商業(yè)銀行貸款價格競爭對其風險承擔的影響研究

胡敏敏 田增瑞

摘要：本文選取了20家上市銀行2009-2019年的面板數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行收入波動性、破產(chǎn)風險、信用風險與貸款價格競爭均呈現(xiàn)非線性關(guān)系，分別為“倒U型”、“U型”和“U型”關(guān)系，而經(jīng)營風險與貸款價格競爭呈現(xiàn)顯著的負相關(guān)關(guān)系。

關(guān)鍵詞：貸款市場;價格競爭;風險承擔

自上世紀70年代以來，“金融深化理論”否定了“金融抑制理論”，認為金融與經(jīng)濟之間能夠形成互通，但由于政府管制使得市場效率較低，經(jīng)濟發(fā)展受制。近年來，國家政府逐漸重視金融風險對于經(jīng)濟破壞性的不利影響，相關(guān)防范和化解風險措施等進程也在逐步推進。黨的“十九大報告”著重強調(diào)，要把防范和化解重大金融風險作為決勝三大攻堅戰(zhàn)的首要戰(zhàn)役。隨著金融自由化思想的深入和利率市場化的推進，價格競爭愈演愈烈，對于商業(yè)銀行的風險承擔和穩(wěn)健發(fā)展造成了巨大的影響。因此，探討價格競爭對于商業(yè)銀行風險承擔的影響，不僅可以深化化新形勢下維護銀行體系穩(wěn)健性的認知，同時對于銀行機構(gòu)如何防范風險，監(jiān)管機構(gòu)如何引導、規(guī)范銀行間的有效競爭具有借鑒意義。

從目前的研究狀況來看，學術(shù)界對于價格競爭與風險承擔的關(guān)系尚未達成一致的意見，主要有“競爭—脆弱性”、“競爭—穩(wěn)定性”以及“非線性關(guān)系“等結(jié)論。本文試圖基于現(xiàn)有研究，探究商業(yè)銀行貸款價格競爭對其風險承擔有何影響以及影響到何種風險？

1.研究設計

本文選取了20家上市商業(yè)銀行2009—2019年面板數(shù)據(jù)作為樣本進行研究，以Lerner指數(shù)為貸款價格競爭的代理變量，選取了收入波動性、破產(chǎn)風險、經(jīng)營風險及信用風險來衡量商業(yè)銀行風險承擔水平，主要變量如表1所示。

根據(jù)研究需求，建立了四個面板模型進行深入研究。

3.研究結(jié)論與建議

本文研究發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行收入波動性、破產(chǎn)風險、信用風險與貸款價格競爭均呈現(xiàn)非線性關(guān)系，分別為“倒U型”、“U型”和“U型”關(guān)系，而經(jīng)營風險與貸款價格競爭呈現(xiàn)顯著的負相關(guān)關(guān)系。

為促進銀行業(yè)良型發(fā)展，本文提出以下建議：

從競爭層面來看，商業(yè)銀行應倡導良性競爭方式。我國商業(yè)銀行在經(jīng)歷機構(gòu)擴張后，價格競爭占據(jù)主動地位，各銀行之間互相壓價、惡性競爭的行為不利于銀行業(yè)的長期發(fā)展。商業(yè)銀行自身也應主動結(jié)合市場實情和自身定位，抓住金融科技發(fā)展的機遇，盡快進行產(chǎn)品和業(yè)務轉(zhuǎn)型，以提高自身競爭力。

從風險層面來看，商業(yè)銀行應加強信貸管理。在信貸市場中，貸款質(zhì)量的高低和管控的強弱對商業(yè)銀行的風險承擔有重要影響，因此加強信貸管理對于商業(yè)銀行控制風險尤為重要。

從制度層面來看，應完善商業(yè)銀行相關(guān)準入退出機制。對于商業(yè)銀行的準入門檻，要發(fā)揮充分的靈活性，對于不同風險管控的銀行設置不同的準入門檻，其次在退出機制方面，應制定嚴格、統(tǒng)一的標準化退出程序，提高退出效率。

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作者簡介：胡敏敏（1996-），女，漢族，浙江寧波人，單位：東華大學管理學院，碩士，金融學專業(yè)，研究方向：投資銀行與資本市場。