資金管理對提升供應(yīng)鏈韌性至關(guān)重要

供應(yīng)鏈中的資金驅(qū)動力與動態(tài)均衡

在現(xiàn)代供應(yīng)鏈中，資金作為驅(qū)動各個環(huán)節(jié)運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵要素，其管理水平和配置能力直接影響著供應(yīng)鏈效益的穩(wěn)定產(chǎn)出。供應(yīng)鏈中的資金驅(qū)動力主要源于各家公司獲取利潤和維持運(yùn)營的需求，這種需求通過市場機(jī)制和博弈過程實(shí)現(xiàn)動態(tài)均衡。

資金管理對供應(yīng)鏈整體的作用在一個有效的供應(yīng)鏈體系內(nèi)存在物流、商流、資金流、信息流和人員流。正如人類生存離不開血液的流動，資金的有效流動對供應(yīng)鏈的穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)發(fā)揮著舉足輕重的作用。一是保障供應(yīng)鏈的穩(wěn)定。新冠疫情等黑天鵝事件引發(fā)對增強(qiáng)供應(yīng)鏈韌性和安全性的思考。商品的價格波動等灰犀牛事件也會對供應(yīng)鏈造成或大或小的沖擊。高效的資金管理能夠在企業(yè)面臨供應(yīng)鏈斷裂危機(jī)時，快速調(diào)集資金，為供應(yīng)鏈修復(fù)提供有力支持，通過積極主動的應(yīng)急處理，及時恢復(fù)供應(yīng)鏈正常運(yùn)轉(zhuǎn)，避免因個別企業(yè)資金鏈斷裂而導(dǎo)致供應(yīng)鏈整體崩潰的風(fēng)險。二是促進(jìn)供應(yīng)鏈的升級。提升供應(yīng)鏈韌性需要提高供應(yīng)鏈各方的協(xié)同性，這就要求對供應(yīng)鏈進(jìn)行數(shù)智化改造，提高信息透明度和供應(yīng)鏈各方的合作效率。高效的資金管理能夠?yàn)榧夹g(shù)研發(fā)、流程改進(jìn)、數(shù)字化和智能化發(fā)展提供必要的資金支持，在市場需求出現(xiàn)波動時，有助于對生產(chǎn)規(guī)模和采購計(jì)劃進(jìn)行靈活調(diào)整，從而避免因短缺資金而導(dǎo)致的生產(chǎn)停滯或者錯失商機(jī)。三是強(qiáng)化供應(yīng)鏈的連接。在供應(yīng)鏈中存在供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商等多種角色。高效的資金管理有助于供應(yīng)鏈各方建立長期穩(wěn)定、共贏互惠的合作關(guān)系。通過提供更有利的付款條件、按時支付貨款、在合作伙伴面臨困難時提供資金支持等措施，增強(qiáng)供應(yīng)鏈相關(guān)各方的信任度及合作緊密度。

資金管理對供應(yīng)鏈個體的作用供應(yīng)鏈通常由少量核心企業(yè)和大量非核心企業(yè)構(gòu)成，個體之間是一種互惠共生、合作共贏同時又存在競爭挑戰(zhàn)的復(fù)雜關(guān)系，不同的個體具有不同的資金需求。

供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)通常體量較大，擁有一定的自然資源和社會資源，市場地位較高，是供應(yīng)鏈升級發(fā)展的主要驅(qū)動力量。在資金管理方面，能夠有大量資金進(jìn)行調(diào)配和運(yùn)作，通常會使用先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，資金管理體系較為完善。核心企業(yè)的資金決策和管理方式對供應(yīng)鏈上的其他企業(yè)產(chǎn)生重要影響，例如，核心企業(yè)延長付款期，其供應(yīng)商就會感受到資金緊缺的壓力，進(jìn)而傳導(dǎo)到其他關(guān)聯(lián)企業(yè)。核心企業(yè)也可能面臨更多來自供應(yīng)鏈上下游的風(fēng)險傳導(dǎo)，例如，配件供應(yīng)商不能及時供貨，核心生產(chǎn)商就會面臨延期交貨的風(fēng)險。因此在資金管理方面，需要具備識別和評估供應(yīng)鏈風(fēng)險的能力，并通過有效手段進(jìn)行管控。

供應(yīng)鏈中的非核心企業(yè)通常包含小型原材料供應(yīng)商、零部件次級供應(yīng)商、物流輔助企業(yè)、勞務(wù)服務(wù)供應(yīng)商等等，在供應(yīng)鏈中處于次要地位，但也是供應(yīng)鏈必不可少的組成部分。非核心企業(yè)統(tǒng)籌資金存量較少，采用通用型財(cái)務(wù)軟件，側(cè)重于應(yīng)收賬款管理。在資金管理方面，需要充分發(fā)揮自身的靈活性與創(chuàng)新性爭取更有利的資金條件。

