• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    新金融工具準(zhǔn)則對商業(yè)銀行的影響及對策探討

    2020-09-10 07:44:20郭維欣
    財會學(xué)習(xí) 2020年24期
    關(guān)鍵詞:影響及對策商業(yè)銀行

    郭維欣

    摘要:本文將會針對新金融工具準(zhǔn)則對商業(yè)銀行影響進(jìn)行深入探討,并且就商業(yè)銀行落實新金融工具提出具體的對策和建議。

    關(guān)鍵詞:新金融工具準(zhǔn)則;商業(yè)銀行;影響及對策

    引言

    我國新金融工具準(zhǔn)則的誕生主要受到國際金融工具會計準(zhǔn)則調(diào)整的影響,因此我國財政部在 2017 年修訂并且發(fā)布新的金融工具準(zhǔn)則,并且明確要求全國各地上市公司在 2018 年年初開始執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則。新準(zhǔn)則在金融工具分類和計量等方面進(jìn)行較大的調(diào)整,對金融行業(yè)形成極大的沖擊,其中商業(yè)銀行就是其中受到影響較大的主體。

    一、新金融工具準(zhǔn)則的相關(guān)介紹

    (一)出臺背景

    制定國際會計準(zhǔn)則的重要組織機(jī)構(gòu)是國際會計準(zhǔn)則委員會,20世紀(jì)90年代正式頒布了IAS39國際會計準(zhǔn)則規(guī)定,將金融資產(chǎn)劃分為四種類型。在2008年全球金融危機(jī)過后,原有的金融工具準(zhǔn)則暴露出諸多問題,比如金融工具分類、計量過程復(fù)雜以及盈余管理具有較大操作余地等等,因此人們對于IAS39金融工具準(zhǔn)則有所質(zhì)疑。隨后為優(yōu)化金融工具準(zhǔn)則,國際會計準(zhǔn)則理事會在2009年頒布第九號文件,也就是IFRS9文件,主要是將原有的金融資產(chǎn)分類與計量重新規(guī)定,直接劃分為三類,不再是原先的四類。2014年國際會計準(zhǔn)則理事會召開,會議上正式通過并發(fā)布了國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第九號文件,要求在2018年全面開始實施并生效該文件。

    (二)本質(zhì)差別

    與原先的國際財務(wù)報告準(zhǔn)則相比較,IFRS9在本質(zhì)上有所不同。第一金融工具的分類與計量,IFRS9根據(jù)合同現(xiàn)金流量特點與業(yè)務(wù)形式劃分為三類;第二減值,國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第九號中的減值模型應(yīng)用范疇擴(kuò)大,“已發(fā)生損失模型”已經(jīng)被替代,在國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第九號文件中將采用“預(yù)期信用損失模型”。第三套期會計,準(zhǔn)則將傳統(tǒng)套期會計處理形式進(jìn)行簡化,降低了套期會計的持續(xù)和終止的應(yīng)用嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)。

    (三)我國會計準(zhǔn)則的要求

    2005年,我國會計準(zhǔn)則(CAS)與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則開始接軌,因此在該背景下,我國金融工具準(zhǔn)則也借鑒IFRS9內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整,最終形成《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號——金融工具列報》(CAS37),標(biāo)志著新金融工具準(zhǔn)則的誕生。但是對于新金融工具準(zhǔn)則的具體應(yīng)用,CAS根據(jù)我國國情劃分三個不同執(zhí)行日期。境內(nèi)外同時上市公司、境外上市公司并且運用國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的則于2018年年初開始執(zhí)行;其他境內(nèi)上市公司在2019年年初執(zhí)行;而執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則的非上市公司則是在2021年初執(zhí)行。

    二、新金融工具準(zhǔn)則主要變化

    (一)分類和計量

    1. IAS39和IFRS9差異

    IAS39原先針對金融工具的分類與計量劃分的四類法被IFRS9進(jìn)行改編,結(jié)合現(xiàn)金流、業(yè)務(wù)形式將金融工具劃分為三類。分別是以公允價值且其變動計入當(dāng)期損益(FVTPL)、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益金融資產(chǎn)(FVOCI)以及以攤余成本計量的金融資產(chǎn)(AC)。

    2.國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第九號金融工具分類思路

    在債務(wù)工具分類方面,國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第九號要求對資產(chǎn)的特征進(jìn)行測試,即使SPPI測試。當(dāng)債務(wù)工具通過SPPI測試之后,其分類依據(jù)為業(yè)務(wù)形式結(jié)合。一是AC類,其目標(biāo)是收取合同約定現(xiàn)金流;二是FVOCI類,其目標(biāo)是收取合同約定現(xiàn)金流與直接出售;三是FVTPL類,其目標(biāo)是以交易與出售。由此可知,當(dāng)債務(wù)工具無法通過SPPI測試時,國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第九號要求將其劃分為上述第三類別。

