傳統(tǒng)化工行業(yè)如何利用金融市場做好產(chǎn)業(yè)升級(jí)

王路

[摘 要]隨著市場經(jīng)濟(jì)下供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，化工企業(yè)面臨較大的轉(zhuǎn)型升級(jí)壓力，需要通過借助金融市場來推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。文章通過分析當(dāng)前金融環(huán)境給化工企業(yè)提供的支持現(xiàn)狀以及不足之處，結(jié)合現(xiàn)實(shí)提出完善建議，期望能夠有效地促進(jìn)金融與化工產(chǎn)業(yè)的深度融合，助力國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]傳統(tǒng)化工企業(yè);產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí);金融支持

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.27.052

傳統(tǒng)化工行業(yè)在供給側(cè)改革的壓力之下轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)升級(jí)，此時(shí)的金融市場上推出了針對(duì)性的銀行融資貸款以及財(cái)務(wù)咨詢等業(yè)務(wù)，服務(wù)于傳統(tǒng)化工產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，以此來促進(jìn)化工企業(yè)的良性發(fā)展。為了讓金融市場與化工產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型相結(jié)合，就需要針對(duì)當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)升級(jí)現(xiàn)狀，找出不足之處，并以科學(xué)、適宜的方式進(jìn)行妥善解決。

1 金融市場助力化工產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的現(xiàn)狀

1.1 化工企業(yè)方面的升級(jí)現(xiàn)狀

從近年來化工產(chǎn)業(yè)的境況來看，已經(jīng)呈現(xiàn)出穩(wěn)定回升的趨勢，這也從側(cè)面反映出產(chǎn)業(yè)升級(jí)帶來的轉(zhuǎn)變。行業(yè)內(nèi)的企業(yè)收入與利潤增長速度顯著，出口額也由負(fù)轉(zhuǎn)正，傳統(tǒng)化工行業(yè)市場逐漸向好。而不足之處在于當(dāng)前化工產(chǎn)業(yè)缺乏繼續(xù)上升的動(dòng)力，雖然整體看來是向上發(fā)展的，但由于基礎(chǔ)欠缺仍存在回落的風(fēng)險(xiǎn)。[1]鑒于此，傳統(tǒng)化工產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型的進(jìn)度需要加速，但要以產(chǎn)業(yè)增長的質(zhì)量作為基礎(chǔ)保障。國內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)形勢是中小型化工企業(yè)轉(zhuǎn)型與升級(jí)的宏觀條件，較低的資產(chǎn)價(jià)格能夠?yàn)橹行⌒突て髽I(yè)節(jié)約大量的升級(jí)成本，而當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)觸底反彈則是完成產(chǎn)業(yè)升級(jí)的最好時(shí)機(jī)。從微觀上來看，企業(yè)進(jìn)入了高速發(fā)展期后則是最佳的升級(jí)時(shí)間，此時(shí)的化工企業(yè)具有充足的升級(jí)條件，且可用于轉(zhuǎn)型的資金充足，也具備良好的項(xiàng)目機(jī)遇。

