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    基于區(qū)塊鏈解決供應鏈金融中的信息不對稱

    2020-09-10 08:23:47劉目康
    商業(yè)2.0-市場與監(jiān)管 2020年5期
    關鍵詞:信息不對稱供應鏈金融區(qū)塊鏈

    摘要:在技術革新迅速發(fā)展的時代背景下,以區(qū)塊鏈技術核心的數(shù)字化經(jīng)濟逐漸興起,其運用了大量的高新科技,來確保經(jīng)濟運行。區(qū)塊鏈技術在解決信息安全及企業(yè)信用問題方面具有獨特優(yōu)勢,在供應鏈金融行業(yè)中得到應用,有助于解決中小微企業(yè)融資難與貸款難的問題。區(qū)塊鏈解決了數(shù)據(jù)安全問題,同時也解決了一定程度上的信息不對稱,但在疫情當下,區(qū)塊鏈+供應鏈金融也存在一些新的問題。本文主要介紹區(qū)塊鏈技術如何解決供應鏈金融領域中的信息不對稱,提高該技術應用于實踐的可能性與有效性。

    關鍵詞:區(qū)塊鏈;供應鏈金融;信息不對稱

    1.前言

    1.1研究背景

    如今是科技驅動金融發(fā)展的時代,區(qū)塊鏈成為最新的科技驅動力量, 習近平主席在中央政治局第十八次集體學習時強調:把區(qū)塊鏈作為核心技術自主創(chuàng)新重要突破口,加快推動區(qū)塊鏈技術和產業(yè)創(chuàng)新發(fā)展[1]。利用區(qū)塊鏈提供的無法比擬的底層支持技術,盡管能夠有效地應對融資、貸款等領域的信任問題,但存在由于信息不對稱引發(fā)經(jīng)營風險問題,導致部分中小微企業(yè)難以正常營業(yè),甚至破產。

    1.2研究意義

    本文介紹區(qū)塊鏈技術應用于供應鏈金融場景由信息不對稱引發(fā)的的風險并給予必要監(jiān)管,進而提高區(qū)塊鏈技術應用實踐可能性,使區(qū)塊鏈這一先進技術更好地與供應鏈金融行業(yè)結合,更加有效地轉化為經(jīng)濟效益,同時通過對該技術的探索,可以幫助疫情影響下供應鏈上的中小微企業(yè)度過該艱難時期,并幫助區(qū)塊鏈技術廣泛應用于供應鏈金融行業(yè)中。

    2.供應鏈金融、信息不對稱與區(qū)塊鏈相關理論

    本章將依次介紹何謂供應鏈金融及其特點,之后為信息不對稱理論及其在供應鏈金融中出現(xiàn)的風險模型,最后說明區(qū)塊鏈的由來、運行機制和核心技術。

    2.1供應鏈金融

    供應鏈金融是銀行或金融公司將核心企業(yè)與上下游中小微企業(yè)連接起來,提供靈活的金融產品和服務的一種融資模式[2],其中各方在信息、交易、結算等方面都有自己的數(shù)據(jù)存儲。大致可將供應鏈金融的參與者分為三個主體:一是銀行或者金融公司等資金提供方,主要是為企業(yè)提供融資或者貸款的金融服務;二是核心企業(yè),他們是交易活動的發(fā)起方,一切的交易活動都是圍繞其展開,并且一級級傳遞擴展,不斷擴大交易范圍以及擴進參與方,構成供應鏈金融模式;三是上下游中小微企業(yè),是盤活供應鏈金融必不可少的主體,可以說中小微企業(yè)支撐了整個供應鏈金融龐大的交易體量。

    2.2信息不對稱理論

    即在經(jīng)濟活動中,交易雙方掌握的交易信息不相同不對等,當一方所掌握的與交易有關信息明顯要多于另一方時,信息占優(yōu)勢的一方會不惜損害另一方的利益,從而使自身的利益最大化,這非常不利于經(jīng)濟的良性循環(huán)[3]。根據(jù)不同的角度劃分,交易前的不對稱可以統(tǒng)稱為逆向選擇模型,交易后的不對稱稱為道德風險模型[4]。

