淺析衍生品對銀行風(fēng)險承擔(dān)影響

摘 要：衍生品除卻會有利于銀行發(fā)展，還會為銀行的發(fā)展造成較大的風(fēng)險。銀行對于衍生品業(yè)務(wù)的發(fā)展，只有正確了解其會產(chǎn)生的風(fēng)險，乃至當(dāng)前發(fā)展中具有的問題，并使用針對性方法才可以有效控制。

關(guān)鍵詞：衍生品；銀行；風(fēng)險承擔(dān)；影響

相較于發(fā)達(dá)國家的成熟經(jīng)濟(jì)體制，我國的資本市場還處在初級階段，我國銀行在總體金融體系中占據(jù)主導(dǎo)位置，在金融資源的配置方面處于重要地位，成為了貨幣政策執(zhí)行的重要途徑。通過對中國上市銀行的分析，了解衍生品對銀行風(fēng)險的承擔(dān)關(guān)聯(lián)，不但對深入新形勢中保護(hù)銀行體系的穩(wěn)步運(yùn)轉(zhuǎn)具有深入的意識，還有利于規(guī)避我國銀行重現(xiàn)國外銀行危機(jī)的狀況，從而保障金融系統(tǒng)的安全，并維護(hù)宏觀經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)。

一、衍生品對銀行風(fēng)險承擔(dān)造成的影響

1.欠缺專業(yè)人才

衍生品交易對人才具有較高的標(biāo)準(zhǔn)，不但需要工作人員真正掌握國家政策及銀行各類業(yè)務(wù)構(gòu)成，并且還需工作人員對市場具備正確的認(rèn)識，假如從業(yè)人員沒有這些能力，則會在工作中較易因為操作不正確而為銀行帶來較大的風(fēng)險。通過對銀行發(fā)展過程的了解，我國衍生品發(fā)展時間較短，各個層面并未完善，專業(yè)設(shè)計和交易人員極度欠缺，為操作增添了風(fēng)險，顯著阻礙了衍生品業(yè)務(wù)的發(fā)展。

2.未創(chuàng)建完善的內(nèi)控機(jī)制

首先，并未具備完善的內(nèi)部監(jiān)管制衡機(jī)制。目前大部分銀行在內(nèi)部決策當(dāng)中，大多順應(yīng)高管決策方法，這一決策方法透明度較低，并且在民主性方面較為欠缺，較易發(fā)生決策失誤。并且銀行在運(yùn)轉(zhuǎn)中大部分執(zhí)行總分行管理制度，從而令政策執(zhí)行力不足，較難及時獲取信息反饋，表現(xiàn)出風(fēng)險內(nèi)控能力不足的方面。其次，并不具備獨(dú)立的審計部門。衍生品在銀行的各種業(yè)務(wù)類別中為表外業(yè)務(wù)范疇，而表外業(yè)務(wù)在管理中具備較大的難度，在欠缺獨(dú)立審計部門的狀態(tài)下，不斷加大了交易風(fēng)險。再次，不具備完善的信息披露準(zhǔn)則。信息披露準(zhǔn)則品質(zhì)過低，披露的內(nèi)容不夠細(xì)致，并未對信息的性質(zhì)給予細(xì)致的闡述。并且，所有銀行在分類衍生品時，使用的標(biāo)準(zhǔn)并不相同，較難對其給予正確的統(tǒng)計。

3.未創(chuàng)建完善的市場監(jiān)管制度

衍生品的市場監(jiān)管并不完善，當(dāng)前具有諸多監(jiān)管主體、保監(jiān)會、銀監(jiān)會等部門給予監(jiān)管，并且欠缺不具備良好的協(xié)調(diào)制度，相互之間的協(xié)助性較差，較易出現(xiàn)沖突，如此多方面監(jiān)管的方式令監(jiān)管效率無法提升，較難對衍生品交易市場給予良好的管理。并且，監(jiān)管模式具有欠缺。監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對衍生品交易規(guī)范的監(jiān)督，而并非注重信息披露等方面的監(jiān)管，這一監(jiān)管方式較難進(jìn)行全面管理。并且，監(jiān)管方式落后。監(jiān)管部門在監(jiān)管當(dāng)中大多使用現(xiàn)場監(jiān)管及非現(xiàn)場監(jiān)管的方式，可是這些方式已經(jīng)無法順應(yīng)市場的發(fā)展，令市場出現(xiàn)紊亂。

