大學(xué)生網(wǎng)貸消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)分析

顧珂+黃桂蘭

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，大學(xué)生在網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)市場(chǎng)中表現(xiàn)越來越活躍。因其超出自身消費(fèi)能力的超額消費(fèi)欲望使得網(wǎng)貸成為大學(xué)生消費(fèi)的一個(gè)重要手段。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)迅猛發(fā)展加上缺少機(jī)制的監(jiān)督和管理以及大學(xué)生選擇網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的不慎重使網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)大大增加。本文通過問卷調(diào)查發(fā)現(xiàn)網(wǎng)貸消費(fèi)最大的風(fēng)險(xiǎn)問題在于學(xué)生逾期無法還款，并通過分析得出影響該風(fēng)險(xiǎn)問題的主要因素在于學(xué)生貸款金額、頻率以及個(gè)人償債能力三個(gè)方面。因此，可以通過降低個(gè)人貸款金額、減少使用貸款頻率、重視償債能力提高還款意識(shí)等途徑降低大學(xué)生網(wǎng)貸消費(fèi)的風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：大學(xué)生；網(wǎng)貸消費(fèi)；風(fēng)險(xiǎn)

大數(shù)據(jù)背景下，電子商務(wù)大量出現(xiàn)，物流行業(yè)不斷完善發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物安全性提高，越來越多的消費(fèi)者選擇網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)。根據(jù)報(bào)告顯示，中國(guó)網(wǎng)民中在校學(xué)生的比例高達(dá)28%。其中大學(xué)生因每月有可以自由支配的生活費(fèi)，消費(fèi)有一定的自主性，成為了網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的重要群體之一。大學(xué)生受到西方超前消費(fèi)觀等因素影響，從倡導(dǎo)節(jié)約的消費(fèi)觀逐步發(fā)展為提前消費(fèi)的消費(fèi)觀。2009年起，以招商銀行為首的多家商業(yè)銀行紛紛暫停了大學(xué)生信用卡業(yè)務(wù)，大學(xué)生信用消費(fèi)市場(chǎng)瞬間遭遇冷流。大學(xué)生所支配的生活費(fèi)無法滿足所需要的消費(fèi)，很多民間小額借貸公司及平臺(tái)趁勢(shì)介入。作為電商巨頭的京東向大學(xué)生開展了“京東白條”服務(wù)，支付寶也推出了“螞蟻花唄”信用消費(fèi)貸款服務(wù)?！?015大學(xué)生分期消費(fèi)調(diào)查報(bào)告》顯示，61%的在校大學(xué)生傾向于使用網(wǎng)絡(luò)分期購(gòu)物。

相對(duì)于傳統(tǒng)商業(yè)銀行借貸，網(wǎng)絡(luò)借貸不需要繁瑣的手續(xù)資料，操作流程簡(jiǎn)單快捷，使得其快速發(fā)展。但在這同時(shí)，大學(xué)生缺乏正確的消費(fèi)觀念，自我規(guī)劃意識(shí)淺薄以及對(duì)自身的還款能力了解不到位，讓他們面臨高手續(xù)費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)以及無法還款風(fēng)險(xiǎn)。還有一些不良商家與信貸公司聯(lián)手，向?qū)W生推出高利息的業(yè)務(wù)和商品。甚至有一些網(wǎng)貸平臺(tái)在利益驅(qū)動(dòng)下，為大學(xué)生提供放貸業(yè)務(wù)，對(duì)大學(xué)生非理性消費(fèi)形成誘導(dǎo)。網(wǎng)絡(luò)借貸實(shí)質(zhì)上是一種金融投資，缺乏可靠的信用憑證，同時(shí)在沒有嚴(yán)格資產(chǎn)與信用審核的情況下，其中包含的風(fēng)險(xiǎn)不可小覷。

一、問卷設(shè)計(jì)、數(shù)據(jù)收集與描述性統(tǒng)計(jì)

