國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)月評(píng)（2020年6月）

國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)行情回暖，各船型運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)價(jià)大幅反彈，海岬型船運(yùn)輸市場(chǎng)受益于礦商尤其是巴西礦商加大出貨，運(yùn)價(jià)連續(xù)一個(gè)月上漲，漲幅居各大船型之首;我國(guó)受進(jìn)口煤額度影響，印度受疫情影響，兩大煤炭進(jìn)口國(guó)需求疲軟，但在南美糧食、印度鐵礦等中長(zhǎng)航線貨盤的支撐下，巴拿馬型船和超靈便型船運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)價(jià)穩(wěn)中有漲。6月30日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的遠(yuǎn)東干散貨指數(shù)（FDI）綜合指數(shù)、運(yùn)價(jià)指數(shù)和租金指數(shù)分別為1 121.10點(diǎn)、942.76點(diǎn)和1 388.62點(diǎn)，分別較上期末上漲100.7%、73.6%和138.7%;本期平均值環(huán)比分別上漲55.9%、40.1%和80.0%，同比分別下跌11.4%、13.4%和8.9%。

國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)力繼續(xù)增加。據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)，截至6月底，全球干散貨市場(chǎng)船舶總計(jì)12 171艘，較上月增加53艘;運(yùn)力總計(jì)8.98億t，較上月增加417萬t。

1 海岬型船運(yùn)輸市場(chǎng)

本期海岬型船運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)價(jià)直線上升，并創(chuàng)年內(nèi)新高。6月以來我國(guó)247家鋼廠的高爐開工率在91%的高位波動(dòng)，且國(guó)內(nèi)沿海主49要港口鐵礦石庫(kù)存量降至2017年以來的低位，國(guó)內(nèi)對(duì)鐵礦石需求依然旺盛。國(guó)際鐵礦石價(jià)格在98.5～106美元/t的高位波動(dòng)，市場(chǎng)交投活躍。本月是澳大利亞財(cái)政年最后一個(gè)月，澳洲礦商發(fā)貨量穩(wěn)中有升（周出口量從5月的1 600萬t增加至1 760萬t），太平洋運(yùn)輸市場(chǎng)整體表現(xiàn)活躍，加上長(zhǎng)航線市場(chǎng)行情回暖，國(guó)際燃油價(jià)格（含硫量0.5%的新加坡低硫油價(jià)格從月初的284美元/t漲至24日的370美元/t，漲幅30%）及FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格上漲，市場(chǎng)整體行情火熱，澳大利亞丹皮爾至青島航線運(yùn)價(jià)直線上升，突破10美元/t，并創(chuàng)年內(nèi)新高。6月30日，中國(guó)―日本/太平洋往返航線日租金為31 465美元，較上月末上漲519.5%;本期平均值為16 086美元，環(huán)比上漲209.7%，同比下跌0.2%。西澳丹皮爾至青島航線運(yùn)價(jià)為10.345美元/t，較上期末上漲155.8%;本期平均值為6.938美元/t，環(huán)比上漲68.1%，同比下跌6.0%。

由于5月巴西出貨量低，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)在6.5～9美元/t的低位波動(dòng)，行情慘淡，導(dǎo)致空放巴西的運(yùn)力大幅減少，運(yùn)力普遍集中在太平洋市場(chǎng)。6月巴西鐵礦石發(fā)貨量明顯上升，周出口量從5月的500萬t增加至670萬t左右，淡水河谷在現(xiàn)貨市場(chǎng)表現(xiàn)活躍，且FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格上漲，在各種利好因素的刺激下，“遠(yuǎn)程礦”航線運(yùn)價(jià)快速補(bǔ)漲。巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)從月初的8.08美元/t暴漲至24日的21.586美元/t，漲幅167%。月末，淡水河谷不急于成交，運(yùn)價(jià)窄幅波動(dòng)。6月30日，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)為21.425美元/t（注：上期（5月29日）為8.006美元/t），較上期末上漲167.6%;本期平均值為15.130美元/t，環(huán)比上漲93.1%，同比下跌13.0%。