1.2 金融市場方面的支持現(xiàn)狀

在國家政策及地方政府的大力推動(dòng)下，金融市場與傳統(tǒng)化工企業(yè)之間的交流合作不斷加強(qiáng)，多地的政府、銀行以及企業(yè)在人民銀行的推動(dòng)下開展了一系列化工產(chǎn)業(yè)金融分析座談會(huì)以及幫扶溝通會(huì)議，在基于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r與地方化工企業(yè)發(fā)展需求下，貫徹相關(guān)的金融政策，強(qiáng)化了金融市場與當(dāng)?shù)鼗て髽I(yè)的深度融合。尤其是在當(dāng)前寬松的貨幣政策下，各金融組織擴(kuò)大了對(duì)傳統(tǒng)化工企業(yè)的融資貸款規(guī)模及力度，鼓勵(lì)化工企業(yè)淘汰落后的技術(shù)、推動(dòng)設(shè)備的更新，加快化工企業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型的速度。但現(xiàn)實(shí)中金融機(jī)構(gòu)時(shí)常遇到阻礙，影響了傳統(tǒng)化工企業(yè)獲取到金融支持。首先，當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力下，銀行信貸政策逐漸趨于穩(wěn)健、保守，在很大程度上降低了對(duì)傳統(tǒng)化工企業(yè)的支持規(guī)模。其次，傳統(tǒng)化工企業(yè)擔(dān)保能力有限，使其融資貸款的能力不足。再次，由于化工企業(yè)與銀行之間信息掌握不對(duì)稱，使銀行方面為了降低金融風(fēng)險(xiǎn)而減弱了對(duì)化工企業(yè)的授信，向其提供金融支持的意愿不強(qiáng)烈。最后，隨著貸款利率的上浮，也使傳統(tǒng)化工企業(yè)的融資成本提高，逐漸轉(zhuǎn)向其他非常規(guī)的融資渠道。

2 化工產(chǎn)業(yè)借助金融市場轉(zhuǎn)型升級(jí)中的缺陷

2.1 企業(yè)融資條件不充分影響信貸

盡管當(dāng)前寬松的貨幣政策下，國內(nèi)各大金融機(jī)構(gòu)不斷地加大對(duì)傳統(tǒng)化工企業(yè)的融資貸款規(guī)模與力度，但仍有部分企業(yè)由于自身原因?qū)е聼o法獲取到金融機(jī)構(gòu)的資金支持。一方面，由于企業(yè)自身不具備良好的擔(dān)保能力，無法提供有效的擔(dān)保抵押資產(chǎn)，這也造成了某些企業(yè)將同一資產(chǎn)抵押給不同融資機(jī)構(gòu)的情形發(fā)生，這種方式的抵押使得資產(chǎn)價(jià)值降低，一旦發(fā)生問題抵押將無法完成;另一方面，傳統(tǒng)化工企業(yè)缺乏有效的擔(dān)保機(jī)構(gòu)所提供的擔(dān)保服務(wù)，且由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保條件較為嚴(yán)格，高昂的擔(dān)保成本也增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān)。[2]由于規(guī)模較小的化工企業(yè)缺乏成熟的企業(yè)治理機(jī)制，管理水平不足基礎(chǔ)較差，在財(cái)務(wù)狀況不透明的情況下，金融機(jī)構(gòu)給予的資信不足，信用值較低的情況下企業(yè)貸款能力大幅下降。尤其在金融危機(jī)后，金融市場投資風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)增加，造成了國內(nèi)化工行業(yè)金融市場發(fā)展低迷，嚴(yán)重制約了傳統(tǒng)化工企業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型。

2.2 金融機(jī)構(gòu)服務(wù)意識(shí)與金融產(chǎn)品不足

首先，當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)下的信貸管理體制無法充分的滿足傳統(tǒng)化工行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的需求，融資放貸審批手續(xù)復(fù)雜且周期較長，缺乏足夠的靈活性，嚴(yán)重的阻礙了化工企業(yè)對(duì)發(fā)展自己的迫切需求。其次，部分金融機(jī)構(gòu)無法從企業(yè)需求點(diǎn)進(jìn)行切入，提供定制型的金融服務(wù)，服務(wù)意識(shí)還有待提升。最后，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新也不足，傳統(tǒng)化工企業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)需要大規(guī)模的資金支持，這些資金不僅需要來自銀行，還需要通過證券公司、保險(xiǎn)公司相關(guān)金融服務(wù)來完成，就當(dāng)前的融資渠道來說還難以充分地覆蓋化工企業(yè)對(duì)于多樣化融資模式的需求。