為研究大學(xué)生網(wǎng)貸消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素，需要解決的問題主要在于大學(xué)生網(wǎng)貸消費(fèi)的數(shù)據(jù)來源。遺憾的是，現(xiàn)有研究未能提供過多公開可利用的數(shù)據(jù)。為解決該問題實(shí)現(xiàn)本文研究目的。本文采用問卷調(diào)查研究方法。

1.問卷設(shè)計(jì)

設(shè)計(jì)一份具有充分效信度的問卷是本文研究成功的關(guān)鍵。通過對(duì)已有網(wǎng)貸研究現(xiàn)狀的回顧設(shè)計(jì)了初稿，然后在部分大學(xué)生中進(jìn)行了預(yù)調(diào)研，最終形成了《大學(xué)生網(wǎng)貸消費(fèi)現(xiàn)狀調(diào)查問卷》。該問卷共分為兩個(gè)部分：第一部分是關(guān)于當(dāng)代大學(xué)生對(duì)于網(wǎng)貸的了解情況及使用情況設(shè)計(jì)了23道題目；第二部分是關(guān)于大學(xué)生對(duì)影響網(wǎng)貸消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)的各因素強(qiáng)弱程度的看法，選取了六個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素，按照強(qiáng)弱程度分別賦予1-5分。

2.數(shù)據(jù)收集與描述性統(tǒng)計(jì)

本次問卷調(diào)查的對(duì)象為江蘇省各地區(qū)部分大學(xué)生。采用網(wǎng)絡(luò)問卷調(diào)查的形式。共發(fā)放問卷235份，剔除部分答題不完整的問卷，有效問卷回收共計(jì)182分，有效回收率為77%。樣本具體描述情況見表1。

根據(jù)此次調(diào)查問卷統(tǒng)計(jì)，本次調(diào)查受訪者主要集中在大四學(xué)生，女性受訪者較多于男性受訪者。從表中可以看出，使用網(wǎng)絡(luò)借貸的大學(xué)生比例占到受訪者的一般。由此看來，網(wǎng)貸已在大學(xué)生中產(chǎn)生了較大的影響。通過對(duì)數(shù)據(jù)的分析，得到以下關(guān)于大學(xué)生網(wǎng)貸消費(fèi)現(xiàn)狀的特點(diǎn)：

（1）大多數(shù)學(xué)生生活費(fèi)固定且有限

當(dāng)代大學(xué)生大多數(shù)是獨(dú)生子女，缺少較強(qiáng)的生活工作能力，有超過80%的學(xué)生生活費(fèi)來源于父母。有少數(shù)學(xué)生通過校外兼職打工與獲得獎(jiǎng)助學(xué)金來增加自己的生活費(fèi)。學(xué)生的生活費(fèi)固定而有限。大多數(shù)學(xué)生可支配的生活費(fèi)在1500元以下，導(dǎo)致部分同學(xué)的生活費(fèi)在滿足日常生活的必要開支后無法滿足額外的消費(fèi)需求。這樣的情況下，這部分同學(xué)可能會(huì)選擇貸款消費(fèi)。

（2）生活消費(fèi)與電子消費(fèi)成為大學(xué)生網(wǎng)貸消費(fèi)的主要用途

從圖1可以看出，服裝鞋包、化妝品等生活消費(fèi)類的商品在大學(xué)生網(wǎng)貸消費(fèi)用途中占比最大。其次是電子產(chǎn)品。珠寶等高檔消費(fèi)品以及教育學(xué)習(xí)消費(fèi)品僅占小部分。生活類消費(fèi)品是學(xué)生生活必不可少的商品，是學(xué)生在日常必要支出外花費(fèi)最大的一個(gè)部分?？焖俑碌臄?shù)碼產(chǎn)品也是大學(xué)生追求的商品。大學(xué)生對(duì)科技新品的興趣加上或多或少的攀比心理，進(jìn)一步加快了網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展。一些分期購(gòu)平臺(tái)與電商合作推出電子設(shè)備分期購(gòu)買活動(dòng)，推動(dòng)著大學(xué)生消費(fèi)。