    2.3區(qū)塊鏈相關理論

    區(qū)塊鏈是由無數(shù)區(qū)塊組合成的鏈狀結構,每一區(qū)塊本身主要是由62個字符,52個英文小寫字母及10個阿拉伯數(shù)字組成的數(shù)據(jù)塊,分為區(qū)塊頭與區(qū)塊體,其上記錄著每一次交易或傳輸信息,基于運算哈希函數(shù)得到的數(shù)值把數(shù)據(jù)塊鏈接成一個鏈條,以便于對數(shù)據(jù)進行存儲和驗證,同時利用點對點分布式技術與共識機制以生成和更新鏈上的數(shù)據(jù),并以非對稱式數(shù)學算法向其他節(jié)點傳輸,從而產生一個難以篡改的加密帳本[5]。

    3.供應鏈金融中的信息不對稱

    本章將分析供應鏈金融行業(yè),分析在該行業(yè)中所產生信息不對稱的由來與原因。通過本章介紹,幫助讀者了解供應鏈金融中信息不對稱的由來以及產生的風險模型。

    3.1供應鏈金融中信息不對稱的由來

    核心企業(yè)、銀行及中小微企業(yè)三個參與主體之間有信息交互過程,同時在核心企業(yè)、銀行與中小微企業(yè)參與主體內部也會有信息交互過程,這一信息交互過程就是信息不對稱產生的由來[6],原因如下:

    參與主體間引發(fā)信息不對稱:在傳統(tǒng)的供應鏈金融中,核心企業(yè)與銀行的信息交互主要是關于資金上的往來,而且一般都是基于核心企業(yè)的信用進行,銀行方面很少會真正關注企業(yè)的實際業(yè)務,即便是想要了解,也無法得到全面且準確的信息,這樣很容易造成信息不對稱,就算核心企業(yè)業(yè)務作假,銀行也不會得知;再者,由于可能會存在業(yè)務造假,基于平常的交易往來很難鑒定出一家企業(yè)的真正的經(jīng)營狀況與前景,所以銀行很少去評估一家位于邊緣位置的中小微企業(yè),然而這些中小微企業(yè)往往與核心企業(yè)間有著間接交易往來,卻很少能夠獲得像核心企業(yè)與銀行間的那種信用,導致融資難貸款難此類問題,主要還是由信息不對稱造成的[7]。

    參與主體內引發(fā)信息不對稱:一方面,在銀行、核心企業(yè)與上下游中小微企業(yè)內部,一般業(yè)務都是由相關人員錄入電腦并靠專門數(shù)據(jù)庫保存重要信息。在這個錄入信息過程中不免會出現(xiàn)人員有操作失誤的情況,導致信息上傳有誤,產生信息不對稱,造成不必要的損失。另一方面,企業(yè)存儲信息的數(shù)據(jù)庫一旦被黑客進入,將會隨意篡改數(shù)據(jù),若泄露重要信息給交易中的另一方,必將會使該企業(yè)處于不利位置。

    4.供應鏈金融與區(qū)塊鏈結合

    本章將基于前幾章詳細介紹區(qū)塊鏈的內容,分析出其特點,并考慮解決信息不對稱帶給供應鏈金融的風險方案,說明將區(qū)塊鏈技術應用到供應鏈金融中所帶來的改善,以及對該行業(yè)的益處。

    4.1供應鏈金融與區(qū)塊鏈結合

    為解決信任問題,解決信息不對稱風險,解決邊緣位置中小微企業(yè)的經(jīng)營難題,把區(qū)塊鏈技術及模式引入到供應鏈金融,搭建一個多級流轉一站式平臺。