    (二)減值

    1. IFRS9和IAS39的差異

    IAS39原先的減值損失計算模型是“已發(fā)生損失模型”,而IFRS9中則是通過“預(yù)期信用損失模型”進(jìn)行減值損失計算,后者的減值模型應(yīng)用范疇更寬。此外,國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第九號對信用風(fēng)險劃分三個階段,而傳統(tǒng)的IAS39當(dāng)中并沒有該規(guī)定。

    2.國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第九號中的減值計算

    國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第九號涵蓋了以攤余成本計量的金融資產(chǎn)和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益金融資產(chǎn),擴(kuò)大了預(yù)期信用損失的確認(rèn)范疇。該準(zhǔn)則以前期金融工具分類與計算為基礎(chǔ),減值計算范圍包括借出資金、存放同業(yè)款項等。巴塞爾內(nèi)部評級模型的測算結(jié)果是運用“預(yù)期信用損失模型”測算減值損失時的重要依據(jù),進(jìn)而綜合測算違約概率和違約風(fēng)險等要素。

    三、執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則對商業(yè)銀行的影響

    (一)在業(yè)務(wù)流程方面的影響

    1.在核算方式與業(yè)務(wù)分類方面

    國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第九號將金融工具的分類為三類,改變了原有的分類方式,并制定了財務(wù)報表雙重核算標(biāo)準(zhǔn),即要充分考慮業(yè)務(wù)形式與現(xiàn)金流特征,并以此為核算標(biāo)準(zhǔn)。調(diào)整后的金融工具準(zhǔn)則要求銀行運用三種計量形式對業(yè)務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行核算,越來越多的產(chǎn)品核算需要采用公允價值,核算方式多樣化。同時,雙重核算標(biāo)準(zhǔn)提高了商業(yè)銀行判定的復(fù)雜性和困難程度,增加了業(yè)務(wù)分類的難度。因此,在最初開展業(yè)務(wù)分類工作時,要重視SPPI測試的應(yīng)用,并適時調(diào)整業(yè)務(wù)分類的判定因素,以便實現(xiàn)客觀的會計分類。

    2.在估值模型的標(biāo)準(zhǔn)和范疇方面

    國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第九號在估值范疇和估值模型標(biāo)準(zhǔn)方面有了更高的要求。新的會計準(zhǔn)則要求對福費廷和非標(biāo)等業(yè)務(wù)進(jìn)行估值,規(guī)定要求對公允價值計量的金融工具開展估值。如果是對標(biāo)資產(chǎn),需要充分考慮資產(chǎn)的特點篩選出估值模型,要同時兼職核算成本和估值的精確性。如果是非標(biāo)資產(chǎn)或者是復(fù)雜的衍生品,則需要利用新的估值模型進(jìn)行估值。國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第九號不僅對估值范疇和模型的標(biāo)準(zhǔn)有了更高的要求,同時要求銀行完善估值管理組織架構(gòu),提高估值人員隊伍的綜合素質(zhì),優(yōu)化估值方案設(shè)計等。

    3.在減值判斷和波動幅度方面

    國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第九號在預(yù)期信用風(fēng)險顯著提升方面的判定是預(yù)期信用損失判定的關(guān)鍵所在,由于信用風(fēng)險受到多種因素的影響,不同的風(fēng)險因素的疊加直接影響信用風(fēng)險的變化。信用風(fēng)險影響因素是多樣的,因此判定信用風(fēng)險的指標(biāo)也是多樣的,這直接加大了判斷的難度和復(fù)雜程度。信用風(fēng)險是計提損失準(zhǔn)備金的重要依據(jù)和基礎(chǔ),信用風(fēng)險增加將直接提高違約風(fēng)險的級別,同時需要綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)相關(guān)信息,并以此為綜合評估的基礎(chǔ)對金融工具預(yù)期信用損失進(jìn)行判斷,大大提升了減值判斷難度,使得減值結(jié)果波動幅度較大。

    4.在會計信息披露方面

    國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第九號對商業(yè)銀行信息披露有了更加嚴(yán)格的要求。基于會計計量角度,新的會計準(zhǔn)則要求部分沒有通過現(xiàn)金流測試的新增資產(chǎn)被歸納為公允價值計量及變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn);基于會計系統(tǒng)自動化處理角度,需要調(diào)整對新增業(yè)務(wù)與存量業(yè)務(wù)核算規(guī)則;基于整個調(diào)整過程的角度,需要考慮賬務(wù)的聯(lián)動處理和新增數(shù)據(jù)聯(lián)動賬務(wù)處理,保障登記簿數(shù)據(jù)與賬務(wù)數(shù)據(jù)的統(tǒng)一性。這就直接大大增加了商業(yè)銀行會計核算調(diào)整內(nèi)容,提高了對信息披露的要求和標(biāo)準(zhǔn)。

