民營中小企業(yè)現(xiàn)金流管理探析

楊艷

[摘 要]改革開放40多年來，我國民營中小企業(yè)發(fā)展迅猛，在促進我國經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定方面發(fā)揮了重要的作用。但是，隨著全球經(jīng)濟發(fā)展速度的放緩，民營中小企業(yè)正在遭遇嚴酷的“寒冬”，企業(yè)間的市場競爭日趨激烈，如何提高企業(yè)的市場競爭力，成為民營中小企業(yè)必須面對的問題?，F(xiàn)金流管理作為重要的財務(wù)管理工具，對企業(yè)生存發(fā)展至關(guān)重要。當(dāng)前，民營中小企業(yè)現(xiàn)金流管理仍然存在很多問題，制約了其功能的充分發(fā)揮。文章在分析民營中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的重要性基礎(chǔ)上，深入探討當(dāng)前民營中小企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題，并有針對性地提出加強民營企業(yè)現(xiàn)金流管理的對策措施。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè);民營企業(yè); 現(xiàn)金流管理; 現(xiàn)金流

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.25.104

1 引言

改革開發(fā)以來，民營中小企業(yè)發(fā)展迅猛，數(shù)量穩(wěn)增，在我國企業(yè)總數(shù)中占有很大的比例，對我國經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定有著積極促進作用。但很多民營中小企業(yè)在現(xiàn)金的日常經(jīng)營、投資和籌資活動中缺少對現(xiàn)金收支進行事前預(yù)算、事中監(jiān)督、事后分析等相關(guān)現(xiàn)金流管理，導(dǎo)致在企業(yè)發(fā)展過程中因現(xiàn)金流管理不善中途夭折，民營中小企業(yè)想要發(fā)展與壯大，有效并全面解決現(xiàn)金流問題迫在眉睫。經(jīng)營成功的企業(yè)，各自都有不同戰(zhàn)略和秘密，但經(jīng)營失敗的企業(yè)卻有共同的問題和征兆，那就是現(xiàn)金鏈條的斷裂，企業(yè)因過度舉債，經(jīng)營不善，導(dǎo)致不能償還到期債務(wù)、不能支付企業(yè)正常營運資金，最終導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。發(fā)達國家的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，每五家破產(chǎn)倒閉的企業(yè)中，有四家是盈利的，一家是虧損的。由此可見，企業(yè)的倒閉主要原因是沒有保持良好而又充足的現(xiàn)金流，而并不是盈利不足。企業(yè)的目標(biāo)是利潤最大化，但盈利的前提是生存，收不抵支，資不抵債，企業(yè)缺少現(xiàn)金流，將直接威脅企業(yè)的生存，更別談什么發(fā)展。因此對于資金鏈比較脆弱的民營中小企業(yè)來說加強現(xiàn)金流量管理具有重要的現(xiàn)實意義。

2 當(dāng)前民營中小企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題

2.1 日常經(jīng)營活動中對現(xiàn)金流管理重視不足

很多管理者不重視現(xiàn)金流管理，認為現(xiàn)金流管理只是簡單的做好資金流水賬，資金不能少收，不能多付，企業(yè)的錢沒丟就行了。為了給企業(yè)節(jié)約成本，民營中小企業(yè)管理者往往不會聘請高級的財務(wù)人員，甚至?xí)赣眉媛毜呢攧?wù)人員，財務(wù)人員的素質(zhì)不高，就算是編制現(xiàn)金流量表也只是運用傳統(tǒng)的簡單的方法，不會考慮數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，報表只是流于形式，用以應(yīng)付稅務(wù)局報表申報工作，并沒有真正考慮過現(xiàn)金流量表對于一個企業(yè)的重要性;民營中小企業(yè)供、產(chǎn)、銷部門則認為現(xiàn)金流量管理是企業(yè)財務(wù)人員的事情，是老板的事，與自己關(guān)系不大，殊不知，企業(yè)在采購、生產(chǎn)過程中諸多因素：例如因采購部無采購計劃或為享受折扣大批量采購，生產(chǎn)環(huán)節(jié)管理者無責(zé)任心，工人技術(shù)水平低、產(chǎn)品大量殘次等原因形成存貨的短缺與積壓，銷售過程產(chǎn)生長期未收回的應(yīng)收賬款，會占用企業(yè)大量流動資金，降低現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款及存貨的周轉(zhuǎn)速度，最終危機到企業(yè)銷售額和利潤額。在現(xiàn)金流程方面，民營中小企業(yè)的現(xiàn)金流內(nèi)控制度并不完善，企業(yè)很少對日常的采購付款、銷售收款、費用支出等資金的安排程序進行系統(tǒng)的規(guī)劃預(yù)算。且不重視現(xiàn)金流量的分析，缺乏對風(fēng)險預(yù)警的構(gòu)建，沒有合理的信息反饋機制，不能為企業(yè)管理者提供決策依據(jù)。