    具體來說,在該區(qū)塊鏈+供應鏈平臺中,分布式技術將中小微企業(yè)、核心企業(yè)與銀行三者串聯(lián)成一個有機整體,所有參與方共享賬本即全部交易信息透明化,每一用戶的交易信息都會通知到鏈上的所有參與方,那么在此技術基礎上,就需要將信息流、物流、資金流這三流相應的數(shù)據(jù)記錄在區(qū)塊鏈上,達到交易可能的基本條件——信息對稱;數(shù)據(jù)上鏈離不開共識機制,即可信數(shù)據(jù)需要一定數(shù)量的交易不相關用戶認可,那么該數(shù)據(jù)在這條鏈上就是有效可信的;另一方面為避免數(shù)據(jù)隨意篡改,保證數(shù)據(jù)傳輸過程的安全性,引入非對稱加密技術,不同用戶間數(shù)據(jù)交互均基于不同的傳輸密碼,保證交易過程中信息安全可靠;最后雙方在達成交易協(xié)議后,編輯一份計算機代碼即生成智能合約,銀行將基于智能合約自動執(zhí)行資金流向,極大的簡化了交易流程,節(jié)約交易成本,解決邊緣位置中小微企業(yè)應收款項到賬周期長的問題。

    4.2解決信息不對稱風險

    利用區(qū)塊鏈自身所具備的特點,可以很好地解決供應鏈金融中的信息不對稱風險。首先,由于不同層級的企業(yè)間的交易信息變得公開透明化,在交易之前,供應商會充分了解其他企業(yè)的需求情況,分析自身的供給能力適當增加或減少產量,會根據(jù)市場的走向合理適當?shù)厣祪r格,不再擔心缺少對信息了解而出現(xiàn)逆向選擇風險,使得自身收益最大化,可以實現(xiàn)帕累托最優(yōu)狀態(tài)。再者,在交易之后,實物流、資金流信息需要實時上傳到區(qū)塊鏈平臺,數(shù)據(jù)全程可追蹤且全部參與方都可獲得,進行交易的雙方不會出現(xiàn)信息占優(yōu)勢的一方,而且由于區(qū)塊鏈不良用戶名單的存在,當某一方做出損害其他參與者利益的行為時,必然會受到懲罰,進而遏制了道德風險發(fā)生的可能。

    5.結論

    在當下的時代背景,國內疫情基本控制,已呈現(xiàn)出整體向好的趨勢,但國外疫情仍處于上升階段。國內生產產品型企業(yè)基本上都已經(jīng)復工復產,而且相對于服務型企業(yè)來說,受疫情影響較小,尤其是借助區(qū)塊鏈+供應鏈金融平臺可以很好的應對此次疫情帶來的經(jīng)營危機。各地政府也紛紛出臺相應政策,要求減少線下接觸,鼓勵中小微企業(yè)利用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等高新科技來應對此次挑戰(zhàn)。本文詳細介紹了區(qū)塊鏈原理和核心技術,及其應用于供應倆金融中解決信息不對稱風險,希望可以幫助該技術的廣泛應用,幫助解決中小微企業(yè)所處困境與所遇難題。

    參考文獻:

    [1]張夢迪,高振記.區(qū)塊鏈技術在地質大數(shù)據(jù)知識產權保護中的應用探討[J].中國礦業(yè),2019,28(11):9-14.

    [2]顏俊.我國中小企業(yè)融資對策問題研究[D].北京: 對外經(jīng)濟貿易大學,2007.

    [3]李想.基于供應鏈金融的通用設備制造業(yè)融資管理研究[D].云南: 云南大學,2017.

    [4]黃琪.信息不對稱與市場效率的關系研究[D].山東: 山東大學, 2014.

    [5]曲振敏.區(qū)塊鏈技術在供應鏈金融風險管理中的應用研究[D].山東: 山東大學,2018.

    [6]Qiu G F, Zhang Y, Wang C. Study on Information Asymmetry and the Risks Initiated by it in the Supply Chain Finance[J]. Applied Mechanics and Materials, 2014, 496: 2827.

    [7]錢龍.信息不對稱與中小企業(yè)信貸風險緩釋機制研究[J].金融研究,2015(10):115-132.

    作者簡介:

    劉目康(1998.9-),男,漢族,山東菏澤,本科在讀,研究方向:供應鏈 物流管理。

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