    5.在預(yù)算管理方面

    由于新的會計準(zhǔn)則擴(kuò)大了預(yù)期信用損失模型的應(yīng)用范圍和減值判斷難度,減值結(jié)果波動幅度較大,因此直接影響減值計提金額的變化。這就提高了銀行整體準(zhǔn)備金標(biāo)準(zhǔn),在一定程度上降低了核心一級資本,提高了資本的波動性。由于新會計準(zhǔn)則在分類與計算方面的變化,使得財務(wù)數(shù)據(jù)的波動幅度不斷增大,商業(yè)銀行的減值不確定性增加,公允價值和各部門業(yè)務(wù)產(chǎn)品配置等因素直接影響到銀行的業(yè)績,進(jìn)而對資本監(jiān)管工作產(chǎn)生影響,使得資本監(jiān)管波動增加,預(yù)算管理難度提高。

    (二)對財務(wù)指標(biāo)與財務(wù)報表的影響

    1.調(diào)整了報表的損益結(jié)構(gòu)

    在資產(chǎn)負(fù)債表中,以攤余成本計量的金融資產(chǎn)(AC)的報表賬面價值是凈額,該凈額的計算需要運用實際利率折現(xiàn)之后形成報表賬面價值,并扣除累計資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。在利潤表中,該類金融資產(chǎn)是采用實際利率核算的利息收入。在資產(chǎn)負(fù)債表中,以公允價值且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)(FVTPL)的賬面價值不需要計提減值準(zhǔn)備,其賬面價值就是它的公允價值。在利潤表中,該類金融資產(chǎn)的投資收益和公允價值變動都需要計入利潤表中。在資產(chǎn)負(fù)債表中,以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)(FVOCI)的賬面價值就是公允價值,不需要考慮減值損失,它的累計減值準(zhǔn)備和公允價值變動計入其他綜合收益之中,該項資產(chǎn)不會影響商業(yè)銀行的利潤。

    2.調(diào)整了收入結(jié)構(gòu)調(diào)整,息差水平降低

    由前文可知,國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第九號中規(guī)定,將FVTPL類別定義為不能通過SPPI測試的債務(wù)工具。在新金融工具準(zhǔn)則中,該類資產(chǎn)的收益則是計入投資收益當(dāng)中,而原來的金融工具準(zhǔn)則將其形成的收益計入利息收入中,可見收益結(jié)構(gòu)有明顯的調(diào)整,使得在執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則時,提高了利潤表中的利息收入與投資收益項目前后金額的波動,因此在將兩者進(jìn)行對比時需要統(tǒng)一核算口徑。同時,F(xiàn)VTPL類別的資產(chǎn)形成的收益不計入利息收入,而是計入投資收益,因此該資產(chǎn)將會被認(rèn)定為非生息資產(chǎn),因為與之所對應(yīng)的負(fù)債端就沒有辦法進(jìn)行精確匹配,降低了銀行的息差水平。

    四、新金融工具準(zhǔn)則下商業(yè)銀行具體對策與建議

    (一)工作組織方面

    1.增強(qiáng)思想認(rèn)知,強(qiáng)化組織領(lǐng)導(dǎo)

    IFRS9是十分復(fù)雜的系統(tǒng),對于商業(yè)銀行工作組織是極大的挑戰(zhàn)。從業(yè)務(wù)角度看,涵蓋金融工具分類與計量、估值與減值的變化,具體執(zhí)行任務(wù)負(fù)擔(dān)較大;而從商業(yè)銀行領(lǐng)導(dǎo)角度看,IFRS9涉及的工作范圍較大,從前臺業(yè)務(wù)產(chǎn)品條線到中臺風(fēng)控管理和后臺運營保障都有涉及,因此針對新金融工具準(zhǔn)則的執(zhí)行需要得到商業(yè)銀行組織層面的高度重視與支持;其次是具有清晰明確的落實思路,在盡量不影響原先工作情況下制定項目執(zhí)行方案,明確目標(biāo)任務(wù)、工作環(huán)節(jié)與安排,確保新金融工具準(zhǔn)則執(zhí)行的有序展開。

    2.深度強(qiáng)化資源整合,提高資源使用效率

    商業(yè)銀行要有大局觀,積極吸取國內(nèi)的優(yōu)秀經(jīng)驗,從成功的案例中獲取反饋和啟發(fā)。同時要重視人力資本的重要性,重視人力資本在新金融工具準(zhǔn)則執(zhí)行的積極作用,執(zhí)行是一項復(fù)雜的系統(tǒng)性工作,需要商業(yè)銀行各相關(guān)部門抽調(diào)業(yè)務(wù)骨干進(jìn)行集中辦公,就新金融工具準(zhǔn)則進(jìn)行深入溝通協(xié)調(diào),對于交叉問題進(jìn)行整體推動,提升準(zhǔn)則執(zhí)行效率。最后就是內(nèi)外部加強(qiáng)協(xié)調(diào)合作,商業(yè)銀行與咨詢、執(zhí)行機(jī)構(gòu)成立聯(lián)合工作組,對于新金融工具準(zhǔn)則的投入要確保發(fā)揮出應(yīng)有的效益。

    (二)業(yè)務(wù)發(fā)展方面

    1.應(yīng)用金融科技技術(shù),重視系統(tǒng)建設(shè)

