國有金融資本管理存在的問題與對策

摘 要：國有銀行在進(jìn)行金融管理是資本管理的重要部分，當(dāng)下情況，國有金融資本管理也面臨著很多的不足之處。所以，為了改變現(xiàn)階段的狀況，突破困境，加快系統(tǒng)的轉(zhuǎn)換機(jī)制，本文按照中央政府的最新改革精神，構(gòu)造一個國有金融資本管理體系有明確的主體行使權(quán)利，明確委托代理關(guān)系和科學(xué)的授權(quán)方式，提出完善金融體系以及公司治理，并且提出積極探索員工持股計劃等合作建議。

關(guān)鍵詞：國有金融資本管理;關(guān)鍵機(jī)制;目標(biāo)模式

現(xiàn)階段，國有金融在管理方面不斷的發(fā)展，但是在不斷發(fā)展中還存在不足之處，例如權(quán)責(zé)不清、授權(quán)關(guān)系不清、結(jié)構(gòu)布局不合理、資本配置效率低下。改革和完善國有金融資本的管理系統(tǒng)的關(guān)鍵是符合現(xiàn)代國有金融體系和創(chuàng)新管理模式成為一個重要的突破，促進(jìn)轉(zhuǎn)型的金融資本管理體系和國有金融體系的健康發(fā)展。國有金融資本管理在目前，得到了發(fā)展。但改革畢竟是一個復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要理論研究與改革實踐相協(xié)調(diào)。本文對國有金融資本管理等相關(guān)問題進(jìn)行研究，從委托層面來分析，同時，進(jìn)一步分析國有金融資本管理等相關(guān)框架，建立健全資本管理體系，在這種情況下，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)國家政策任務(wù)，中央以及地方政府在投資方面會存在一定區(qū)別，國有金融資本管理在進(jìn)行涉及方面，提出了四個模型，從而有效地對新的適度進(jìn)行保障。

一、國有金融資本管理問題分析

在當(dāng)前，國有金融資本管理是社會生產(chǎn)良性基礎(chǔ)，金融市場穩(wěn)定運行和公共利益保護(hù)的重要保障。從國有金融管理體制層面來進(jìn)行研究，對國有金融資本管理存在的不足進(jìn)行全面的分析，同時分析金融資本的有效是實現(xiàn)。

（一）多頭管理導(dǎo)致出資人代表機(jī)構(gòu)履職能力不足

我國國有金融資產(chǎn)管理的產(chǎn)權(quán)和多重管理問題一直沒有得到有效解決，投資者的權(quán)力分配不合理，導(dǎo)致權(quán)責(zé)歸屬不平等。從總體上看，在當(dāng)前，我國國有金融資本管理依舊是根據(jù)行政來進(jìn)行區(qū)分，這樣自身的責(zé)任表現(xiàn)得非常分散。同時，由于投資者和權(quán)利等不平衡因素影響，直接導(dǎo)致了國有金融資本管理能力差，直接導(dǎo)致了金融資本委托代理關(guān)系不同于傳統(tǒng)的委托人。委托人的數(shù)量不是單一的，相應(yīng)的委托任務(wù)也不是“單一同質(zhì)”的，而是“多元異質(zhì)”的，是一個特定的運動的主體有關(guān)部門在政府職能相對獨立和理性經(jīng)濟(jì)人的性質(zhì)（個人），為了保護(hù)他們自己的管理追求的目標(biāo)，而不是主體根據(jù)自己的專長和優(yōu)勢以不同的方式，獲取所需的信息，這部分所需的信息是不完整的。但是，主體會根據(jù)信息掌握以及參與金融資本進(jìn)行管理，這種情況下所有權(quán)和管理決策經(jīng)常存在不匹配等情況，并且從管理目標(biāo)等角度來進(jìn)行分析，具有形成隱性約束。這種隱含的約束會影響資本管理的有效函數(shù)，成為行使主體推卸責(zé)任的借口。主要任務(wù)的運動邊界的模糊系統(tǒng)及其權(quán)力，對效用函數(shù)的多個線主體和交易信息不對稱之間的差異，結(jié)合委托代理雙方的效用函數(shù)并非完全一致，導(dǎo)致代理股東缺乏約束和監(jiān)督，提升代理人逆向選擇以及道德風(fēng)險體系。