（3）學(xué)生自身償債能力不足，發(fā)生逾期還款情況

在使用網(wǎng)貸的學(xué)生中，僅有18.07%的同學(xué)覺得還款無壓力，其余很大一部分同學(xué)多多少少會(huì)感受到還款的壓力。有34.94%的同學(xué)發(fā)生過逾期還款的情況。大學(xué)生拖欠還款現(xiàn)象較為嚴(yán)重。

總體而言，目前使用網(wǎng)絡(luò)借貸的大學(xué)生除了在貸款前缺少慎重的考慮外，還比較缺乏信用意識(shí)，他們并沒有意識(shí)到逾期未還款的嚴(yán)重性。發(fā)生欠款后，有些同學(xué)對(duì)欠款得過且過，還有很大一部分同學(xué)由于自身缺乏償債能力，會(huì)選擇向父母尋求幫助。這種不理性的貸款行為讓逾期情況不能得到本質(zhì)上的改變。

二、誘導(dǎo)學(xué)生過度消費(fèi)，形成相互攀比的心理

大學(xué)生注重享樂，比較容易獲得借款會(huì)讓大學(xué)生的消費(fèi)欲提高，誘導(dǎo)大學(xué)生過度消費(fèi)，還會(huì)在同學(xué)之間形成相互攀比的不良心理，這對(duì)良好校園風(fēng)氣的形成有影響。

通過問卷調(diào)查，在諸多的風(fēng)險(xiǎn)問題中，大學(xué)生網(wǎng)貸消費(fèi)中逾期無法償還欠款的風(fēng)險(xiǎn)是最突出的問題。

從上圖可以看出，對(duì)于各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)賦分1-5分，五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)分都在3分以上，可以看出大多數(shù)人都認(rèn)為網(wǎng)貸消費(fèi)存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。其中無法及時(shí)還款的風(fēng)險(xiǎn)得分最高，成為了大學(xué)生網(wǎng)貸消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)中最值得重視的風(fēng)險(xiǎn)。基于問卷調(diào)查的結(jié)果，下面將利用因子分析法分析影響大學(xué)生網(wǎng)貸消費(fèi)逾期風(fēng)險(xiǎn)各因素的強(qiáng)弱程度。

三、基于因子分析法的大學(xué)生網(wǎng)貸消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)因素實(shí)證研究

從問卷調(diào)查的情況可以看出，目前大學(xué)生網(wǎng)貸消費(fèi)面臨一系列的風(fēng)險(xiǎn)問題，其中最為突出的是學(xué)生借款逾期還款問題。選取了貸款金額、消費(fèi)用途、月貸款頻率、個(gè)人月生活費(fèi)、選擇網(wǎng)貸的利率高低、個(gè)人還款信用意識(shí)這六個(gè)與逾期問題相關(guān)的變量，運(yùn)用spss軟件，進(jìn)行因子分析。

1.問卷結(jié)構(gòu)效度檢驗(yàn)

在對(duì)問卷調(diào)數(shù)據(jù)進(jìn)行因子分析前，需要考量本次問卷調(diào)查所收集數(shù)據(jù)的信度與效度如何，以確定是否適合進(jìn)行因子分析。從KMO與 Barlett檢驗(yàn)結(jié)果來看，KMO的統(tǒng)計(jì)量為0.617，一般認(rèn)為，KMO值小于0.5時(shí)，不適合進(jìn)行因子分析，KMO值大于或等于0.6時(shí)則表明該問卷數(shù)據(jù)適合進(jìn)行因子分析。因此本研究問卷的效信度是令人滿意的。同時(shí)Bartlett檢驗(yàn)中的sig值為0<0.05，表示數(shù)據(jù)取自正態(tài)分布，變量之間具有較強(qiáng)的相關(guān)性，也表明本次問卷調(diào)查適合做因子分析。

2.提取主要因子

本次研究使用SPSS對(duì)問卷調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行因子分析，因子提取的方法為主成分法（Principal Components）。在表3中，前兩個(gè)因子的累積解釋的總方差之和達(dá)到62.631%，已經(jīng)可以較好的解釋網(wǎng)貸消費(fèi)逾期的風(fēng)險(xiǎn)因素。同時(shí)按照碎石圖上因子的排列來看，前兩個(gè)個(gè)因子的特征值都接近1且差異較大，從第三個(gè)開始，特征值差異很小。因此，可以刪去剩余四個(gè)相關(guān)程度較低的指標(biāo)。提取特征值大于1的兩個(gè)因子。作為研究影響網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)的主要因子。