    新金融工具準(zhǔn)則要求商業(yè)銀行積極開展核算和內(nèi)控等方面的工作,并在業(yè)務(wù)系統(tǒng)中加入業(yè)務(wù)模式判斷等測算工作。同時,新金融工具準(zhǔn)則對商業(yè)銀行的內(nèi)控系統(tǒng)提出了更高的要求,商業(yè)銀行需要對關(guān)鍵內(nèi)容和執(zhí)行的重要環(huán)節(jié)進(jìn)行評估,梳理并優(yōu)化核算系統(tǒng)中的業(yè)務(wù)代碼、財務(wù)信息披露、報表項目分類等內(nèi)容。因此商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)系統(tǒng)應(yīng)該根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則的要求進(jìn)行調(diào)整,充分地應(yīng)用金融科技技術(shù),對業(yè)務(wù)需求進(jìn)行明確,對商業(yè)銀行所有相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行開發(fā),為新金融工具準(zhǔn)則的執(zhí)行奠定基礎(chǔ)。

    2.落實數(shù)據(jù)治理工作,提升基礎(chǔ)數(shù)據(jù)精確性

    商業(yè)銀行需要就數(shù)據(jù)信息進(jìn)行深入治理,加強(qiáng)內(nèi)部數(shù)據(jù)的積累工作,不僅需要提升數(shù)據(jù)信息的數(shù)量,更要注重數(shù)據(jù)信息的質(zhì)量,嚴(yán)格落實數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化管理,建立健全數(shù)據(jù)庫體系,為預(yù)期信用損失模型的核算提供保障。

    結(jié)語

    新金融工具準(zhǔn)則給商業(yè)銀行帶來了巨大的沖擊。商業(yè)銀行必須與時俱進(jìn),按照新金融工具準(zhǔn)則的要求進(jìn)行調(diào)整,系統(tǒng)地、有效地執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則,從而進(jìn)一步推動商業(yè)銀行的發(fā)展。

    參考文獻(xiàn)

    [1]顧吉鋒.新金融工具會計準(zhǔn)則的實施對商業(yè)銀行的影響研究[J].會計師,2018(17):9–10.

    [2]孟慶彬.新金融工具會計準(zhǔn)則對商業(yè)銀行管理的影響[J].湖北師范大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版),2018,38(06):87–90.

    [3]曹翠珍,杜威.新金融工具準(zhǔn)則對商業(yè)銀行的影響分析[J].商業(yè)會計,2019(03):98–101.