（二）授權(quán)經(jīng)營機(jī)制不健全阻礙金融機(jī)構(gòu)市場化經(jīng)營

我國金融資本投資者為代表機(jī)構(gòu)自身存在著不明確的特點，并且以資本為紐帶來進(jìn)行委托，對資本控制權(quán)主體和契約建立完善的約束體系，這樣直接導(dǎo)致了金融資源配置不能夠很好地對當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)行適應(yīng)。二是多頭管理體制趨于行政化，加劇了委托代理關(guān)系主體之間的客觀沖突，導(dǎo)致商業(yè)金融資本出現(xiàn)弱化。

（三）內(nèi)部人控制導(dǎo)致金融資本風(fēng)險提升

內(nèi)部控制對公司的影響比較大，同時內(nèi)部控制也是金融治理的重要內(nèi)容。內(nèi)部控制直接增加金融資本經(jīng)驗出現(xiàn)的風(fēng)險，同時還會導(dǎo)致自身的經(jīng)營面臨一定的困難。近年來，在現(xiàn)實利益的驅(qū)動下，國有金融機(jī)構(gòu)投資主要是由虛擬向?qū)嵨镞M(jìn)行轉(zhuǎn)換，不僅破壞了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系的建設(shè)，增加金融資本自身在經(jīng)營中的風(fēng)險因素，增加國有金融經(jīng)營經(jīng)驗。在中國很多金融機(jī)構(gòu)中，接受管理能力有限，政府無法對所有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行詳細(xì)的管理。國有金融資本的管理責(zé)任只能委托給各級自然人。金融資本經(jīng)營受益很多的情況下，受到外部因素的影響，所有者只能觀察經(jīng)營績效，不能準(zhǔn)確識別經(jīng)營者行為和自然狀態(tài)的優(yōu)劣。信息不對稱，在很大的程度上，要求采取有效的管理方法，來追求短期的考核目標(biāo)體系，容易導(dǎo)致收益內(nèi)部化、損失外部化等代理成本，結(jié)果必然是資本運營風(fēng)險的積累。

二、國有金融資本管理體制的實施：關(guān)鍵機(jī)制

國有金融資本管理體制改革可以說是非常復(fù)雜的項目，需要有健全的協(xié)調(diào)管理體系和保證制度來實現(xiàn)。

（一）機(jī)制建設(shè)：對金融機(jī)構(gòu)效率進(jìn)行支持

1.建立健全法人治理結(jié)構(gòu)，建立專職外部董事體系

國有金融資本體系具有專業(yè)化的特點，金融機(jī)構(gòu)自身作為金融資本的載體，主要的內(nèi)容在治理方面，要具有法制化、市場化。這樣對于提高治理體系具有重要意義。從全職外部董事方面，要加強(qiáng)建設(shè)。對金融機(jī)構(gòu)和專業(yè)認(rèn)知能力進(jìn)行監(jiān)督。從金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)行科學(xué)、合理的監(jiān)督，混合所有制背景下要求金融機(jī)構(gòu)能夠明確董事會的權(quán)利，從而建立完善的董事會機(jī)制。

2.健全內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，提升信息透明度

從資本經(jīng)營模式層面來進(jìn)行分析，進(jìn)一步研究國有資本管理實施的重要性，同時，根據(jù)國有金融資本委托和授權(quán)等相關(guān)理論進(jìn)行研究。從以下幾方面進(jìn)行分析：一是加強(qiáng)金融內(nèi)部審計體系建設(shè)，實現(xiàn)完全覆蓋審計模式，從而有效地提升審計效果。二是加強(qiáng)信息透明度建設(shè)。國有企業(yè)漫長的委托代理鏈很容易導(dǎo)致信息不對稱程度的提高，信息透明度的建設(shè)至關(guān)重要。因此，要重視過于金融授權(quán)經(jīng)營制度以及經(jīng)營建設(shè)，減少隱性代理成本建設(shè)。三是建立完善的內(nèi)部控制體系，加強(qiáng)金融管理體系建設(shè)，建立完善的風(fēng)險預(yù)警體系和機(jī)制，積極制定風(fēng)險方法措施，對風(fēng)險進(jìn)行檢查。

（二）制度優(yōu)化：建立層次代理人履職行為

1.加強(qiáng)資管報告建設(shè)，加強(qiáng)約束制度建設(shè)

