小微企業(yè)“融資難”問題研究

謝磊

摘要：我國改革開放以來，經(jīng)濟(jì)得到了迅速發(fā)展，小微企業(yè)成為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。小微企業(yè)在確保國民經(jīng)濟(jì)正常穩(wěn)定增長、增加就業(yè)機(jī)會(huì)、實(shí)現(xiàn)科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等方面，發(fā)揮著越來越重要的力量。但另一個(gè)方面，小微企業(yè)在發(fā)展過程中也存在著一些不可避免的問題，其中，“融資難”問題在其發(fā)展過程中越來越突出，資金不足將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，這將會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)的發(fā)展出現(xiàn)瓶頸，因此，探索小微企業(yè)融資問題，尋求解決問題的對策具有十分重要的意義。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);融資難;融資對策

一、小微企業(yè)“融資難”原因分析

小型微利企業(yè)是指從事國家非限制和禁止行業(yè)，且同時(shí)符合年度應(yīng)納稅所得額不超過300萬元、從業(yè)人數(shù)不超過300人、資產(chǎn)總額不超過5 000萬元等三個(gè)條件的企業(yè)。融資是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)活動(dòng)的必要條件，小微企業(yè)在擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，償還到期債務(wù)等情況都需要大量資金支持，資金不足將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，這將會(huì)導(dǎo)致小微企業(yè)的發(fā)展出現(xiàn)瓶頸。造成小微企業(yè)融資難問題的原因主要有以下幾個(gè)方面：

（一）外部原因

1.商業(yè)銀行和資本市場方面的原因。由于銀行有不良貸款率的考核要求，小微企業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模在銀行占比只在10%左右，當(dāng)信貸收縮時(shí)占比可能更小。銀行對小微企業(yè)缺乏重視，所以小微企業(yè)的銀行貸款融資成本要比大企業(yè)高，且額度低，期限短，對擔(dān)保和抵押的要求也更嚴(yán)格。

小微企業(yè)的直接融資門檻高，我國債券市場不夠發(fā)達(dá)，企業(yè)缺乏直接融資方面的相關(guān)指導(dǎo)和技術(shù)人才，當(dāng)小微企業(yè)成長到一定階段需要吸收更廣泛、更多資金的時(shí)候，資本市場必然是直接融資的渠道，但我國資本市場的發(fā)展卻很緩慢。

2.缺乏擔(dān)保機(jī)構(gòu)等其他金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。目前，雖然也有針對中小企業(yè)不超過300萬元的信用貸款，不過放貸的金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)成立時(shí)間、開票額、納稅等級、經(jīng)營狀況等都有限制。更多的貸款方式還是抵押和擔(dān)保，但小微企業(yè)很難找到合適的擔(dān)保人和足夠的抵押物。我國針對小微企業(yè)的專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)卻很少，特別是在經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實(shí)力較弱，辦理擔(dān)保的程序復(fù)雜。

在很多發(fā)達(dá)國家都有一些服務(wù)于小微企業(yè)的機(jī)構(gòu)，它可以為小微企業(yè)提供財(cái)務(wù)咨詢和相關(guān)人員的培訓(xùn)服務(wù)。而我國暫時(shí)還缺乏這樣的專門機(jī)構(gòu)。

3.缺乏信用意識。一些小微企業(yè)缺乏信用這方面的認(rèn)識，長期拖欠銀行貸款，甚至有的逃避還款，這導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)有了防備心理，增加了其他中小企業(yè)的貸款難度，在不講誠信的環(huán)境下商業(yè)銀行繼續(xù)開展小微企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)容易出現(xiàn)資金管理風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)對當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展造成不利影響。