    猜你喜歡
    影響及對策商業(yè)銀行
    商業(yè)銀行資金管理的探索與思考
    關(guān)于加強(qiáng)控制商業(yè)銀行不良貸款探討
    母語負(fù)遷移對大學(xué)英語寫作的影響及對策
    考試周刊(2016年95期)2016-12-21 01:02:38
    餐飲業(yè)“營改增”后的影響分析及對策探討
    紙質(zhì)檔案管理對檔案安全的影響及對策研究
    低碳經(jīng)濟(jì)對國際貿(mào)易規(guī)則的影響及中國的對策
    我國實現(xiàn)國際金融一體化的發(fā)展方向及策略分析
    科技視界(2016年16期)2016-06-29 08:32:14
    全面“營改增”對航空企業(yè)的影響及對策
    商(2016年19期)2016-06-27 08:30:17
    國有商業(yè)銀行金融風(fēng)險防范策略
    我國商業(yè)銀行海外并購績效的實證研究
    欧美精品亚洲一区二区| 久久这里只有精品19| 人妻一区二区av| 久久精品熟女亚洲av麻豆精品| 国产成人系列免费观看| 国产精品一区二区精品视频观看| 国产亚洲精品一区二区www | 国产野战对白在线观看| 一区二区三区激情视频| 久久久久国产精品人妻一区二区| 欧美日韩精品网址| 下体分泌物呈黄色| 两性午夜刺激爽爽歪歪视频在线观看 | 男女免费视频国产| 韩国精品一区二区三区| 国产伦人伦偷精品视频| kizo精华| 丁香六月天网| 婷婷成人精品国产| 欧美日韩黄片免| 水蜜桃什么品种好| 男人爽女人下面视频在线观看| 久热爱精品视频在线9| 国产亚洲精品第一综合不卡| 叶爱在线成人免费视频播放| 久久香蕉激情| 久久久久久久精品精品| 下体分泌物呈黄色| 考比视频在线观看| 欧美激情高清一区二区三区| 国产国语露脸激情在线看| √禁漫天堂资源中文www| 中文字幕精品免费在线观看视频| 午夜福利视频在线观看免费| 黄频高清免费视频| 老司机午夜福利在线观看视频 | 男女床上黄色一级片免费看| 每晚都被弄得嗷嗷叫到高潮| 老司机亚洲免费影院| 50天的宝宝边吃奶边哭怎么回事| 亚洲av电影在线观看一区二区三区| 老司机午夜福利在线观看视频 | 久久天躁狠狠躁夜夜2o2o| 亚洲国产欧美一区二区综合| 日韩欧美免费精品| 最近中文字幕2019免费版| 黄色视频不卡| 国产男女超爽视频在线观看| 一个人免费在线观看的高清视频 | 电影成人av| 天天添夜夜摸| 日韩三级视频一区二区三区| 精品少妇黑人巨大在线播放| 在线精品无人区一区二区三| 亚洲成人国产一区在线观看| 一本一本久久a久久精品综合妖精| 久久av网站| 欧美在线黄色| 欧美97在线视频| 久久久精品区二区三区| 亚洲 国产 在线| 宅男免费午夜| 中文欧美无线码| svipshipincom国产片| 欧美性长视频在线观看| 国产又爽黄色视频| 人成视频在线观看免费观看| 亚洲avbb在线观看| 9热在线视频观看99| 天天躁狠狠躁夜夜躁狠狠躁| 国内毛片毛片毛片毛片毛片| 最新在线观看一区二区三区| 欧美性长视频在线观看| 日韩欧美一区视频在线观看| 欧美黄色片欧美黄色片| 久久国产精品男人的天堂亚洲| 精品久久久久久电影网| 肉色欧美久久久久久久蜜桃| 欧美激情极品国产一区二区三区| 国产一区二区激情短视频 | 黄片播放在线免费| 99国产精品一区二区三区| 亚洲国产欧美日韩在线播放| 亚洲第一av免费看| 成年人免费黄色播放视频| 亚洲av日韩精品久久久久久密| 国产福利在线免费观看视频| 青草久久国产| 99久久国产精品久久久| 亚洲免费av在线视频| 黑人猛操日本美女一级片| 欧美日韩国产mv在线观看视频| 精品福利观看| 99九九在线精品视频| 丝袜美足系列| 91九色精品人成在线观看| 午夜福利影视在线免费观看| 水蜜桃什么品种好| 蜜桃国产av成人99| 免费在线观看影片大全网站| 秋霞在线观看毛片| 国产欧美日韩一区二区三区在线| 成人国产一区最新在线观看| 极品少妇高潮喷水抽搐| 亚洲av成人不卡在线观看播放网 | bbb黄色大片| 汤姆久久久久久久影院中文字幕| 欧美精品一区二区免费开放| 最新在线观看一区二区三区| 91老司机精品| 亚洲精品国产av成人精品| 国产日韩欧美视频二区| 亚洲全国av大片| 女人久久www免费人成看片| 在线观看免费午夜福利视频| 丰满少妇做爰视频| 国产主播在线观看一区二区| 成年人免费黄色播放视频| 亚洲国产欧美一区二区综合| 十分钟在线观看高清视频www| 一本—道久久a久久精品蜜桃钙片| 自拍欧美九色日韩亚洲蝌蚪91| 2018国产大陆天天弄谢| 男人爽女人下面视频在线观看| av欧美777| 久久久久久久久久久久大奶| 国产一区二区 视频在线| 动漫黄色视频在线观看| 国产精品一区二区在线观看99| 久久这里只有精品19| 精品国产国语对白av| 国产日韩欧美亚洲二区| 一区二区日韩欧美中文字幕| 久久中文看片网| 久久久久精品人妻al黑| 人人妻人人爽人人添夜夜欢视频| 亚洲视频免费观看视频| 1024香蕉在线观看| 叶爱在线成人免费视频播放| 熟女少妇亚洲综合色aaa.