3.因子命名

因子命名是對(duì)公共因子進(jìn)行理論解釋的過程，一般根據(jù)因子旋轉(zhuǎn)前后的成分矩陣圖將得分靠前的因子與得分靠后的因子進(jìn)行區(qū)分，探究之間的邏輯關(guān)系，從而賦予相關(guān)的因子概念。

表4為因子旋轉(zhuǎn)前和進(jìn)行了方差最大因子旋轉(zhuǎn)后的成分矩陣圖，通過對(duì)旋轉(zhuǎn)后的因子進(jìn)一步分析，給出因子命名結(jié)果。從前面三個(gè)步驟中確定選取了兩個(gè)因子，分別為第一因子和第二因子。第一因子在貸款金額、個(gè)人月生活費(fèi)和月貸款頻率上有較大載荷，命名為貸款數(shù)量因子。第二因子在個(gè)人還款信用意識(shí)、消費(fèi)用途以及選擇網(wǎng)貸的利率高低上載荷較大，命名為貸款主觀因子。

4.大學(xué)生網(wǎng)貸消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)因子回歸分析

表5為成份得分系數(shù)矩陣即為回歸得出的因子得分函數(shù)，由系數(shù)矩陣將2個(gè)公因子表示為6個(gè)指標(biāo)的線性形式。因子得分函數(shù)為：

這兩個(gè)因子分別從不同的方面反映了大學(xué)生網(wǎng)貸消費(fèi)中最突出的逾期無法還款的風(fēng)險(xiǎn)問題，但是單獨(dú)使用某一公因子并不能對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)問題的認(rèn)識(shí)做出綜合評(píng)價(jià)，所以，可以按上面表3解釋總方差表中的兩個(gè)公因子對(duì)應(yīng)的方差累積貢獻(xiàn)率作為權(quán)數(shù)計(jì)算出綜合統(tǒng)計(jì)量為：

通過對(duì)問卷調(diào)查的一系列描述統(tǒng)計(jì)分析后，我們看一看出大學(xué)生網(wǎng)貸消費(fèi)中風(fēng)險(xiǎn)問題最為突出的在無法及時(shí)償還欠款上。根據(jù)已有研究選取六個(gè)影響因子，利用因子分析對(duì)大學(xué)生網(wǎng)貸消費(fèi)的逾期風(fēng)險(xiǎn)影響因素進(jìn)一步分析，從綜合統(tǒng)計(jì)量方式可以看出，第一因子的系數(shù)大于第二因子系數(shù)，這說明在眾多影響因素中，貸款金額、月貸款頻率以及個(gè)人月生活費(fèi)這三個(gè)因素是最具影響力的，消費(fèi)用途、個(gè)人還款意識(shí)還有選擇的網(wǎng)貸種類與之相比還是其次的?？梢?，貸款金額與貸款頻率是最直接影響逾期風(fēng)險(xiǎn)的因素。往往使用次數(shù)越多，申請(qǐng)金額越大，所需要償還的欠款也越高。而個(gè)人月生活費(fèi)直接反應(yīng)個(gè)人的償債能力，學(xué)生的償債能力越高，能夠償還的欠款就越高，這樣可能發(fā)生的逾期欠款就會(huì)相對(duì)減少。根據(jù)因子得分函數(shù)，大學(xué)生如果進(jìn)行網(wǎng)貸消費(fèi)，最首要的，就是考慮自身的情況使用網(wǎng)絡(luò)借貸，這樣才能降低網(wǎng)貸消費(fèi)中的風(fēng)險(xiǎn)。

四、大學(xué)生網(wǎng)貸消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)策

針對(duì)上述大學(xué)生面臨的風(fēng)險(xiǎn)問題，可以從學(xué)生自身、學(xué)校及政府政策幾個(gè)方面進(jìn)行完善，從而降低大學(xué)生網(wǎng)貸消費(fèi)的風(fēng)險(xiǎn)。

