我國上市銀行公司治理對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的影響探析

摘 要：銀行業(yè)具有較高的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，因此，上市銀行的公司治理應(yīng)充分結(jié)合銀行業(yè)的特殊性質(zhì)。本文將對(duì)上市銀行的公司治理進(jìn)行分析，探究我國上市銀行公司治理對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的影響，以期促進(jìn)國內(nèi)銀行業(yè)的穩(wěn)定長久發(fā)展。

關(guān)鍵詞：公司治理;風(fēng)險(xiǎn);上市銀行

引言：銀行是我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展的重要支柱，上市銀行在國內(nèi)的金融體系中有著重要作用;公司治理是規(guī)范高級(jí)管理層、董事會(huì)以及廣大股東義務(wù)與權(quán)利益分配，約束公司員工行為以及監(jiān)督、聘用、解雇等相關(guān)問題的制度框架。基于此，探究我國上市銀行公司治理對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的影響有著重要意義。

一、上市銀行公司治理

（一）上市國有商業(yè)銀行公司治理

國有商業(yè)銀行是國家設(shè)立的服務(wù)與專項(xiàng)業(yè)務(wù)的信貸機(jī)構(gòu)，經(jīng)過放權(quán)讓利改革，專業(yè)銀行逐步實(shí)行自負(fù)盈虧、自主經(jīng)營、獨(dú)立核算的企業(yè)管理體制。現(xiàn)階段，國有銀行在公司治理領(lǐng)域最大的特點(diǎn)在于國家絕對(duì)控制股權(quán)。依照2018年的上市銀行財(cái)報(bào)，建設(shè)銀行、中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行的國有股份比例高達(dá)60.18%、67.58%、84.86%以及73.29%，財(cái)政部、中國證金、中央?yún)R金占據(jù)了絕對(duì)控股地位。目前，股東至上的公司治理模式使得國有銀行在一定程度上忽視了保護(hù)其他利益相關(guān)者，容易出現(xiàn)內(nèi)部人控制等連鎖反應(yīng)，比如，行政手段配置資金、監(jiān)督機(jī)制失衡、管理權(quán)限模糊以及政府部門過度干預(yù)等問題。

（二）上市股份制商業(yè)銀行公司治理

股份制商業(yè)銀行是為適應(yīng)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)體制改革而建立的;依照股份制銀行的公司治理指引，股份制商業(yè)銀行強(qiáng)調(diào)高級(jí)管理層、監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)以及股東大會(huì)的完善制度規(guī)范，明確高級(jí)管理者、公司監(jiān)事、公司董事、公司股東的相應(yīng)權(quán)責(zé)，強(qiáng)化激勵(lì)約束機(jī)制，完善監(jiān)督機(jī)制與信息披露制度?，F(xiàn)階段，國內(nèi)的股份制商業(yè)銀行有著相對(duì)規(guī)范的治理準(zhǔn)則，但在實(shí)際操作階段卻未能充分發(fā)揮效用。

（三）上市城市商業(yè)銀行公司治理

城市商業(yè)銀行是在城市信用社的基礎(chǔ)上改組設(shè)立的，地方政府普遍占據(jù)城市商業(yè)銀行的25%-30%至三十的股份;私營企業(yè)與自然人持有城商行的剩余股份。國內(nèi)的北京銀行、寧波銀行、南京銀行于2007年上市，為其他城商行提供了方向。城商行作為國內(nèi)銀行體系的重要新生力量，為區(qū)域內(nèi)的中小企業(yè)和城鎮(zhèn)居民提供了較為便利的金融服務(wù)。現(xiàn)階段，城商行在公司治理領(lǐng)域存在一定程度的不足;城商行在改組設(shè)立期間有著較多歷史遺留問題，比如，從業(yè)人員業(yè)務(wù)水準(zhǔn)不足、管理制度不完善、行政色彩較重、存貸款存在糾紛以及較高的不良資產(chǎn)率等因素嚴(yán)重制約了城商行的發(fā)展，使其無法充分提升自身的治理效率[1]。

三、上市銀行公司治理對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的影響

（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)

現(xiàn)階段，國內(nèi)上市商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)較為多元化;從近十年的上市商業(yè)銀行的大股東持股結(jié)構(gòu)來看，除交通銀行外，其余四家國有商業(yè)銀行的第一大股東持股比例均在35%之上;大股東主要為政府投資機(jī)構(gòu)或政府部門。其余上市商業(yè)銀行的第一大股東的持股比例均不超過30%。由于債權(quán)人約束機(jī)制不健全，信息披露制度不完善，銀行資產(chǎn)不透明等問題，大股東為保障自身利益。具備推動(dòng)甚至支配參股銀行開展高風(fēng)險(xiǎn)投資行為的心理動(dòng)機(jī)，以使自身持有股份的隱性政府擔(dān)保與看漲期權(quán)最大化。

