公路建設(shè)項目經(jīng)濟評價風(fēng)險研究

李志敏

摘 要：公路是國民經(jīng)濟建設(shè)中的重要組成部分。對于建設(shè)項目，對其進行經(jīng)濟風(fēng)險評價，能夠預(yù)估項目的經(jīng)濟收益，規(guī)避存在的各類風(fēng)險，達到良好的控制作用。因此，本文對公路建設(shè)項目經(jīng)濟評價風(fēng)險的相關(guān)內(nèi)容進行了詳細(xì)分析，希望能夠得出一定的結(jié)論，推動公路事業(yè)的進步。

關(guān)鍵詞：公路;建設(shè)項目;經(jīng)濟評價;風(fēng)險研究

公路建設(shè)項目在整個全壽命周期內(nèi)，都存在著相應(yīng)的經(jīng)濟性風(fēng)險。只有結(jié)合實際情況進行研究分析，才能有效把控可能出現(xiàn)的風(fēng)險，提高項目的經(jīng)濟性。風(fēng)險的來源是多方面的，政策、自然、環(huán)境、技術(shù)、人員等因素都會引發(fā)相應(yīng)的項目風(fēng)險，不確定性較強，給管理人員帶來較大的挑戰(zhàn)。因此，必須針對公路項目的特點，理清決策、建設(shè)、運營等環(huán)節(jié)之間的關(guān)系，把握潛在的風(fēng)險性因素，預(yù)測風(fēng)險的程度，采取科學(xué)完善的措施，增強公路運營的安全性，實現(xiàn)預(yù)期的經(jīng)濟收益。

1 公路建設(shè)項目經(jīng)濟風(fēng)險評價識別

1.1 公路建設(shè)項目經(jīng)濟影響風(fēng)險來源

公路建設(shè)項目對地區(qū)經(jīng)濟起著關(guān)鍵性影響，只有全面把握各階段的風(fēng)險性因素，才能采取針對性手段，減少損失，獲得最大的經(jīng)濟收益，保持公路運營的科學(xué)性。風(fēng)險的來源渠道較多，可以從以下四個方面把握：第一，規(guī)劃階段的不確定因素較多，應(yīng)重點控制壞債能力、維修費用、彈性需求、經(jīng)濟延展性等指標(biāo)，減少存在的誤差，預(yù)測潛在風(fēng)險類型及大小。第二，由于需要大量的資金，資金鏈條較長，涵蓋的匯率、利率、信用風(fēng)險等較多，與實際情況的差別較大，必須結(jié)合實際情況進行分析。第三，對于特殊地形下的公路建設(shè)，必須根據(jù)施工周期的長短，采用先進技術(shù)，合理利用建設(shè)資金，重點攻克施工中的疑點和難點問題，減少施工成本，擴大利潤空間，滿足建設(shè)需求。第四，公路運營階段，成本和費用是比較重要的指標(biāo)，維修人員的技術(shù)和運營公司的能力起著關(guān)鍵性影響，對于存在的內(nèi)部和外部風(fēng)險，必須依據(jù)政策、環(huán)境、市場等因素，嚴(yán)格控制風(fēng)險的蔓延，保持最終的經(jīng)濟效益。

1.2 項目實施期各階段的風(fēng)險識別

1.2.1 決策期的風(fēng)險

公路建設(shè)需要龐大的投資金額，并且回收期較長，投資方必須具備強大的資金能力。在實際建設(shè)中，政府投資是一方面，使用社會資金也是一個重要渠道，可以采取募集的方法，吸納社會資金，將其用在公路建設(shè)中，滿足公路建設(shè)的需求。由于政策限制，政府的投資金額比例確定，需要合理評估各個階段的市場和融資風(fēng)險，給決策帶來了較大的難度。采取招標(biāo)手段，以專業(yè)團隊和人員，結(jié)合成本與質(zhì)量變量等因素，審查招標(biāo)單位的資格，對其技術(shù)水平進行評估，做出完整科學(xué)的項目建設(shè)合同，為后續(xù)操作提供便利。

1.2.2 建設(shè)期的風(fēng)險

建設(shè)期是公路項目的關(guān)鍵時期，從開工到質(zhì)量驗收等整個過程都包含在其中，每個階段、每個環(huán)節(jié)、每個步驟都會發(fā)生相應(yīng)的成本，對施工單位和各個利益主體方的挑戰(zhàn)較大。在商務(wù)接洽的過程中，需要針對工程建設(shè)的要點，結(jié)合施工環(huán)境、施工人員的技術(shù)、施工目標(biāo)等因素，對潛在的風(fēng)險進行詳細(xì)分析，借助科學(xué)手段進行控制，以降低風(fēng)險，保持經(jīng)濟收益。一些不良承包商為了追趕工期，會壓縮成本，打亂了技術(shù)、安全、成本、進度等之間的關(guān)系，缺乏完善的管理制度，人員的積極性得不到發(fā)揮，影響了建設(shè)的效果，增加了最終的項目風(fēng)險。