2.3 中小型化工企業(yè)融資渠道有待開拓

相對(duì)于直接向銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，間接融資則是中小型化工企業(yè)當(dāng)前主要的融資方式。隨著我國金融改革、創(chuàng)新進(jìn)程的推進(jìn)，從金融市場上直接融資的占比與增量都在持續(xù)擴(kuò)大，且直接融資對(duì)于需要資金的企業(yè)來說成本較低、流動(dòng)性高，同時(shí)還具備強(qiáng)化產(chǎn)權(quán)約束的功能，可以優(yōu)化傳統(tǒng)化工企業(yè)的治理機(jī)制。但由于通過銀行直接融資需要企業(yè)擁有較好的信用與可靠、真實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)支持，種種限制將一部分企業(yè)拒之門外，不得不選擇融資成本更高、風(fēng)險(xiǎn)更大的民間借貸。缺乏監(jiān)管與保障的民間借貸使企業(yè)暴露在風(fēng)險(xiǎn)之中，若其中一環(huán)發(fā)生問題，將危及企業(yè)的正常運(yùn)營，甚至導(dǎo)致無法持續(xù)經(jīng)營。因此，傳統(tǒng)化工企業(yè)要借助金融市場進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)就需要更多的資金支持，當(dāng)前環(huán)境下單一的融資渠道已無法滿足這種需求。

2.4 無法合理利用融資資金加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)

當(dāng)前形勢下傳統(tǒng)化工企業(yè)普遍存在資金不足的情況，導(dǎo)致經(jīng)營運(yùn)作不暢、盈利能力欠缺，這也造成了企業(yè)無法用資金來購買新設(shè)備與新技術(shù)，逐漸與行業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)之間的差距越拉越大。另外，化工企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利周期較長，企業(yè)制定長期戰(zhàn)略規(guī)劃能力有限，加之受到發(fā)展資金的限制，造成了大部分傳統(tǒng)化工企業(yè)相對(duì)于長遠(yuǎn)發(fā)展更加追求短期的經(jīng)濟(jì)效益，用有限的資金不斷擴(kuò)大規(guī)模與產(chǎn)量，而對(duì)新技術(shù)、新設(shè)備的升級(jí)有所忽略。盡管這種短期內(nèi)的快速擴(kuò)張能增加一定的經(jīng)濟(jì)效益，但從長遠(yuǎn)來看并不是解決傳統(tǒng)化工行業(yè)快速轉(zhuǎn)型升級(jí)的有效方法，從某種程度上來說還對(duì)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新造成了一定的約束。

3 金融市場助力化工企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的策略

3.1 優(yōu)化傳統(tǒng)化工企業(yè)內(nèi)部管理體制

首先，對(duì)落后的生產(chǎn)技術(shù)與設(shè)備進(jìn)行優(yōu)化，改革傳統(tǒng)的管理措施，積極融合企業(yè)生產(chǎn)信息、專業(yè)技術(shù)以及創(chuàng)新研發(fā)，提高資源配置的科學(xué)性與利用率，以此來促進(jìn)化工產(chǎn)品的升級(jí)。與此同時(shí)，企業(yè)還要為新技術(shù)、新產(chǎn)品以及新項(xiàng)目的開發(fā)提供良好的平臺(tái)與環(huán)境，如充足的啟動(dòng)資金、人才隊(duì)伍、公司內(nèi)部制定的規(guī)章制度等。其次，加大項(xiàng)目資金的投入規(guī)模，尤其在企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，盡可能地為項(xiàng)目建設(shè)籌集資金，積極拓展、發(fā)掘資金來源渠道。密切關(guān)注政府部門針對(duì)傳統(tǒng)化工企業(yè)制定的財(cái)政補(bǔ)貼政策，多方面著手為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提供支持，加快自身的轉(zhuǎn)型升級(jí)。[3]最后，積極調(diào)動(dòng)起員工的積極性，切實(shí)做到以人為本的管理理念，持續(xù)性的培養(yǎng)、引進(jìn)專門人才，來促進(jìn)企業(yè)運(yùn)營效率的提升，加強(qiáng)企業(yè)融資與盈利的能力。