國有參股權(quán)重較大的上市商業(yè)銀行會(huì)具有繁雜的委托代理結(jié)構(gòu)。上市商業(yè)銀行的國有股份主要為各級(jí)政府主管部門與政府直接投資機(jī)構(gòu)，主要擔(dān)負(fù)著保障社會(huì)金融體系穩(wěn)定、維護(hù)公眾福利以及政治和社會(huì)責(zé)任;在面對(duì)各種類型的風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，上市商業(yè)銀行的國有股東會(huì)從降低通貨膨脹率、穩(wěn)定社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等宏觀經(jīng)濟(jì)角度出發(fā)，偏好風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的保守策略;為有效避免各類風(fēng)險(xiǎn)主動(dòng)放棄高額利潤的獲取機(jī)會(huì)，在一定程度上會(huì)影響上市商業(yè)銀行的績效水準(zhǔn)。與此同時(shí)，民營資本占據(jù)了國內(nèi)股份制商業(yè)銀行的主導(dǎo)地位，依照相應(yīng)的發(fā)展戰(zhàn)略會(huì)強(qiáng)化參股股份制商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)線條，使其更貼近金融企業(yè)的實(shí)際發(fā)展需求，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營多元化、股東分散化的整體發(fā)展趨勢(shì)。

（二）高級(jí)管理層與董事會(huì)

上市銀行的董事會(huì)由銀行的全體股東選舉而成，負(fù)責(zé)執(zhí)行相關(guān)決議，處于公司治理的核心領(lǐng)導(dǎo)層;其主要職責(zé)包含明確薪酬、解雇和聘用經(jīng)理人員、執(zhí)行股東大會(huì)決議，討論上市銀行的投資方案、經(jīng)營計(jì)劃及各項(xiàng)管理制度。董事會(huì)的規(guī)模會(huì)影響銀行公司治理效能的發(fā)揮，若有較多的董事人數(shù)會(huì)使得成員間的權(quán)責(zé)不夠明確，增加溝通成本，降低決策效率，容易出現(xiàn)內(nèi)部人控制上市銀行的問題;若董事人數(shù)較少會(huì)削弱對(duì)上市銀行董事的監(jiān)督效率，忽視上市銀行中小股東的相關(guān)利益訴求。

上市銀行的管理層需要借助相關(guān)操作規(guī)程與管理程序及時(shí)了解銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平并充分結(jié)合上市銀行自身的技術(shù)水準(zhǔn)、信息系統(tǒng)以及管理架構(gòu)識(shí)別、監(jiān)測、計(jì)量并控制銀行各類金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。若對(duì)銀行管理層的約束和監(jiān)督出現(xiàn)漏洞，管理層可能會(huì)出現(xiàn)過度投資行為，制定出不適宜的冒險(xiǎn)戰(zhàn)略并將其付諸于實(shí)踐。若通過上述約束機(jī)制與薪酬激勵(lì)辦法規(guī)定上市銀行的職業(yè)經(jīng)理人在開展高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)會(huì)享受額外收益，但有喪失固定薪酬和職位的風(fēng)險(xiǎn)，能夠提升上市銀行管理層進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)決策的慎重性[2]。

（三）商業(yè)銀行的監(jiān)督與經(jīng)營狀況

商業(yè)銀行的營業(yè)收入主要有非主營業(yè)務(wù)收入以及主營業(yè)務(wù)收入，其中與市場各大金融機(jī)構(gòu)的往來資金利息收入、手續(xù)費(fèi)收入、利息收入為主營業(yè)務(wù)收入;而擔(dān)保收入、金融產(chǎn)品買賣收入、證券代理與發(fā)行收入為非主營業(yè)務(wù)收入。近些年，上市銀行為提高自身的盈利能力，逐步將精力放在非主營業(yè)務(wù)的拓展方面。這使得自身的收入結(jié)構(gòu)與經(jīng)營模式更為多元化，同時(shí)也加大了上級(jí)有關(guān)部門對(duì)其的監(jiān)管難度，導(dǎo)致上市銀行容易出現(xiàn)超出自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的冒險(xiǎn)經(jīng)營行為，提高資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

結(jié)論：綜上所述，現(xiàn)階段我國上市銀行的主要類別有國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行以及城市商業(yè)銀行。國內(nèi)上市銀行在進(jìn)行公司治理時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的影響因素主要有股權(quán)結(jié)構(gòu)、上市銀行的董事會(huì)與高級(jí)管理層、商業(yè)銀行的監(jiān)管與經(jīng)營狀況以及中小股東的權(quán)益程度。

參考文獻(xiàn)：

[1]范亮宇.商業(yè)銀行參與上市公司治理的相關(guān)法律問題研究[J].法制與社會(huì)，2020，（9）：81-82.

[2]吳成，王云崗.商業(yè)銀行公司治理提升研究 ——以上市銀行為例[J].商業(yè)會(huì)計(jì)，2019，（14）：72-75.

作者簡介：

趙夢(mèng)，1986年7月，女，河北保定人，碩士研究生，中級(jí)經(jīng)濟(jì)師，商業(yè)銀行公司治理方向。