二、銀行衍生品風(fēng)險中的預(yù)防、監(jiān)管與處理

1.衍生品風(fēng)險的預(yù)防

（1）對提出申請的企業(yè)進(jìn)行檢查，了解其是否真正需要進(jìn)行套期保值，并且確定是否存在投機(jī)問題。銀行需要通過對企業(yè)的套期保值所需乃至是否在進(jìn)行套期保值進(jìn)行嚴(yán)格的審核。并對其套期的期限是否與現(xiàn)貨市場相匹配給予審核。企業(yè)在財務(wù)方面的狀況可否執(zhí)行套期保值，謹(jǐn)防企業(yè)會經(jīng)過衍生品交易獲取收益，從而將企業(yè)的財務(wù)情況給予改變。這是由于企業(yè)錯誤的套期保值或者進(jìn)行投機(jī)，則會釀成無法想象的夠厚，因此形成銀行具有風(fēng)險，銀行應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格掌控衍生品的情況，杜絕具有投機(jī)情況的企業(yè)貸款。

（2）熟悉衍生品申請公司的內(nèi)部治理控制。治理效果較好的企業(yè)，通常具備完善的激勵制度以及監(jiān)管制度，從而才能夠規(guī)避在套期保值當(dāng)中出現(xiàn)投機(jī)現(xiàn)象。企業(yè)只有具備良好的制度，才可以最大限度杜絕業(yè)務(wù)人員出現(xiàn)投機(jī)問題。例如，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在套期保值的業(yè)務(wù)當(dāng)中對獲取的收益給予制定，企業(yè)高管人員和交易人員無法通過這一收益進(jìn)行分紅，不然，不正確的激勵制度能夠激勵相關(guān)人員經(jīng)由衍生品交易將套期保值演變成投機(jī)。比如發(fā)生投機(jī)問題，企業(yè)則應(yīng)當(dāng)那個對相應(yīng)人員進(jìn)行批評教育，對于情況的嚴(yán)重性進(jìn)行處分和追究法律責(zé)任。商業(yè)銀行需要認(rèn)真分析企業(yè)的相應(yīng)套期保值業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理制度，對套期保值業(yè)務(wù)，企業(yè)需要創(chuàng)建較為完善的授權(quán)制度，并創(chuàng)建和實施相關(guān)的衍生品交易風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。

（3）熟悉貸款申請企業(yè)的管理控制

比如企業(yè)在衍生品交易的過程中進(jìn)行套期保值業(yè)務(wù)，銀行應(yīng)當(dāng)認(rèn)真了解企業(yè)和套期保值相應(yīng)管理控制的能力。銀行可以透過了解企業(yè)的規(guī)章制度、組織機(jī)構(gòu)設(shè)定表，對相關(guān)人員進(jìn)行現(xiàn)場了解，透過實地分析，掌握相關(guān)內(nèi)部控制的情況。企業(yè)在調(diào)查套期保值內(nèi)部控制方面則包括了調(diào)查企業(yè)是否對相關(guān)套期保值的不相容職務(wù)相脫離。分析企業(yè)是否運(yùn)用了正確的處理方式，套期保值辦理人員是否按照嚴(yán)苛的程序給予處理，是否存在職責(zé)模糊、未依照規(guī)定程序辦事的狀況。套期保值中的主要人員在分工方面是否正確，對套期保值的重要依據(jù)知否建立了相應(yīng)的要求。還需要在了解時測試企業(yè)的套期保值內(nèi)部控制是否展現(xiàn)出應(yīng)有的效果，是否給予執(zhí)行，且對內(nèi)部控制的完善性、有效性以及合理性給予評價。

2.衍生品風(fēng)險的監(jiān)管

（1）由于銀行貸款合同的特殊限制，令企業(yè)的套期保值業(yè)務(wù)受到束縛。對于企業(yè)的貸款而言，銀行存在期限長、風(fēng)險高的特征，如果貸款企業(yè)通過衍生品進(jìn)行套期保值，則會增加風(fēng)險，因此按照國際慣例，銀行對于這些企業(yè)貸款合同需設(shè)置特殊的限制條例，用于管理企業(yè)的套現(xiàn)保值業(yè)務(wù)。禁止企業(yè)進(jìn)行衍生品投機(jī)，規(guī)避把套期保值業(yè)務(wù)變成投機(jī)方式。嚴(yán)禁通過繁瑣衍生品進(jìn)行套期保值。企業(yè)引港定期將相關(guān)套期保值業(yè)務(wù)情況進(jìn)行報送，銀行可以參與到套期保值的業(yè)務(wù)當(dāng)中，并且對其進(jìn)行監(jiān)管。將企業(yè)內(nèi)部控制制度給予完善，建立風(fēng)險評估。企業(yè)需要對衍生品交易的重要人員給予嚴(yán)格管理。