1.2.3 公路運營期風(fēng)險

運營期主要是車輛通行和養(yǎng)護維修階段。只有運營得好，才能實現(xiàn)良好的資金回收，保障投資的最終效果。在運營期間，必須重視維修養(yǎng)護、通車收費、路政管理等內(nèi)容，快速實現(xiàn)資金的回收，盡可能縮短回收的周期。經(jīng)濟收益受到較多因素的影響，收費年限、收費標(biāo)準(zhǔn)、運營體制等是重要的參考指標(biāo)，對車輛的通行能力進行評估，盡可能保持最佳的服務(wù)水平。對后續(xù)可能出現(xiàn)的連鎖反應(yīng)進行把控，嚴(yán)格控制公路的養(yǎng)護成本，判斷投資者的經(jīng)濟風(fēng)險，減少其誤差值。

1.3 公路經(jīng)濟評價風(fēng)險分類和風(fēng)險指標(biāo)確定

對公路項目建設(shè)來講，投資風(fēng)險的主要表現(xiàn)，需要通過成本與收入進行計算，必須對這兩項因素進行把控，可以從以下幾個方面入手：第一，市場風(fēng)險?；诠沸袠I(yè)整體特征，由于融資和利率變動等，會引發(fā)相應(yīng)的貸款風(fēng)險，在建設(shè)周期一定的情況下，只有具備充足的資金支持，才能保證經(jīng)濟效益。但是，由于市場的自主性，調(diào)節(jié)過程中，市場利率和通貨情況是難以準(zhǔn)確把握，這是比較明顯的風(fēng)險類型，對于公路項目建設(shè)具有直接的影響。第二，政治風(fēng)險。主要是國家和政府的法律法規(guī)等，公路行業(yè)的建設(shè)需要新方向的指引，有了法律法規(guī)的約束，能夠明確未來建設(shè)的目標(biāo)，增加或者減少建設(shè)成本，可能帶來相應(yīng)的負(fù)面影響。第三，管理風(fēng)險。公路建設(shè)涵蓋的范圍較廣，具有比較復(fù)雜的內(nèi)容，必須對各項因素進行整合，形成完善的運作體系，對其運轉(zhuǎn)效果進行評定，加強安全風(fēng)險管理、進度管理、項目細(xì)節(jié)管理、質(zhì)量風(fēng)險管理等，滿足公路建設(shè)的實際需求。

2 公路經(jīng)濟評價風(fēng)險估計和分析

2.1 公路項目建設(shè)投資決策經(jīng)濟評價風(fēng)險估計

對公路建設(shè)經(jīng)濟評價風(fēng)險的各項因素進行確定，得出相應(yīng)的指標(biāo)，找出已經(jīng)存在的風(fēng)險和潛在的風(fēng)險。對風(fēng)險中隱含的各個要素進行詳細(xì)分析，計算出風(fēng)險發(fā)生的概率，對可能產(chǎn)生的嚴(yán)重后果進行預(yù)估。在此基礎(chǔ)上，制定出具有針對性的措施，減少損失，實現(xiàn)最優(yōu)化的效果。在評估的過程中，需要站在全局性角度，綜合多種手段進行評估，必須做好規(guī)定的步驟。對影響值進行確定，將風(fēng)險指標(biāo)參數(shù)作為重要變量，根據(jù)已有的數(shù)值，繪制出對應(yīng)的風(fēng)險圖，最終得出風(fēng)險度的具體值，對風(fēng)險等級進行判定等。其中，風(fēng)險分為五個等級，依據(jù)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，確定風(fēng)險的范圍，強化手段進行控制。