| 国产亚洲av高清不卡| 欧美av亚洲av综合av国产av| 精品久久久久久久毛片微露脸 | netflix在线观看网站| 在线亚洲精品国产二区图片欧美| 久久人妻熟女aⅴ| 午夜激情久久久久久久| 国产精品久久久久久精品古装| 精品人妻熟女毛片av久久网站| 精品国产乱码久久久久久小说| 午夜日韩欧美国产| 少妇被粗大的猛进出69影院| 欧美精品一区二区免费开放| 两性午夜刺激爽爽歪歪视频在线观看 | 久热这里只有精品99| 美女高潮到喷水免费观看| 国产成人精品久久二区二区91| 国产精品秋霞免费鲁丝片| 自拍欧美九色日韩亚洲蝌蚪91| 久久国产精品人妻蜜桃| 精品高清国产在线一区| 亚洲欧美清纯卡通| 国产视频一区二区在线看| 久久久久久久国产电影| 亚洲性夜色夜夜综合| 各种免费的搞黄视频| 一二三四在线观看免费中文在| 亚洲成av片中文字幕在线观看| 国产成人一区二区三区免费视频网站| 亚洲精品一卡2卡三卡4卡5卡 | www.精华液| 激情视频va一区二区三区| 亚洲精品国产精品久久久不卡| 少妇人妻久久综合中文| 久久久久国产精品人妻一区二区| 亚洲成av片中文字幕在线观看| 久久香蕉激情| 免费在线观看视频国产中文字幕亚洲 | 国产国语露脸激情在线看| 一本久久精品| 美女高潮喷水抽搐中文字幕| 各种免费的搞黄视频| 侵犯人妻中文字幕一二三四区| 亚洲精品美女久久久久99蜜臀| 99久久国产精品久久久| 秋霞在线观看毛片| 欧美激情高清一区二区三区| 亚洲精品久久午夜乱码| videos熟女内射| 亚洲av欧美aⅴ国产| 青青草视频在线视频观看| 亚洲伊人色综图| 国产视频一区二区在线看| 久久av网站| 亚洲熟女精品中文字幕| a级毛片黄视频| 欧美激情 高清一区二区三区| 亚洲国产av新网站| 狂野欧美激情性bbbbbb| 国产三级黄色录像| 国产亚洲欧美精品永久| 亚洲伊人色综图| 久久天躁狠狠躁夜夜2o2o| 久久 成人 亚洲| 国产精品久久久av美女十八| 天堂中文最新版在线下载| 爱豆传媒免费全集在线观看| 色播在线永久视频| 亚洲精品成人av观看孕妇| 日本91视频免费播放| 香蕉丝袜av| 精品欧美一区二区三区在线| av电影中文网址| 午夜免费成人在线视频| av有码第一页| 美女主播在线视频| 久久午夜综合久久蜜桃| 国产老妇伦熟女老妇高清| 老熟女久久久| 视频区欧美日本亚洲| 制服诱惑二区| 中文字幕av电影在线播放| 亚洲国产毛片av蜜桃av| 女警被强在线播放| 热re99久久精品国产66热6| 中文字幕人妻丝袜制服| 日日爽夜夜爽网站| 极品少妇高潮喷水抽搐| 精品熟女少妇八av免费久了| 亚洲成人免费电影在线观看| 电影成人av| 亚洲av成人一区二区三| 国产在线视频一区二区| 国产精品一区二区在线不卡| 精品视频人人做人人爽| 18禁黄网站禁片午夜丰满| 黄色视频在线播放观看不卡| 日韩欧美免费精品| 亚洲精品久久午夜乱码| 一区福利在线观看| 日本wwww免费看| 777久久人妻少妇嫩草av网站| 女性生殖器流出的白浆| 精品国产乱子伦一区二区三区 | 成人手机av| 亚洲中文日韩欧美视频| 国产又爽黄色视频| 色精品久久人妻99蜜桃| 国产精品免费大片| 精品卡一卡二卡四卡免费| 日韩欧美国产一区二区入口| 亚洲中文av在线| 欧美亚洲 丝袜 人妻 在线| 欧美精品av麻豆av| 美女国产高潮福利片在线看| 男人爽女人下面视频在线观看| 久久精品aⅴ一区二区三区四区| 午夜福利在线免费观看网站| 久久热在线av| 亚洲国产毛片av蜜桃av| 久久亚洲国产成人精品v| 成人黄色视频免费在线看| 亚洲色图 男人天堂 中文字幕| 国产在视频线精品| 丝瓜视频免费看黄片| 亚洲精品美女久久久久99蜜臀| 老司机影院成人| 悠悠久久av| 巨乳人妻的诱惑在线观看| 欧美精品人与动牲交sv欧美| 男女高潮啪啪啪动态图| 午夜91福利影院| 黄色视频在线播放观看不卡| 91成人精品电影| 两个人免费观看高清视频| av有码第一页| 人人妻人人澡人人爽人人夜夜| 国产亚洲欧美在线一区二区| 亚洲一码二码三码区别大吗| 成年美女黄网站色视频大全免费| 国产精品偷伦视频观看了| 一本色道久久久久久精品综合| 色播在线永久视频| 国产精品麻豆人妻色哟哟久久| 国产成人精品无人区| 欧美另类一区| 免费少妇av软件| 18在线观看网站| 