3.2 促進(jìn)金融市場深化改革，加大對(duì)傳統(tǒng)化工產(chǎn)業(yè)的支持

強(qiáng)化有關(guān)政府部門在支持化工產(chǎn)業(yè)的引導(dǎo)和促進(jìn)作用，制定符合當(dāng)?shù)仄髽I(yè)特色與現(xiàn)實(shí)需求的幫扶政策，使金融市場能夠?yàn)榛ぎa(chǎn)業(yè)提供金融服務(wù)，合理、科學(xué)地配置金融資源。尤其是要積極提倡化工企業(yè)采用高新技術(shù)，來豐富產(chǎn)業(yè)鏈，提高加工生產(chǎn)的能力與技術(shù)水平，實(shí)現(xiàn)資源利用最大化。以實(shí)現(xiàn)化工產(chǎn)業(yè)輻射式的發(fā)展為最終目標(biāo)，使局部的資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)變?yōu)閰^(qū)域性的優(yōu)勢。另外，金融機(jī)構(gòu)也要從化工企業(yè)的融資與發(fā)展需求角度出發(fā)，研究與之相適應(yīng)的信貸政策，從精簡內(nèi)部審批流程出發(fā)，縮短企業(yè)融資等待期限。

3.3 積極拓展化工企業(yè)融資渠道

加強(qiáng)證券市場對(duì)傳統(tǒng)化工產(chǎn)業(yè)的資金支持，加速化工企業(yè)上市的進(jìn)程。首先，要給予重點(diǎn)化工企業(yè)重點(diǎn)扶持，輔助其盡快實(shí)現(xiàn)上市資格。其次，證券機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)與待上市化工企業(yè)之間的溝通，為企業(yè)的轉(zhuǎn)型改革提供積極引導(dǎo)，做好充分的上市前準(zhǔn)備工作。[4]最后，擴(kuò)大保險(xiǎn)公司與傳統(tǒng)化工企業(yè)之間的合作，促進(jìn)保險(xiǎn)行業(yè)更快更好地融入滲透到化工企業(yè)中，切實(shí)加強(qiáng)企業(yè)資金融通的能力，為企業(yè)提供更加專業(yè)、完善的金融服務(wù)，使有融資需求的化工企業(yè)有更豐富的渠道選擇。

3.4 改善化工企業(yè)外部金融環(huán)境

傳統(tǒng)化工企業(yè)轉(zhuǎn)型的首要工作就是加強(qiáng)企業(yè)自身融資能力以及資產(chǎn)管理水平，通過優(yōu)化企業(yè)管理水平，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提升，打好融資基礎(chǔ)。同時(shí)，做好企業(yè)營運(yùn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避與管控，積極開發(fā)利潤回報(bào)率較高的項(xiàng)目與產(chǎn)品，完成企業(yè)的資產(chǎn)積累。另外，在企業(yè)經(jīng)營過程中，倡導(dǎo)企業(yè)內(nèi)部組織與個(gè)人的良好信用意識(shí)，通過透明、完整、可靠的財(cái)務(wù)信息，與外部金融機(jī)構(gòu)之間打造企業(yè)誠信度，提高企業(yè)融資能力。

4 結(jié)論

傳統(tǒng)化工產(chǎn)業(yè)隨著宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要進(jìn)行供給側(cè)改革，迫于壓力之下需要借助金融市場的支持來開展進(jìn)一步的產(chǎn)業(yè)升級(jí)與轉(zhuǎn)型。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢之下，化工企業(yè)必須靈活采用適宜的金融工具，才能獲得做大做強(qiáng)的機(jī)遇，這也是新時(shí)代國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新趨勢。如何借力金融市場為傳統(tǒng)化工產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造更多價(jià)值，金融機(jī)構(gòu)又如何更完善的服務(wù)于企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，要解決這些問題需要國家有關(guān)政府部門進(jìn)行積極引導(dǎo)，將化工企業(yè)的需求與金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)緊密融合，促進(jìn)我國傳統(tǒng)化工產(chǎn)業(yè)加快升級(jí)轉(zhuǎn)型進(jìn)程。

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