為信息技術(shù)的應(yīng)用提供便利。要及時更新相關(guān)設(shè)備,對融資相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行收集、分析和儲存,為融資決策提供全面的信息支持;同時要強(qiáng)化專業(yè)人才培養(yǎng)能力,使其掌握信息技術(shù)應(yīng)用的基本能力和素質(zhì),確保信息技術(shù)在企業(yè)融資風(fēng)險控制中的順利應(yīng)用,為企業(yè)融資風(fēng)險控制提供專業(yè)化人才方面的保障。

    (二)加強(qiáng)融資質(zhì)量的審查和管控

    融資質(zhì)量的審查和管控作為融資風(fēng)險控制的重要環(huán)節(jié),企業(yè)必要給予其充分的重視。一方面,要對融資渠道本身的綜合能力進(jìn)行分析,尤其要重視對民間借貸和互聯(lián)網(wǎng)融資平臺的資質(zhì)的審查,通過反復(fù)對比選擇風(fēng)險程度最低的融資渠道,獲取融資資金的及時足額到賬,并確保其安全性,這樣一來就能夠使得企業(yè)融資風(fēng)險能夠在第一環(huán)節(jié)得到有效的控制;另一方面,企業(yè)在進(jìn)行融資質(zhì)量審查的過程中,要積極尋求政府層面的幫助,在穩(wěn)健的貨幣政策下,扶持企業(yè)發(fā)展成為政府部門的重要作用,企業(yè)可以通過政府部門減小信息不對稱的影響,確保融資渠道及其所提供資金的安全性和可靠性,以此強(qiáng)化對企業(yè)融資風(fēng)險的有效控制。

    (三)實現(xiàn)對融資渠道綜合利用

    穩(wěn)健的貨幣政策使得社會融資規(guī)模不斷增加,各融資渠道不斷增多,因此企業(yè)必須要有效分析其差異對其進(jìn)行綜合性的利用。企業(yè)要對各融資渠道進(jìn)行綜合對比,主要包括資金可獲得性、可獲得資金數(shù)量、渠道風(fēng)險、風(fēng)險所帶來的影響,通過對比分析之后可以挑選出最適合企業(yè)融資需求和發(fā)展需要的融資渠道,避免選擇過多的融資渠道和單一化的融資渠道。

    (四)制定完善的資金使用規(guī)劃

    完善的資金使用規(guī)劃可以使得企業(yè)實現(xiàn)對通過融資所獲取資金的高效利用,同時可以明確自身資金需求和融資特點(diǎn),便于企業(yè)實施下一輪的融資活動。在積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策背景下,各行業(yè)企業(yè)發(fā)展迅速,對資金的需求明顯加大,但是各項目、部門之間的資金需求還存在一定的差異。所以企業(yè)要對融資所獲取的資金進(jìn)行有效的匹配,而不能采取“一刀切”的方式對資金進(jìn)行平均分配,要充分體現(xiàn)出資金需求的“輕重緩急”,確保融資所獲取的資金能夠被高效應(yīng)用于企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵方面,也有效防范了融資后續(xù)風(fēng)險。通過完善的資金使用規(guī)劃可以使得企業(yè)穩(wěn)健的貨幣政策下通過融資風(fēng)險控制實現(xiàn)自身的健康持續(xù)發(fā)展。

    五、總結(jié)

    融資成為緩解企業(yè)資金難題的重要舉措,融資風(fēng)險控制更是促進(jìn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。穩(wěn)健的貨幣政策為企業(yè)融資帶來了新的歷史機(jī)遇,企業(yè)融資的選擇空間也不斷加大,社會融資規(guī)模不斷增加,但同時將使企業(yè)在融資風(fēng)險控制方面面臨的問題不斷增多,因此實施有效的風(fēng)險控制顯得尤為必要。應(yīng)該從強(qiáng)化對信息技術(shù)的綜合應(yīng)用能力、加強(qiáng)融資質(zhì)量的審查和管控、實現(xiàn)對融資渠道綜合利用、制定完善的資金使用規(guī)劃等方面出發(fā),制定和實施有效的融資風(fēng)險控制策略,全面提升企業(yè)在穩(wěn)健的貨幣政策背景下的融資風(fēng)險控制能力,促進(jìn)企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。

    參考文獻(xiàn)

    [1]宋莉.企業(yè)融資風(fēng)險控制的應(yīng)用研究[J].商訊,2020(01).

    [2]李偉健.中小企業(yè)融資風(fēng)險評價與控制研究[J].營銷界,2019(07).

    [3]王義淳.企業(yè)如何有效規(guī)避財務(wù)融資風(fēng)險分析[J].財會學(xué)習(xí),2019(05).

    [4]王璇.經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下企業(yè)融資風(fēng)險的內(nèi)部控制[J].商場現(xiàn)代化,2018(10).

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