2.2 投資活動中盲目投資擴張，投機心理嚴重

目前，許多民營中小企業(yè)的管理仍然停留在車間式管理水平上，對投資決策管理重視不夠，企業(yè)往往都是領(lǐng)導(dǎo)人一人說了算，獨斷專行，管理者缺乏現(xiàn)代市場經(jīng)濟管理的理論知識和實戰(zhàn)經(jīng)驗，缺乏必要的投資決策分析和風(fēng)險成本意識，投機心理嚴重，容易出現(xiàn)盲目投資的現(xiàn)象。有些管理者看到別的行業(yè)有人賺了大錢，自己也眼紅，認為自己也有能力分得“一杯羹”，盲目跟風(fēng)，在沒有進行深入的市場調(diào)研情況下，投資自己不熟悉的行業(yè)，由于對行業(yè)的陌生、管理的欠缺及產(chǎn)業(yè)政策的變化多端，造成企業(yè)流動資金需求量急劇上升，當(dāng)投資達不到預(yù)期盈利效果，原企業(yè)也會因資金短缺而失去企業(yè)創(chuàng)新改造能力，嚴重時可能會因資金鏈斷裂，最終導(dǎo)致企業(yè)面臨倒閉危機。也有些管理者，為了追求更大的利潤，把經(jīng)營收益全部投入到再生產(chǎn)中，不斷擴張，建廠房，購設(shè)備，向銀行籌借大量資金，但對項目的投資規(guī)模、資金結(jié)構(gòu)、建設(shè)周期及資金來源等又缺乏科學(xué)的籌劃，因此造成大量未完工程和投產(chǎn)后因無流動資金而停產(chǎn)的項目。由于過多資金積壓在長期項目上，流動資金嚴重不足，加劇了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

2.3 籌資活動中融資問題及財務(wù)風(fēng)險

資金對于每個發(fā)展中的民營中小企業(yè)都是稀缺資源，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營以及投資擴大都離不開資金。多數(shù)民營中小企業(yè)都知道利用財務(wù)杠桿擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，甚至還有一些民營企業(yè)的管理者認為融到的資金越多越好，在籌資中沒有保持適合企業(yè)的資本負債結(jié)構(gòu)，使企業(yè)資產(chǎn)負債率加大，資本結(jié)構(gòu)失衡。如果企業(yè)經(jīng)營和盈利狀況良好，企業(yè)投資收益率大于負債利息率，企業(yè)會因利用財務(wù)杠桿增加企業(yè)收益，但是，如果企業(yè)經(jīng)營和盈利狀況惡化，當(dāng)企業(yè)投資收益率小于負債利息率時，企業(yè)會因過度舉債沒有足夠資金償還本金及利息，使企業(yè)陷入困境，甚至?xí)⑵髽I(yè)推到破產(chǎn)的境地。

3 加強民營企業(yè)現(xiàn)金流管理的對策措施

3.1 加強企業(yè)管理人員現(xiàn)金流管理意識

民營中小企業(yè)要從上至下在觀念上對現(xiàn)金流管理真正重視?，F(xiàn)金流量管理意識的強化，財務(wù)及其他管理人員素質(zhì)的提高必須體現(xiàn)在行動上。民營中小企業(yè)要對企業(yè)管理人員進行財務(wù)管理知識的培訓(xùn)，注重提高專業(yè)技術(shù)人員的職業(yè)技能，從而使企業(yè)的現(xiàn)金流量管理水平不斷提升。企業(yè)可以通過提高工作待遇招聘實戰(zhàn)經(jīng)驗豐富，分析和應(yīng)變能力強的高素質(zhì)、高水平的專業(yè)財務(wù)人員。對于現(xiàn)金流量表的編制不能只流于形式，應(yīng)付了事，對于企業(yè)的現(xiàn)金流收支要編制出一份清晰明了、語言通順且適合本企業(yè)用的現(xiàn)金流量報告，有利于企業(yè)管理者利用報表數(shù)據(jù)決策分析，從而保證財務(wù)管理工作順利進行，不會導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展方向錯誤，并在遠期為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的實施提供決策依據(jù)。

3.2 規(guī)范和完善現(xiàn)金流管理流程

3.2.1 建立資金預(yù)算、預(yù)警、分析、反饋機制

民營中小企業(yè)應(yīng)對企業(yè)的不同發(fā)展階段做以規(guī)劃，確定短期和長期的戰(zhàn)略目標(biāo)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)銷售生產(chǎn)經(jīng)營情況編制現(xiàn)金預(yù)算，這樣能夠提前掌握企業(yè)的收支情況，及時準(zhǔn)確知曉現(xiàn)金的短缺和盈余，并根據(jù)現(xiàn)金余缺做好籌資、經(jīng)營、投資計劃。為避免現(xiàn)金流風(fēng)險影響企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營，民營中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)置現(xiàn)金流風(fēng)險預(yù)警體系，企業(yè)應(yīng)當(dāng)預(yù)計出合理的日常現(xiàn)金持有量，并保持不同時點的凈現(xiàn)金流入量在現(xiàn)金持有量限額內(nèi)。民營中小企業(yè)應(yīng)對預(yù)算執(zhí)行和企業(yè)的實際執(zhí)行情況做對比分析，并把分析中發(fā)現(xiàn)的與資金有關(guān)的問題反饋給管理層，為管理層決策提供參考依據(jù)。