成年人午夜在线观看视频| 欧美激情 高清一区二区三区| 亚洲五月婷婷丁香| 精品久久久精品久久久| 精品久久久久久久毛片微露脸 | 欧美日韩国产mv在线观看视频| 日韩精品免费视频一区二区三区| 18在线观看网站| 亚洲午夜精品一区,二区,三区| 亚洲精品一二三| 欧美日韩亚洲国产一区二区在线观看 | 色94色欧美一区二区| 婷婷丁香在线五月| videos熟女内射| 国产精品 国内视频| 午夜福利影视在线免费观看| 久久亚洲国产成人精品v| 欧美中文综合在线视频| 欧美+亚洲+日韩+国产| 亚洲美女黄色视频免费看| 精品久久久精品久久久| 91成年电影在线观看| 欧美中文综合在线视频| 天天影视国产精品| 午夜精品久久久久久毛片777| 欧美成人午夜精品| 久久中文字幕一级| 亚洲成人手机| 国产欧美日韩一区二区三 | 两性午夜刺激爽爽歪歪视频在线观看 | 亚洲av成人不卡在线观看播放网 | 国产一区二区 视频在线| 美女中出高潮动态图| 日韩有码中文字幕| 国产精品久久久久久精品古装| 91av网站免费观看| 国产成人a∨麻豆精品| 热re99久久国产66热| 一本一本久久a久久精品综合妖精| 在线av久久热| 久久精品国产a三级三级三级| 男女边摸边吃奶| 美国免费a级毛片| 91麻豆精品激情在线观看国产 | 亚洲精品一卡2卡三卡4卡5卡 | 成年人黄色毛片网站| 国产精品久久久久成人av| 国产精品国产av在线观看| 亚洲综合色网址| 女人被躁到高潮嗷嗷叫费观| 久久久国产成人免费| 99国产精品一区二区三区| 香蕉丝袜av| 青春草亚洲视频在线观看| 日韩欧美一区视频在线观看| 老司机午夜十八禁免费视频| 三上悠亚av全集在线观看| 啪啪无遮挡十八禁网站| 岛国在线观看网站| 90打野战视频偷拍视频| 99九九在线精品视频| 欧美在线黄色| 午夜成年电影在线免费观看| 久久亚洲精品不卡| 亚洲国产av影院在线观看| 久久久久网色| 国产精品自产拍在线观看55亚洲 | av超薄肉色丝袜交足视频| 免费日韩欧美在线观看| 日本黄色日本黄色录像| 日日摸夜夜添夜夜添小说| av在线老鸭窝| 色综合欧美亚洲国产小说| 亚洲精品中文字幕在线视频| 亚洲人成电影免费在线| 久久久久网色| 亚洲精品自拍成人| 久久人人爽人人片av| 中文字幕另类日韩欧美亚洲嫩草| 在线观看舔阴道视频| 久久毛片免费看一区二区三区| 国产成人啪精品午夜网站| 嫩草影视91久久| 99久久国产精品久久久| 欧美日韩黄片免| 波多野结衣一区麻豆| 老司机亚洲免费影院| 国产伦人伦偷精品视频| 老司机午夜福利在线观看视频 | 亚洲久久久国产精品| cao死你这个sao货| 天堂8中文在线网| 亚洲欧美激情在线| 少妇被粗大的猛进出69影院| 免费观看a级毛片全部| 久久国产精品人妻蜜桃| 每晚都被弄得嗷嗷叫到高潮| 精品国产乱码久久久久久男人| 一级毛片女人18水好多| 精品一品国产午夜福利视频| 黑人猛操日本美女一级片| 波多野结衣av一区二区av| 十分钟在线观看高清视频www| 丝袜在线中文字幕| 亚洲国产av影院在线观看| 日韩欧美国产一区二区入口| 精品国产乱码久久久久久小说| 好男人电影高清在线观看| 国产精品偷伦视频观看了| 999精品在线视频| 美女大奶头黄色视频| 97精品久久久久久久久久精品| 亚洲性夜色夜夜综合| 亚洲专区字幕在线| 国产精品.久久久| 淫妇啪啪啪对白视频 | 国产老妇伦熟女老妇高清| 日韩欧美国产一区二区入口| 国产成人影院久久av| 日日夜夜操网爽| 亚洲国产看品久久| 美女脱内裤让男人舔精品视频| av一本久久久久| 久久亚洲国产成人精品v| 爱豆传媒免费全集在线观看| avwww免费| 精品久久蜜臀av无| 久久精品熟女亚洲av麻豆精品| 久久久精品国产亚洲av高清涩受| 精品亚洲成a人片在线观看| 午夜精品久久久久久毛片777| 自线自在国产av| 久久九九热精品免费| 国产精品一二三区在线看| 久久精品人人爽人人爽视色| 黄片小视频在线播放| 欧美老熟妇乱子伦牲交| 国产又色又爽无遮挡免| 狠狠精品人妻久久久久久综合| 欧美变态另类bdsm刘玥| 久久精品国产a三级三级三级| 最新的欧美精品一区二区| 亚洲精品久久久久久婷婷小说| 中文字幕av电影在线播放| av线在线观看网站| 国产精品成人在线| 国产亚洲av高清不卡| 国产有黄有色有爽视频| 美女福利国产在线| 91成年电影在线观看| 国产精品欧美亚洲77777| 成人影院久久| 国产成+人综合+亚洲专区| 一区二区三区四区激情视频| 久久国产亚洲av麻豆专区| 欧美黄色淫秽网站| 性少妇av在线| 夜夜夜夜夜久久久久| 老鸭窝网址在线观看| 久久这里只有精品19| 亚洲欧洲日产国产| 国产免费一区二区三区四区乱码| 亚洲五月色婷婷综合| 无限看片的www在线观看| 