2.2 基于蒙特卡羅模擬的風(fēng)險估計

這種方法具有較強的針對性，對公路經(jīng)濟評價風(fēng)險的目標(biāo)函數(shù)進行確定，將其作為重要參照值，得出風(fēng)險分布概率。在此基礎(chǔ)上，可以分層分次抽樣，在目標(biāo)函數(shù)中加入隨機變量，按照規(guī)定公式，對目標(biāo)函數(shù)的隨機變量進行計算，并反復(fù)驗算其正確性。列出風(fēng)險清單，涵蓋各類風(fēng)險因素，對目標(biāo)風(fēng)險進行識別，并采取相應(yīng)手段細(xì)化分解，確定當(dāng)前階段的風(fēng)險指標(biāo)，把握各類風(fēng)險因素，構(gòu)建出完整的風(fēng)險因素清單表，為后續(xù)步驟奠定基礎(chǔ)。對風(fēng)險數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計，構(gòu)建相應(yīng)的數(shù)據(jù)模型，對隱含的風(fēng)險進行預(yù)估，結(jié)合模擬過程的細(xì)節(jié)，判斷模擬的精度值，對其速度進行調(diào)整，確定最終的模擬次數(shù)。隨之抽樣之后，自動生成了偽隨機數(shù)，可以將得出的數(shù)據(jù)進行整合，按照一定方式進行排列，然后進行全面化的模擬，得出最佳的模擬效果。分析完流程圖和函數(shù)模型后，確定目標(biāo)函數(shù)值。以此為基礎(chǔ)，使目標(biāo)函數(shù)值隨機生成，及時進行保存，對后續(xù)結(jié)果進行指導(dǎo)。經(jīng)過多次操作，深入分析隨機樣本值，得出準(zhǔn)確的分布曲線，對相關(guān)參數(shù)進行驗算，提高其精確性，增強結(jié)果的說服力。蒙特卡羅模擬具有較強的靈活性，對于復(fù)雜的數(shù)據(jù)，能夠通過簡便方法進行計算，數(shù)值的準(zhǔn)確性較高。如果多個風(fēng)險因素存在于目標(biāo)函數(shù)中，可以使用計算機語言，或者借助先進的風(fēng)險測評軟件，對風(fēng)險的最終效果進行預(yù)測。

2.3 基于CIM法的風(fēng)險分析

應(yīng)用這種方法過程中，可以采取概率積分和直方圖的形式展示，概率的疊加分為串聯(lián)和并聯(lián)兩種。對于蒙特卡羅模擬變量中數(shù)據(jù)參齊不齊的現(xiàn)象，能夠起到良好的補充效果。計算各個階段的數(shù)值，找出對應(yīng)變量，對變量間的內(nèi)在關(guān)系進行把控，對其獨立性進行判斷?；谄湮锢硖匦裕梢詫⒍鄠€數(shù)據(jù)進行累計疊加，預(yù)估可能出現(xiàn)的風(fēng)險。確定風(fēng)險類型之后，對風(fēng)險的順序進行排列，站在整體角度，判斷各個因素對總目標(biāo)的影響，在規(guī)定模板下進行變量分析。如果采用的是并聯(lián)響應(yīng)模型，先確定風(fēng)險因素的變量。如果在三個以上，可以自由組合之后，計算出對應(yīng)的并聯(lián)概率，在樣本庫中進行保存，得出這一條件下的對應(yīng)數(shù)值。對于相對分散的工作目標(biāo)，可以在拆分的基礎(chǔ)上重新組合，得出幾組對應(yīng)數(shù)值，依次進行CIM的疊加，得出的概率分布圖具有整體性，與目標(biāo)變量相關(guān)。但是，采用這種方法，不確定性較強，客觀性不足，基于全程的動態(tài)變化特征，實現(xiàn)動態(tài)的連續(xù)的穩(wěn)定的觀察與分析，對變量之間的因素進行把握，判斷其準(zhǔn)確度，減少數(shù)據(jù)誤差，強化數(shù)據(jù)的反應(yīng)效果，切實提升應(yīng)對風(fēng)險的能力。

3 結(jié)束語

公路建設(shè)項目經(jīng)濟評價風(fēng)險包含較多的內(nèi)容，必須結(jié)合公路項目的特點，對影響公路經(jīng)濟收益的各項因素進行詳細(xì)分析。在細(xì)化整合的基礎(chǔ)上，得出最準(zhǔn)確的評價。風(fēng)險的預(yù)估是多樣的，根據(jù)數(shù)據(jù)的多樣性，將復(fù)雜內(nèi)容簡單化，理清各個數(shù)據(jù)之間的關(guān)系，找出其內(nèi)在聯(lián)系，判斷項目的已有風(fēng)險和潛在風(fēng)險，制定出最完善的措施進行預(yù)防，最終推動公路事業(yè)的進步。在這個過程中，各種資源的把握必須嚴(yán)格，采取最科學(xué)的方式進行控制，降低風(fēng)險帶來的負(fù)面影響，將公路項目的經(jīng)濟收益保持在良好區(qū)間內(nèi)，實現(xiàn)公路建設(shè)項目的又好又快發(fā)展。

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