（二）內(nèi)部原因

1.自身規(guī)模和經(jīng)營管理理念的原因。小微企業(yè)成立時(shí)間短，規(guī)模小，雖然股東持續(xù)投入資金，但單靠這一種方式獲得資金始終不夠，經(jīng)常發(fā)生資金周轉(zhuǎn)困難。加上本身實(shí)力弱，信譽(yù)度低，抵押和擔(dān)保等貸款條件不合格導(dǎo)致貸款難。有些小微企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營過程中，管理者的經(jīng)營方法和管理理念老舊，不夠科學(xué)，缺乏誠信意識，管理混亂，排斥向金融機(jī)構(gòu)融資，缺乏開拓精神，這種發(fā)展理念限制了小微企業(yè)的擴(kuò)張。

2.財(cái)務(wù)制度不健全。相對于大型企業(yè)而言，公司的財(cái)務(wù)管理制度不規(guī)范，管理模式僵化，會(huì)計(jì)核算是財(cái)務(wù)管理的核心，現(xiàn)在公司內(nèi)部沒有聘請會(huì)計(jì)而采用代理記賬的方式來核算已經(jīng)不能滿足財(cái)務(wù)管理的需要，代理記賬公司對賬目不上心，反饋不及時(shí)，不分析財(cái)務(wù)報(bào)表，領(lǐng)導(dǎo)也不及時(shí)了解當(dāng)前經(jīng)營狀況，進(jìn)而就有可能做出錯(cuò)誤的判斷，導(dǎo)致公司陷入財(cái)務(wù)困境。

公司領(lǐng)導(dǎo)管理粗放，企業(yè)其他管理人員的素質(zhì)也相對較低，甚至偶爾發(fā)生越權(quán)管理的情況。領(lǐng)導(dǎo)對稅法不了解，對繳稅工作敷衍，在一定程度上造成公司信用損害，進(jìn)而對公司融資造成不利影響。

二、解決中小企業(yè)“融資難”問題的對策

（一）解決外部問題

1.加強(qiáng)銀行信用體系和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建設(shè)。由于小微企業(yè)存在的各種原因，申請銀行貸款時(shí)只會(huì)有30%左右能夠通過審批。銀行面臨眾多的小微企業(yè)，應(yīng)設(shè)計(jì)一套專業(yè)的信用評級體系，針對小微企業(yè)的行業(yè)特征，企業(yè)規(guī)模，運(yùn)營能力，財(cái)務(wù)制度等，篩選出其中評級優(yōu)秀的小微企業(yè)，為他們發(fā)放貸款。設(shè)立完整統(tǒng)一的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)能提高銀行對小微企業(yè)放貸工作的效率，把不同級別的企業(yè)區(qū)分對待更加科學(xué)，也有利于放貸風(fēng)險(xiǎn)的控制。對于缺乏擔(dān)保機(jī)構(gòu)的問題，政府可以領(lǐng)導(dǎo)建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)和擔(dān)?；?，針對小微企業(yè)設(shè)立專門的擔(dān)保公司，有了擔(dān)保后企業(yè)向銀行貸款時(shí)擔(dān)保品缺乏和不夠的問題就得到了解決，有擔(dān)保機(jī)構(gòu)替企業(yè)擔(dān)保，銀行的放貸風(fēng)險(xiǎn)被降低，企業(yè)更容易獲得貸款。

2.政府給予更多支持。目前，國家和政府已經(jīng)明確了小微企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的重要性，并針對小微企業(yè)制定了一定稅收和貸款的優(yōu)惠政策來鼓勵(lì)和支持小微企業(yè)的發(fā)展，但政府的幫扶力度始終有限。

對于小微企業(yè)信用程度難以鑒定的問題，政府有關(guān)部門可以建立健全專門的小微企業(yè)信用體系，政府在對小微企業(yè)的服務(wù)過程中要做到公正公平，定期召開小微企業(yè)宣講對接會(huì)，及時(shí)向企業(yè)負(fù)責(zé)人宣傳稅收、優(yōu)惠等政策，如有條件可以聘請專業(yè)的技術(shù)人員對小微企業(yè)的財(cái)務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)。

（二）從企業(yè)主體出發(fā)