作為公有制經(jīng)濟(jì)主體和代理人組織直接管理人民資產(chǎn)，政府作為代理人組織是必然的。作為全體人民資產(chǎn)的代理人，如何規(guī)范政府的行為，接受全體人民的監(jiān)督，在激勵約束制度方面。國有資產(chǎn)管理報告系統(tǒng)是一個重要的依據(jù)人們評估政府績效監(jiān)督和管理國有資產(chǎn)的操作，也是一個制度工具，敦促國有資本的委托代理鏈的所有對象進(jìn)行盡職調(diào)查，維護(hù)和管理國有資本。國有資產(chǎn)管理報告制度要實現(xiàn)國有資本的合理功能，就必須從明確主體責(zé)任、規(guī)范監(jiān)督機(jī)制、完善管理問責(zé)程序等方面對國有資本的管理和運行進(jìn)行激勵和約束。要積極完善金融資本管理體系建設(shè)，建立完善的國有資產(chǎn)報告，高效利用國有資產(chǎn)激勵的價值與作用。

2.健全財務(wù)管理制度，加強(qiáng)財政財務(wù)監(jiān)管

我國國有金融自身的規(guī)模龐大，并且授權(quán)改革體系將會進(jìn)一步延伸，管控績效存在不確定。同時，要進(jìn)一步完善財務(wù)管理等相關(guān)制度，加強(qiáng)對金融體系監(jiān)督和完善，并且確保運營公司合格的必然要求。中央財政部門要積極完善金融資本的投資和能動體系建設(shè)，并且明確提出《國有金融資本投資運營公司和國有金融機(jī)構(gòu)財務(wù)管理制度》。

3.建立健全薪酬管理制度，實施金融持股計劃

員工是公司的重要組成部分，同時也是公司的參與者，也是重要的利益相關(guān)者。薪酬制度對員工的激勵至關(guān)重要，因此要改革經(jīng)理人薪酬制度，提高非現(xiàn)金薪酬比例，依賴于團(tuán)隊對集體貢獻(xiàn)，可以促進(jìn)集體合作和信息共享?！吨笇?dǎo)意見》明確提出了國有金融企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人市場化選拔和聘用的政策取向、市場化薪酬分配機(jī)制的實施以及職工持股計劃的探索和實施。當(dāng)前應(yīng)根據(jù)國有金融資本的不同功能，水平的混合所有制改革金融機(jī)構(gòu)作為一個員工股票所有權(quán)計劃促進(jìn)措施的強(qiáng)度，將商業(yè)競爭和競爭領(lǐng)域試點等地區(qū)的國有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行完善，通過“激勵合同”而不是“強(qiáng)制”合同，鼓勵金融機(jī)構(gòu)選擇員工到企業(yè)價值最大化。

（三）保持國有獨資或全資的性質(zhì)

涉及國家金融安全體系建設(shè)，針對外溢效應(yīng)強(qiáng)要建立完善的基礎(chǔ)設(shè)施體系，實行國家絕對控制，并且保持國有金融資本，提升國際金融主導(dǎo)地位。積極引進(jìn)各類資本。國有金融資本可以參股或者參股。對符合條件的國有金融機(jī)構(gòu)，根據(jù)市場化原則，積極推行混合改革，并且在收入等方面，國家金融應(yīng)該及時的上繳國有金融的經(jīng)營所得。提出完善國有資本預(yù)算體系，加強(qiáng)國有資本財務(wù)比例的提升，資本收益上繳公共采摘比例達(dá)到30%，能夠有效的保障和改善民生。

結(jié)束語：

現(xiàn)階段，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展快速，為實體經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展服務(wù)是金融機(jī)構(gòu)的自然職責(zé)，防范國家出現(xiàn)風(fēng)險，進(jìn)而可以在一定程度上化解金融風(fēng)險，實現(xiàn)國有金融資本的保值發(fā)展，對金融業(yè)更好的發(fā)展提供一定的幫助。建立完善的金融管理體系和管理模式，加強(qiáng)金融資本制度的建設(shè)，同時制定出有效的戰(zhàn)略體系和前沿性制度，在這樣的環(huán)境下，對國有金融管理制度進(jìn)行完善，這也是維護(hù)和方案隱患性風(fēng)險的主要因素，這也是實現(xiàn)公司有效的同時，能夠進(jìn)一步地優(yōu)化金融方案布局的重要保障。

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作者簡介：汪世鴻（1970-），女，漢族，江蘇省泰州市人，本科，經(jīng)濟(jì)師中級。研究方向：行政事業(yè)單位績效管理。