日韩免费高清中文字幕av| 老熟妇乱子伦视频在线观看 | 午夜激情av网站| 欧美+亚洲+日韩+国产| 另类亚洲欧美激情| 午夜福利乱码中文字幕| 国产亚洲一区二区精品| 国产精品影院久久| 日韩,欧美,国产一区二区三区| 免费av中文字幕在线| 男女午夜视频在线观看| 婷婷丁香在线五月| 国产野战对白在线观看| 法律面前人人平等表现在哪些方面 | 中文字幕最新亚洲高清| 亚洲国产看品久久| 一区二区av电影网| 午夜影院在线不卡| 色婷婷av一区二区三区视频| 日韩视频在线欧美| 成年女人毛片免费观看观看9 | 菩萨蛮人人尽说江南好唐韦庄| 国产亚洲av高清不卡| 精品久久久久久久毛片微露脸 | 99久久人妻综合| 在线av久久热| 人人妻,人人澡人人爽秒播| 18禁裸乳无遮挡动漫免费视频| 免费黄频网站在线观看国产| √禁漫天堂资源中文www| 日韩视频在线欧美| 久久ye,这里只有精品| 久久精品aⅴ一区二区三区四区| 国产亚洲欧美精品永久| 国产xxxxx性猛交| 亚洲国产av新网站| av欧美777| 大码成人一级视频| 宅男免费午夜| 亚洲av电影在线观看一区二区三区| 久久久水蜜桃国产精品网| 黑人欧美特级aaaaaa片| 在线天堂中文资源库| 国产精品一区二区免费欧美 | 少妇的丰满在线观看| www.自偷自拍.com| 中文精品一卡2卡3卡4更新| 精品亚洲成国产av| 国产亚洲午夜精品一区二区久久| 青春草视频在线免费观看| 国产亚洲午夜精品一区二区久久| 人妻 亚洲 视频| 操美女的视频在线观看| 少妇被粗大的猛进出69影院| 夫妻午夜视频| 国产在线免费精品| 少妇猛男粗大的猛烈进出视频| 高清黄色对白视频在线免费看| 一本久久精品| 1024视频免费在线观看| 亚洲熟女毛片儿| 亚洲一卡2卡3卡4卡5卡精品中文| 成年av动漫网址| 国产97色在线日韩免费| 欧美97在线视频| 一级,二级,三级黄色视频| 午夜福利视频精品| 侵犯人妻中文字幕一二三四区| 激情视频va一区二区三区| 国产成人精品在线电影| av一本久久久久| www.自偷自拍.com| 天堂中文最新版在线下载| 中文字幕高清在线视频| 一区福利在线观看| 亚洲国产精品一区二区三区在线| 国产片内射在线| 中文字幕制服av| 国产黄频视频在线观看| 咕卡用的链子| 亚洲成人国产一区在线观看| 免费不卡黄色视频| 久久精品国产综合久久久| 国产精品.久久久| 久久国产精品人妻蜜桃| 97在线人人人人妻| 欧美人与性动交α欧美精品济南到| 在线观看舔阴道视频| 欧美午夜高清在线| 亚洲国产精品一区三区| 亚洲久久久国产精品| 人人澡人人妻人| 久久久久精品人妻al黑| 一级毛片女人18水好多| 免费在线观看完整版高清| 亚洲第一欧美日韩一区二区三区 | 视频区欧美日本亚洲| 黑人欧美特级aaaaaa片| 亚洲少妇的诱惑av| 国产黄频视频在线观看| 日本av手机在线免费观看| 精品少妇黑人巨大在线播放| 18禁黄网站禁片午夜丰满| 水蜜桃什么品种好| 一个人免费在线观看的高清视频 | 成人国产av品久久久| 亚洲av成人一区二区三| 久久亚洲精品不卡| 精品国产乱码久久久久久男人| 日本一区二区免费在线视频| 丰满少妇做爰视频| 丁香六月天网| 日本vs欧美在线观看视频| 国产1区2区3区精品| 97在线人人人人妻| 亚洲美女黄色视频免费看| 国产在视频线精品| 他把我摸到了高潮在线观看 | 老司机影院毛片| 国产国语露脸激情在线看| 免费日韩欧美在线观看| 久久中文看片网| 成人18禁高潮啪啪吃奶动态图| 成年av动漫网址| 美女大奶头黄色视频| 我的亚洲天堂| 久久精品熟女亚洲av麻豆精品| 成年女人毛片免费观看观看9 | 日本撒尿小便嘘嘘汇集6| 国产亚洲一区二区精品| www.999成人在线观看| 久久久精品国产亚洲av高清涩受| 欧美精品亚洲一区二区| svipshipincom国产片| 国产免费视频播放在线视频| 日韩精品免费视频一区二区三区| 一区二区av电影网| 国产精品影院久久| 亚洲av国产av综合av卡| 中文字幕精品免费在线观看视频| 亚洲第一青青草原| 日本av手机在线免费观看| 自线自在国产av| 国产亚洲精品久久久久5区| 国产99久久九九免费精品| 精品一区二区三卡| 精品熟女少妇八av免费久了| 老司机影院成人| 午夜影院在线不卡| 欧美亚洲 丝袜 人妻 在线| 精品久久久精品久久久| 精品乱码久久久久久99久播| e午夜精品久久久久久久| 久久久久久久国产电影| 亚洲七黄色美女视频| 免费一级毛片在线播放高清视频 | 欧美日韩国产mv在线观看视频| 久久久欧美国产精品| 黑人欧美特级aaaaaa片| 午夜免费观看性视频| av又黄又爽大尺度在线免费看| 亚洲自偷自拍图片 自拍| 男女床上黄色一级片免费看|