（2）銀行在貸款發(fā)放后監(jiān)控企業(yè)套期保值業(yè)務(wù)。因為具有銀行與企業(yè)相互間的信息有別及代理問題，銀行在發(fā)放貸款以后，應(yīng)當(dāng)對貸款企業(yè)進(jìn)行合同情況以及經(jīng)營情況的追蹤審查，特別需要嚴(yán)格監(jiān)督企業(yè)經(jīng)由衍生品進(jìn)行套期保值的狀況。作為貸款企業(yè)的主要利益者，銀行需要依照與套期保值者甚至投資銀行乃至經(jīng)紀(jì)公司簽署協(xié)議，銀行能夠嚴(yán)格管理貸款賬戶及套期保值賬戶，參與到企業(yè)進(jìn)行衍生品交易時的重要決策中。銀行應(yīng)當(dāng)定期與套期保值企業(yè)的高層人員以及套期保值人員給予交流，從而進(jìn)一步掌握是否改變了交易的方式，密切關(guān)注企業(yè)內(nèi)部控制以及風(fēng)險管理狀況。銀行還需要與貸款企業(yè)的金融部門建立良好的關(guān)系，加強(qiáng)合作，了解企業(yè)資金來源以及用途，從而杜絕企業(yè)將貸款用在套期保值交易以及私自投機(jī)當(dāng)中。

3.衍生品風(fēng)險的處理

（1）解決貸款或相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的欺詐行為。如果貸款企業(yè)能夠使用衍生品進(jìn)行投機(jī)，或不具備較好的內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)杜絕套期保值的投機(jī)現(xiàn)象，但是如果將虛假信息提供給銀行，從而規(guī)避銀行的調(diào)查而獲得貸款，或者在貸款合同當(dāng)中歲具備衍生品交易的特殊性阻礙條款，但是企業(yè)卻并沒有按照合同具體執(zhí)行，銀行則能夠針對具體情況申請法律維護(hù)。例如貸款沒有物權(quán)擔(dān)?；蚯逅愕盅浩分笠廊徊荒苓€款，并且貸款企業(yè)不能通過其他方式進(jìn)行補(bǔ)救，銀行則能夠?qū)ζ髽I(yè)提出訴訟，通過法院介入讓企業(yè)進(jìn)行貸款的償還。比如貸款企業(yè)衍生品是在機(jī)構(gòu)營銷攻勢下，選擇了一些繁瑣的衍生品，銀行則應(yīng)當(dāng)為貸款企業(yè)提供幫助，從而將企業(yè)的損失降到最低，以此提高企業(yè)對于債務(wù)償還的能力。

（2）追究銀行客戶經(jīng)理及信貸人員的責(zé)任。如果衍生品交易企業(yè)的不良貸款是出于銀行內(nèi)部，銀行則應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格依照相關(guān)制度，追究客戶經(jīng)理以及貸款主要人員的責(zé)任。發(fā)生不良貸款以后，一旦是由于這些人員本身能力的欠缺，未辨認(rèn)出企業(yè)在投機(jī)方面的傾向，銀行則應(yīng)當(dāng)對其給予出發(fā)。而如果由于這些人員只是為了追尋自身的利益進(jìn)行惡意欺詐，則應(yīng)當(dāng)追究相關(guān)人員的法律責(zé)任。

（3）完善衍生品交易企業(yè)貸款的內(nèi)部控制機(jī)制。一旦貸款企業(yè)因為衍生品在交易當(dāng)中出現(xiàn)虧損，并且出現(xiàn)了不良貸款，則體現(xiàn)出了銀行在內(nèi)部控制機(jī)制方面與風(fēng)險管理中的不足。銀行在于企業(yè)進(jìn)行交涉力爭挽回?fù)p失時，則應(yīng)當(dāng)吸取教訓(xùn)，認(rèn)真分析不足，對衍生品交易企業(yè)貸款的風(fēng)險意識給予提升，真正完善風(fēng)險控制。

三、結(jié)束語

總而言之，為了可以有效控制衍生品的風(fēng)險，銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部專業(yè)人才的培養(yǎng)，降低操作方面的損失。并且，銀行應(yīng)當(dāng)創(chuàng)建完善的內(nèi)部控制制度，創(chuàng)建獨(dú)立的風(fēng)險管理部門乃至審計部門，強(qiáng)化管理衍生品。將外部監(jiān)管制度給予完善，透過改善方式和強(qiáng)化監(jiān)管主體給予合作，強(qiáng)化衍生品的交易市場給予良好的監(jiān)管，從而對交易的行為給予規(guī)范。

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作者簡介：喬遷（1990.08- ），女，河南鄭州，研究生，鄭州工程技術(shù)學(xué)院，研究方向：金融