1.學(xué)生自我約束，樹立正確的消費(fèi)觀

通過實(shí)證分析可以得出，目前影響大學(xué)生網(wǎng)貸消費(fèi)逾期欠款風(fēng)險(xiǎn)主要在學(xué)生貸款金額、貸款頻率和個(gè)人償債能力方面。首先要對(duì)自身的償債能力和消費(fèi)能力有深刻的認(rèn)識(shí)，在能保證還款的基礎(chǔ)上進(jìn)行提前消費(fèi)，控制自己每次貸款金額以及使用貸款的次數(shù)。同時(shí)需要學(xué)生深刻意識(shí)到個(gè)人信用的重要性，產(chǎn)生貸款欠款要及時(shí)處理，以免生成不良信用記錄。學(xué)習(xí)有關(guān)的理財(cái)知識(shí)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)觀念。在進(jìn)行網(wǎng)貸消費(fèi)前謹(jǐn)慎選擇網(wǎng)貸平臺(tái)同時(shí)對(duì)自己所要選擇的網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行詳細(xì)的了解，防止有些非法借貸平臺(tái)騙取自己的有效信息。

2.學(xué)校加強(qiáng)管制，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育

學(xué)校作為大學(xué)生學(xué)習(xí)知識(shí)的地方，不僅知識(shí)對(duì)經(jīng)濟(jì)專業(yè)的學(xué)生進(jìn)行相關(guān)的理財(cái)知識(shí)教育，同時(shí)也應(yīng)該開設(shè)相關(guān)的選修課供其他專業(yè)學(xué)生學(xué)習(xí)。同時(shí)應(yīng)該加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育，幫助學(xué)生樹立正確、積極、健康的消費(fèi)觀和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，借助一些媒介，實(shí)施反詐騙教育和學(xué)生誠(chéng)信教育。

3.政府規(guī)范市場(chǎng)，完善相應(yīng)監(jiān)管制度

政府應(yīng)該推進(jìn)自律監(jiān)管體系，同時(shí)可以頒布條例完善監(jiān)管制度。網(wǎng)絡(luò)借貸沒有完全納入政府的監(jiān)管范疇，其獨(dú)特性使得它的監(jiān)管模式與傳統(tǒng)銀行大相徑庭。由于其發(fā)展還處于起步加速階段，還未成立較多的相關(guān)法令和條例。首先應(yīng)該倡導(dǎo)平臺(tái)自律監(jiān)管，然后政府進(jìn)一步建立行業(yè)性規(guī)范和專門的法律法規(guī)，加速健全社會(huì)征信系統(tǒng)。出臺(tái)市場(chǎng)準(zhǔn)入政策，嚴(yán)格控制高利率高手續(xù)費(fèi)的借貸平臺(tái)交易。最后，政府也應(yīng)該像學(xué)校一樣加強(qiáng)宣傳教育，正確引導(dǎo)大學(xué)生進(jìn)行適當(dāng)合理的提前消費(fèi)。

五、結(jié)束語(yǔ)

網(wǎng)絡(luò)借貸是一把雙刃劍，它在滿足學(xué)生提前消費(fèi)需求的同時(shí)還存在著較多的風(fēng)險(xiǎn)問題。對(duì)于探討大學(xué)生網(wǎng)貸消費(fèi)的風(fēng)險(xiǎn)以及控制對(duì)策具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。大學(xué)生利用網(wǎng)貸進(jìn)行消費(fèi)并成功償還欠款可以對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有實(shí)質(zhì)性的貢獻(xiàn)。但進(jìn)行網(wǎng)貸消費(fèi)也會(huì)出現(xiàn)欠下巨款無法償還的情況進(jìn)而產(chǎn)生嚴(yán)重的社會(huì)問題。因此進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)應(yīng)該趨利避害，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施相應(yīng)的管理對(duì)策，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，正確利用網(wǎng)貸進(jìn)行消費(fèi)，最終實(shí)現(xiàn)社會(huì)社會(huì)、網(wǎng)貸平臺(tái)和學(xué)生之間的共贏。

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