2 巴拿馬型船運(yùn)輸市場(chǎng)

巴拿馬型船太平洋運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)價(jià)先穩(wěn)后升，糧食航線運(yùn)價(jià)持續(xù)走高，月末略有回調(diào)。上旬，南美糧食貨盤整體不多，但因國(guó)際燃油價(jià)格及FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格上漲，且前期空放運(yùn)力較少，巴西桑托斯至中國(guó)北方港口糧食航線運(yùn)價(jià)從月初的22.869美元/t漲至10日的23.819美元/t，漲幅4.2%。中下旬，南美、北美糧食貨盤均有所增加，市場(chǎng)氣氛較之前活躍，且巴西壓港趨重，等候裝貨的船舶數(shù)量上升，船舶所有人挺價(jià)信心增強(qiáng)，糧食航線運(yùn)價(jià)漲幅擴(kuò)大。6月30日，巴西桑托斯至中國(guó)北方港口糧食運(yùn)價(jià)為28.394美元/t，較10日上漲19.2%，較上期末上漲25.5%;本期平均值為25.480美元/t，環(huán)比上漲20.2%，同比下跌21.9%。

因進(jìn)口煤額度影響，上旬太平洋航運(yùn)市場(chǎng)進(jìn)口煤炭貨盤普遍較少，煤炭船運(yùn)需求不足，但受南美航運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)上漲影響，太平洋運(yùn)輸市場(chǎng)租金小幅波動(dòng);中下旬，煤炭市場(chǎng)行情依然未有改善，因海岬型船航運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)大漲，南美糧食運(yùn)價(jià)也持續(xù)上漲，南非和印度船運(yùn)需求上升消耗不少運(yùn)力，太平洋航運(yùn)市場(chǎng)可用運(yùn)力不多，太平洋航運(yùn)市場(chǎng)的租金穩(wěn)中有升。月末，略有回調(diào)。6月30日，中國(guó)―日本/太平洋往返航線日租金為8872美元，較上期末上漲25.5%;本期平均值為8151美元，環(huán)比上漲29.9%，同比下跌18.6%。印尼薩馬林達(dá)至廣州航線運(yùn)價(jià)為4.919美元/t，較上期末上漲14.6%，本期平均4.778美元/t，環(huán)比上漲23.9%，同比下跌21.6%。

3 超靈便型船運(yùn)輸市場(chǎng)

超靈便型船東南亞航運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)先穩(wěn)后升，月末略有走軟。上旬，東南亞市場(chǎng)水泥熟料、煤炭、鎳礦石等貨盤不多，中國(guó)南方/印尼往返航線日租金在6 000美元上下波動(dòng)。中下旬，因南非出口的煤炭、鐵礦石以及印度出口的鐵礦石等貨盤增加，船運(yùn)需求上升，消耗不少運(yùn)力，市場(chǎng)氣氛好轉(zhuǎn)，租金上漲。月末，遠(yuǎn)東航運(yùn)市場(chǎng)貨盤不足，租金略有走軟。6月30日，中國(guó)南方/印尼往返航線日租金為7 501美元，較上期末上漲23.5%;本期平均值為6 758美元，環(huán)比上漲38.4%，同比微漲0.2%。新加坡經(jīng)印尼至中國(guó)南方航線日租金為9 188美元，較上期末上漲20.5%。中國(guó)渤海灣內(nèi)至東南亞航線日租金為5 019美元，較上期末上漲19.1%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運(yùn)價(jià)為6.179美元/t，較上期末上漲17.1%。菲律賓蘇里高至日照航線運(yùn)價(jià)為8.204美元/t，較上期末上漲13.6%。

（上海航運(yùn)交易所信息部 莫云萍）