1.加強(qiáng)信用建設(shè)和提高盈利能力。我國很多小微企業(yè)自身都不注重建設(shè)企業(yè)信用，管理人員缺乏信用觀念的現(xiàn)象非常普遍，在企業(yè)發(fā)展中不講信用、無視信用、破壞信用的現(xiàn)象危害著地方經(jīng)濟(jì)和整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行，也增加了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，所以企業(yè)要想獲得金融機(jī)構(gòu)的資金支持，必須加強(qiáng)建設(shè)企業(yè)信用，積極繳納稅款，按時(shí)償還貸款，維持安全的財(cái)務(wù)狀況，建設(shè)企業(yè)誠信文化，加強(qiáng)員工的誠信教育。

從當(dāng)前小微企業(yè)的發(fā)展程度來看，規(guī)模小、實(shí)力弱的企業(yè)為大多數(shù)，要想被金融機(jī)構(gòu)重視和順利融資，關(guān)鍵在于提高小微企業(yè)的盈利能力，盈利能力越強(qiáng)企業(yè)通過內(nèi)部積累形成的可用資金越多，財(cái)務(wù)狀況越好，銀行的放貸風(fēng)險(xiǎn)就越小，企業(yè)獲得資金的可能性越大。

2.強(qiáng)化與金融機(jī)構(gòu)的合作關(guān)系，樹立品牌。加強(qiáng)與銀行的合作關(guān)系，提高企業(yè)獲得銀行貸款的能力。在企業(yè)融資需求和銀行信貸政策信息不對稱的情況下，通過加強(qiáng)企業(yè)與銀行之間的合作關(guān)系，可以增進(jìn)兩者之間的互相了解，銀行可以及時(shí)了解小微企業(yè)的經(jīng)營狀況和資金需求，企業(yè)也可以及時(shí)了解銀行放貸政策，在良好的交流溝通過程中也能促進(jìn)銀行對企業(yè)的信任。

小微企業(yè)應(yīng)該有樹立品牌的意識，在市場競爭激烈的情況下，同行企業(yè)眾多，自然消費(fèi)者的選擇也多。消費(fèi)者對大品牌的商品通常有更多的信任，銀行自然也青睞于擁有大品牌的企業(yè)，因此小微企業(yè)要加強(qiáng)品牌建設(shè)，這能促使企業(yè)體現(xiàn)差異，促進(jìn)銷售，展現(xiàn)個(gè)性，提升溢價(jià)，降低銷售成本，還可以申請商標(biāo)形成企業(yè)的無形資產(chǎn)。

（三）采用新的融資方式

1.融資租賃。融資租賃是以融通資金為目的的租賃，在國際上被認(rèn)為是最基本和普及的非銀行融資方式，這種融資方式是由融資租賃公司按照本公司的要求出資購買所需的設(shè)備，在較長的合同期限內(nèi)把所購設(shè)備提供給本公司使用的一種融資和融物相結(jié)合的方式。

融資租賃是一種帶有設(shè)備銷售性質(zhì)的借貸方式，無需擔(dān)心類似銀行貸款的資信問題，融資租賃公司更看重企業(yè)的現(xiàn)金流量，且對租賃的擔(dān)保要求也比銀行要低，公司所需的一些建材制造等設(shè)備都可以通過融資租賃的方式來獲得，可以采用的方式有三種：直接租賃、售后回租和杠桿租賃。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的技術(shù)和金融機(jī)構(gòu)的功能的有機(jī)結(jié)合，比如浙江網(wǎng)商銀行就是以服務(wù)小微企業(yè)，純互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營的股份制商業(yè)銀行，互聯(lián)網(wǎng)金融是依托大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行資金融通的一種新型融資方式。它的創(chuàng)新在于：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將融資的各個(gè)環(huán)節(jié)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)聚合成一個(gè)平臺(tái)，在這個(gè)平臺(tái)上，資金的提供者和需求者可以直接進(jìn)行交易，不需要傳統(tǒng)中介的參與，節(jié)省了時(shí)間和成本，因此其業(yè)務(wù)也具有普惠性。