3.2.2 完善企業(yè)現(xiàn)金內(nèi)控制度

規(guī)范的現(xiàn)金內(nèi)控制度才能保證現(xiàn)金流的正常流動。企業(yè)在開展現(xiàn)金流量管理時，必須制定有效完善的財務(wù)管理制度和會計制度，并在工作中堅決貫徹執(zhí)行。企業(yè)要對不相融崗位進行分離，出納員與會計檔案保管員不能為同一個人，出納員與記賬員不能為同一個人，明確崗位權(quán)責(zé)，促進崗位人員之間監(jiān)督制約機制，防止財會人員舞弊行為的發(fā)生。出納員應(yīng)做到日清月結(jié)，盤點要及時準(zhǔn)確，公司各個部門人員都不得現(xiàn)金坐支，白條抵庫。建立授權(quán)審批制度，杜絕管理者濫用職權(quán)，越權(quán)審批現(xiàn)象的發(fā)生。

3.2.3 加強企業(yè)存貨管理，減少資金占用

民營中小企業(yè)應(yīng)制定存貨采購、存儲、發(fā)放流程及相關(guān)內(nèi)控制度。企業(yè)要加強采購控制，編制并執(zhí)行采購計劃，保持最佳存貨儲備量。要加速應(yīng)收賬款的結(jié)算，落實應(yīng)收賬款責(zé)任制，強化物流向現(xiàn)金流的轉(zhuǎn)化。對企業(yè)物料發(fā)放執(zhí)行定額消耗，減少浪費。對于在采購、生產(chǎn)、銷售過程中形成的存貨積壓查明原因落實責(zé)任。對于呆滯和積壓的存貨要采取積極方法處置，如產(chǎn)品改造、產(chǎn)品捆綁銷售、集中處理等，最大限度地壓縮存貨積壓對于資金的占用，提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，有效地提高企業(yè)的資金收益率。

3.3 加強投資方案評價，防范投資風(fēng)險

民營中小企業(yè)由于資金實力不是那么雄厚，抵御風(fēng)險能力比較弱，企業(yè)應(yīng)將多余的現(xiàn)金流合理投資，盲目投資擴張行為只會分散企業(yè)資金，加大企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，導(dǎo)致企業(yè)因資金匱乏而破產(chǎn)倒閉。經(jīng)營者要時刻保持頭腦清醒，在做外部投資選擇時，除了考慮國家政策、產(chǎn)業(yè)政策外，還應(yīng)加大力度對市場進行調(diào)研，了解市場需求及投資項目所處的發(fā)展階段以及前景等，并請專業(yè)投資機構(gòu)出具可行性研究報告，多聽取專家的意見，不能盲目跟風(fēng)投資不善長的領(lǐng)域。企業(yè)在做內(nèi)部投資擴大生產(chǎn)規(guī)模時，應(yīng)考慮加大投產(chǎn)后企業(yè)管理能不能跟上，資金能不能跟上，避免出現(xiàn)“小馬拉大車”的行為。

3.4 加強籌資管理，合理利用財務(wù)杠桿

民營中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃和資金預(yù)算，做好資金籌集，做好投資和融資的匹配平衡，避免“短資長用”，并根據(jù)市場的需求與變化，結(jié)合企業(yè)實際情況，加大產(chǎn)品研發(fā)力度，發(fā)展新產(chǎn)品，努力提升產(chǎn)品質(zhì)量，提升企業(yè)核心競爭力，加大產(chǎn)品銷售，增強企業(yè)盈利能力，通過自身積累的現(xiàn)金流降低企業(yè)的債務(wù)水平，保持合理的負債資本結(jié)構(gòu)。

4 結(jié)論

綜上所述，在經(jīng)濟高速發(fā)展競爭日益激烈的今天，暴利時代已遠去，市場不再是產(chǎn)品短缺的賣方市場，打鐵還需自身硬，民營中小企業(yè)要利用自身優(yōu)勢，建立健全內(nèi)部管理制度，內(nèi)控制度，增強財務(wù)信息的質(zhì)量、可信度、透明度，逐步增強對現(xiàn)金流量的管理，提升企業(yè)整體資金的利用效率，加快企業(yè)從生產(chǎn)型向經(jīng)營型、科技型轉(zhuǎn)變的進程。

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