資金在供應(yīng)鏈中的博弈和均衡供應(yīng)鏈中的資金分配過程不僅僅是靜態(tài)的資源分配，更是一個動態(tài)的博弈過程。在企業(yè)的資金管理中，存在著與供應(yīng)商、債權(quán)人、客戶、競爭對手、政府監(jiān)管部門等多種博弈關(guān)系，這些關(guān)系相互交織，需要尋求平衡和最優(yōu)策略。一是博弈。追求自身利益最大化，是一種常見的企業(yè)目標(biāo)。當(dāng)供應(yīng)鏈各方同時追求自身利益最大化時，就會出現(xiàn)資金博弈的現(xiàn)象。市場機(jī)制能夠在一定程度上通過價格機(jī)制和市場供求關(guān)系來調(diào)節(jié)供應(yīng)鏈中的資金配置。當(dāng)各方為了自身利益，過度占用資金或不合理延長資金周轉(zhuǎn)周期，則會出現(xiàn)過度博弈。為了爭奪資金而忽視整體合作會產(chǎn)生諸多不利影響，如資金流動性惡化、資金成本增加、信用風(fēng)險上升、資金鏈條緊張甚至斷裂。二是均衡。為了避免過度博弈對供應(yīng)鏈的影響，實(shí)現(xiàn)資金均衡，達(dá)到供應(yīng)鏈整體穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)、供應(yīng)鏈各方資金充足的狀態(tài)，通常需要在供應(yīng)鏈中培養(yǎng)合作共贏的文化氛圍，使供應(yīng)鏈各方意識到，長期穩(wěn)定的合作關(guān)系帶來的收益大于短期資金博弈的收益。在此基礎(chǔ)上優(yōu)化合同條款，明確貨款支付時間等關(guān)鍵條款，并制定合理激勵機(jī)制，對優(yōu)質(zhì)合作伙伴給予獎勵等等。實(shí)現(xiàn)資金均衡有助于供應(yīng)鏈各方更好地協(xié)同合作，提高供應(yīng)鏈整體競爭力。

金融產(chǎn)品與供應(yīng)鏈韌性的增強(qiáng)

市場格局錯綜復(fù)雜、瞬息萬變，金融產(chǎn)品的使用能夠促使資金更有效地在供應(yīng)鏈中流動，提高資金的使用效率，增強(qiáng)供應(yīng)鏈的韌性和安全性，有助于提升供應(yīng)鏈在復(fù)雜多變的商業(yè)環(huán)境中的穩(wěn)定性。

主要金融產(chǎn)品及其功能一是傳統(tǒng)金融產(chǎn)品。傳統(tǒng)金融產(chǎn)品通常以單個企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、信用狀況等作為主要評估依據(jù)，通常使用固定資產(chǎn)抵押或信用擔(dān)保，審批流程統(tǒng)籌較為煩瑣，融資周期較長。企業(yè)常用的傳統(tǒng)金融產(chǎn)品有商業(yè)貸款、銀行承兌匯票、融資租賃、公司債券等等。這些產(chǎn)品在企業(yè)的資金籌集、資金管理和風(fēng)險控制等方面發(fā)揮著重要作用。二是供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品與供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)緊密結(jié)合，著重于交易的正式性，審批流程相對簡化，放款速度更快，能夠滿足供應(yīng)鏈個體的短期資金需求。常見的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品有應(yīng)收賬款融資、存貨質(zhì)押融資、預(yù)付款融資、訂單融資、保兌倉融資、供應(yīng)鏈票據(jù)等等。通過這些產(chǎn)品，供應(yīng)鏈各方能夠更好地應(yīng)對資金壓力，提高供應(yīng)鏈整體的競爭力，有助于供應(yīng)鏈的協(xié)同發(fā)展。

金融產(chǎn)品對供應(yīng)鏈韌性的影響一是提升資金流動性。金融產(chǎn)品的主要作用是提升資金流動性。通過使用金融產(chǎn)品工具，企業(yè)可以迅速填補(bǔ)資金缺口，降低資金短缺對經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)的影響，確保業(yè)務(wù)的連續(xù)性，增強(qiáng)應(yīng)對突發(fā)情況的能力。

二是優(yōu)化資金配置。金融產(chǎn)品幫助資金流向最需要的環(huán)節(jié)和企業(yè)，通過滿足供應(yīng)鏈個體的資金需求，提升供應(yīng)鏈整體的資金流轉(zhuǎn)效能，進(jìn)而優(yōu)化供應(yīng)鏈的資源配置能力。

三是穩(wěn)定供應(yīng)鏈關(guān)系。金融產(chǎn)品通過對供應(yīng)鏈各方的融資支持，減少因資金問題導(dǎo)致合作緊繃甚至斷裂等情況，加強(qiáng)供應(yīng)鏈各方的協(xié)同合作，進(jìn)而提升供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性。

四是提升供應(yīng)鏈修復(fù)能力。當(dāng)面臨突發(fā)事件時，金融產(chǎn)品能為供應(yīng)鏈各方提供一定的資金緩沖，使供應(yīng)鏈能夠更好地應(yīng)對各種意料之外的狀況。在供應(yīng)鏈遭受沖擊的情況下，借助金融產(chǎn)品，供應(yīng)鏈各方能夠快速恢復(fù)運(yùn)轉(zhuǎn)，減少損失。

五是促進(jìn)供應(yīng)鏈升級發(fā)展。充足的資金是供應(yīng)鏈技術(shù)創(chuàng)新、流程優(yōu)化、升級換代的必要保障。金融產(chǎn)品的使用為供應(yīng)鏈基礎(chǔ)設(shè)施的升級和現(xiàn)代化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供了堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)，推動供應(yīng)鏈不斷進(jìn)化和發(fā)展。

資金管理對提升供應(yīng)鏈韌性具有顯著影響和突出作用。未來，隨著數(shù)智化技術(shù)的發(fā)展，供應(yīng)鏈信息系統(tǒng)必將更加透明，企業(yè)信用體系亦將更加完善。供應(yīng)鏈資金管理需要繼續(xù)創(chuàng)新，進(jìn)一步提升供應(yīng)鏈的韌性和安全性。

作者單位：中海石油（惠州）物流有限公司